Дианова С.А._ЭКбп-1701б. Обеспеченность предприятия оборотными средствами и ее влияние на финансовые результаты хозяйственной деятельности (на примере предприятия ооо Навигатор)
 Скачать 0.83 Mb.
|
|
1.2. Методические аспекты учета и особенности управления оборотными средствами предприятия Оборотные активы в балансе раскрывают информацию о ресурсах компании, без которых фактически невозможно вести деятельность. Раздел баланса, характеризующий оборотные активы, так и называется раздел II «Оборотные активы». В активе баланса оборотные активы расположены в зависимости от ликвидности. То есть от того, как быстро можно их превратить в деньги. Чем выше строка, тем больше времени нужно, чтобы актив продать. Чем ниже – тем меньше. Раздел II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса включает в себя шесть строк. Строка 1210 «Запасы». По строке 1210 оборотные активы включают в себя сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве (издержках обращения), готовую продукцию, товары для перепродажи и товары отгруженные. Данные по строке 1210 в первую очередь включают в себя дебетовый остаток по счету 10 «Материалы». Организация может вести учет сырья и материалов на счете 10 по учетным ценам. Тогда фактические затраты отражают по дебету счета 15 «Заготовление 15 и приобретение материальных ценностей», а отклонение фактических затрат от учетных – на счете 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей». При таком порядке учета при заполнении строки 1210 к остатку по счету 10 нужно либо прибавить дебетовое сальдо по счету 16 (если фактическая себестоимость материалов превышает учетную), либо отнять кредитовое сальдо по этому счету (если фактическая себестоимость материалов ниже учетной). Строка 1220 «Налог на добавленную стоимость». По строке 1220 к оборотным активам относятся суммы НДС, которые поставщики и подрядчики предъявили компании. В строку 1220 вписывают дебетовое сальдо по счету 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», которое числиться в учете на отчетную дату. Строка 1230 «Дебиторская задолженность». В составе дебиторской задолженности показывают долги: покупателей за поставленные им товары, оказанные услуги, выполненные работы; поставщиков за перечисленные им авансы; подотчетных лиц за выданные им деньги и т. д. Соответственно в строку 1230 вписывают дебетовое сальдо счетов по учету расчетов: 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и взносам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» и т.д. В строке 1240 отражаются данные о краткосрочных финансовых вложениях. В данном случае речь идет об активах со сроком обращения или погашения не больше 12 месяцев. В строку 1240 вписывают дебетовое сальдо счета 58 «Финансовые вложения» (в части краткосрочных вложений). В строку 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» вносят дебетовое сальдо по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и т. д. Строка 1260 «Прочие оборотные активы» — это те суммы, которые не подходят под группировку строк 1210-1250 баланса и информация о которых не является существенной. Например, к ним относятся суммы НДС, 16 начисленные при отгрузке товаров, выручка от реализации которых не признана в отчетном году, суммы не списанных недостач и т. д. [41, с. 79]. Итак, управление оборотными средствами является важным процессом для руководства каждого предприятия, который необходимо контролировать постоянно. При этом, эффективно организованный процесс способствует обеспечению необходимого высокого уровня стабильной прибыльности предприятия. По оценкам специалистов в области финансового менеджмента, « сумма экономии, которую можно получить при эффективном управлении оборотными средствами, распределяется таким образом: − 50% — это управление товарно-материальными запасами; − 40% — управление запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью; − 10% — управление самим технологическим циклом предприятия» [44, с. 408]. Однако, поскольку уклон данного исследования имеет экономическое направление, особо не следует вдаваться в подробности нормального функционирования технологического цикла предприятия. Следовательно, более целесообразно подробнее остановиться на первых двух пунктах, а именно готовой продукции и дебиторской задолженности, поскольку именно данные элементы в совокупности образуют практически 90% имеющихся у предприятия в наличии значимых возможностей в основных вопросах процесса управления финансами. Очевидно, что, главная задача любого руководителя заключается в достижении необходимого высокого уровня эффективности в сочетании с грамотной организованной качественной системы управления оборотными средствами. При этом, эффективное управление оборотными средствами является основным фактором, способствующим благоприятно влиять на 17 обеспечение необходимого высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в целом. « Задача управления оборотными средствами состоит не только в том, чтобы свести к минимуму все риски. Эффективное управление заключается в том, чтобы умело балансировать между рисками. Один из важнейших вопросов — определение оптимальной величины оборотных средств» [46, с. 492]. Рассмотрим, с какими рисками может столкнуться предприятие в связи с неоптимальным уровнем оборотных средств, что отражено в таблице 1. Таблица 1 – Преимущества и недостатки неоптимальной величины оборотных средств предприятия Преимущества Риски Избыток оборотных средств Обеспечение бесперебойного производственного процесса; наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках Большие запасы — большой риск их порчи Закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах Увеличивается размер налога на имущество Возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене Растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал) Большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр. Иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают) Недостаток оборотных средств Минимальный риск порчи запасов, снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники) Риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов) Ускорение оборачиваемости оборотных средств Увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам Таким образом, можно сделать вывод, что оборотные средства должны быть в оптимальном количестве, необходимом для осуществления процесса 18 успешной, непрерывной и бесперебойной основной функциональной работы каждого предприятия. Для поддержания достаточного уровня обеспеченности предприятия оборотными средствами используются как внутренние, так и внешние источники финансирования [9, с. 18]. Формирования необходимого количества оборотных средств в настоящее время возможно осуществлять предприятием посредством сочетания определенных различных источников, которые условно разделим на три группы: собственные, заемные, привлеченные, что отражено на рисунке 6. Рисунок 6 – Источники формирования оборотных средств предприятия Как можно увидеть из рисунка 6, собственные средства принадлежат непосредственно самому предприятию. Собственные оборотные средства — это номинальная величина средств, которая предприятию необходима для осуществления процесса производственной деятельности, а также которые имеются в наличии и его распоряжении. При этом, предприятие может использовать средства, в ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ Собственные и приравненные к ним средства предприятия Заемные средства предприятия Привлеченные средства предприятия Пополнение осуществляется за счет внутренних источников (прибыль, уставный капитал и т.д.) и внешних (целевое финансирование и т.д.). Приравненные — задолженность по зарплате и перед фондами. Представлены в основном кредитами банков, которые расходуются по целевому назначению Средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте (устойчивые пассивы) — кредиторская задолженность. 19 зависимости от своих потребностей и направлений, однако, оно должно учитывать и соблюдать правила непосредственно целевого характера их использования. Вместе с тем, формирование рабочего капитала предприятия происходит посредством сочетания различных элементов, а именно, данный капитал представляет собой совокупность резервного, добавочного и уставного капитала, резервных и накопительных фондов, нераспределенной прибыли [22, с. 1282]. Следует отметить, что предприятие должно в обязательном порядке быть обеспечено достаточным количеством собственных оборотных средств (СОС). Это очень важное условие, которое должно выполняться для непрерывного процесса, а также возможности развития деятельности в конкурентных рыночных условиях хозяйствования. В связи с этим, следует данный показатель рассмотреть наиболее подробно. Также существует коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам [29, с. 15]. Важно значение имеет нормирование собственных оборотных средств. На сегодняшний день, различают три варианта показателя, представленных на рисунке 7. 20 Рисунок 7 – Показатель нормирования собственных оборотных средств Таким образом, можно сделать вывод, что оптимальная величина собственных оборотных средств находится в непосредственной прямой зависимости от определенного количества показателей, которые находятся в балансе предприятия. Эта зависимость выражается в следующем, при возможном достижении увеличении уровня и объема прибыли, происходит в обязательном порядке увеличение показателя СОС. И наоборот, в случае увеличения необходимых осуществляемых предприятием расходов на приобретение основных средств или затрат реализацию мероприятий по их модернизации или ремонта, соответственно, показатель СОС также пропорционально уменьшится. Итак, коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле 1: Кобесп = стр.1300 – стр.1100 стр.1200 (1) Показатель нормирования собственных оборотных средств Положительный Отрицательный Равен нулю При этом объем ОА больше объема Ок, и указывает на платежеспособность предприятия. При необходимости, срочно рассчитаться с долгами получится посредством использования оборотных активов на момент расчета. В данном случае делают вывод о неблагоприятном положении дел. То есть в критической ситуации денег не хватит, чтобы покрыть долги. Такая ситуация говорит о том, что бизнес недавно создан, и оборотных средств у него еще недостаточно. Другой вариант — когда основные средства 21 При значении данного коэффициента меньше 0,1 структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. Также для определения доли участия собственных оборотных средств в формировании оборотных активов предприятия рассчитывается коэффициент маневренности по формуле 2: Кман = стр.1300 – стр.1100 стр.1300 (2) Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать такими средствами. Оптимальным для данного коэффициента считается значение 0,5. Коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с установленными нормативами и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия [31, с. 264]. Временные дополнительные потребности в оборотных средствах обеспечиваются привлечением заемных источников. Это необходимо в том случае, если воспользоваться собственными по какой-то определенной причине становится невозможно [28, с. 128]. При этом, важно достичь баланса между собственными оборотными средствами и заемными источниками, необходимых для их финансирования на предприятии. В этом заключаются главные условия, соблюдение которых необходимо для обеспечения непрерывности процесса функционирования, а, следовательно, и повышения результативности. Таким образом, появляется взаимосвязь, при котором выполняется следующее соотношение, при увеличении величины оборотных средств, увеличивается и финансовое состояние, характеризующееся высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности [35, с. 548]. 22 Как было сказано, оборотные средства находятся в постоянном циклическом движении и перетекают из денежной формы в товарную — это кругооборот средств в производстве. Круговое движение оборотного капитала — называется полным операционным циклом. По определенным признакам операционный цикл можно разделить на: − производственный — движение товарно-материальных ценностей; − финансовый — движение денег. Используя финансовые отчеты, можно рассчитать финансовые циклы компании. Так, Финансовый цикл = период оборота запасов + период оборота дебиторской задолженности – период оборота кредиторской задолженности. При этом, соотношение длительности производственного и финансового циклов — это один из критериев эффективности использования оборотных средств [36, с. 244]. Следовательно, чтобы сократить длительность операционного цикла, нужно оптимизировать длительность составляющих финансового цикла, а именно, управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами. Таким образом, эффективность использования оборотного капитала характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств [26, с. 10]. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени. То есть это величина реализованной продукции предприятия в расчете на 1 рубль оборотных средств, рассчитывается с применением следующей формулы 3: Коб = РП ОБСср.г. , (3) 23 где: РП — реализованная продукция за год (годовая выручка от реализации), руб.; ОБСср.г. — среднегодовой остаток оборотных средств (по балансу). Оборачиваемость (Тоб.) — длительность одного полного оборота в днях. Рассчитывается оборачиваемость оборотных средств по следующей формуле 4: Тоб = Т Коб , (4) где t об – оборачиваемость оборотных средств (в днях); Т – отчетный период (в днях) [34, с. 643]. Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, а также повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли. В свою очередь, замедление оборачиваемости — признак «замораживания» ресурсов, а также их «застоя» в запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. При этом, оно сопровождается отвлечением средств из оборота [27, с. 29]. Таким образом, оборотные средства и эффективность их использования являются важным показателем финансового состояния предприятия в целом. При этом существуют способы отдельных видов оборотных активов предприятия: − средствами, вложенными в товарные запасы; − средствами, отвлекаемыми в дебиторскую задолженность; − денежными средствами [43, с. 26]. Таким образом, можно сделать вывод, что в процессе управления оборотными средствами предприятия, важно достичь баланса между собственными оборотными средствами и заемными источниками, необходимых для их финансирования. В этом заключаются главные условия, соблюдение которых необходимо для обеспечения непрерывности процесса 24 функционирования, а, следовательно, и повышения результативности деятельности предприятия. Таким образом, появляется взаимосвязь, при котором выполняется следующее соотношение, при увеличении величины оборотных средств, увеличивается и финансовое состояние, характеризующееся высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности. В связи с этим, для принятия эффективных управленческих решений в данных вопросах, важно своевременно проводить анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и ее влияния на финансовые результаты хозяйственной деятельности. 25 2 Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и ее влияния на финансовые результаты хозяйственной деятельности (на примере предприятия ООО «Навигатор») 2.1 Характеристика деятельности предприятия ООО «Навигатор» является юридическим лицом, коммерческим предприятием. Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов участников. Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Навигатор». Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Навигатор». Место нахождения компании ООО «Навигатор»: г. Иркутск, проспект Маршала Жукова, д. 98, кв. 30. ООО «Навигатор» учреждено 18 июня 2015 года, принят Устав Общества. 100% доли общества принадлежит одному собственнику – физическому лицу. В настоящее время он выполняет функции генерального директора компании. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, которая содержит его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Также Общество имеет оригинальные штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном законодательном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации. 26 ООО «Навигатор» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. Основным видом деятельности ООО «Навигатор» является оптовая торговля инженерной сантехникой, скобяными изделиями, водопроводным и отопительным оборудованием и принадлежностями. Вместе с тем, предприятие ООО «Навигатор» осуществляет следующие другие виды деятельности (табл. 2). Таблица 2 – Виды деятельности ООО «Навигатор» Код ОКВЭД Вид деятельности Основной вид деятельности 46.74 Торговля оптовая скобяными изделиями, водопроводным и отопительным оборудованием и принадлежностями Дополнительные виды деятельности 52.29 Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками 49.4 Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам 47.19 Торговля розничная прочая в неспециализированных магазинах 77.11 Аренда и лизинг легковых автомобилей и легких автотранспортных средств 77.32 Аренда и лизинг строительных машин и оборудования В настоящее время на предприятии используется общая система налогообложения. При этом, следует отметить, что общая система налогообложения — это самый сложный режим налогообложения из всех существующих в России, характеризующийся большим количеством налогов, обязанностью ведения полного бухгалтерского и налогового учета. Однако, в то же время, на общую систему не распространяются никакие ограничения по видам деятельности, 27 количеству сотрудников, полученным доходам и т.д. Выбор предприятием данной системы налогообложения обусловлен тем, что, как правило, большинство крупных компаний работает на ОСНО и как плательщики НДС предпочитают также работать с теми, кто платит этот налог. В ООО «Навигатор» представлен широкий ассортимент продукции: сантехническая продукция, тепловое оборудование, водопроводное, насосное и водонагревательное оборудование, инструмент, комплектующие изделия и принадлежности и др. В рыночных факторах прямого воздействия непосредственно влияющих на эффективность функционирования компании, можно выделить: поставщиков, покупателей, конкурентов. ООО «Навигатор» является официальным дилером предприятий ООО « Майбес», ООО «Прадо» и ООО «Ростерм». Продукция поставляется с заводов-изготовителей.Гарантией качества товара является наличие сертификатов, предоставленных фирмами-производителями. Все технологии изготовления продукции основаны на современных наукоемких технологиях и конкурентоспособны. Изучение запросов покупателей позволяет предприятию выяснить, на какой объем продаж может рассчитывать организация, насколько можно расширить круг потенциальных покупателей и т.д., и уже сложился определенный рынок сбыта, на котором ООО «Навигатор» продолжает работать. Заказчиками компании являются: − крупные строительные компании: ООО «ВостСибСтрой», ЗАО «СибЭнергоРемСтрой», АО «УКС города Иркутска», ООО «Танар», ООО «Стройком» г. Братск и др.; − монтажные организации: ООО «СМТ-1», ООО «СК Техстрой», ООО «Профлидер», ООО «Сантехлюкс», ООО «МонтажСтройСервис» и др. Основными конкурентами для предприятия ООО «Навигатор» на сегодняшний день являются ООО «Цельсий», ООО «Энергоресурс» и ООО «Акватик», ООО «Русклимат» и ООО «АкваАльянс», так как они аналогичны 28 по видам услуг и выполняемой деятельности, все действуют на одном сегменте рынка, имеют примерно одинаковые управленческие и экономические параметры. Основным конкурентным преимуществом ООО «Навигатор» является наличие опыта в области системы сбыта и организации услуг и особенностей работы с потребителями. Каждый заказ индивидуален. Знание и понимание специфики рынка, позволяют ООО «Навигатор» реализовывать индивидуальные решения. Предприятие имеет возможность поставки продукции согласно условиям и требованиям заказчика. Организационная структура ООО «Навигатор» является линейной и представлена генеральным директором и отделом продаж. Руководитель отдела продаж осуществляет планирование, координирование, стимулирование, учет, контроль, анализ, регулирование деятельности специалиста отдела. Функции бухгалтерского учета переданы на аутсорсинг на постоянной основе. Юридические услуги оказываются также сторонними организациями по мере необходимости. Поскольку участники общества с ограниченной ответственностью могут, по общему правилу, принимать личное трудовое участие в основной деятельности созданного ими общества и в связи с этим приобретать двойной статус: с одной стороны — быть участником общества (с его правами и обязанностями), а с другой — работником этого же юридического лица, то управление и руководство деятельностью организации осуществляет ее директор. Директор ООО «Навигатор» обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. В штате бухгалтер отсутствует, для организации бухучета предприятие применяет аутсорсинг. На директора ООО «Навигатор» возлагаются следующие функции: 29 − учет денежных средств на расчетном счете и в кассе. Выполняет функции кассира предприятия, выдает и принимает денежные средства в кассе. Кроме этого ведет учет расчетов с поставщиками и подрядчиками, складской учет, выписывает счета на предоплату; − контроль за ведением бухгалтерского учета расчетов за оказанные услуги, движением денежных средств на валютных и рублевых счетах, составлением бухгалтерской документации для формирования бухгалтерской отчетности; − анализ, формирование полной и достоверной бухгалтерской информации о состоянии расчетов за оказанные услуги, платежеспособности и эффективности использования ресурсов ООО «Навигатор». Руководитель отдела продаж определяет политику Общества в работе с заказчиками. Руководитель отдела продаж не только предлагает варианты форм сотрудничества, но и сопровождает совместную работу, участвует в обсуждении итогов, оценивает перспективу дальнейшего взаимодействия. Залог успешной работы руководителя отдела продаж — индивидуальный подход к каждому заказчику предприятия, а также нацеленность на максимально долгосрочное сотрудничество, основанное на взаимном доверии и уважении. Специалист отдела продаж осуществляет переговоры с поставщиками (с целью получения более выгодных условий), контроль за оборотом закупленных товаров, и конечно, основную бумажную работу (отчеты, договоры, счета). Таким образом, данная организационная структура управления применяется в условиях функционирования малых предприятий, при отсутствии у них разветвленных кооперированных связей с поставщиками, потребителями и т.д. Взаимоотношения ООО «Навигатор» с поставщиками – предприятиями и организациями всех видов собственности, а также отдельными гражданами, осуществляются на договорной основе. 30 При осуществлении сделок на поставку товаров ООО «Навигатор» от поставщиков основным документом является договор, регламентирующий отношения партнеров. На всю представленную продукцию ООО «Навигатор» дает гарантии, предусмотренные заводом – производителем, поэтому предприятие выбирает поставщиков с наиболее качественной продукцией. Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, изменение и расторжение договора возможны по соглашению сторон, если иное не предусмотрено кодексом, другими законами или договором. Материально-техническое снабжение предприятия осуществляется по прямым договорам с предприятиями через систему оптовой торговли, в том числе за наличный расчет. Реализация продукции данного предприятия осуществляется оптом, ООО «Навигатор» может работать с отсрочкой платежа и по 50%-ой предоплате. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Навигатор» осуществляет деятельность с 2015 года, при этом самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально- технических ресурсов, а также определяет перспективы развития, исходя из спроса на товарную продукцию. |