Дианова С.А._ЭКбп-1701б. Обеспеченность предприятия оборотными средствами и ее влияние на финансовые результаты хозяйственной деятельности (на примере предприятия ооо Навигатор)
 Скачать 0.83 Mb.
|
|
2.2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия Рассмотрим анализ прибыли от продаж ООО «Навигатор» в таблице 3. По данным таблицы, можно судить о том, что в 2021 г. предприятие ООО «Навигатор» достигло наиболее высоких результатов в хозяйственной деятельности за исследуемый период с 2019-2021 гг., о чем свидетельствует значительное увеличение выручки от реализации продукции, а именно на 26,8%. Таблица 3 – Анализ показателей отчета о финансовых результатах ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг., руб. Показатель 2019 г. 2020 г. 2021 г. Темп роста 2021/2019, % Выручка 36723800 41012150 46576170 126,8 Себестоимость продаж 24830420 27452270 30850970 124,2 Валовая прибыль (убыток) 11893380 13559880 15725200 132,2 Коммерческие расходы 6023580 7084830 9212460 152,9 Управленческие расходы 2477750 1898970 1928380 77,8 Прибыль (убыток) от продаж 3392050 4576080 4584360 135,1 Проценты к получению 998900 1251390 891810 89,2 Проценты к уплате 1579040 1879940 1335520 84,5 Прочие доходы 4100960 5458580 4621550 112,6 Прочие расходы 1226390 969980 747660 60,9 Прибыль (убыток) до налогообложения 5686480 8436130 8014540 140,9 Прочее 153780 88730 163490 106,3 Чистая прибыль (убыток) 5532700 8347400 7851050 141,9 Наглядно динамику роста выручки от реализации продукции можно увидеть на рисунке 8. 32 Рисунок 8 – Динамика роста выручки от реализации продукции ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг., руб. Из таблицы 3 видно, что прибыль от реализации возросла на 35,1%. Причиной роста прибыли является результат снижения управленческих расходов на 22,2%. Чистая прибыль предприятия в течение анализируемого периода имеет тенденцию увеличения. В целом, за три года чистая прибыль также увеличилась на 41,9%. Причиной тому стало снижение прочих расходов на 39,1% (Приложение А). Таким образом, рассматривая динамику финансовых результатов, можно отметить следующие изменения. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации. Это свидетельствует об относительном снижении затрат на реализацию продукции за исследуемый период. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат является возможным резервом роста прибыли от реализации продукции на анализируемом предприятии. 0 5000000 10000000 15000000 20000000 25000000 30000000 35000000 40000000 45000000 50000000 2019 2020 2021 Выручка, тыс. руб. 33 Если говорить о факторах, которые влияют на размер и динамику прибыли от реализации продукции ООО «Навигатор», то в данном случае можно отметить, что наибольшее влияние на прибыль оказывают изменение совокупных затрат на реализацию продукции, а также объем реализации продукции. Следует отметить, что важнейшим фактором повышения прибыли (дохода) ООО «Навигатор» является снижение себестоимости путем более эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Наглядно рост себестоимости к прибыли предприятия можно посмотреть на рисунке 9. Рисунок 9 – Динамика выручки, себестоимости продукции и прибыли ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг., руб. Таким образом, за последние три года все показатели предприятия, выручка от реализации, себестоимость и прибыль имеют положительную динамику и возросли к 2021 г. 0 5000000 10000000 15000000 20000000 25000000 30000000 35000000 40000000 45000000 50000000 2019 2020 2021 Выручка, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб. прибыль, тыс. руб. 34 Одним из важнейших обобщающих показателей, характеризующих экономическую эффективность работы предприятия, является рентабельность. Рентабельность — это отношение прибыли к себестоимости продукции предприятия. Рентабельность характеризует прибыль, которую предприятие получает с каждого рубля средств, вложенных в хозяйственную деятельность или иные финансовые операции. С помощью перечисленных различных показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия ООО «Навигатор», т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов (табл. 4). Таблица 4 – Динамика показателей рентабельности ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг., руб. Показатели 2019 г. 2020 г. 2021 г. Откл. 14/12 1. Средняя величина активов, руб. 38865540 41361600 47689980 122,7 2. Средняя величина собственного капитала, руб. 47366410 53434810 59618730 125,8 3. Выручка oт реализации, руб. 36723800 41012150 46576170 126,8 4. Балансовая прибыль, руб. 3392050 4576080 4584360 135,1 5 Чистая прибыль, руб. 5532700 8347400 7851050 141,9 6. Рентабельность активов, % (5/1) 14 20 16,4 117,1 7. Рентабельность собственного капитала, % (5/2) 11 15 13,1 119 8. Рентабельность инвестиций, % (4/2) 7 8,5 7,6 108,5 9. Рентабельность продукции, % (4/3) 9 11,1 9,8 108,8 В результате анализа данных таблицы можно сказать, что средняя величина активов и собственного капитала за период 2019-2021 гг. возросли на 22,7% и на 25,8% соответственно (Приложение Б). 35 Рентабельность активов показывает повышение величины прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, вложенного в активы, в нашем случае в 2021 г. она увеличилась на 17,1% по сравнению с 2019 г. Однако, по сравнению с 2020 г. данный показатель уменьшился. Это говорит о нестабильной динамике данного показателя. Рентабельность собственного капитала, увеличилась на 19% в связи с увеличением прибыли во вложенный капитал. Рентабельность инвестиций увеличилась на 8,5%, следовательно, повысилась эффективность использования средств, инвестированных предприятием ООО «Навигатор». Рентабельность продукции в 2021 г. увеличилась лишь на 8,8% по отношению к 2019 г. Таким образом, можно сделать вывод, что чистая прибыль ООО «Навигатор» за анализируемый период увеличилась на 41,9% в основном за счет увеличения выручки от реализации продукции. 2.3 Учет и анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и ее влияния на финансовые результаты хозяйственной деятельности Бухгалтерский учет в ООО «Навигатор» осуществляется по отдельным разделам учета посредством автоматизированной формы бухгалтерского учета, основанной на методе двойной записи по синтетическим и аналитическим счетам в соответствии с рабочим Планом счетов бухгалтерского учета с использованием программы «1:С «Предприятие 8.0». Для учета расчетов с покупателями и заказчиками предназначен синтетический счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Стоимость реализованных товарно-материальных ценностей отображается по дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» с учетом НДС (табл. 5). 36 Таблица 5 – Корреспонденция счетов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» Факт хозяйственной жизни Дебет Кредит Основание Отражена выручка от продажи готовой продукции, товаров 62 90.1 Накладная, акт об оказанных услугах или выполненных работах Начислен налог к уплате с проданных товаров 90.3 68/НДС Отражена стоимость проданных основных средств, нематериальных активов, материалов 62 91.1 Накладная, акт об оказанных услугах или выполненных работах Начислен налог с проданных активов 91.2 68/НДС Поступили денежные средства в оплату проданной продукции, товаров (работ, услуг). 51(50) 62 Приходный кассовый ордер, кассовая книга, выписка банка, платежное поручение В данном случае счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» ведет себя как активный: − по дебету счета отображается дебиторская задолженность (актив); − по кредиту погашение задолженности (то есть уменьшение актива). ООО «Навигатор» в учете применяет счет 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей». Согласно счет-фактуры, организация ООО «Навигатор» приобрела за плату у производителя ООО «АльтаСтрой» партию товаров на сумму 1 180 000 руб. (в том числе НДС 180 000 руб. Стоимость доставки 5900 руб. (в том числе НДС 900 руб.). В данном случае соответствующая корреспонденция счетов по приобретению товара для перепродажи отражена в следующей таблице 6. 37 Таблица 6 – Покупка товара для перепродажи Факт хозяйственной жизни Дебет Кредит Сумма, руб. Оприходованы поступившие товары 15 60 1 000 000 Учтен «входящий» НДС 19 60 180 000 Отражена стоимость услуг по доставке 15 60 5000 Учтѐн «входящий» НДС по доставке 19 60 900 Предъявлен к вычету НДС 68 19 180 900 Перечислена оплата за товар 60 51 1180 000 Перечислена оплата за доставку 60 51 5900 Товары оприходованы по учетным ценам (цена поставщика) 41 15 1 000 000 Отгружена партия товара покупателю 62 90 1 600 000 Начислен НДС с оборота 90–3 68 244 068 Списан товар по учетным ценам 90–2 41 1 000 000 ООО «Навигатор» заключило договор на доставку материалов на сумму 354 000 руб., в том числе НДС 54 000 руб. Организация за доставку материалов провела 100% предоплату. Корреспонденция счетов расчетов представлена в таблице 7. Таблица 7 - Операции расчетов с поставщиками Факт хозяйственной жизни Дебет Кредит Сумма, руб. Перечислен аванс поставщику в размере 60.2 51 354 000 Начислен НДС с аванса 68.2 76 АБ 54 000 Получены материалы от поставщика 10.1 60.1 300 000 Отражена сумма НДС по поступившим материалам 19 60.1 54 000 Проведен зачет аванса 60.1 60.2 354 000 Начислен ранее возмещенный НДС 76АБ 68.2 54 000 Выполнен зачет НДС по факту совершения сделки 68.2 19 54 000 Согласно плана счетов в организации для учета операций расчетов с контрагентами предусмотрены счета: 50 «Касса» ,51 «Расчетный счет», 52 «Валютные счета». 38 Далее проведем анализ оборотных средств. В начале следует провести анализ динамики состава и структуры оборотных активов, который дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение наиболее мобильной части имущества (табл. 8). Таблица 8 – Анализ состава и структура оборотных активов ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг. Статьи оборотных активов Год 2021 к 2019, % 2019 2020 2021 Сумма, руб. % к итогу Сумма, руб. % к итогу Сумма, руб. % к итогу Запасы и затраты 20018700 51,5 22680290 54,8 25146420 52,7 125,6 в том числе: запасы готовой продукции и другие аналогичные ценности 10925410 28,1 10466370 25,3 11946800 25 109,3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) 3793730 9,7 4912130 11,8 6832730 14,3 180,1 Финансовые вложения 13611450 35 13050020 31,5 15226330 32,5 114 Денежные средства 1362590 3,5 628710 1,5 408290 0,8 29,9 Прочие оборотные активы 79070 0,2 90450 0,2 76210 0,1 96,3 ИТОГО 38865540 100 41361600 100 47689980 100 122,7 Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. За анализируемый период общая величина оборотных активов предприятия увеличилась на 22,7%, в том числе за счет увеличения дебиторской задолженности 80,1%. По статье денежные средства произошло снижение на 70,1%. 39 По структуре оборотных средств наибольший удельный вес в 2021 г приходится на запасы и затраты – 52,7%, что выше по сравнению с 2019 г. выше на 1,2 процентный пункт. Также большой удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств – 14,3%, это объясняется отраслевой спецификой предприятия. Негативным моментом является снижение удельного веса денежных средств с 3,5% в 2019 г. до 0,8% в 2021 г. Рисунок 10 – Структура оборотных активов в 2021 г., % Для изучения фактического состояния оборотного капитала важно определить величину чистого оборотного капитала и текущих финансовых потребностей ООО «Навигатор». По величине собственных оборотных средств (СОС) можно судить, достаточно ли у предприятия постоянных ресурсов для финансирования постоянных активов. Рассмотрим текущие финансовые потребности и собственные оборотные средства ООО «Навигатор» в таблице 9. Запасы; 52,7 Дебиторская задолженность ; 14,3 Финансовые вложения; 32,5 Денежные средства; 0,8 40 Таблица 9 – Анализ текущих финансовых потребностей и собственных оборотных средств Показатель Год Изменение 2021/2019 % 2019 2020 2021 Запасы готовой продукции, руб. 10925410 10466370 11946800 109,3 Дебиторская задолженность, руб. 3793730 4912130 6832730 180,1 Кредиторская задолженность, руб. 1969780 2173710 2387550 121,2 Текущие финансовые потребности, руб. 35533170 38559180 44894140 126,3 Оборотные активы, руб. 38865540 41361600 47689980 122,7 Краткосрочные обязательства, руб. 14270910 12193040 12827220 89,8 Собственные оборотные средства, руб. 24594630 29168560 34862760 141,7 Доля СОС в оборотных активах, % 63,2 70,5 73,1 115,6 У ООО «Навигатор» СОС имеют положительное значение в течение всего периода. У предприятия достаточно постоянных ресурсов для финансирования постоянных активов. При этом СОС увеличились в 2021 г. на 41,7%. Текущие финансовые потребности (ТФП) также имеют положительное значение, однако, так же незначительно увеличились на 26,3%. СОС < ТФП, значит СОС хватает для финансирования лишь части ТФП, поэтому предприятию необходимо брать краткосрочные кредиты. Это происходит из-за значительных возрастающих сумм дебиторской задолженности, возникающих, в основном, из-за предоставления отсрочек платежа клиентам. Задачей предприятия является уменьшение текущих потребностей, приведение их к отрицательной величине, т.е. для предприятия благоприятно получение отсрочек платежа и предоставление отсрочек платежа клиентам, 41 т.к. это создает повышение ТФП. Нарушение договорной и расчетно- платежной дисциплины замедляют оборачиваемость оборотных средств, снижают эффективность их использования. Но сокращать длительность отсрочек надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета. Рассмотрим периоды оборота оборотных средств, а также производственный, финансовый и операционный циклы ООО «Навигатор», которые приведены в таблице 10. Таблица 10 – Анализ периодов оборота оборотных средств, производственного, финансового и операционного циклов Показатель Год Изменение 2021/2019 (+,-) 2019 2020 2021 Выручка от реализации, руб. 36723800 41012150 46576170 9852370 Период оборота запасов сырья, материалов, дней 107 210 205 98 Период оборота дебиторской задолженности, дней 37,5 43,7 53,5 16 Период оборота кредиторской задолженности, дней 28,5 28,9 28,2 -0,3 Период оборота денежных средств, дней 13,3 5,5 3,1 -10,2 Производственный цикл, дней 107 210 205 98 Финансовый цикл, дней 116 224,8 230,3 114,3 Операционный цикл, дней 157,8 259,2 559,5 401,7 Из таблицы 10 видно, что период оборота запасов увеличился на 98 дней – предприятию стало требоваться дольше времени для их оборачиваемости. 42 Период оборота кредиторской задолженности снизился на 0,3 дней, значит, предприятие стало быстрее расплачиваться по своим обязательствам. Период оборота дебиторской задолженности при этом увеличился на 16 дней. Производственный цикл предприятия увеличился на 98 дней, это означает увеличение периода производственного процесса, начиная с момента поступления сырья и заканчивая выпуском готовой продукции. Это является негативным фактором, приводит к увеличению потребности в оборотных средствах. Финансовый цикл увеличился на 114,3 дней, т.е. увеличился промежуток между сроком платежа по обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Период оборота общей суммы оборотных средств увеличился на 401,7 дня, о чем свидетельствует операционный цикл. Показатели оборачиваемости оборотных средств представлены в таблице 11. Таблица 11 – Показатели оборачиваемости оборотных средств Как видно из таблицы 11, коэффициент оборачиваемости за данный период увеличился на 0,08, значит, оборотные средства в целом совершают на 0,08 больше оборота в год. Следует отметить, что его увеличение в Показатель Год Изменение, (+,-) 2019 2020 2021 Выручка от реализации, руб. 36723800 41012150 46576170 9852370 Величина оборотных средств, руб. 24594630 29168560 34862760 10268130 Число дней 360 360 360 - Коэффициент оборачиваемости, оборотов 0,66 0,71 0,74 0,08 Коэффициент загрузки 1,5 1,4 1,35 -0,15 Длительность одного оборота, дней 240 257 266 26 43 анализируемом периоде свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Коэффициент загрузки снизился на 0,15, это значит, что на 1 рубль реализованной продукции стало затрачиваться на 0,15 руб. меньше оборотных средств, следовательно, они стали использоваться более эффективно. Длительность оборота в результате снижения оборачиваемости увеличилась на 26 дней. Ликвидность – способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Расчет показателей ликвидности ООО «Навигатор» представлен в таблице 12. Величина собственных оборотных средств равна 34862760 руб. Таблица 12 – Расчет показателей ликвидности ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг. Показатель Способ расчета Нормативное значение Год 2019 2020 2021 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства/ Краткосрочные пассивы Более 0,1 1,15 1,17 1,27 Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности Оборотные активы – Запасы/ Краткосрочные пассивы Более 0,7 1,44 1,6 1,83 Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/ Краткосрочные пассивы 1,5 – 3,5 2,9 3,56 3,89 Доля оборотных средств в активах Оборотные средства/ Активы Более 0,5 0,63 0,7 0,73 Из данных таблицы 12 можно сделать вывод, что за анализируемый период ликвидность предприятия по некоторым пунктам не соответствует нормативному значению. Однако, в целом, динамику изменения показателей ликвидности следует признать благоприятной. 44 В частности, значение показателя абсолютной ликвидности в исследуемом периоде значительно выше допустимого значения, значение коэффициента быстрой (срочной) ликвидности соответствует нормативному значению, наибольшее значение коэффициента зафиксировано в 2021 г. 1,83, коэффициент текущей ликвидности также соответствует нормативному значению. Доля оборотных средств в активах повысилась с 0,63 в 2019 г. до 0,73 в 2021 г. изменение составило 0,1. Следует отметить, что снижение показателя оборачиваемости повлияло на уровень эффективности использования оборотного капитала на предприятии. Данное обстоятельство можно проследить по динамике показателя его рентабельности. Расчет показателя рентабельности оборотного капитала приведен в таблице 13. Таблица 13 – Расчет рентабельности оборотного капитала в ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг. Показатель Год Изменение, (+,-) 2019 2020 2021 Прибыль от реализации, руб. 3392050 4576080 4584360 119231 Величина оборотных средств, руб. 24594630 29168560 34862760 1026813 Рентабельность оборотного капитала, % 13,7 15,6 13,1 0,6 Несмотря на рост прибыли от реализации, рентабельность оборотного капитала за данный период снизилась на 0,6 процентных пункта. В 2019 г. на 1 рубль оборотных средств было получено 13,7 коп. прибыли, в 2021 г. – 13,1 коп. Произошло снижение эффективности работы анализируемого предприятия. 45 Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников средств, вложенных в имущество (табл. 14). Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства – в основные фонды и другие оборотные активы или в мобильные оборотные средства. В качестве источников финансирования оборотных активов предприятие может использовать собственные оборотные средства (самый устойчивый и дорогой источник), долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность. Таблица 14 – Анализ состава и структуры финансирования оборотных активов ООО «Навигатор» Показатель Год 2021 в % к 2020 2019 2020 2021 Сумма, руб. % к итогу Сумма, руб. % к итогу Сумма, руб. % к итогу Собственный оборотный капитал 24594630 54,9 22394510 54,1 28266260 59,2 114,9 Долгосрочные пассивы 5933120 13,2 6774050 16,3 6596500 13,8 111,1 Кредиторская задолженность и все прочие краткосрочные обязательства 14270910 31,8 12193040 29,4 12827220 26,8 89,8 Итого источники финансировани я 44798660 100 41361600 100 47689980 100 106,4 Из данных таблицы 14 можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия увеличился с 54,9% в 2019 г. до 59,2% в 2021 г., изменение составило 4,3%, т.е. если в определенный момент предприятию предъявят все долги к взысканию, то оно сможет их погасить, реализовав 59,2% своего 46 имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной. Увеличение стоимости имущества предприятия было обусловлено увеличением доли собственного капитала 14,9%. В структуре источников финансирования преобладает собственный оборотный капитал 59,2%, причем его доля увеличилась в 2021 г.Краткосрочные обязательства в 2021 г. составили 26,8%. За анализируемый период данный показатель снизился на 10,2%. Следовательно, можно сделать вывод, что оборотные активы предприятия в основном финансируются за счет собственного оборотного капитала. В таблице 15 представлен расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Навигатор». Таблица 15 – Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Навигатор» за период 2019-2021 гг. Показатель Способ расчета Нормативное ограничение Год 2019 2020 2021 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования СК+ДО-ВА/ ОА Нижняя граница 0; опт.более 0,5 0,76 0,7 0,73 Коэффициент финансовой независимости (автономии) СК/Валюта баланса 0,4 до 0,6 0,7 0,73 0,75 Коэффициент финансовой зависимости ЗК/Валюта баланса Ниже 0,5 0,25 0,22 0,2 Коэффициент финансовой устойчивости СК+ДЗК/Валюта баланса Более 0,6 0,78 0,83 0,83 Коэффициент финансирования СК/ЗК от 0,7; оптим.=1,5 2,79 3,3 3,6 Коэффициент капитализации ЗК/СК Не выше 1,5 0,35 0,3 0,27 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования к 2021 г. составил 73%, это говорит о том, что 73% оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. 47 Коэффициент автономии к 2021 г. увеличился на 0,05% и составил 75%. Данный показатель характеризует долю собственных средств в общей сумме пассивов. Коэффициент финансовой устойчивости в 2021 г. составил 83%, это говорит о том, что 83% активов финансируется за счет устойчивых источников. Коэффициент финансирования увеличился с 2,79 в 2019 г., до 3,6 в 2021 г., однако данный показатель в анализируемом периоде не соответствует нормативному значению. Коэффициент капитализации показывает, сколько средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных средств в активы. Данный показатель к 2021 г. снизился и составил 0,27. Таким образом, финансовое состояние ООО «Навигатор» можно оценить, как удовлетворительное, многие финансовые коэффициенты соответствуют нормативным значениям. Можно сделать вывод, о том, что ООО «Навигатор» в нормальном финансовом состоянии. Однако, отмечены некоторые основные проблемные моменты. За анализируемый период ликвидность предприятия по некоторым пунктам не соответствует нормативному значению. Снижение оборачиваемости повлияло на эффективность использования оборотного капитала на предприятии. Также это отразилось на динамике показателя рентабельности оборотных средств, которая за анализируемый период имеет тенденцию к снижению. В структуре оборотных активов также произошли некоторые негативные изменения, поскольку доля наиболее ликвидных активов (денежные средства и финансовые вложения) уменьшилась с 35% до 32,5%, а доля наименее ликвидных активов (дебиторская задолженность) возросла с 9,7% до 14,3%. В связи с этим, целесообразно разработать направления по совершенствованию управления оборотными средствами с целью улучшения финансовых результатов и дальнейшего развития предприятия. Поэтому в следующем разделе бакалаврской работы будут предложены приемлемые мероприятия для предприятия ООО «Навигатор». |