Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятия
 Скачать 0.72 Mb.
|
|
Глава 2. Анализ финансового предприятия ООО «Пекарь» 2.1 Основные экономические показатели Наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «Пекарь». Юридический адрес: 620000, Россия, Свердловская область, г. Екатеринбург, ул. Вишневая, стр. 1. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своими наименованиями, расчетный, валютные счета. Основными видами деятельности предприятия являются: - Производство хлебобулочных изделий; - Продажа продукции оптом. Предприятие ориентируется на выпуске хлебобулочных изделий массового производства восьми видов. Объем производства составляет около 10 000 изделий в сутки, за год ООО «Пекарь» выпускает около 2 400 тонн хлеба в год. Организационная структура предприятия представлена на Рисунке 3. Рисунок 3 – Организационная структура ООО «Пекарь» Генеральный директор Хлебный цех Склад готовой продукции Склад сырья Бухгалтерия Отдел кадров Отдел снабжения и сбыта ПТЛ 25 Объем производства и реализации продукции за 2013-2015 годы представлены в Таблице 2. Таблица 2 – Динамика производства и реализации продукции, тонн за 2013- 2015 годы Год Цена 1 т., руб. Объем производства продукции, тонн Объем реализации продукции, тонн 2013 25 000 2 143 2 089 2014 28 500 2 119 2 098 2015 30 000 2 413 2 389 Составлено автором Анализируя данные таблицы можно сделать следующие выводы. Объем производства в 2014 году уменьшился, но за счет повышения цены объем реализации увеличился, в 2015 году эти показатели повысились. Реализация продукции в течение всего рассматриваемого периода происходит не в полном объеме, это объясняется тем что, от 1% до 1,5% приходится на брак. В 2015 г. производственная мощность предприятия используется на 93%. В 2014 году она составляла 85%. Динамика производства представлена на Рисунке 4. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 2013 2014 2015 Хлеб формовой Хлеб подовый Батоны Рисунок 4 – Структура ассортимента хлебобулочных изделий Из Рисунка 4 видно, что наиболее востребованный хлеб формовой, далее хлеб подовый и меньше всего предприятие выпекает батонов. Более подробно ассортимент пекарни представлен в Таблице 3. 26 Таблица 3 – Ассортимент продукции и динамика объемов производства ООО « Пекарь» 2013-2015 годы Наименование 2013 2014 2015 тонн % тонн % тонн % Хлеб формовой: 968 45 923 43 1141 47 Хлеб «Европейский» 489,4 51 442 46 541 47 Хлеб «Черный с отрубями» 293,6 30 290 34 384 34 Хлеб «Силач» 185 19 191 20 216 19 Хлеб подовый: 685,5 32 714 34 695 29 Хлеб «Горчично- пшеничный» 352,5 18 318 16,5 239 34 Хлеб «Ржаной обдирной» 333 17 396 20,5 456 66 Батоны: 489,5 23 482 23 577 24 «Итальянский с изюмом» - - - - 49 9 «Батон с пшеничными отрубями» 235 12 231,4 12 360 62 «Французская булка» 254,5 13 250,6 13 168 29 Всего 2 143 100 2 119 100 2 413 100 Составлено автором Как видно из Таблицы 3, к 2015 году предприятие наладило выпуск восьми видов хлеба. В 2013 году номенклатурная группа ограничивалась семью видами продукции. Пекарня подстраивается под спрос на рынке и выпускает только ту продукцию, которая востребована потребителем. Технологический процесс приготовления хлебных изделий состоит из следующих стадий: просеивание муки; замешивание теста; выдержка теста; разделка теста на равные заготовки; формирование формы изделия; выдержка заготовки; выпечка; раскладывание на лотки; упаковка; перемещение на склад готовой продукции. ООО «Пекарь» реализует свою продукцию оптом через магазины Екатеринбурга. Предприятие работает в условиях жесткой конкуренции, поскольку в г. Екатеринбурге действует несколько пекарен («Всеслав», «Артур», «Уральский хлеб» и др.). В Приложении 1, представлена характеристика производственного персонала. 27 В 2014 году предприятие полностью на 100% укомплектовало штат производственных рабочих, что позволило обществу обеспечить бесперебойную работу оборудования, также повысить качество выпускаемой продукции и увеличить объемы производства. Так в 2013 году в смену выпускалось 2 015 кг хлеба, это около 4 000 единиц изделий. В 2014 году – 2 500 кг, это более 5000 единиц изделий. Помимо основных рабочих, также необходимы управленческий персонал и вспомогательные рабочие. Общая численность сотрудников представлена в Приложении 2. Из Приложения 2 видно, что только к 2015 году предприятие полностью обеспечило свою деятельность на 100% количеством требуемого персонала. В 2014 году была нехватка инженерно-технических работников и служащих, а именно экономиста, бухгалтера и технолога. Полностью укомплектованный штат позволит предприятию эффективно осуществлять свою финансово-хозяйственную деятельность. Для более полной оценки деятельности общества необходимо проанализировать качественный состав персонала по уровню квалификации, возрасту, образованию, и трудовому стажу (представленной в Таблице 4). Таблица 4 – Состав сотрудников по уровню квалификации за 2013-2015 гг Уровень квалификации Численность персонала 2013 2014 2015 Разряд поваров IV V VI 0 2 0 2 2 0 2 2 0 Категория специалистов II III 4 0 4 1 4 3 Составлено автором Судя по среднему тарифному разряду (Таблица 4), квалификационный уровень в 2014 и 2015 годах повысился. Это связано с тем, что были приняты повара с пятым разрядом, экономист и бухгалтер с третьими категориями. 28 Положительной тенденцией является прием персонала с высокими категориями и разрядами, немаловажным является обучение и повышение квалификации работников предприятия. Квалификационный уровень работников во многом зависит от их возраста, стажа работы, образования. Нехватка квалифицированного персонала может повлечь за собой снижение качества выпускаемой продукции. Показатели качественного состава персонала представлены в Таблице 5. Таблица 5. – Качественный состав трудовых ресурсов ООО «Пекарь» Показатель 2013 2014 2015 чел. уд. вес % чел. уд. вес % чел. уд. вес % 1 2 3 4 5 6 7 По возрасту, лет: от 20 до 30 от 30 до 40 от 40 до 50 от 50 до 60 3 8 11 2 13 33 46 8 5 15 10 4 15 44 29 12 10 14 8 4 28 39 23 10 Итого 24 100 34 100 36 100 По образованию незаконченное среднее среднее специальное высшее 1 10 13 4 42 54 1 16 17 3 44 53 1 16 19 3 41 56 Итого 24 100 34 100 36 100 По трудовому стажу занимаемой должности, лет: до 5 от 5 до 10 от 10 до 15 лет свыше 15 1 9 10 4 4 38 42 16 3 16 11 4 10 44 34 12 3 18 11 4 9 47 32 12 Итого 24 100 34 100 36 100 Составлено автором Из данной Таблицы 5 можно сделать следующие выводы: Возрастной состав на предприятии разнообразен, но в 2013 году наблюдается преобладание сотрудников в возрасте от 40 до 50 лет. К 2014 году наблюдается кардинальное изменение трудового коллектива, 29 большинство составляет персонал от 20 до 40 лет, в 2015 году уже 39% составляют сотрудники в возрасте от 30 до 40 лет; Персонал организации, относительно уровня образования, на протяжении всех трех лет приблизительно остается на одном уровне. Один сотрудник имеет незаконченное среднее, 43% среднее специальное и 55% высшее образование. В основном высшее образование у тех сотрудников, которые занимают ответственные должности. Например, бухгалтера и экономисты, технологи производства, и самое главное повара, которые имеют высокие квалификации; На предприятии большинство сотрудников имеют опыт работы более пяти лет. Это очень хороший показатель, более опытный персонал работает профессиональнее, и сможет научить неопытных сотрудников. Поскольку изменения качественного состава персонала происходят в результате его движения, то для характеристики изменения персонала используем следующие коэффициенты, и проанализируем динамику следующих показателей (в Таблице 6). Таблица 6 – Анализ движения персонала ООО «Пекарь», человек Показатель 2013 год 2014 год 2015 год Численность персонала на начало года 20 24 34 Приняты на работу 7 15 8 Выбыли 3 5 6 В том числе: по собственному желанию уволены за нарушения трудовой дисциплины 2 1 4 1 6 0 Численность персонала на конец года 24 34 36 Среднесписочная численность персонала 22 29 35 К оборота по приему работников 0,3 0,6 0,2 К оборота по выбытию работников 0,1 0,5 0,2 Коэффициент текучести кадров 0,1 0,2 0,2 Коэффициент постоянства кадров 0,7 0,6 0,5 Составлено автором Анализируя данные Таблицы 6, можно сделать выводы о том что, на протяжении всего рассматриваемого периода на предприятие коэффициент текучести кадров меньше чем коэффициент приема, это положительная 30 тенденция. В 2014 году наблюдается активный прием персонала, что связанно с увеличением объемов производства и вводом в эксплуатацию дополнительного оборудования. Наблюдается постоянство на штатных должностях повара, технолога – постоянство в данных категориях позволяет предприятию не нарушать производственный процесс, а только улучшать качество продукции. Совокупность всех вышеуказанных факторов позволяет сделать вывод о хорошей кадровой политике, правильной направленности работы с персоналом. Ведь качественные квалифицированные кадры позволяют предприятию успешно осуществлять свою финансово-хозяйственную деятельность. Фонд рабочего времени зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня. Полноту использования персонала оценим по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемые годы, а также по степени использования фонда рабочего времени (Таблица 7). Таблица 7 – Анализ использования трудовых ресурсов предприятия 2013- 2015 годы Показатель 2013 2014 2015 Изменения +,- 2014- 2013 2015 - 2014 2015- 2013 Среднегодовая численность рабочих, ЧР 16 25 29 9 4 13 Отработанно дней одним рабочим за год, Д 249 250 249 1 -1 0 Отработано часов одним рабочим за год, Ч 1986 1993 1987 7 -6 1 Средняя продолжительность рабочей смены, П, ч 11.5 11.5 11.5 0 0 0 Общий фонд рабочего времени, чел-ч 45816 71875 83042 26059 11167 37226 Составлено автором На анализируемом предприятии ФРВ (Таблица 7) увеличивается за счет значительного увеличения численности рабочих и количества 31 отработанных дней одним работником, и в 2015 году темп роста составил 81%. Показатель продолжительности рабочего дня в 2015 году уменьшился на один рабочий день. Существенные и внутрисменные простои рабочего времени в общем за один день составили 0,04 часа, а за все отработанные дни всеми рабочими 100 часов. Общие потери рабочего времени составили 115 часов. Можно сделать вывод о том, что предприятие в 2013 и 2014 годах использовало свои трудовые ресурсы не полностью, это в первую очередь связанно с загруженностью производства не более чем на 55%, в 2015 году общество увеличивает объемы производства, и соответственно привлекает большее количество рабочего персонала. В распоряжении предприятия находятся основные средства в 2015 году на сумму в 6 408 тыс. руб. Перечень оборудования представлен в Приложение 3. Рассмотрим объем основных средств и их структуру. Таблица 8 – Структура основных средств общества в 2013-2015 годы Вид основных средств 2013 2014 2015 руб. удельны й вес % руб. удельны й вес % руб. удельный вес % Здания и сооружения 4761827 78 4205701 63 4205701 66 Силовые машины 35000 1 164725 2 117000 1 Рабочие машины 976614 14 1804550 27 1485000 23 Измерительные приборы 19464 1 19464 1 19464 1 Вычислительная техника 95000 1 123560 2 130000 2 Транспортные средства 210000 3 210000 3 350000 5 Инструменты 98000 2 115000 2 100835 2 Всего 6101000 100 6643000 100 6408000 100 Составлено автором 32 По данным Таблицы 8, можно сделать следующие выводы. Строка здания и сооружения к итогу составляет более 70% в 2013 году и рабочие машины 14%. В 2015 году здания и сооружения приняли отметку в 66%, а рабочие машины 23%, прежде всего это связанно с тем, что предприятие закупает оборудование для увеличения объемов производства. В 2014 году предприятие продало часть своей неиспользуемой производственной мощности, с целью покупки нового оборудования. Идет постоянный поиск путей улучшения качества и производительности, это происходит за счет покупки улучшенного оборудования, и продажи неэффективных основных средств. 2.2 Оценка финансового состояния Проанализируем деятельность предприятия ООО «Пекарь», осуществлявшее свою финансово-экономическую деятельность за три последних отчетных периода (за 2013-2015 года), в Приложениях 4-7 представлена бухгалтерская отчетность хлебопекарни «Пекарь». Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия. В ходе анализа финансовой отчетности предприятия необходимо проанализировать структуру имущества организации. По данным аналитического баланса (Приложение 10), получили ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. На Рисунке 5 представлена динамика внеоборотных активов за 2013, 2014, 2015 годы. 33 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 2013 2014 2015 Внеоборотные активы Рисунок 5 – Динамика внеоборотных активов в 2013-2015 годы Из Рисунка 5 видно, что в 2014 году произошло резкое увеличение основных средств, это связанно с тем что, предприятие закупило новое дорогостоящее оборудование, но в 2015 году внеоборотные активы уменьшились на 6% – это связанно с перевооружением производственного процесса. Темп прироста в 2015 году к 2013 году составил 5%. В состав иммобилизованного имущества ООО «Пекарь» входят только основные средства, которые на протяжении всего рассматриваемого периода составляют более 50% ко всей величине активов. На предприятии установлено новое качественное оборудование, которое имеет очень высокую производительность. Мощность производственная в 2015 году использована на 93%. Анализ оборотных активов является важной частью в проведении оценки финансового состояния предприятия. На Рисунке 6 представлена диаграмма структуры и динамики оборотных активов за 2013, 2014, 2015 годы. Из Рисунка 6, видим резкое увеличение денежных средств к концу 2015 года, которые составили 2133 тыс. руб. темп роста равен 987,5% увеличение остатков денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия. Запасы и краткосрочная дебиторская задолженность увеличивались равномерно. Темп роста запасов составил 36%, краткосрочная дебиторская задолженность укрепила свои позиции на 34 39%. В общем, динамика оборотных активов в количественном выражении составила 33%. 0 500 1000 1500 2000 2500 2013 2014 2015 Запасы НДС Деб. Задолженность Ден. Средства Рисунок 6 – Структура и динамика оборотных активов Предприятие ведет активное техническое перевооружение, данный факт говорит об инновационной деятельности предприятия. Происходит увеличение текущих активов и к 2015 году они составили 41%, это положительная тенденция, что говорит об активной хозяйственной деятельности предприятия. Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса. В пассиве наблюдается следующая картина: преобладание доли собственного капитала над заемным. Это может свидетельствовать о финансовой независимости предприятия, и, как следствие, о низких финансовых рисках, так как основным источником формирования имущества является собственный капитал и резервы. 35 В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась в 2015 году на 1840 тыс. руб. На увеличение собственного капитала повлиял рост нераспределенной прибыли, что составило 1850 тыс. руб. Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на 1%, как и в 2014 году по отношению к 2013 году рост составил 1%, это говорит о том что, общество не ведет долгосрочную инвестиционную политику. Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости. Более подробно структуру и динамику собственного капитала рассмотрим на Рисунке 7. 0 1000 2000 3000 4000 5000 2013 2014 2015 уставной капитал добавочный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль Рисунок 7 – Структура и динамика собственного капитала тыс. руб. Данная диаграмма, представленная на Рисунке 7, показывает, что у общества «Пекарь» в большом объеме нераспределенная прибыль отчетного года, в 2015 г. она возросла до 4 млн. руб., темп её прироста составил 81%. На одном уровне за все года остались – добавочный капитал, резервный капитал. 36 Присутствие резервного капитала в пассиве баланса говорит о том, что в случае крайней необходимости руководство сможет воспользоваться собственными резервами. Негативным фактором является нерациональное использование чистой нераспределенной прибыли, если есть возможность необходимо расширять оборотные активы и производить больше продукции. На Рисунке 8 представлена структура и динамика долгосрочных обязательств. 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2013 2014 2015 долгосрочные обязательства Рисунок 8.– Структура и динамика долгосрочных обязательств, в тыс. руб. Как показывает диаграмма (Рисунок 8), у предприятия в распоряжении из своих долговых долгосрочных пассивов лишь отложенные налоговые обязательства, которые увеличиваются равновеликими темпами. Состав и динамику краткосрочных обязательств рассмотрим на Рисунке 9. 0 200 400 600 800 1000 1200 2013 2014 2015 Займы и кредиты Доходы будущих периодов Резервыпредстоящих расходов и платежей Рисунок 9 – Структура и динамика краткосрочных долговых обязательств за 2013-2015 годы, тыс. руб. 37 Из Рисунка 9 видно что статья «займы и кредиты» имеет неустойчивое положение, в 2014 году резкий скачек, затем уменьшение в 2015 году, но не меньше уровня 2013 года. Темп роста составил 90%. Статья пассива «резервы предстоящих расходов» увеличивается равновеликими частями, темп прироста на конец рассматриваемого периода составил 43%. Это говорит об активной краткосрочной инвестиционной политике, предприятие отдает предпочтение краткосрочным обязательствам для финансирования своей деятельности. В рамках анализа финансового состояния ООО «Пекарь», целесообразно изучить следующие полученные коэффициенты (Таблица 9). Таблица 9 – Анализ коэффициентов прироста имущества, выручки и прибыли Показатель 2014 к 2013 2015 к 2014 К прироста имущества 0,009 0,02 К прироста выручки от реализации 0,3 0,3 К прироста прибыли 0,1 0,4 Составлено автором Как показывает Таблица 9, произошло увеличение К пи , что свидетельствует об улучшении использования хозяйственных средств предприятия. Как видно К пв не изменился, что является положительным фактом. Коэффициент прироста прибыли увеличился на ноль целых три десятых. Данное увеличение говорит о том, что предприятие приобретает имущество для расширения производства и, следовательно, при реализации увеличиваются объемы продукции. Это положительный факт в деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить способность предприятия: - Обеспечить источниками финансирования средства, необходимые для осуществления своей основной (произведенной) деятельности; 38 - своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. У предприятия нет долгосрочных пассивов, собственные средства значительно превышают заемные. Так же нужно отметить преобладание необоротных активов над оборотными, это говорит о том что, у предприятия производственные мощности загружены не полностью. Проявляется недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников финансирования. Финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования определяется через сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств. При помощи расчета коэффициентов финансовой устойчивости, и занесением полученных показателей в таблицу (Таблица 10), можно будет проанализировать и определить тип финансового состояния предприятия ООО «Пекарь» за 2013, 2014, 2015 годы. По данным Таблицы 10 видно, что предприятие не может обеспечить основными источниками финансирования запасы на протяжении трех рассматриваемых лет. Это связанно с недостатком основных источников финансирования. Положительным фактором является то, что абсолютные показатели увеличиваются. Предприятию необходимо увеличивать свои источники финансирования запасов, чтобы избежать в дальнейшем кризисной финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости – обеспеченность запасов источниками финансирования, излишка/недостатка источников финансирования на 1 руб. запасов, запаса финансовой устойчивости в днях. 39 Таблица 10 – Определение типа финансового состояния предприятия, тыс. руб. Показатели 2013 2014 2015 Абсолютные отклонения 2014- 2013 2015- 2014 2015- 2013 Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) 4722 5281 6562 559 1281 1840 Необоротные активы 6101 6643 6408 542 -235 307 Наличие собственных оборотных средств (стр.1- стр. 2) -1379 -1362 154 17 1516 1533 Долгосрочные обязательства 93 136 148 43 12 55 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр. 3 + стр. 4) -1286 -1226 302 60 1528 1588 Краткосрочные обязательства 3223 3736 4213 513 477 990 Общая величина основных источников средств (стр. 5 – стр.6) -4509 -4962 -3911 -453 1051 598 Общая сумма запасов 842 1005 1144 163 139 302 Общая величина основных источников средств (стр. 5 – стр. 6) -4509 -4962 -3911 -453 1051 598 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств ,(стр. 3 – стр. 8) -2221 -2367 -990 -146 1377 1231 Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (стр. 5 – стр. 8) -2128 -2231 -842 -103 1389 1286 Излишек (недостаток) общей величины основных источников финансирования запасов (стр. 7 – стр. 8) -5351 -5967 -5055 -616 912 296 Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости Кризи сная Нару- шенная Нару- шенная Улуч- шение Улуч- шение Улуч- шение Составлено автором 40 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования представлен в Таблице 11. Таблица 11 – Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования за период 2013-2015 годы Показатель 2013 2014 2015 Условие Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат источниками 9,4 9,1 9,4 ≥1 Результат Абсолютная финн. устойчивость Абсолютная финн. устойчивость Абсолютная финн. устойчивость соблюдается Составлено автором Как видно из данной Таблицы 11 предприятие является финансово устойчивым. Данные методы анализа финансовой устойчивости достаточно удобны, однако, они не объективны и позволяют выявить лишь только внешние стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость. У нашего предприятия, значителен удельный вес недвижимого имущества, общество должно иметь большую долю собственного капитала (чтобы объем долгосрочного финансирования перекрывал величину долгосрочных активов). Общее правило обеспечения финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников как собственных, так и заемных. Если предприятие не располагает заемными средствами, привлекаемыми на длительный срок, основные средства и прочие внеоборотные активы должны формироваться за счет собственного капитала. Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу для исследований и аналитических выводов (Таблица 12). 41 Таблица 12. – Анализ показателей коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Пекарь» за 2013-2015 годы Показатель Нормальное ограничение 2013 2014 2015 Изменение +,- 2014- 2013 2015- 2014 2015- 2013 1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) Не выше 1,5 0,70 0,73 0,66 0,03 -0,07 -0,04 2 . Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Нижняя граница 0,1;opt. 0,71 0,54 0,03 -0,17 -0,51 -0,68 3.Коэффициент финансовой независимости (автономии) U3 > 0,4+0,6 0,59 0,58 0,60 -0,01 0,02 0,01 4. Коэффициент финансирования U 4 ≥ 0,7; Opt.≈ 1,5 1,42 1,36 1,50 -0,06 0,14 0,08 5. Коэффициент финансовой устойчивости U5 ≥ 0,6 0,60 0,59 0,61 -0,01 0,02 0,01 Составлено автором Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), показывает сколько заемных средств организация привлекла на один рубль вложенных в активы собственных средств, на анализируемом предприятии данный показатель имеет нормальное ограничение, к тому же удалось добиться снижения и в 2015 году 0, 66 руб. организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы заемных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Оптимальное значение должно быть больше 0,5, у предприятия в 2013 году и 2014 году данное ограничение соблюдалось, но в 2015 году оно опустилось до очень низкого значения 0,03 это означает, что предприятию не хватает собственных источников финансирования и необходимо привлекать заемный капитал в свою деятельность. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, что на протяжении всего рассматриваемого периода удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составляет нормальное 42 значение, но в 2015 году он достиг верхнего предела разрешаемого значения в 0,6 %. Остальные коэффициенты показывают допустимые значения, предприятие «Пекарь» является финансово-устойчивым. Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала. В процессе снабженческой, производственной сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность и ликвидность. В процессе анализа рассчитаны коэффициенты платежеспособности и ликвидности, представлены в Таблице 13. Из таблицы видно, что общий показатель платежеспособности на протяжении всего периода увеличивался, допустимое значение должно быть не меньше 1, это положительный факт. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. В 2015 году он равен оптимальному значению. Данная таблица еще раз подтверждает тот факт, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами. Коэффициент финансовой напряженности близок к критическому значению на протяжении всего периода. 43 Таблица 13 – Анализ показателей коэффициентов ликвидности и платежеспособности за 2013 - 2015 годы Коэффициент 20 13 20 14 20 15 Абсолютные отклонения Допуст. значение 2014/ 2013 2015/ 2014 2015/ 2013 Общий показатель платежеспособности 0,4 0,5 1 0,1 0,5 0,6 ≥ 1 К. абсолютной ликвидности 1 0,1 0,6 -0,9 0,5 -0,4 ≥ 0,2 ÷ 0,5 К. критической оценки 0,4 0,1 0,6 -0,3 0,5 0,2 0,7 ÷ 0,8 К. текущей ликвидности 0,7 0,8 1,2 0,1 0,4 0,5 = 1,5; 2,0 ÷ 3,5 К. маневренности функционир. капитала -1 -2,8 3 -2 6 4 Уменьшен полож. факт КОСС -0,5 -0,4 0,1 0,1 0,5 0,6 ≥ 1,0 К. финн. независимости, автономии 0,59 0,58 0,60 -0,01 0,02 0,01 ≥ 0,5 К. финансовой напряженности 0,4 0,4 0,4 0 0 0 ≤ 0,5 К. задолженности 0,7 0,7 0,66 0 -0,04 -0,4 ≥ 0,67 К. самофинансировани я 1,42 1,36 1,50 -0,06 0,14 0,08 ≥ 1,0 К. обеспеченности собственн. оборотными средствами -0,7 -0,5 0,03 0,2 0,5 0,7 ≥ 1,0 К. соотношения мобильных и иммобилизированны х активов 0,3 0,4 0,7 0,1 0,3 0,4 ≥ 0,5 К. имущества производственного назначения 0,9 0,8 0,7 -0,1 -0,1 -0,2 ≥ 0,5 Составлено автором Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств. За анализируемый период данный коэффициент занимает разные положения, но в 2015 году приблизился к норме. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все 44 оборотные средства. Данный показатель не соответствует допустимому значению на протяжении всего рассматриваемого периода. Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общем итоге баланса. В случае анализируемого предприятия данный коэффициент составляет допустимое положительное значение и в 2015 году увеличился до ноль целых шесть десятых. ООО « Пекарь» поддерживает коэффициент на допустимом уровне, повышает независимость предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой напряженности. Данный показатель показывает долю заемных средств в общем итоге баланса. На протяжении всего рассматриваемого периода коэффициент составляет допустимое значение. Коэффициент задолженности характеризует соотношение между заемными и собственными средствами. Так же как и предыдущий показатель составляет допустимое значение, в 2013 году 0,7 и в 2015 году 0,67. Показатель имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия. В 2013, 2014, 2015 годы произошло увеличение данного коэффициента. Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне выше удовлетворительного, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном снижении платежеспособности в будущем. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву. Для проведения анализа актив и пассив баланса разбивают на четыре группы. Неплатежеспособным предприятие может быть признано даже при достаточном превышении статей актива над его обязательствами, если 45 капитал вложен в труднореализуемые статьи актива. И хотя задержка в платежах, вообще говоря, явление временное, она может послужить началом прекращения всех платежей в случае стабильного несоответствия сроков оборачиваемости обязательств предприятия и его имущества. В Таблице 14 представлена динамика изменения структуры активов по степени ликвидности. Таблица 14 – Динамика изменения структуры активов по степени ликвидности, тыс. руб. Группа актива баланса по степени ликвидности На 31.12.2013 На 31.12.2014 На 31.12.2015 Абсолютные отклонения 2014- 2013 2015- 2014 2015- 2013 А1-наиболее ликвидные активы 216 312 2133 96 1820 1917 А2- быстрореализуемые активы 871 1 186 1 213 316 27 342 А3-медленно реализуемые активы 1 721 2 199 2 383 478 184 662 А4- труднореализуемые активы 6 101 6 643 6 408 542 -235 307 Составлено автором На основе данных, представленных в Таблице 14, можно сказать следующее: Наиболее ликвидные активы в 2014 году увеличились пропорционально, но 2015 году данная группа активов резко увеличила свое значение на 988%. Быстрореализуемые активы в 2014 году резко возросли по отношению к 2013 году на 36%, в 2015 году увеличились на незначительную величину в 2%. Медленно реализуемые и труднореализуемые активы за рассматриваемый период увеличивались пропорциональными долями. 46 Наиболее ликвидные активы за весь период 2013, 2014, 2015 годы имеют низкое значение. А медленно труднореализуемые активы в 2013 году составляют более половины, к 2015 году их объем уменьшился. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (плюс) или неплатежеспособности (минус) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде значение близкое к положительному, что свидетельствует об отсутствии угрозы неплатежеспособности организации в течение ближайших двенадцати месяцев. За анализируемый период показатель «Перспективной ликвидности» увеличивался и в 2015 году он занял положительное значение, что является благоприятной тенденцией и свидетельствует о повышении ликвидности предприятия в будущих периодах. 2.3. Анализ прибыли и рентабельности Говоря о рентабельности деятельности организации, мы определяем, сколько прибыли приносит каждый рубль затрат, поэтому критерием окупаемости затрат выступает прибыль организации. Цельанализа рентабельности– оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал. На Рисунке 10 – представлена динамика и структура формы №2 «Отчет о финансовых результатах». 47 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 2013 2014 2015 Выручка Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие расходы Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения Чистая прибыль Рисунок 10 – Анализ отчета о финансовых результатах По данным аналитического баланса и диаграммы на Рисунке 10 можно сказать, что у предприятия «Пекарь» нет убытков, прибыль растет, а вместе с ней и расходы. Выручка в 2013 году составляла 44,5 млн. руб., к 2014 году она увеличилась до 52 млн. руб., в 2015 году она достигла значения в 70 млн. руб. Это связанно, прежде всего с увеличением объема производства и расширением рынка сбыта. Себестоимость увеличивается параллельно выручке. Темп роста себестоимости в 2015 году составил 52%. С ростом объемов производства происходит увеличение затрат и соответственно себестоимости. Необходимо отметить что, увеличение себестоимости произошло и за счет роста цен на сырье и материалы. Увеличение затрат в 2014 году связано с приемом персонала. Было закуплено новое оборудование, и начисление амортизации повлияло на объем расходов на производство. Далее необходимо рассмотреть такой важный элемент как чистая прибыль. В 2014 году уменьшилась на 413 тыс. руб., но к 2015 году чистая прибыль достигла отметки в 2 139 тыс. руб., что в процентном отношении к 2013 году составляет увеличение на 66%. Резкое уменьшение чистой прибыли в 2014 году объясняется резким скачком в сторону увеличения себестоимости, и превышение коммерческих расходов, уменьшением валовой прибыли вследствие уменьшения 48 рентабельности продаж, все эти факторы повлияли на величину чистой прибыли. Проведем анализ с помощью расчета – коэффициентов рентабельности ( представлены в Таблице15). Уровень прибыли после выплаты налогов в 2014 году понизился, а в 2015 году увеличился по сравнению с 2013 годом в два раза. Коэффициент рентабельности активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов предприятия. В ООО «Пекарь» в 2015 году данный коэффициент равен 0,3%. Таблица 15 – Анализ коэффициентов рентабельности Наименование показателя 2013 2014 2015 Абсолютные отклонения 2014- 2013 2015-2014 2015- 2013 Рентабельность продаж 3,52 2,67 4,53 -0,85 1,85 1,00 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности 2,94 2,33 4,19 -0,61 1,86 1,25 Чистая рентабельность 2,96 1,70 3,14 -1,26 1,44 0,18 Экономическая рентабельность 16,40 9,70 20,08 -6,69 10,37 3,68 Рентабельность собственного капитала 27,91 16,81 33,42 -11,10 16,60 5,51 Валовая рентабельность 20,57 21,17 22,75 0,60 1,57 2,18 Затратоотдача 3,65 2,75 4,74 -0,91 1,99 1,09 Рентабельность перманентного капитала 27,37 16,39 32,68 -10,98 16,29 5,31 Коэффициент рентабельности активов 0,16 0,14 0,3 -0,02 0,16 0,14 Коэффициент рентабельности оборотных активов 0,74 0,55 1 -0.19 0,45 0,26 Коэффициент рентабельности реализованной продукции 0,25 0,3 0,3 0,05 0 0,05 Коэффициент рентабельности необоротных активов 0,2 0,2 0,4 0 0,2 0,2 Составлено автором 49 Рентабельность продаж показывает в 2013 году 3,52 р. прибыли приходилось на единицу продукции, в 2015 году 4,53 р. увеличение рентабельности продаж указывает на эффективное использование заемного капитала, также на увеличение валовой прибыли. Также можно заметить что, в 2014 году все коэффициенты рентабельности уменьшались по отношению к 2013 году и 2015 году. Данная тенденция объясняется увеличением затрат на производство, объемов производства в условиях экономического кризиса. Проведем анализ себестоимости продукции предприятия.Анализ себестоимости продукции начнем с изучения общей суммы затрат в целом и по основным элементам (Таблица 16). Таблица 16 – Анализ затрат на производство продукции Элемент ы затрат 2013 У.в % 2014 У.в % 2015 У.в % Изменения Темп 2014- 2013 2015- 2014 2015 - 2013 2015 от 2014 20 15 от 20 13 Материа льные затраты 20026 57 22591 55 35067 65 2565 12476 1504 55 75 Затраты на оплату труда 9860 28 12348 30 12489 23 2479 141 2629 1 27 Отчисле ния на социаль ные нужды 2477 7 3065 7 3110 6 588 45 633 1 25 Амортиз ация 791 2 852 2 864 2 61 12 73 1 9 Прочие затраты 2227 6 2327 6 2426 4 100 99 199 4 9 Итого по элемент ам затрат 35381 100 41183 100 53956 100 8775 12773 1857 31 52 Составлено автором 50 Материальные затраты увеличились и темп роста в 2015 году по отношению к 2013 году составил 75%. Это объясняется значительным увеличением объемов производства, ассортимента продукции; Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды также увеличились на 27% и 25% соответственно, данная тенденция связанна с приемом дополнительного персонала, в связи с расширением производства; Амортизация в 2015 году по отношению к 2013 году увеличилась на 9%, из-за увеличения основных средств; Темп роста прочих затрат в 2015 году по отношению к 2013 году составил 9%. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового положения организации необходимо: - следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; - контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. К концу года сумма дебиторской задолженности общества «Пекарь» увеличилась на 40%. Увеличение дебиторской задолженности является негативным фактором в работе предприятия. В 2013 году дебиторская задолженность на 56% состояла из расчетов с покупателями, 38% авансы выданные и 6% прочая. В 2014 году картина немного изменилась и расчеты с покупателями равнялись 48% , авансы увеличились до 42%, и прочая поднялась на 2%. Но в 2015 году расчеты с покупателями возросли до 70%, авансы уменьшились до 23%, и прочая краткосрочная дебиторская задолженность понизилась на 1%. На всем рассматриваемом периоде у общества нет долгосрочной дебиторской задолженности. 51 Анализ дебиторской задолженности начинается с определения ее объема за год на основе данных баланса предприятия. Предприятию необходимо составить график погашения дебиторской задолженности. Анализируя данные Приложения 10, можно сделать вывод о том что, кредиторская задолженность предприятия увеличивалась каждый год на 15%. Кредиторская задолженность увеличивается меньшими темпами, чем дебиторская задолженность. Расчеты с поставщиками и подрядчиками в 2013 году составляли большую часть из всей задолженности, но к 2015 году удельный вес уменьшился на 21%. Это объясняется условиями работы с поставщиками и подрядчиками. Авансы на протяжении всего рассматриваемого периода держались практически на одном уровне, так же как кредиты, займы и прочая краткосрочная кредиторская задолженность. В составе долгосрочной кредиторской задолженности находятся расчеты по налогам и сборам, которые к 2015 году увеличились на 112%. Задолженность по налогам и сборам является негативным показателем в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Обществу необходимо следить за задолженностью перед бюджетом. Последствиями неуплаты налогов и сборов могут стать большие штрафы и пени, а также камеральная налоговая проверка. |