Ооо тск радомир Краткая организационно экономическая структура организации ооо тск радомир

• Название: Ооо тск радомир Краткая организационно экономическая структура организации ооо тск радомир
• Дата: 13.03.2023
• Размер: 2.24 Mb.
• Имя файла: WaJYSnK6dSyU.pdf
• Тип: Реферат; #985198
• страница: 2 из 5

1.3 Методика анализа влияния денежных потоков на
финансовую устойчивость
Общепринятый анализ финансового состояния организации на данный момент из-за разных недостатков методологии, а также особенностей развития рынков России не даёт адекватную оценку реального финансового положения организации. Именно поэтому важное значение приобретает анализ денежных потоков. Он в основном помогает отразить сложившийся уровень платежеспособности организации, оценить перспективы его развития .
Достоинствами метода анализа денежных потоков является простота расчетов, наглядность полученных результатов, их достаточная информативность для принятия управленческих решений, отсутствие ограничений, которые связаны с зависимостью показателей от выбранной учетной политики. Но этот подход не лишен недостатков, основным из которых является трудность правильного планирования объема поступлений и расходования денежных средств на долгую перспективу с необходимой точностью [4].
Цель анализа денежных потоков - комплексная оценка доходности и финансовой устойчивости организации. Она дополняет результаты анализа
21 денежных потоков, а также позволяет раскрыть причины сложившегося финансового положения.
Исходя из того, что денежные потоки сами собой представляют обороты денежных ресурсов за отчетный период, то надо сказать, что основными задачами изучения денежных потоков является, во-первых, определение причин и сфер возникновения притока или оттока денежных средств, во-вторых, оценка сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков по времени и объему, в-третьих, выявление уровня достаточности объема формирования денежных средств, а также эффективности их использования [9].

Как уже говорилось, основным источником информации в анализе денежных потоков выступает отчет о движении денежных средств. Организации для правильного ведения хозяйственной деятельности, в том числе исполнения обязательств, обеспечения доходности необходимы денежные средства.
Правильное распределение денежных потоков и их объемов – основной показатель стабильности организации. Отчет о движении денежных средств вместе с остальной финансовой отчетностью обеспечивает обзор информации, которая позволяет дать оценку этим показателям, а также понять изменения в чистых активах организации, финансовую его структуру. В их числе ликвидность и платежеспособность, способность регулировать время и объем денежных потоков в постоянно меняющихся условиях внутренних и внешних факторов. Объектом общей информации в отчете о движении денежных средств являются денежные средства организации на счетах в банке, в кассе [8].
Известно, что поступление, выбытие денежных средств, а также их эквивалентов образуют денежные потоки. При этом не каждое движение денег рассматривается как поток. Не рассматриваются как денежные потоки инкассация наличной выручки перевод денежных средств на счет какого-либо филиала, депозит и другие похожие перемещения между отдельными позициями денежных средств. Такие перемещения определяются как результаты специфической функции управления денежными средствами, а именно
22 планирования денежных потоков, перераспределения их излишков во времени.
Анализ денежных потоков организации осуществляется в три этапа:
1) проверка качества исходных данных;
2) расчета абсолютных и относительных показателей;
3) анализ и интерпретация рассчитанных финансовых показателей.
На первом этапе аналитики необходимо оценивать достоверность исходных данных и уточнить эти данные. С этой целью рассматриваются следующие вопросы: кто проводил расчет — внутренние или внешние пользователи отчетности; какая структура отчета о движении денежных средств,

каков состав ликвидных средств; насколько полон учёт доходов и расходов, никак не связанных с движением денежных средств; какое распределение потоков, именно связанных с выплатой и получением процентов, налогов, дивидендов и прочее.
Наиболее ответственным и трудоемким является второй этап. Именно на этом этапе осуществляется расчет показателей денежных потоков.
В ходе анализа абсолютных значений денежных потоков рассматриваются такие показатели, как поступления (приток), расходы или платежи (отток) и чистый денежный поток.
В изучении поступлений денежных средств, а именно положительного денежного потока, проводится анализ его объёма за отчетный период, его состав в видении отдельных источников, видов хозяйственной деятельности, а также динамическое изменение. Следовательно, сопоставляются темпы прироста положительного денежного потока с темпами прироста активов организации, ее объёмов производства и реализации выпускаемой продукции. Особо уделяется внимание проверке соотношения привлеченных денежных средств за счёт внешних и внутренних источников и выявлению различной степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования [2].
Отметим, что между показателями денежных остатков и денежных потоков имеется такая связь, которая основана на балансе представления
23 сведений в бухгалтерской отчетности. Она и выступает главным источником данных. Согласно балансовому уравнению:
(1.5) где ПДП – положительный денежный поток;
ОДП – отрицательный денежный поток;
ДА1, ДА
0
– остаток денежных средств соответственно на конец и начало отчетного периода;
Сделав несложные преобразования, получим:
(1.6)

Чтобы оценить степень финансовой устойчивости организации, рассчитывается показатель ликвидного денежного потока либо изменение в чистой кредитной позиции. Ликвидный денежный поток характеризует дефицит или избыток денежных потоков, возникают, если полностью покрыты все долговые обязательства по заемным средствам. Ликвидный денежный поток рассчитывается по такой формуле:
ЛДП = (ДК1 + КК
1
– ДА
1
) – (ДК0 + КК
0
– ДА
0
) (1.7) где ДК
1
и ДК0 – долгосрочные кредиты и займы на конец и начало отчётного периода;
КК
1
и КК
0
- краткосрочные кредиты и займы на конец и начало отчетного периода;
ДА1 и ДА
0
– денежные средства на конец и начало расчетного периода
В анализе указанных абсолютных значений огромную роль играет анализ относительных показателей денежных потоков. На их основе они и рассчитываются [5].
Анализ относительных показателей денежных потоков начинают с оценки структуры денежных потоков. Структура потоков изучается в рамках видов хозяйственной деятельности, её источников поступлений, направлений выплат, принадлежности, форм накопления и т.п. Оценка структурных сдвигов делается с помощью коэффициента структурных сдвигов.
24
По отдельным интервалам отчетного периода рассматривается динамика остатков денежных активов организации и рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока (КЛ
ДП
) организации по отдельным интервалам рассматриваемого периода по формуле:
(1.8) где ПДП – положительный денежный поток (все денежные поступления);
ОДП – отрицательный денежный поток (все денежные выплаты). Таким образом, оценивается уровень ликвидности денежных потоков.

Если коэффициент выше единицы, то это будет генерировать рост остатка денежных активов на конец рассматриваемого периода, а именно способствовать повышению платежеспособности организации. Меньше единицы значение коэффициента свидетельствует о превышении денежных расходов над поступлениями денежных средств в отчетном периоде.
Если в отдельные интервалы отчетного периода коэффициент ликвидности денежного потока значительно колеблется, то это говорит о асинхронном формировании денежных потоков и это может стать причиной понижения платежеспособности и финансовой устойчивости организации [5].
Можно рассмотреть коэффициент ликвидности денежного потока в модифицируемом варианте с учётом существующего остатка денежных средств на начало периода, и он показывает возможности осуществления организацией денежных расходов за счет всех имеющихся денежных ресурсов:
(1.9)
Эффективное формирование денежных потоков характеризуется наличием прироста денежного капитала на счетах организации, и это показывает коэффициент эффективности денежного потока (КЭ
ДП
). Такой коэффициент рассчитывается по формуле:
(1.10)
где
– чистый денежный поток.
Косвенной характеристикой эффективного использования денежных потоков являются показатели скорости формирования и их использования, то есть период самофинансирования денежных затрат и количество оборотов денежных средств в этих затратах.
Рост периода финансирования, а также снижение количества оборотов, которые рассчитаны через показатели денежных потоков, в динамике будет способствовать увеличению платежеспособности организации. Тем не менее,

чрезмерная величина остатков денег будет свидетельствовать об их неэффективном использовании.
Важное предпочтение в анализе денежных потоков отдаётся оценке динамики, ритмичности, равномерности, и синхронности движения денежных средств [20].
Оценка динамики осуществляется на основе базисных и цепных темпов роста и прироста:
(1.11) для денежных потоков:
(1.12)
(1.13)
(1.14) где Тр - цепной темп роста денежных остатков или денежных потоков;
ДА
1
,ДА
0
– остатки денежных средств соответственно на конец отчётного и базисного периодов;
ПДП
1
,ОДП
1
, ЧДП1 – соответствующие денежные потоки, полученные в отчётном периоде;
26
ПДП
0
,ОДП0, ЧДП
0
– соответствующие денежные потоки, полученные в базисном периоде.
Равномерность поступления, расходования денежных средств внутри отдельных интервалов периода анализа оценивается с помощью такого коэффициента, как коэффициент равномерности.
Он представлен так:
(1.15)

где
- коэффициент равномерности положительного денежного потока;
- коэффициент вариации положительного денежного потока;
- среднеквадратичное отклонение положительного денежного потока;
- среднее значение денежных поступлений в отдельные интервалы анализируемого периода, к примеру, среднемесячные поступления за год;
(1.16) где
- денежные поступления в i-том интервале анализируемого периода.
К примеру, в отдельные месяцы года; n – количество отдельных интервалов в периоде анализируемом (при изучении ежемесячных поступлений, n=12);
(1.17)
Также рассчитываются показатели равномерности для отрицательного денежного потока [1].
Чем больше значение коэффициента равномерности, тем больше и равномернее поступают или расходуются денежные средства внутри анализируемого периода и меньший остаток денежного капитала необходимо по
27 требованию хранить в виде ликвидной наличности.
Исходя из этого, анализ проводится как по положительному потоку, так и отрицательному.
Оценка ритмичности денежных потоков делается с помощью индексов сезонности.
Рассчитываются индексы сезонности для каждого интервала анализируемого периода.
К примеру, если анализ у нас проводится в помесячном разрезе, то отсюда следует , что нужно рассчитать 12 индексов для каждого месяца.

Индексы сезонности показывают нам, на сколько процентов имеется отклонение денежного потока отдельного интервала (например, месяца) от средней величины (среднемесячного значения за один год).
Тем самым определяется, что чем меньше имеется отклонение значения индексов от 100%, тем наиболее ритмичным является движение денежных средств внутри периода [7].
Также могут быть использованы, помимо коэффициента ликвидности денежного потока, для оценки сбалансированности формирования денежных потоков коэффициенты эластичности и парной корреляции. Это выглядит так:
(1.18)
Где ОДП
maх
, ПДП
maх
- максимальные объёмы денежных расходов и денежных поступлений в периоде анализа;
ОДП
min
,
ПДП
min
- минимальные объемы соответственно расходов денежных и денежных поступлений в анализируемом периоде.
Коэффициент эластичности показывает нам на сколько процентов изменится отрицательный денежный поток при изменении положительного потока на 1%.
Коэффициент эластичности может быть как положительной величиной так и отрицательной. В случае положительного значения получается связь
28 прямая, а именно с ростом денежных доходов растут и денежные расходы. Если значение коэффициента отрицательное, получается связь обратная, а именно с ростом денежных доходов расходы снижаются и наоборот.
Различают силу связи в зависимости от величины коэффициента эластичности:
К
э
<1- связь слабая,
- связь средняя, К
э
>1 - связь сильная.
Тем не менее, коэффициент эластичности даёт только приближенную оценку силе, направлению связи между денежными потоками.
Чтобы дать наиболее точную оценку, применяется коэффициент парной корреляции:

(1.20)
Коэффициент корреляции изменяется от –1, то есть случай полной обратной связи до +1, а именно случай полной прямой связи. Чем ближе значение коэффициента идет к нулю, тем слабей связь. Такова, с точки зрения теории статистики, и есть трактовка значений данного показателя [1].
При условиях использования данного показателя в оценке сбалансированности денежных потоков, значение его интерпретируется таким образом, что чем ближе по модулю к 1 значение коэффициента, тем больше сбалансированы потоки - поступления и выплаты денежных средств по объему.
Если имеет положительное значение коэффициент, то и потоки имеют баланс во времени. Идет формирование и использование денежных средств осуществляется это синхронно. Движение потоков во времени происходит асинхронно при отрицательном значении показателя.
Для определения типа финансовой устойчивости рассчитываются три показателя обеспеченности запасов и затрат:
1) излишек или недостаток собственных оборотных средств (±ЕС);
2) излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (±Е
Т
);
29 3) излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов (±Е
?
).
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости [7].
При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный показатель:
S = {S1(±Е
С
), S2(±Е
Т
), S3(±Е
?
)}, (1.21) где функция определяется следующим образом:

Используя эти формулы, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
Абсолютная финансовая устойчивость: S = (1, 1, 1).
Нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность:
S = (0, 1, 1), т. е. ?СОС < 0; ?СДИ > 0; ?ОИЗ > 0.
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных:
S = (0, 0, 1)[7].
Таким образом, одним из методов, позволяющих заблаговременно выявить и предотвратить возможность возникновения ситуации банкротства, является анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств. Он позволяет решать задачи оценки сроков и объема необходимых заемных средств, оценки целесообразности привлечения кредита и возможности его возврата и оплаты.
Кроме того, анализ денежных потоков по данным отчёта о движении денежных средств позволяет оценить финансовую силу организации.
Самым главным, используемым в ходе такого анализа показателем,
30 является чистый приток (отток) денежных средств от операционной (текущей) деятельности. Он служит индикатором успешности финансово-хозяйственной деятельности организации. Темп прироста денежного потока характеризует масштабы роста финансового потенциала организации.

2 Практические аспекты анализа денежных потоков
в организации ООО «ТСК Радомир»
2.1 Краткая организационно – экономическая структура
организации ООО «ТСК Радомир»
ООО «Торгово строительная компания Радомир» (краткое название ООО
«ТСК Радомир»), именуемое в дальнейшем «Общество» действует в соответствии с Гражданским кодексом, Федеральным законом № 14-ФЗ от
08.02.98 «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также на основании Устава [6].
Учредителем общества является одно физическое лицо, владеющий
100% долей в уставном капитале.
Основными видами деятельности общества являются:
- 46.73.6 Торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями;
- 33.12 Ремонт машин и оборудования;
- 41.20 Строительство жилых и нежилых зданий;
- 43.11 Разборка и снос зданий;
- 43.12.1 Расчистка территории строительной площадки;
- 43.12.3 Производство земляных работ;
- 43.21 Производство электромонтажных работ;
-
43.22 Производство санитарно-технических работ, монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха;
- 43.29 Производство прочих строительно-монтажных работ;
- 43.31 Производство штукатурных работ;
- 43.32 Работы столярные и плотничные;
- 43.33 Работы по устройству покрытий полов и облицовке стен;
- 43.34.1 Производство малярных работ [13].
32

Компания одновременно занимается оптовой торговлей строительными материалами и оборудованием, а так же строительными работами по договорам подряда. Имеет СРО по строительству и производству работ, осуществляет функции технического надзора в области строительства. Для производства работ требуются высококвалифицированные специалисты, анализ рынка, эффективное управление оборотными средствами, в том числе денежными.
В современных условиях эффективное управление денежными средствами способствует оборачиваемости активов организации, поддержанию конкурентоспособности, росту рентабельности, укреплению финансового состояния организации, стабильности и устойчивости на рынке.
Органами управления общества являются: общее собрание участников, директор общества, ревизор общества.
Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений [25].
Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание участников общества может быть очередным или внеочередным. Уставом общества может быть предусмотрено образование совета директоров (наблюдательного совета) общества.
Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) общества определяется уставом общества в соответствии с настоящим Федеральным законом. Уставом общества может быть предусмотрено образование ревизионной комиссии (избрание ревизора) общества. [19].
Место нахождения организации: 109428, г Москва, пр-кт Рязанский, 16 / стр 4 Комната 10, этаж 2
Структура управления в ООО «ТСК Радомир» построена по линейно- функциональному принципу.
Степень централизации управления ООО «ТСК Радомир» высокая, так как руководство высшего звена оставляет за собой большую часть полномочий,
33

необходимых для принятия важнейших решений. Для повышения ответственности каждого работающего и четкого распределения функций для каждой должности разработаны должностные инструкции.
Высшим звеном в иерархии системы управления ООО «ТСК Радомир» является генеральный директор, осуществляющий общее руководство и контроль за деятельность структурных подразделений. Генеральный директор несет ответственность перед учредителями за эффективность работы организации.
Руководство производственным процессом осуществляет исполнительный директор, который организует производственную работу организации с целью оптимизации расходов сырья, материалов, затрат труда, улучшение качества работ (услуг) и рост производительности труда, оперативный контроль за качеством и соблюдением технологии производства работ.
Деятельность сотрудников службы маркетинга направлена на изучение потребительского спроса на товары, ее рекламное обеспечение, оценку конкурентной среды на рынках сбыта.
Под руководством главного бухгалтера осуществляется учет имущества предприятия и его финансовых обязательств.
Главный экономист предприятия координирует всю экономическую работу, осуществляет методологическое и методическое руководство по анализу. Работники планово-экономического отдела участвуют в обобщении материалов анализа, в разработке предложений и рекомендаций, участвуют в организации производственных совещаний и собраний, они обеспечивают контроль за внедрением рекомендаций в производство, а также экономических методов управления [26].
Наибольший удельный вес в структуре основных фондов ООО «ТСК
Радомир» занимают машины и оборудование по выполнению строительных работ.

34
Наибольший удельный вес в структуре основных фондов ООО «ТСК
Радомир» занимают машины и оборудование по выполнению строительных работ.
В процессе деятельности предприятия отмечается увеличение удельного веса основных фондов. Так, если в 2015 г. машины и оборудование занимали
38,4% в общей стоимости основных фондов, то в 2017 г. – 44,7%. Рост составил
6,3 процентных пункта.
Состав и структура основных фондов представлена в (таблице 2.1).
Таблица 2.1 — Состав и структура основных фондов в ООО «ТСК
Радомир» в динамике за ряд лет (на конец периода).
Виды основных фондов
2015 г.
2016 г.
2017 г.
тыс. руб.
в %
тыс. руб.
в %
тыс. руб.
в %
Здания
210,3 36,2 210,3 31,2 210,3 29,5
Сооружения
51,2 8,8 51,2 7,6 51,2 7,2
Машины и оборудование
222,8 38,4 276,4 41,0 318,3 44,7
Транспортные средства
92,3 15,9 105,6 15,7 105,7 14,8
Производственный и хозяйственный инвентарь
4,0 0,7 5,0 0,7 27,0 3,8
Итого
580,6 100,0 673,5 100,0 712,5 100,0
В том числе производственные
580,6 100,0 673,5 100,0 712,5 100,0
непроизводственные
-
-
-
Определяем структуру основных фондов по формуле: где Скг(з) – стоимость зданий на конец года;
Скг – общая стоимость основных фондов на конец года.
За отчетный период стоимость зданий и сооружений не изменилась, однако в результате роста других видов фондов их удельный вес сократился [8].
35

Здания занимали в 2015 г. 36,2%, сооружения – 8,8% в общей стоимости основных средств, в 2017 г. соответственно – 29,5 и 7,2%. Таким образом, сокращение составило соответственно 6,7 и 1,6 процентных пункта.
Наибольший рост наблюдался по такой статье основных фондов, как производственный и хозяйственный инвентарь. Увеличение стоимости данной статьи составило почти 7 раз.
Эффективность использования основных производственных фондов в
ООО «ТСК Радомир» представлена в (таблице 2.2).
Таблица
2.2
—
Эффективность использования основных производственных фондов в ООО «ТСК Радомир»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
580,6 673,5 712,5
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
6716 7200 8712
Фондоотдача, руб.
11,57 10,69 12,23
Фондоемкость, руб.
0,09 0,09 0,08
Среднесписочная численность работников, чел.
176 125 98
Фондовооруженность, тыс. руб.
3,30 5,39 7,27
В результате того, что рост выручки от реализации продукции происходил более быстрыми темпами по сравнению с темпом роста стоимости основных фондов, фондоотдача увеличилась, а обратный данному показателю показатель фондоемкости, наоборот, уменьшился [2].
Это является положительной тенденцией, поскольку свидетельствует о том, что для реализации единицы продукции в 2017 г. ООО «ТСК Радомир» требовалось меньший объем основных фондов по сравнению с 2015 г.
Фондовооруженность за анализируемый период увеличилась, что связано с ростом стоимости основных производственных фондов, и значительным снижением среднегодовой численности работников.
Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их
36

рациональное использование, высокий производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.
Таблица 2.3 — Источники формирования оборотных средств, тыс. руб.
Виды источников
2015г.
2016 г.
2017 г.
Абсол. измен. 2017 г. к 2015 г.
1 Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств
29,1
-63,8 9,2
-19,9 2 Наличие (+), отсутствие (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (чистых мобильных активов)
29,1
-63,8 9,2
-19,9 3 Наличие (+), отсутствие (-) собственных источников, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов для формирования оборотных средств
279,1 186,2 162
-117,1 4 Общая величина источников формирования оборотных средств (всего текущих активов)
346,4 361 412
+65,6
За определенный период организация за исключением 2016 г. обладала собственными оборотными средствами. Однако их величина так мала, что для формирования общей суммы оборотных активов предприятию необходимо привлечение краткосрочных кредитов и займов [10].
Можно сказать, что у организации не достаточно нормальных источников для формирования запасов, поэтому организация для покрытия своих финансовых потребностей привлекает кредиторскую задолженность.