Ооо тск радомир Краткая организационно экономическая структура организации ооо тск радомир
 Скачать 2.24 Mb.
|
|
2.2 Анализ финансовой устойчивости организации ООО «ТСК Радомир Цель и задачи финансового анализа. В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий. Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков [16]. Локальные цели финансового анализа: - определение финансового состояния организации; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно- временном разрезе, установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение организации (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу. Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации. 38 Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач: 1) предварительный обзор бухгалтерской отчетности; характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов; 2) оценка финансовой устойчивости; 3) характеристика источников средств: собственных и заемных; 4) анализ прибыли и рентабельности, разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности организации [28]. Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации. Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству организации необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей – дедуктивный метод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий [17]. Анализ финансовой устойчивости. В начале проанализируем состав и структуру активов и пассивов предприятия в динамике за два (2016-2017) года. Данные расчетов представлены в (таблице 2.4). В целом соотношение между оборотными и внеоборотными активами 39 составляет 90:10, что говорит о наличии большого количества оборотных средств. Самый большой удельный вес в активах в 2017 г. составлял удельный вес материально-производственных запасов. В 2017 г. Не достаточно сильно вырос удельный вес дебиторской задолженности – 17.8% . Это говорит о своевременной оплате, cоотношении заемного и собственного капитала равноценно. Это говорит о финансовой не зависимости предприятия от внешних кредиторов, т.к. наиболее оптимальным считается соотношение 50:50. По соотношению к 2016 году в 2017г выросла кредиторская задолженность, это связано с обновлением транспортных средств в парке организации. В связи с выявленным фактом можно сделать вывод о умении предприятием привлекать и использовать заемные средства (Приложение В). Формула расчета: Изменение (+,-) находим по формуле (на примере внеоборотных активов): (2.1) где ВА — внеоборотные активы. Темп роста (снижения) вычисляется по формуле: (2.2) Структура активов и пассивов показывает, какой удельный вес имеют отдельные статьи в общем итоге. Вычисляется по формуле (на примере доли внеоборотных активов в активах на начало года): (2.4) Изменение структуры означает, на сколько процентов изменилась доля отдельной статьи актива или пассива на протяжении года. Вычисляется по формуле: (2.5) Таблица 2.4 – Структурно-динамический анализ активов и пассивов ООО «ТСК Радомир» (Приложение В). 40 Показатель, тыс. руб. Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста/ снижения, % Структура активов и пассивов 2016г 2017г Изменение(+/- ) 2016 г 2017 г Изменение(+/- ) Актив 1.Внеоборотные активы всего: 673 712 39 105.7 5.14 4.38 -0.76 1.1. Нематериальные активы 0 0 0 0 0 0 0 1.2. Основные средства 673 712 39 105.7 5.14 4.38 -0.76 2. Оборотные активы всего: 12405 15538 3133 125.2 94.85 95.6 0.8 2.1. Запасы 7735 10968 3233 141.7 59.14 1.78 -57.32 2.2. Дебиторская задолженность 2189 2894 705 132.2 16.73 17.8 1.1 2.3. Денежные средства 1504 764 -740 -50.7 11.50 4.70 -6.8 Финансовые вложения 977 912 65 93.3 7.47 5.61 -186 Баланс 13078 16250 3172 124.2 100.0 100.0 0.00 3.Пассив .Капитал и резервы Уставной капитал(складочный капитал уставной фонд, вклады товарищей) 10 10 0 100 0.076 0.061 -0.015 3.1.Добавочныйкапитал 0 0 0 0 0 0 0 3.2.Резервный капитал 0 0 0 0 0 0 0 3.3.Нераспределенная прибыль(не покрытый убыток) 1124 2391 1267 212.7 8.59 14.7 6.11 Продолжение таблицы 2.4 Итого по разделу 3 1134 2401 211.7 8.67 14.7 6.03 1267 4.Краткосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0 0 4.1. Кредиторская задолженность 11944 13849 -1905 116 91.3 85.2 -6.1 Итого по разделу 4 11944 13849 -1905 116 91.3 85.2 -6.1 Баланс 13078 16250 3172 124.2 100.0 100.0 0.00 Проведем сравнительный анализ по отчету о финансовых результатах за 2016- 2017года. Это видно в (таблице 2.5) (Приложение А). Рассмотрим порядок формирования показателей в «Отчете о финансовых результатов». Классификация доходов и расходов установлена в Положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Таблица 2.5 - Сравнительный анализ по отчету о финансовом результате за 2016- 2017г. Наименование показателя Код стр За 2017г за 2016г + - Отклонение % 2017г к 2016г Выручка 2110 8712 7200 1512 -21 Себестоимость продаж 1220 -6878 -5420 -1458 -26.9 Валовая прибыль 2100 788 848 60 7.07 Продолжение таблицы 2.5 Коммерческие расходы 2210 -1046 -932 -114 12.23 Управленческие расходы 2220 -92 -102 -10 9.80 Прибыль(убыток)от продаж 2200 696 746 50 6.70 Доходы от участия в др.организациях 2310 0 0 0 0 152 62 40.8 Процент к получению 2320 214 Процент к уплате 2330 0 0 0 0 Прочие доходы 2340 777 0 777 100 Прочие расходы 2350 -103 -35 -68 -194.2 Прибыль до налогообложения 2300 1584 863 721 83.5 Текущий налог на прибыль 2410 -317 -173 -144 -83.2 Прочее 2460 0 0 0 0 Чистая прибыль(убыток) 2400 1267 690 577 83.6 По данным анализа можно сделать следующие выводы: По результатам анализа можно сделать вывод о том, что основные показатели финансовых результатов в отчетном периоде не значительно увеличились. Так, валовая прибыль уменьшилась на 60 или на 7.07%. Этому 43 способствовало незначительное увеличение выручки на 1512 или на 21%. Увеличение себестоимости на 1572 или на 24.7% оказало отрицательное влияние на показатель валовой прибыли. Управленческие расходы снизились на 10 или 9.80%. Прибыль от продаж снизилась по сравнению с предыдущим периодом на 50 или на 6.70%. Данному снижению способствовало не большой рост выручки и снижение валовой прибыли. Процент к получению вырос и составил 62 или 40.8%. Процент к уплате без изменений [10]. Прочие доходы выросли на 777 или 100%, от продажи основных средств, и прибыль полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору, простого товарищества). Прочие расходы увеличились на 68 или 194.2%, такое увеличение способствовало покупки нового оборудования. Прибыль до налогообложения по сравнению с предыдущим годом возросла на 721 или на 83.5%. Данное увеличение вызвано ростом прибыли от продаж, процентов к получению и прочих доходов. Текущий налог на прибыль увеличился и составил 144 или 83.2%. Чистая прибыль по сравнению с предыдущим годом возросла на 577 или на 83.6%. Данное увеличение вызвано ростом прибыли до налогообложения. Отрицательно повлиял на чистую прибыль такой показатель, как текущий налог на прибыль. Таблица 2.6 — Рентабельность деятельности предприятия, % Показатели 2015 г. % 2016 г. % 2017 г. % Рентабельность текущих затрат 12,8 12,9 11,4 Рентабельность продаж 11,3 11,4 10,2 Рентабельность совокупного капитала 82,6 79,4 79,1 44 Таким образом, за анализируемый период рентабельность деятельности ООО «ТСК Радомир» снизилась по всем показателям. Это является отрицательной тенденцией и свидетельствует о том, что темп роста себестоимости продукции и капитала предприятия осуществляется более быстрыми темпами по сравнению с ростом выручки и прибыли от продаж. Данная тенденция связана с появлением большого числа конкурентов на рынке, и как следствие, со снижением доходности производственной деятельности. Следовательно, можно сделать вывод о том, что «золотое правило экономики» на предприятии не выполняется. Наличие прибыли еще не свидетельствует о финансовом благополучии предприятия, поэтому необходимо провести анализ финансового состояния предприятия[12]. Расчет показателей ликвидности приведен в таблице 2.7. Формула расчета: 1) Абсолютная ликвидность норматив≥0.2 (2.6) 2) Текущая ликвидность ≥1-2 (2.7) 3) Промежуточная ликвидность (2.8) Таблица 2.7 — Коэффициенты платежеспособности Показатели Оптимальное значение 2015 г. 2016 г. 2017 г. 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,20 0,17 0,11 2 Коэффициент промежуточной ликвидности 0,8-1,0 0,39 0,32 0,30 3 Коэффициент текущей ликвидности 2,0-3,0 1,09 0,85 1,02 Продолжение таблицы 2.7 4 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 0,9-1,0 0,89 0,37 0,50 Данные показатели свидетельствует о том, что баланс ООО «ТСК Радомир» нельзя считать ликвидным, а предприятие платежеспособным. Кроме того, данные, представленные в таблице 2.7, свидетельствуют о динамике снижения ликвидности предприятия. Следующим шагом в анализе финансовой устойчивости, ООО «ТСК Радомир» будет определение коэффициентов финансовой устойчивости, анализ их значений и оценка в сравнении с нормативными значениями (таблице 2.8). Таблица 2.8 — Коэффициенты финансовой устойчивости Показатели Оптимальное значение 2015 г. 2016 г. 2017 г. Абсол. измен. 2017г. к 2015г. Коэффициент автономии 0,5-0,6 (0,7-0,8) 0,658 0,589 0,642 -0,16 Коэффициент финансовой зависимости 0,4-0,5 (0,2-0,3) 0,342 0,419 0,358 +0,16 Соотношение заемных и собственных средств < 1; <Кти 0,520 0,697 0,558 +0,038 Коэффициент сохранности собственного капитала > 1 - 1,000 1,184 +0,184 Соотношение текущих активов и иммобилизованных средств >Кзс 0,597 0,959 0,578 -0,019 Формула расчета: 1) коэффициент автономии; (2.9) 2) соотношение заемных и собственных средств; (2.10) 3) коэффициент финансовой устойчивости. (2.11) Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии. Предприятие обладает необходимой финансовой независимостью. Однако имеется тенденция к снижению данного показателя. Так, если в 2015 г. он составлял 0,658, то в 2017 г. – 0,642. Снижение составило 0,16. В результате этого увеличилась финансовая зависимость организации за анализируемый период. Это связано с тем, что в условиях кризисного финансового состояния организации для ведения своей деятельности все в больших объемах прибегает к краткосрочным заемным средствам, а в частности к кредиторской задолженности, которая является наиболее срочным видом заемных обязательств [4]. По результатам анализа показателей отчета о финансовых результатах можно выделить следующие основные направления управленческих решений руководства предприятия относительно финансовых результатов: В 2018 г. Организация планирует ввести новое оборудование в основное производство так как показала инвентаризация износ оборудования составляет 70- 80%. Анализ прошлого года показывает что участие в совместных мероприятиях с другими организациями по договорам увеличивает занятость организации, а следовательно прирост прибыли. В связи с увеличением конкурентности были потеряны несколько тендоров что отразилось на прибыли. В связи с этим планируется обратить внимание на сдачу в аренду помещений, технику, оборудование, что бы компенсировать текущий простой. Снижение себестоимости, оптимизация коммерческих и управленческих расходов, погашение кредитных обязательств, снижение прочих расходов[28]. 47 2.3 Оптимизация денежных потоков с учетом влияния отдельных факторов в целях снижения риска банкротства Конкурентоспособность организации обеспечивается правильными действиями, направленными на улучшение управления финансовыми ресурсами, находящимися в организации и зависящих от многих внешних и внутренних факторов. Внешние факторы тесно связаны с внутренними факторами, например изменение в экономике, качестве и уровне жизни, изменение в законодательстве, политике – все это воздействует на внутреннею среду организации. Следует знать, что внешние факторы неконтролируемы и предугадать их очень сложно, поэтому умения руководства увидеть эти изменения играет важную роль в адаптации организации к сложившимся условиям. Актуальность вопроса затронута необходимостью изучения внешних и внутренних факторов влияющих на управление денежными потоками, достижение хорошего финансового результата и снижение риска банкротства организации. Меры сохранности и использования денежных средств, в целях предотвращения риска банкротства [7]. Реализация управленческих решений, как правило, невозможна без финансового контроля, так ка он в себя включает внутренний и внешний контроль. В основном все организации предпочитают внутренний контроль, так как он является элементом системы контрольных мер и возлагает обязанности на отдельных работников, создавая при этом структуру , которая ориентируется на работу, чтобы исключить финансовые потери. Результативный контрольный анализ позволит начать какие то действия, которые будут направлены на оптимизацию финансово-хозяйственной деятельности организации. Порядок реализации мер контроля использования и сохранности денежных средств, представлен в (таблице 2.9). 48 В каждом хозяйствующем субъекте должна присутствовать система «сквозного контроля», которая основана на принципах объективности , целесообразности, экономичности и стабильности. В этой связи в организации просто необходим внутренне-сквозной контроль в деятельности хозяйствующих субъектов [12]. Обязательно надо отметить, вопросы теории внутреннего сквозного контроля в настоящее время не достаточно изучаются. Но, тем не менее многие авторы осветили в своих работах специфику «внутреннего сквозного контроля». К таким авторам относятся В. В. Бурцева, А. Д. Попова, Г. Я. Гольдштейн, М. В. Мельник, В. Е. Афанасьева. Таблица 2.9 - Меры контроля использования и сохранности денежных средств. Результативность внутреннего сквозного контроля, прежде всего, зависит от информации, которая должна быть своевременно представлена заинтересованным пользователем. Она должна опираться на хозяйственные операции и процессы, которые формируются субъектами хозяйствования[29]. 49 Таблица 2.10 - Виды внутреннего контроля . ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОРГАНИЗАЦИИ 1. ВНЕШНИЙ ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ 1.1 Проверка соблюдения законодательства 2. ВНУТРЕННИЙ ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ 2.1 Функции контроля: проверка соблюдения выполнения плановых заданий 3. ДЕЙСТВИЯ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ КОНТРОЛЯ 3.1 Проведение анализа на основании полученных данных Выработка действий, направленных на улучшение результативности деятельности ПРЕДВОРИТЕЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ ТЕКУЩИЙ КОНТРОЛЬ ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ Предупреждение незаконных действий должностных лиц, от экономически нецелесообразных хозяйственных операций ведущих к отрицательному использованию денежных средств Осуществляется в процессе различных хозяйственных процессов Осуществляется после завершения хозяйственных процессов Система контроля может быть достигнута в организации различными способами и приемами математического и логического, фактического и документального контроля. В следствии этого, сквозной внутренний контроль помогает прояснить недостатки в использовании системы управления организацией. Это может повлиять на итоговый результат ее деятельности негативно. Если выявляются ошибки в процессе контроля, то руководитель организации обязательно должен принять меры для устранения и ликвидации, тем самым он избежит негативные последствия. Все это позволит представить контроль, как сложную социальную систему. Система – одна из важных составляющих управленческой системы организации. Для эффективной деятельности контрольной службы нужно правильно распределить ее функции по контрольным субъектам и исполнителям. Для этого должны быть поставлены цели и осуществлены функции контроля[29]. 50 Таблица 2.11 - Распределение субъектов контроля, их значимости в мероприятиях организации. Значимость контрольного признака (категории) Субъект контроля Исполнитель Функции контроля. Цель контроля 1 категория Собственники Независимые эксперты (в том числе внешние аудиторы) Осуществление контроля непосредственно или косвенно 2 категория Инженерно- технические работники Технические работники (механики наладчики) Проверка и контроль технического состояния оборудования 3 категория Руководители структурных подразделений Работники финансовой службы( планово- экономического отдела) Отдел кадров Реализация закрепленных функций 4 категория Административно- управленческий аппарат Специалисты по техобслуживанию компьютерных систем Отдел бухгалтерского учета служб коммерческой и общей Безопасности организации Контрольные и другие функции Сотрудники отдела внутреннего аудита ревизоры и члены комиссии Осуществление контроля 5 категория Группы контроля 51 Система внутреннего контроля субъектами хозяйствования основана на теориях ученых в организации денежных потоков. Существуют вопросы, связанные с организацией и функциями служб контроля, учитывая опыт, создание системы, которая помогает выявить риски и определяет качественный уровень органов контроля. Этот контроль является сложным инструментом учета управления. Его функции отражаются на деятельности организации. Забывать нельзя, то, что неверное решение любого направления, которое связано с хозяйственной деятельностью, в итоге влияет на использование и формирование денежных потоков организации, а так же вероятность риска несостоятельности. Руководство организаций несет ответственность за выполнение поставленных целей и их достижение. Большое значение заключается в правильном управлении в рамках внутренних стандартов организации, в правильном ведении учетно-аналитических данных о движении денежных средств в отчетном периоде. (год, квартал, месяц). По распоряжению руководства необходимо организовать направление от финансово-экономической службы информации для заполнения правильного аналитического отчета по показателям объема денежных средств, а также фактической прибыли[7]. Диагностика несостоятельности (банкротства) организации выражает систему финансового анализа, направленного для исследования параметров кризисного развития организации по результатам финансовых отчетностей. Диагностика несостоятельности (банкротства) включает в себя две подсистемы: 1) экспресс-диагностика банкротства или несостоятельности организации; 2) его фундаментальная (прогнозная) диагностика. Экспресс-диагностика осуществляется по имеющимся данным оперативного финансового анализа. При экспресс-диагностике финансового состояния организации для предупреждения возможного его банкротства, по правилам, нужно использовать 52 дополнительные показатели: 1) коэффициент текущей ликвидности (КТЛ); КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Из краткосрочных обязательств (знаменателя дроби) исключаются такие статьи раздела V бухгалтерского баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, задолженность учредителям и участникам учредителям по выплате доходов. Рекомендуется значение показателя 2,0. 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС). КОСС = (СК + ДО – ВОА) / ОА, (2.12) где СК – собственный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВОА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы. Рекомендуемое значение показателя 0,1 (или 10 %). 3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП) характеризуется отношением расчетного КТЛ к его нормативному значению, равному двум [12]. Расчетный КТЛ определяется как сумма его фактического состояния на конец отчетного периода и изменения этого показателя между окончанием и началом отчетного периода в перерасчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (6 и 3 месяца). Чаще всего для оценки вероятности банкротства организации используются предложенные американским экономистом профессором Э. Альтманом 2-модели. Самой простой моделью является двухфакторная модель. Где: К1- коэффициент текущей ликвидности (2.13) 53 К2-удельный вес заемных средств (2.14) Достоинством данной модели является простота, возможность применения в условиях ограниченного объема информации. Однако эта модель не обеспечивает высокую точность, т.к. не учитывает влияние других важных показателей. В настоящее время нет единого подхода к определению денежного потока, поэтому предлагается понятие, учитывающее синхронизацию денежной массы. Из всего этого следует вывод – нужно использовать самые различные подходы для принятия важных организационных решений чтобы, достигнуть поставленную цель и проводить анализ для достижения самого лучшего результата[30]. |