Основы денежно-кредитного регулирования рыночной экономики. СТАТЬЯ. Основы денежнокредитного регулирования рыночной экономики
 Скачать 18.93 Kb.
|
|
Основы денежно-кредитного регулирования рыночной экономики Аннотация: Государственная кредитно-денежная политика является важнейшим направлением в экономической политике государства. Основой монетарной политики является теория денег, которая состоит из исследований процессов воздействия денег и кредитно-денежной политики на состояние экономики в целом. Ключевые слова: денежное обращение, денежно-кредитная система, регулирование денежного обращения. Рыночные преобразования экономики России предусматривают использование экономических методов ее регулирования, а следовательно, и использование различных финансово-кредитных рычагов. Именно это определяет чрезвычайно важную роль банков в создании рыночной экономики и формирования эффективного механизма денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитное регулирование является неотъемлемой составляющей теории и практики любой страны и макроэкономической политики в целом. Изучению вопросов денежного обращения и осуществления государственного регулирование экономики посвящено много трудов как отечественных, так и зарубежных авторов. Основой изучения указанных вопросов стали труды ведущих иностранных ученых: Дж. Кейнса, Р. Манделла, Дж. С. Милля, А. Маршалла, Д. Юма, и других. Отечественные ученые: Л. И. Абалкина, А. А. Грунина, Б. К. Иришева, А. М. Курьянова, О. И. Лаврушина, Д. С. Львова, С. Р. Моисеева, В. Г. Павлюченко и др. Целью освещения данной проблематики является попытка выяснить сущность понятия «денежно-кредитное регулирование» и разграничить его с понятием «денежно-кредитная политика». А также выяснить наиболее эффективные методы денежно-кредитного регулирования с точки зрения монетаристской и кейнсианских теорий. Делая попытку разграничить данные понятия, выделим признаки, которые присущи регулированию в целом и денежно-кредитному регулирования в частности: – регулирование должно предусматривать определение его цели; – определение условий регулирования, что означает проведение анализа текущей ситуации и теоретическое обоснование ожидаемых результатов; – определение средств, с помощью которых должно происходить процесс регулирования, а именно определение методов и инструментов достижение цели; – определение субъектов и объектов регулирования; – проведение процесса регулирования в динамике. [2, с.172] Денежно-кредитное регулирование направлено на увеличение денежной предложения в периоды спада объемов производства для поощрения расходов и соответствующего уменьшения предложения денег в периоды расширение делового цикла с целью уменьшения расходов. Другими словам, денежно-кредитное регулирование призвано создать условия для стабильного экономического развития за счет выравнивания экономических показателей при изменениях делового цикла. Соответственно, главным объектом денежно-кредитного регулирования экономики страны являются предложение денег, осуществляя регулирование которой создаются условия для поддержания стабильности цен и достижение стабильного роста национального дохода страны. [1, с.69] Таким образом, рассматривать денежно-кредитное регулирование следует прежде всего как систему мер в сфере денежного обращения и кредита, которые направляются на регулирование процентной ставки, норм обязательного резервирования, операций с ценными бумагами на открытом рынке, импорта и экспорта капитала, рефинансирования банковских учреждений, золотовалютных резервов. Влияние таких мер должно обеспечивать постоянное экономическое развитие, эффективную занятость, недопущение развития инфляционных процессов, уравновешивания платежного баланса страны. Наиболее правильным нам представляется рассматривать денежно-кредитное регулирование как часть монетарной политики, опирается на ее основные принципы, а регулятивный влияние государства и его направленность в конкретные сферы экономических отношений определяется составляющими денежно-кредитного регулирование. Заметим, что денежно-кредитному регулированию присущ ряд недостатков, в частности в периоды экономических кризисов и глубоких депрессий банковские учреждения могут принять решение о прекращение кредитования экономики с целью сохранения собственной ликвидности, в таком случае денежно-кредитное регулирование центрального банка будет недейственным. Также недостатком денежно-кредитного регулирования является отсутствие гарантированного воздействия на инвестиции. Так, центральный банк с целью сокращения объемов инвестиций может принять решение о повышении учетной ставки, соответственно кредиты коммерческих банков подорожают, однако это не гарантирует уменьшение инвестиций, которые могут осуществляться из других соображений. Не исключена и противоположная ситуация, когда при уменьшении процентных ставок соответствующего расширения инвестиций не происходит. В таком случае действия центрального банка также будут неэффективными. [3, с.59] В основе денежно-кредитного регулирования должны быть заложены следующие принципы: - адекватность, иначе говоря соответствие методов денежного регулирования реальному состоянию экономики. Прежде всего, не следует автоматически переносить методы денежно-кредитного регулирования западных стран на отечественную экономику, а выбирать только те, которые будут отвечать ее потребностям; – гибкость, то есть методы такого регулирования должны меняться в зависимости от ситуации. Главной задачей центрального банка должно стать определение того, какие составляющие денежно-кредитного регулирования должны быть постоянными, а какие изменяются в соответствия ситуации; - систематичность, то есть соблюдение выбранной политики регулирования в течение определенного временного периода. Это позволит достичь желаемого эффекта. Денежно-кредитное регулирование при соблюдении вышеуказанных принципов должно осуществляться в нескольких взаимосвязанных направлениях: 1) контроль над банковской системой с целью укрепления ее ликвидности, то есть способности своевременно покрывать требования вкладчиков. Это направление денежно-кредитного регулирования осуществляется за счет учетной, или дисконтной политики, а также установления норм обязательных банковских резервов; 2) управление государственным долгом в условиях бюджетного дефицита, большого роста государственной задолженности, когда увеличивается влияние государственного кредита на рынок ссудных капиталов. Такое направление денежно-кредитного регулирования обеспечивается различными методами управления государственным долгом – или продажей государственных обязательств, изменением цен облигаций или условия их продажи, повышением привлекательности ценных бумаг для частных инвесторов; 3) регулирование объемов кредитных операций и денежной эмиссии применяется с целью влияния на хозяйственную деятельность субъектов рынка. Это направление денежно-кредитного регулирования, в зависимости от состояния экономики, может быть направлен на стимулирование кредита и денежной эмиссии или на их ограничение. [5, с.31] В условиях развитой и нормально функционирующей экономики использование денежно-кредитного регулирования должна сводиться к максимально возможной синхронизации экономических процессов. В условиях же серьезных проблем в экономике страны косвенных методов денежно-кредитного регулирования может оказаться недостаточно, и они должны быть дополнены прямым регулированием со стороны государства. Для повышения действенности денежно-кредитного регулирования важным является комплексное и рациональное применение принципов и монетаристской и кейнсианской теорий денежно-кредитного регулирования. Список литературы: Деньги. Кредит. Банки: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 848 с. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб. пособие / С.Р. Моисеев. – М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. – 784 с. Тобин Дж. Денежная политика и экономический рост / Дж. Тобин. – М.: Книжный дом "ЛИБРОКОМ", 2010. – 272 с. Прасад Э. Пересмотр финансовой структуры. После краха / Э. Прасад // Финансы и развитие, МВФ, – 2010. – №6. – С.22–25 Borio C. Monetary operations in the financial turmoil / C. Borio, W. Nelson // BIS Quarterly Review, 2008. March. – P.31–45 |