|
|
анализ компании. Пример. Отчетности пао Группа лср
8. Вертикальный анализ отчетности
Отчет о финансовом положении (ОФП)
Внеоборотные активы ЛСР составляют 10% от общих активов в течение 2-х последних лет, в то время как 90% приходится на оборотные активы, основная часть которых приходится на запасы. Денежные средства снижаются, но снижение компенсируется ростом запасов и активов по договорам.
Доля собственного капитала сократилась из-за сокращения добавочного капитала и роста обязательств. Среди обязательств большая часть приходится на долгосрочные (кредиты и займы), которые существенно растут в 2021 году. При этом краткосрочные кредит и займы тоже растут, в то время как кредиторская задолженность снижается.
В целом, можно отметить постоянность структуры баланса.
Вертикальный анализ
АКТИВЫ
|
31 ДЕКАБРЯ 2021
|
31 ДЕКАБРЯ 2020
|
Изменение, п.п.
|
Внеоборотные активы
|
|
|
|
Основные средства
|
8%
|
8%
|
0%
|
Нематериальные активы
|
1%
|
1%
|
0%
|
Прочие инвестиции
|
0%
|
0%
|
0%
|
Торговая и прочая дебиторская задолженность
|
0%
|
0%
|
0%
|
Отложенные налоговые активы
|
1%
|
1%
|
0%
|
Итого внеоборотные активы
|
10%
|
10%
|
0%
|
|
|
|
|
Оборотные активы
|
|
|
|
Прочие инвестиции
|
2%
|
0%
|
1%
|
Запасы
|
56%
|
53%
|
4%
|
Активы по договорам, торговая и прочая ДЗ
|
16%
|
11%
|
5%
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
16%
|
26%
|
-10%
|
Итого оборотные активы
|
90%
|
90%
|
0%
|
Итого активы
|
|
|
|
|
|
|
|
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
Собственный капитал
|
|
|
|
Акционерный капитал
|
0%
|
0%
|
0%
|
Собственные акции
|
-4%
|
-1%
|
-3%
|
Эмиссионный доход
|
8%
|
9%
|
-2%
|
Добавочный капитал
|
5%
|
6%
|
-1%
|
Резерв перевода в валюту отчетности
|
0%
|
0%
|
0%
|
Нераспределенная прибыль
|
18%
|
18%
|
0%
|
Итого капитал на долю акционеров
|
27%
|
32%
|
-6%
|
Неконтролирующая доля участия
|
0%
|
0%
|
0%
|
Итого собственный капитал
|
27%
|
32%
|
-6%
|
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
Кредиты и займы
|
39%
|
32%
|
7%
|
Торговая и прочая кредиторская задолженность
|
2%
|
1%
|
1%
|
Резервы
|
0%
|
0%
|
0%
|
Отложенные налоговые обязательства
|
2%
|
1%
|
0%
|
Итого долгосрочные обязательства
|
43%
|
35%
|
7%
|
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
Кредиты и займы
|
10%
|
4%
|
6%
|
Обязательства по договорам, торговая и прочая кредиторская задолженность
|
17%
|
25%
|
-8%
|
Резервы
|
4%
|
3%
|
0%
|
Итого краткосрочные обязательства
|
31%
|
32%
|
-2%
|
Отчет о прибылях и убытках (ОПУ)
Валовая маржинальность компании улучшилась в 2021 и достигла 40% от выручки благодаря сокращению себестоимости. Административные и коммерческие расходы составляют 10 и 6% от выручки соответственно в течение 2-х лет, то есть они постоянны. Прочие доходы и расходы не являются существенной частью выручки, основные затраты приходятся на себестоимость.
Финансовые расходы, представляющие в основном процентные расходы, составляют 8% от выручки и стабильны несмотря на рост задолженности. Финансовые доходы тоже постоянны.
Курсовые разницы для компании несущественны, рентабельность чистой прибыли на уровне 12%, что намного выше некоторых конкурентов.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
|
2021
|
2020
|
Изменение, %
|
Выручка
|
|
|
|
Себестоимость
|
60%
|
67%
|
-7%
|
Валовая прибыль
|
40%
|
33%
|
7%
|
Административные расходы
|
10%
|
9%
|
1%
|
Коммерческие расходы
|
6%
|
5%
|
1%
|
Прочие доходы
|
0%
|
1%
|
0%
|
Прочие расходы
|
1%
|
0%
|
0%
|
Результаты операционной деятельности
|
24%
|
19%
|
5%
|
Финансовые доходы
|
2%
|
3%
|
-1%
|
Финансовые расходы
|
8%
|
8%
|
0%
|
Прибыль до налогообложения
|
18%
|
13%
|
4%
|
Налог на прибыль
|
5%
|
3%
|
2%
|
Чистая прибыль
|
12%
|
10%
|
2%
|
Курсовые разницы
|
0%
|
0%
|
0%
|
Итого совокупный доход
|
12%
|
10%
|
2%
|
Прибыль акционерам компании
|
12%
|
10%
|
2%
|
Прибыль неконтролирующих долей
|
0%
|
0%
|
0%
| |
|
|
Скачать 65.14 Kb.