Методы принятия управленческих решений. метода принятия управленческих решений. Понятие полезности при определении факторов риска

• Название: Понятие полезности при определении факторов риска
• Анкор: Методы принятия управленческих решений
• Дата: 17.06.2021
• Размер: 60.33 Kb.
• Имя файла: метода принятия управленческих решений.docx
• Тип: Контрольная работа; #218398
• страница: 3 из 6

1.3 Снижение риска

Снижение риска является важной задачей для всех потребителей в условиях неопределенности. Основными методами его снижения являются.

Диверсификация - это метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рискованными вариантами использования средств или получения дохода, результаты которого напрямую не связаны.

Он не может полностью устранить риск, но может существенно снизить его, поскольку увеличение риска, например, от покупки или продажи одного типа акций, компенсируется возможным снижением риска от соответствующих действий с другим типом акций.

Объединение рисков - это метод, который направлен на снижение риска путем преобразования случайных потерь в относительно небольшие постоянные затраты. Это в основе страхования.

Как уже отмечалось, склонные к риску люди готовы отказаться от части своего дохода, чтобы избежать риска. В этом случае покупка страховки гарантирует субъекту получение одинакового дохода независимо от того, понес он убытки или нет. Поскольку доход от получения страховки равен ожидаемому убытку, этот стабильный доход равен ожидаемому доходу, связанному с риском. Для потребителя, не склонного к риску, гарантия того же дохода независимо от результата обеспечивает большую полезность, чем в случае, когда уровень дохода зависит от неопределенности результатов.

Очевидно, что предельная полезность, как без потерь, так и с финансовыми потерями, одинакова для лица, приобретающего страховку, поскольку его благосостояние остается неизменным. Но с учетом того факта, что с отвращением к риску предельная полезность уменьшается с увеличением дохода, тогда при отсутствии страхования она выше с потерями, чем при их отсутствии. Следовательно, переход благосостояния из одного государства в другое, осуществляемый с помощью страхования, должен повысить общую полезность.

Потребители обычно оформляют страховку в страховых компаниях, которые структурируют свою деятельность таким образом, чтобы сумма платежей и стоимость организации не превышала сумму полученных премий. Основным условием эффективности объединения рисков в страховании является то, что риски застрахованных лиц независимы друг от друга.

Таким образом, диверсификация является одним из вариантов страхования - самострахованием.

Распределение риска - это метод, при котором риск потенциального ущерба распределяется между участниками таким образом, что потенциальные потери каждого из них относительно невелики. Именно благодаря использованию этого метода финансово-промышленные группы имеют возможность финансировать крупные проекты и фундаментальные исследования.

Получение дополнительной информации о возможных вариантах и ​​результатах. Если информация доступна и полна, то потребители могут сделать более точный прогноз возможного хода событий и снизить риск.

1.4Отношение к риску

Очевидно, что потребители различаются по своей готовности рисковать. Некоторые не хотят рисковать, другие любят его, а другие безразличны к риску (нейтрально).

Наиболее распространенное отношение к риску - это отвращение к нему. Достаточно сослаться на огромное количество рискованных ситуаций, когда люди застрахованы, то есть заключают договоры на страхование жизни, автомобиля, жилья и ищут работу с относительно стабильной заработной платой.

Таким образом, противник риска - это человек, который для данного ожидаемого дохода предпочитает определенный гарантированный результат ряду неопределенных последствий риска.

Кривая OB определяет функцию полезности и указывает уровень полезности, который может быть достигнут на каждом уровне дохода. Уровень полезности повышается с 10 до 16 и далее до 18 единиц с увеличением дохода с 20 000 до 40 000 ден. единиц и далее до 60000 ден. единиц, в то время как предельная полезность уменьшается с увеличением дохода.

Предположим, что человек может выбрать работу со стабильным доходом 40000 ден. единицы или рискованная работа, которая с равной вероятностью 0,5 может увеличить его доход до 60 000 или уменьшить до 20 000 ден. единицы

Уровень полезности для дохода 20 000 ден. единиц, равных 10, а уровень полезности с доходом 60000 ден. единиц равно 18. Поскольку ожидаемая полезность - это сумма полезностей, связанных со всеми возможными результатами, взвешенная по вероятности каждого результата, то ее значение будет равно: ? (U) = 0,5U × 20000 + 0,5U × 60000 = 0,5 × 10 + 0,5 × 18 = 14.

Стабильный доход 40000 ден. Единица дает полезность 16, что больше, чем ожидаемая полезность в рискованной работе.

Риск для людей, не склонных к этому, является серьезным испытанием, и они готовы принять его, только если им предложат некоторую компенсацию.

Индивидуум, который, учитывая ожидаемый доход, безразличен к выбору между гарантированными и рискованными результатами, считается нейтральным к риску.

В этом случае полезность работы, связанной с риском: ? (U) = 0,5U H 20000 + 0,5U H 60 000 = 0,5 H 8 + 0,5 H 18 = 4 + 9 = 13, что равняется полезности работы, связанной с получением стабильного дохода.

И наконец, человек, который для данного ожидаемого дохода предпочитает связанный с риском результат определенному гарантированному результату, считается склонным к риску.

В числовом выражении ожидаемая полезность от рискованного решения будет: ? (U) = 0,5U H 20000 + 0,5U H 60 000 = 0,5 H 3 + 0,5 H 18 = 10,5, что выше, чем утилита с гарантированным результатом 40000 ден. единицы

Свидетельством готовности идти на риск является тот факт, что многим людям нравится предпринимательство, азартные игры и т. д.

Вознаграждение за риск - это сумма денег, которую склонный к риску человек готов заплатить, чтобы избежать этого. Эта ценность зависит от тех связанных с риском альтернатив, с которыми он сталкивается. Так, в примере, соответствующем, вознаграждение за риск составляет 6000 ден. Единицы Эта цифра определяется следующим образом: ожидаемая полезность 14 достигается организацией, рассматривающей возможность трудоустройства с риском с ожидаемым средним доходом 40 000 ден. Однако, тот же уровень полезности может быть достигнут при стабильном доходе 34 000 ден. ед. Таким образом, 6000 ден. единицы составляют сумму дохода (40 000 - 34 000), которую он готов пожертвовать, предпочитая работу со стабильным доходом рискованным доходам.

В целом, люди, склонные к риску, предпочитают риск, связанный с меньшей дисперсией в заработке. Чем больше волатильности, тем больше человек готов платить, чтобы избежать рискованных вариантов.