Диплом (Геральда). Повышение результативности деятельности предприятия (на примере ооо Геральда)
 Скачать 1.94 Mb.
|
|
Продолжение таблицы 2.2
Необходимо подчеркнуть, что увеличение стоимости имущества предприятия «Геральда» на 2297,0 тыс. руб., на 9,7 говорит о повышении результативности деятельности предприятия за анализируемый период, о наращивании мощи предприятия, о возможном увеличении инвестиций. Увеличение стоимости имущества может являться положительным признаком результативности деятельности в совокупности с другими факторами. Также согласно таблице 2.2 можем увидеть, что собственные средства предприятия увеличились по состоянию на 31.12.2019 г. по отношению к 31.12.2018 г. на 35,0 тыс. руб., на 0,3 % и также увеличились по состоянию на 31.12.2020 г. к 31.12.2019 г. на 956,0 тыс. руб.. на 9,5 %. Нераспределенная прибыль предприятия «Геральда» предприятия увеличилась по состоянию на 31.12.2019 г. к 31.12.2018 г. на 35,0 тыс. руб., на 0,4 % и также увеличилась по состоянию на 31.12.2020 г. по отношению к 31.12.2019 г. на 956,0 тыс. руб., на 9,5 %. Следовательно, увеличение собственного капитала предприятия «Геральда» произошло только за счет увеличения нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства предприятия «Геральда» снизились на -95,0 тыс. руб., на -3,8 % по состоянию на 31.12.2019 г. по отношению к 31.12.2018 г. При этом долгосрочные обязательства увеличились по состоянию на 31.12.2020 г. по отношению к 31.12.2019 г. на 100,0 тыс. руб., на 4,1 %. Краткосрочные обязательства предприятия «Геральда» увеличились по состоянию на 31.12.20207 г. по отношению к 31.12.2018 г. на 4680081,00 тыс. руб., на 46,3 %, при этом обязательства снизились по состоянию на 31.12.2020 г. по отношению к 31.12.2019 г. на -36935,00 тыс. руб., на -0,2 %. Соотношение собственного и заемного капитала предприятия «Геральда» является достаточно эффективным, соотношение в идеале должно составлять 50 % собственных и 50 % заемных средств (допускается 40 % собственных средств и 60 % заемных средств). Доля собственного капитала по состоянию на 31.12.2020 г. составляет 42,8 %, заемные средства составляют 57,2 %. Такая структура является допустимой в производственной деятельности.  Рисунок 2.5 – Соотношение собственного и заемного капитала предприятия «Геральда» по состоянию на конец 2020 года Далее в рамках анализа результативности деятельности предприятия «Геральда» необходимо проанализировать ликвидность. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 Анализ абсолютных показателей ликвидности предприятия «Геральда» приводится в таблице 2.3. Таблица 2.3 – Анализ абсолютных показателей ликвидности предприятия «Геральда» за период 2020-2020 годы
Согласно данным таблицы 2.3 можно сделать вывод, что не соблюдается первое условие ликвидности весь период 2018-2020 годы, остальные неравенства соблюдаются. В целом баланс предприятия «Геральда» можно считать ликвидным, за исключением быстрореализуемых активов. В работе были рассчитаны относительные показатели ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле 2.1: Ктл = ОА / КО (2.1) где Ктл – коэффициент текущей ликвидности; ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается по формуле 2.2: Кбл = (КДЗ + КФВ + ДС) / ТО (2.2) где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности; КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства; ТО – текущие обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) предприятия определяется по формуле 2.3: Кал = (ДС + КФВ) / ТО (2.3) где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности; ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ТО – текущие обязательства. Рассчитанные относительные коэффициенты ликвидности предприятия «Геральда» приводятся в таблице 2.4. Таблица 2.4 – Анализ относительных показателей ликвидности предприятия «Геральда» за период 2018-2020 годы
Расчет коэффициентов ликвидности предприятия «Геральда» за анализируемый период 2020-2020 годы позволяет сделать следующие выводы. Показатели абсолютной ликвидности предприятия «Геральда» ниже нормативных значений, у предприятия недостаточно быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Показатели быстрой ликвидности предприятия «Геральда» выше нормативных значений, хотя снижаются за весь анализируемый период. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (Ктл) составляет 2 и более, в мировой практике допускается значение от 1,5 до 2,5. Можем увидеть, что коэффициент текущей ликвидности (Ктл) предприятия «Геральда» ниже нормативных значений, при этом показатель также снижается за период. То есть у предприятия недостаточно текущих активов для покрытия всех обязательств в долгосрочном периоде. Таким образом, можно сделать вывод, что баланс предприятия «Геральда» не полностью ликвиден, и показатели абсолютной и текущей ликвидности ниже нормативных значений за анализируемый период 2018-2020 годы. Далее в рамках анализа результативности деятельности предприятия «Геральда» необходимо оценить уровень финансовой устойчивости. Для определения финансовой устойчивости необходимо найти значения показателей DСОС, DСДИ, DОИЗ. 1. Абсолютная финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующим соотношением (М1 (1, 1, 1)) (формула 2.4): М1 = DСОС > 0; DСДИ > 0; DОИЗ > 0 (2.4) 2. Нормальная финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующим (М2 (0, 1, 1)) (формула 2.5): М2 = DСОС < 0; DСДИ > 0; DОИЗ > 0 (2.5) 3. Неустойчивое финансовое состояние предприятия характеризуется следующим (М3 (0, 0, 1)) (формула 2.6): М3 = DСОС < 0; DСДИ < 0; DОИЗ > 0 (2.6) 4. Кризисное финансовое состояние предприятия характеризуется следующим (М4 (0, 0, 0)) (формула 2.7): М4 = DСОС < 0; DСДИ < 0; DОИЗ < 0 (2.7) Результаты анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия «Геральда» приводятся в таблице 2.5. Можно сделать вывод, что у предприятия «Геральда» за весь анализируемый период 2018-2020 годы выявлена нормальная финансовая устойчивость (0,1,1), предприятие имеет достаточно средств для покрытия обязательств, и имеет эффективные соотношения активов и капитала. Таблица 2.5 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Нормальная финансовая устойчивость все года: М2 = DСОС < 0; DСДИ > 0; DОИЗ > 0 Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия «Геральда» приводятся в таблице 2.6. Таблица 2.6 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия «Геральда» за период 2018-2020 годы
Нормальное значение коэффициента автономии составляет 0,5 (50 % собственных средств на 50 % заемных), допускается соотношение вплоть до 40 % собственных и 60 % заемных средств в деятельности предприятия. На анализируемом предприятии «Геральда» коэффициент автономии (Ка) составлял 0,42 по состоянию на 31.12.2018 г., 0,43 на 31.12.2019 г. и 0,43 на 31.12.2020 г. В целом показатель соответствует нормативным, предприятие «Геральда» демонстрирует равномерное распределение собственных и заемных средств в деятельности за весь анализируемый период. Нормальное значение коэффициента финансирования (Кф) должно быть больше или равно 1. На предприятии «Геральда» коэффициент финансирования составлял 0,73 по состоянию на 31.12.2018 г., 0,75 на 31.12.2019 г. и 0,75 на 31.12.2020 г. Предприятие имеет недостаточный уровень финансирования. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия «Геральда» приводятся на рисунке 2.6.  Рисунок 2.6 – Относительные показатели финансовой предприятия «Геральда» за период 2018-2020 годы Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Нормальное значение коэффициента должно быть больше или равно 0,1. На предприятии «Геральда» коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составлял -0,05 на 31.12.2018 г. (ниже нормы), далее 0,02 на 31.12.2019 г. (ниже нормы). По состоянию на 31.12.2020 г. показатель снижается до -0,07 (ниже нормы и снижение на -0,09 п.п.). Предприятие «Геральда» демонстрирует недостаточное количество собственных оборотных средств и существенное снижение за период. Нормальное значение коэффициента маневренности (Км) должно быть больше 0,5. На предприятии коэффициент маневренности составлял -0,06 на 31.12.2018 г. (ниже нормы), далее 0,02 на 31.12.2019 г. (ниже нормы). По состоянию на 31.12.2020 г. показатель маневренности снижается до -0,09 (намного ниже нормы и снижение составил -0,11 п.п.). Нормальное значение коэффициента левериджа (Кфл) составляет от 0,5 до 0,8. Коэффициент левериджа предприятия «Геральда» составлял 1,37 на 31.12.2018 г. (выше нормы), 1,33 на 31.12.2019 г., и 1,33 на 31.12.2020 г., то есть показатель выше нормы за весь анализируемый период. В литературе отмечается, что чем ближе значение коэффициента финансовой устойчивости к 1, тем стабильнее положение предприятия. Приемлемое значение показателя от 0,8 до 0,9. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) предприятия «Геральда» ниже нормы весь анализируемый период (составляет 0,53), следовательно, положение предприятия не полностью устойчиво, что является отрицательным для результативности. Анализ результативности деятельности предприятия «Геральда» определяется в большей мере на основании результатов анализа: - деловой активности предприятия; - выручки, прибыли и себестоимости предприятия; - рентабельности предприятия. Необходимо далее провести анализ деловой активности предприятия «Геральда» за период 2019-2020 годы. Для анализа деловой активности предприятия «Геральда» необходимо привести исходные данные за анализируемый период (таблица 2.7). Таблица 2.7 – Исходные данные для анализа деловой активности предприятия
Таблица 2.8 – Анализ относительных показателей деловой активности предприятия «Геральда» за 2019-2020 годы
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||