РАНЖИРОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИЙ ПО РЫНОЧНОМУ ПОТЕНЦИАЛУ. Ранжирование технологий по рыночному потенциалу

• Название: Ранжирование технологий по рыночному потенциалу
• Анкор: РАНЖИРОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИЙ ПО РЫНОЧНОМУ ПОТЕНЦИАЛУ
• Дата: 27.10.2022
• Размер: 43.76 Kb.
• Имя файла: RANZhIROVANIE_TEKhNOLOGII_774_PO_RYNOChNOMU_POTENTsIALU.docx
• Тип: Задача; #757802

РАНЖИРОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИЙ ПО РЫНОЧНОМУ ПОТЕНЦИАЛУ

Порядок оценки технологий

Трансфер технологий с юридической точки зрения является со­вокупностью коммерческих сделок по передаче прав. Стоимость пе­редаваемых прав определяется как дисконтированная стоимость бу­дущих доходов от применения технологии.

Поскольку будущие до­ходы зависят от сегмента рынка, выход на который прогнозируется, возникает задача оценки емкости каждого из выявленных сегментов и влияния применения технологии на доходность в этих сегментах. Оценка дисконтирования производится через определение шансов выхода в данный рыночный сегмент, необходимого для этого вре­мени и финансовых ресурсов. Поскольку речь идет не о рутинном, а об инновационном бизнесе, то эти оценки могут быть в основном лишь прогностическими (вероятностными). Процедуры такого оце­нивания и саму оценку в западной терминологии называют валори­зацией.

Следует обратить внимание на то, что стоимость передаваемых прав зависит и от их объема, который предопределяет рынки, где тех­нология может применяться.

Выше говорилось, что оценка рыночного потенциала технологий зиждется на идее количественного определения параметров их прак­тического использования в сфере экономики на основе определения конкурентных преимуществ технологий в технической сфере.

В данном разделе рассматривается порядок оценки инноваций. Он включает в себя следующие этапы, стадии и шаги.

А ОЦЕНКА ПОЛЕЗНОСТИ ТЕХНОЛОГИИ

Процедура направлена на выявление технических преимуществ рассматриваемой технологии и их идентификацию как рыноч- но (вызванных рыночной тягой — market pull) или технологически (tehcnology push) актуальных, а также на выявление задач, решаемых с применением аналогичных или сходных технологий, в частности задач долговременного спроса общества. Результаты могут бьпь по­лучены сопоставлением качественных и количественных технических характеристик технологий, решающих актуальные задачи в данной области техники, выявленные по данным тематического научно-тех­нического и патентного информационного поиска.

Стадия 1. Определение технических атрибутов и полезности техно­логии

Порядок шагов:

1. Декомпозиция представленной технологии до уровня сущест­венных технических признаков.

2. Выявление из числа существенных технических признаков тех­нологии новых, т.е. неизвестных с точки зрения уровня техники. Проведение проверки наличия новой совокупности признаков.

Аналоги подбираются по критерию решения задач, близких к зада­чам, решаемым технологией. Новизна существенных признаков и их совокупности определяется сравнением признаков технологии в от­дельности и в совокупности с признаками каждого отдельно взятого аналога. Подбор аналогов производится при проведении тематичес­кого патентного поиска и поиска по научно-технической литературе с последующим составлением перечня аналогов.

3. Идентификация стации развития технологии. Осуществляет­ся на основе научно-технических отчетов, протоколов испытаний и иной доступной документации по технологии. На основе проведен­ной идентификации для технологии определяется дистанция (вре­менной интервал) до выхода на рынок.

4. Определение типа партнеров по дальнейшему продвижению технологии.

5. Опредатение круга задач, решаемых аналогичными технологиями.

Производится на основе данных научно-технической литературы и фор­мулировок задач, выбранных из описаний к охранным документам.

6. Выделение задач, долгое время ожидающих решения.

7. Определение полезности. Производится в рамках решения задач Долговременного спроса общества с выявлением преимуществ техно­логии перед известными аналогичными технологиями. Оценивается по значимости, в частности по показателю долговременное™ спроса общества, решаемых технологией задач и/или по превышению числа Решаемых технологией задач над числом задач, решаемых с помощью технологий-аналогов.

В результате устанавливаются:

• технические признаки технологии и связанные с ними ее техни­ческие преимущества;

• проблемы, решаемые технологией; возможные технические за­дачи, на решение которых может быть направлена технология как таковая;

• проблемы, решаемые технологией в комплексе с другими техноло­гиями (где технология выполняет вспомогательную функцию);

• конкурирующие и альтернативные технологии, решающие вы­явленные выше задачи и удовлетворяющие нужды и запросы пользователя иным образом, чем исследуемая (технологии-суб- ституты);

• технические преимущества исследуемой технологии перед вы­явленными конкурирующими и альтернативными технологи­ями.

Стадия 2. Составление списка задач, целиком (или почти целиком) решаемых данной технологией

Порядок шагов:

1. Формирование перечня областей использования.

2. Выявление самостоятельных задач и области использования, для которых исследуемая технология наиболее адекватна.

3. Формулировка предложений по расширению круга самостоя­тельных задач, решаемых технологией.

Стадия 3. Составление списка задач, решению которых данная тех­нология способствует (но не решает целиком)

Порядок шагов:

1. Определение круга задач, решаемых аналогичными технология­ми в составе других, комплексных технологий.

2. Формирование перечня областей комплексного использования.

3.Выделение комплексных технологий, в которых применение ис­следуемой технологии наиболее адекватно.

4.Формулировка предложений по расширению круга задач, реша­емых технологией в составе других, комплексных технологий.

Стадия 4. Определение конкурирующих и альтернативных технологий

Направлена на выявление научной уникальности технологии и определение характерного времени смены инноваций. Выявляются конкурирующие технологии и технологии-субституты.

Порядок шагов:

1. Формирование перечня технологий, решающих как самостоя­тельные, так и частные задачи, аналогичные решаемым технологией.

2. Выделение из указанного перечня наиболее эффективных с точ­ки зрения удовлетворения спроса общества конкурирующих и альтер­нативных технологий.

3. Дополнительное выявление альтернативных технологий из дру­гих областей техники и плодотворных технологий, «порождающих» продукты-субституты.

4. Сравнение выявленных технологий и областей техники по пара­метрам развития. Определение вероятности смены научно-техничес- кого цикла развития области техники.

Стадия 5. Определение конкурентных преимуществ

Направлена на оценку параметров потенциальной инновацион­ной монополии за счет технических, научных, творческих парамет­ров превосходства исследуемой технологии в сравнении с другими на фоне изменений уровня техники (state of art).

Порядок шагов:

1, Оценка научного уровня исследуемой технологии.

2, Выявление факторов потенциальной инновационной монопо­лии.

3. Оценка основных факторов инновационной монополии, осно­ванной на технологии (научная актуальность, неочевидность техни­ческих решений в составе технологии, квалификация исследователей, необходимая для разработки аналогичных решений, и др.).

4. Определение устойчивости инновационной монополии, сформи­рованной вышеуказанными факторами, и оценка целесообразности ее дополнительного укрепления за счет получения патентной зашиты,

Б. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРАВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТ­ВЕННОСТИ

Стадия 1. Патентование, определение авторства

Задачи: спецификация прав интеллектуальной собственности (ИС); выявление рисков, связанных с неправомерным распределени­ем прав на ИС; выбор мер, направленных на снижение патентно-пра- вовых рисков, связанных с неправомерными действиями участников проекта разработки технологии.

Порядок шагов:

1. Выявление потенциально охраноспособных объектов на основе Данных декомпозиции технологии до уровня существенных прнзна- ков, данных о новых существенных технических признаках и данных проверки наличия новой совокупности признаков. Осуществляется путем синтеза выделенных при декомпозиции технологии существен­ных признаков.

2. Классификация выявленных потенциально охраноспособных объектов по признакам объектов авторского права.

3. Оценка охраноспособности выявленных объектов по их соответ­ствию критериям охраноспособности. Производится на основе данных тематического информационного и патентного поиска путем сравне­ния известных по уровню техники аналогов с выявленными объектами, а также на основе достигнутых выявленными объектами неизвестных на фоне изменения уровня техники технических результатов.

4. Выявление участников проекта: авторов выявленных потенци­ально охраноспособных объектов, разработанных при выполнении проекта, организаиии — работодателей авторов, исполнителей и со­исполнителей работ по проекту; лиц, владеющих интеллектуальной собственностью, объекты которой прямо или косвенно использова­лись при проведении работ по проекту', а также могут использоваться при дальнейшем продвижении результатов исследований и разрабо­ток, связанных с проектом, на рынок.

5. Определение в составе участников проекта субъектов прав ИС.

6. Проверка правомочности совершения субъектами прав ИС юри­дически значимых действий, направленных на присвоение потенци­альных прав ИС.

В результате устанавливается:

• кто является участником проекта внедрения инновации в соот­ветствии с установленной стадией;

• кто из участников владелец конкретного объекта интеллекту­альной собственности;

• каковы интересы участников проекта в рассматриваемом про­екте внедрения инновации;

• интересы каких участников проекта и как обременяют права ИС;

• сконцентрирован ли портфель прав на объект ИС; если нет, то степень его рассредоточенное™, возможности пополнения;

• патенты конкурентов (проверка и прогноз латентной чистоты).

Стадия 2. Выбор методов защиты интеллектуальной собственности

Задачи: оценка возможности укрепления потенциальной иннова­ционной монополии за счет формирования патентной монополии и пополнения портфеля прав, основанных на технологии; разработка схем зашиты прав ИС на объекты технологии; оценка объема юриди­чески значимых действий по пополнению портфеля прав путем офор- _миения прав ИС на дополнительно выявленные охраноспособные объекты, а также путем выявления и фиксации ноу-хау.

Порядок шагов:

1. Классификация выявленных потенциально охраноспособных объектов в составе технологии на охраноспособные объекты, по которым необходимо получение охранных документов; охраноспо­собные объекты, по которым получение охранных документов неце­лесообразно; неохраноспособные объекты, по которым получение охранных документов невозможно. Производится по результатам оценки целесообразности получения охранных документов на осно­ве оценки научно-технического и маркетингового риска раскрытия сведений о технологии при публикации патентных заявок.

2. Определение потенциальных стран патентования. Производит­ся на основе данных о конкуренции на товарных рынках и рынках ИС с привлечением сведений о привлекательности указанных рынков с точки зрения продвижения на них технологии и/или продуктов, ос­нованных на технологии.

3. Определение для каждого охраноспособного объекта, по кото­рому целесообразно получение охранного документа, оптимального с точки зрения формирования инновационной монополии типа охран­ного документа (патент на изобретение или промышленный образец, свидетельство на полезную модель),

4. Определение состава сведений и формы оформления ноу-хау по следующим классам объектов технологии: неохраноспособные объек­ты; объекты, возможности получения охранных документов по кото­рым упущены; объекты, по которым получение охранных документов нецелесообразно.

5. Составление портфеля прав ИС, связанных с технологией. Вы­деление из портфеля прав, принадлежащих лицам, не являющимся Участниками проекта разработки технологии, а именно прав ИС, объ­екты которой прямо или косвенно использовались при проведении работ по проекту, а также могут использоваться при дальнейшем про­движении результатов исследований и разработок, связанных с про­ектом, на рынок.

6. Определение субъектов прав по каждому выявленному объ­екту и оценка возможности сосредоточения портфеля прав в целях использования технологии в условиях прочной инновационной монополии. Осуществляется на основе данных фирменного и тема­тического патентного поиска, при этом формируется представление о патентной чистоте охраноспособных объектов технологии.

Стадия 3. Анализ интеллектуальной собственности конкурентов

Задачи: формирование представления о мировых и национальных рынках ИС; выявление субъектов указанных рынков; выбор мер, на­правленных на снижение патентно-правовых рисков, связанных с наличием на рынках прав третьих лиц на объекты, аналогичные объ­ектам технологии, а также на объекты, которые могут использоваться при применении технологии.

В результате устанавливаются:

• виды объектов интеллектуальной собственности в технологии, на которой основан рассматриваемый проект внедрения инно­вации;

• продукт — сама технология и/или продукты, основанные на ней;

• оценки патентно-правовых рисков.

Порядок шагов:

1. Составление перечня субъектов прав ИС на объекты, аналогич­ные объектам технологии, а также на объекты, которые могут исполь­зоваться при использовании технологии.

2. Оценка юридического риска применения технологии или трансфе­ра технологии для потенциального владельца портфеля прав ИС на вы­деленных рынках. Осуществляется с использованием данных о степени рассредоточения портфеля прав и возможностях его сосредоточения.

3. Прогноз пренебрежения конкурента правами ИС. Оценка риска нарушения охранных документов на выбранных рынках.

В. МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И КОНКУРЕНТ­НЫЙ АНАЛИЗ

Стадия 1. Промышленное использование и другие воды применения тех­нологии (какой продукт или услуга могут быть основаны на технологии)

Определяется: для разработки каких продуктов (услуг) и в какой от­расли деятельности может быть использована технология; являются ли потенциальные продукты (услуги), в основу которых положена техно­логия, ответом на запрос рынка или продуктами рыночной новизны.

Порядок шагов:

1. Идентификация стадии развития технологии.

2. Формирование перечня потенциальных продуктов.

Для рыночно актуальной технологии, т.е. технологии, созданной по запросу рынка, выявляются уже присутствующие на рынке про­дукты (товары и/или услуги), на совершенствование которых направ­лена технология. Производится это по данным информационного и патентного поиска, по которым выявляются продукты, основанные на известных аналогичных технологиях.

Для технологически актуальной технологии, по которой рынок продуктов не сформирован, выявление продуктов и отраслей исполь­зования проводится в форме генерации предложений по потенциаль­ным видам использования. Предложения такого рода целесообразно вырабатывать методом мозгового штурма, на основе результатов кото­рого проводится также экспертный опрос на тему, можно ли использо­вать технологию в выделенных отраслях с технической точки зрения. Для технологии на ранних предыивестиционных (стадия идеи, НИР, НИОКР} стадиях развития усилия по генерации идей и предложений по потенциальным видам использования будут больше, чем для техно­логии на последующих (опытный образец, малая серия) стадиях разви­тия. Для проведения мозгового штурма будут привлекаться специалис­ты по техническим аспектам технологии. Для проведения экспертного опроса будут привлекаться специалисты в выявленных в ходе мозгового штурма потенциальных областях использования технологии.

Стадия 2. Выявление потенциальных покупателей, стратегических партнеров и лицензиатов

Задача — выявление преимуществ технологии при ее использовании различными группами лиц как при ее трансфере, например путем переда­чи прав на использование технологии в целом или отдельных ее объектов, так и при производстве продуктов и/или оказании услуг на ее основе.

Порядок шагов:

1. Определение ключевых выгод от использования продукта с при­менением технологии, покупки лицензии, инвестирования.

1. Выявление потенциальных стратегических партнеров и/или ин­весторов — лиц, коммерчески заинтересованных в технологии.

3. Выявление потенциальных партнеров и/или лицензиатов — лиц, заинтересованных в решении стоящих перед ними технических и на­учных задач с использованием технологии.

4. Выявление потенциальных партнеров и/или лицензиатов —лиц, выпускающих или готовых к выпуску продуктов и/или услуг, осно­ванных на аналогичных технологиях.

5. Определение динамики сегментов рынка покупателей промыш­ленных или потребительских продуктов и/или услуг, основанных на технологии.

6. Определение процесса принятия решений. Процесс принятия решений направлен на выбор наиболее привлекательных рыночных

сегментов и наилучших потенциальных покупателей, стратегических партнеров и лицензиатов технологии. Он представляет собой после­довательность фильтраций. Этот процесс имеет свои шаги:

1. Исключаются из рассмотрения сегменты корпоративного и пот­ребительского рынка с наличием более чем одной слабой оценки в системе выбранных критериев.

2. Исключаются из рассмотрения потенциальные покупатели, стратегические партнеры и лицензиаты с неприемлемой стратегией (миссией).

3. Исключаются из рассмотрения потенциальные покупатели, стратегические партнеры и лицензиаты со слабой конкурентной по­зицией.

4. Исключаются из рассмотрения потенциальные покупатели, стратегические партнеры и лицензиаты с отрицательной динамикой развития и объемов продаж продуктов и услуг, на улучшение которых направлена технология, если эта динамика не обусловлена технологи­ческим отставанием.

5. Исключаются из рассмотрения потенциальные покупатели, стратегические партнеры и лицензиаты при негативной оценке при­нятой ими системы закупок.

6. Производится сличение выбранных сегментов рынка с перечнем оставшихся после фильтрации потенциальных покупателей, страте­гических партнеров и лицензиатов.

7. Производится обсуждение владельцем технологии совместно с экспертами результатов сличения перечня сегментов и перечня по­тенциальных покупателей, стратегических партнеров и лицензиатов.

8. Принимается решение владельцем технологии.

Стадия 3. Определение потенциального рынка

Выявляются преимущества технологии на целевых сегментах по­тенциального рынка как при ее трансфере, например путем пере­дачи прав на использование технологии в целом или ее отдельных объектов, так и при производстве продуктов и/или оказании услуг на ее основе. Определяются потенциальные выгоды для потребителя продукта и/или партнера по производству и/или лицензиата, а на их основе — потенциальные источники формирования прибыли от ис­пользования технологии.

Порядок шагов:

1. Определение тенденций роста потенциальных целевых сегмен­тов и выделение целевых сегментов.

2. Определение нужд целевого сегмента.

Стадия 4. Определение конкурирующих компаний и их рыночных по­зиций

Порядок шагов:

1. Выявление конкурентов и составление их перечня.

2. Определение рыночных позиций выявленных компаний.

Стадия 5. Определение входных рыночных барьеров

Направлена на определение входных барьеров на целевые рынки как фактора наиболее эффективного использования технологии.

Порядок шагов:

1. Формирование перечня и классификация для каждого целевого рынка возможных рыночных барьеров, характерных для потенциальных целевых рынков продуктов и/или услуг, основанных на технологии.

2. Определение патентных барьеров.

3. Разработка сценариев преодоления барьеров и оценка их веро­ятности.

Стадия 6. Разработка потенциальных маркетинговых сценариев (стратегий), прогноз реакции конкурентов

Направлена на разработку вариантов собственной стратегии про­движения технологии, и выбор максимально эффективного, наиболее вероятного и наилучшего из пессимистических сценариев в рамках сценариев по преодолению рыночных барьеров.

Порядок шагов:

1. Определение сценариев продвижения на потенциальные целе­вые рынки продуктов и/или услуг, основанных на технологии.

2. Определение реакции конкурентов.

3. Выявление наименее затратных сценариев.

4. Выявление наиболее доходных сценариев.

5. Выявление максимально эффективного, наиболее вероятного и наилучшего из пессимистических сценариев.

Стадия 7. Сравнение технологии с мировыми исследованиями и раз­работками.

Цель: определение состояния дел в исследованиях, разработках, технологиях на мировом уровне в настоящей стадии научно-техни- ческого прогресса. Производится анализ исследуемой технологии и ^ее сравнение с общемировыми научными тенденпиями, т.е. выяв­ляется актуальность технологии. Полученные в результате данные о конкурентных преимуществах исследуемой технологии и ее новизне служат исходным материалом для принятия решений о дальнейшем инвестировании и рыночной оценке стоимости технологии.

Порядок шагов:

1. Функционально-морфологический анализ. Осуществляется те­матический патентный поиск зафиксированных научных разработок и технологий на мировом уровне.

2. Анализ новизны исследуемой технологии в технико-технологи- ческом аспекте. Производится путем сравнения технологии с базовы­ми данными по наиболее распространенным в мире технологиям.

3. Формирование перечня технических отличий исследуемой тех­нологии. Полученные данные располагаются в виде перечня техни­ческих отличий исследуемой технологии от аналогичных технологий.

4. Анализ технологии врыночно-экономическом аспекте. Технология оценивается применительно к рыночным критериям, таким как полез­ность, приемлемость, экономическая выгода от полученного результата.

5. Формирование перечня экономических отличий исследуемой технологии. Определяются экономические критерии сравнения но­вого продукта/технологии с уже внедренными на рынок продукта­ми/технологиями.

6. Результирующее сравнение исследуемой технологии с мировым уровнем развития аналогичных технологий.

Стадия 8. Определение отношения технического уровня технологии к финансовому уровню для ведения успешной конкуренции (эталонное тестирование)

Задача — выявление оптимальных технического и финансового па­раметров технологии с учетом уроиня конкуренции на рынке, а также анализ рыночных позиций технологий конкурентов. В результате по­лученных сведений выявляются рыночные преимущества и недостатки технологии, формируются направления маркетинговой стратегии. Порядок шагов:

Анализ качеств исследуемой технологии.

Отбор и анализ технологий конкурентов.

Формирование базы сравнения исследуемой технологии и тех­нологий конкурентов.

Сравнение результатов анализа.

Разработка программы действий по усилению собственных по­зиций.

Г. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ТЕХНОЛОГИИ Стадия 1. Определение стоимости технологии в любой используемой валюте для конкретного промышленного применения (для всех промыш­ленные применений, которые являются экономически жизнеспособными)

Направлена на определение рыночной стоимости технологии как стоимости в случае наилучшего и наиболее эффективного использо­вания.

Порядок шагов:

1. Сбор и проверка информации для оценки.

2. Структурирование данных о потенциальной прибыли от выведе­ния на рынок товаров и услуг, основанных на технологии.

3. Формирование потоков денежных средств.

4. Оценка финансовых результатов.

5. Структурирование данных о приемлемости проекта продвиже­ния технологии на рынок.

6. Оценка эффективности технологии.

7. Анализ устойчивости и чувствительности проекта по реализации исследуемой технологии.

8. Выделение из рассчитанного потока денежных средств от продаж продуктов и/или услуг, основанных на технологии, потока денежных средств, обусловленного вкладом технологии в указанные продукты и/или услуги, т. е генерируемого технологией.

9. Определение текущей рыночной стоимости будущего потока до­ходов от освоения технологии, например, методом дисконтирования денежных потоков.

Аналогичные шаги повторяются для каждой выделенной рыноч­ной стратегии продвижения продуктов или услуг, основанных на тех­нологии. При выявлении более чем четырех хозяйственных ситуаций и соответствующих стратегий оценки производятся для максиманьно эф­фективного, наиболее вероятного и наилучшего из пессимистических сценариев.

Стадия 2. Определение потенциальной валовой прибыли от лицензи­рования или валовых продаж продукции

Осуществляется для сценариев вывода технологии на рынок, ос­нованных на лицензировании технологии.

Порядок шагов:

1. Для определения объема, характера и сроков лицензионных пла­тежей в каждом сценарии выведения технологии на рынок, связан­ным с лицензированием, производятся шаги 1—4 стадии 1, направ­ленные на определение потока доходов от использования технологии потенциальным лицензиатом.

2. По данным прогноза денежных потоков, генерируемых при ли­цензировании технологии у потенциальных лицензиатов, определя­ются потоки лицензионных платежей — роялти.

3. По прогнозным данным о лицензионных платежах также воз­можна оценка технологии, основанная на дисконтировании потоков роялти, при этом определяется стоимость технологии в корпоратив­ных трансакциях.

Стадия 3. Объяснение методологии получения стоимости, включая все оправдания/предположения

Направлена на выбор подхода к оцениванию технологии, а также конкретного метода в рамках подхода.

Порядок шагов:

1. Определение вида стоимости технологии. Виды стоимости тех­нологии в зависимости от состава ее инициаторов и целей ее выведе­ния на рынок могут быть следующими:

• рыночная стоимость как расчетная величина, за которую техно­логия может перейти из рук в руки на дату оценки в результате коммерческой сделки между добровольным покупателем и доб­ровольным продавцом после адекватного маркетинга;

• стоимость технологии при конкретном использовании, опреде­ляемая на основе условий и цели ее использования;

• инвестиционная стоимость технологии, определяемая исходя из ее доходности для конкретного лица при заданных инвестици­онных целях.

Очевидно, что определение стоимости отдельных объектов в со­ставе технологии нецелесообразно, поскольку преимущества в техно­логическом бизнесе связаны с обладанием сосредоточенного портфе­ля прав, основанных на совокупности объектов технологии, поэтому оценка технологии преимущественно проводится как оценка именно портфеля прав. Впрочем, при самом пессимистическом из приемле­мых сценариев может оказаться целесообразным реализация на рын­ке и отдельного объекта технологии, а также могут быть выявлены ва­рианты реализации «избыточною» объекта.

Кроме того, при сравнении рассчитанных стоимостей техноло­гии для каждого из сценариев, основанных как на схемах освоения технологии для производства продуктов и услуг, так и на лицензион­ных схемах, будет определяться так называемая эффективная стои­мость — стоимость технологии, равная большей из двух величин — потребительной стоимости технологии и стоимости ее реализации (продажи).

2. Выбор подхода к определению стоимости технологии и метода ее определения.

В силу новизны технологии и инновационного характера осно­ванных на ней продуктов или услуг уже заранее можно определить, что главными принципами, положенными в основу подхода к оценке, будут следующие: принцип полезности, принцип ожидания или пред­видения, принцип конкуренции, принцип зависимости от внешней среды, принцип изменения стоимости, принцип наилучшего и на­иболее эффективного использования. Преимущественным подходом, очевидно, будет являться доходный.

Методы в рамках доходного подхода применяются в зависимос­ти от того, какие данные о денежных потоках, полученные на основе экономических прогнозов, наиболее точны. Так, если оценка опира­ется на прогноз роста продаж, выбирают метод преимущества в при­былях, если на уменьшение издержек — метод преимущества в расхо­дах, а при многовариантном применении технологии, например когда на гипотетическом предприятии осуществляется выпуск целого ряда продуктов на ее основе, преимуществом в рамках доходного подхода обладает метод избыточных прибылей.

Однако для некоторых сценариев продвижения технологии на ры­нок, если она находится на ранних стадиях развития и достоверность экономических прогнозов низка, может оказаться целесообразным применение затратных подходов, таких принципов оценки, как при­нцип замещения, и таких методов, как метод стоимости создания и метод стоимости восстановления. Затратный подход наиболее приме­ним для оценки объектов специального назначения.

3. Определение стоимости технологии как основы бизнеса.

Аналогично определению рыночной стоимости технологии в слу­чае наилучшего и наиболее эффективного использования. При этом использование технологии должно быть технически и юридически осуществимо и обеспечивать собственнику максимальные преиму­щества. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использо­вания применяется из тех соображений, что оценка проводится для будущего использования и не учитывает стоимости технологии в па- стоящий момент, пока технология еще не используется. Для оценки, основанной на принципе наилучшего и наиболее эффективного ис­пользования, проводится анализ всех выделенных сценариев выве­дения технологии на рынок и выбирается наилучший по критерию обеспечения наибольшей рыночной стоимости технологии.

3.1. Сбор и проверка информации для оценки.

Определяется хозяйственная ситуация, в которой используется технология. Перечень субъектов, причастных к использованию техно­логии, составляется на основе данных об участникам проекта ее разра­ботки, о субъектах соответствующего потенциального целевого рынка продуктов и/или услуг, произведенных с использованием технологии, о конкурентах и потребителях. Интересы выделенных субъектов про­ецируются на выделенную ситуацию. Из числа выделенных субъектов выявляются лица, максимально заинтересованные в успехе продви­жения технологии на рынок. Это могут быть владельцы технологии, потребители на выделенных рынках, инвесторы и т.п. Таким обра­зом, формируется представление о лицах, являющихся солидарными с владельцами технологии инициаторами продвижения технологии на рынок, и их возможностях в технико-экономическом плане.

На основе данных о динамике развития соответствующей облас­ти техники технология идентифицируется как стабильная на протя­жении всего жизненного цикла спроса на выделенном рынке, когда товары разных производителей однотипны и одновременно присутс­твуют на рынке; плодотворная, когда технология неизменна в тече­ние длительного времени, однако за это время происходит вывод на рынок нескольких инновационных продуктов; изменчивая, когда за время жизни товара на рынке может реализоваться несколько циклов изменения спроса и ситуация характеризуется риском удовлетворе­ния спроса за счет альтернативных технологий.

Потенциальные продукты и/или услуги, основанные на технологии, идентифицируются как принадлежащие к определенному типу иннова­ций — продуктовых или процессных, при этом формируется представле­ние о стратегии инноваций для каждого выделенного продукта и каждой услуги в зависимости от степени радикальности инновации в связи с ха­рактером рыночной стратегии (technology push или marketing pull).

Определяются характерные временные параметры жизненного цикла технологии, жизненного цикла спроса и жизненного цикла продуктов и услуг для исследуемого сценария, исследуется соотноше­ние указанных жизненных циклов. Таким образом определяется пе­риод времени, в котором будут действовать преимущества технологии в исследуемой хозяйственной ситуации. На основе информационно­го поиска по базам данных в Интернете, в периодических изданиях и экономических справочниках собирается информация о факторах внешней среды. Источником сведений является нормативная база выделенных рынков по особенностям бухучета, действующим нало­говым ставкам, размеру начислений на фонд оплаты труда, регламен- тациям затрат, включаемых в себестоимость продукции, и др.

3.2. Оценка влияния на рыночную стоимость следующих факторов:

• Спрос и предложение на выделенном рынке. Производится на основе данных о потенциальных целевых сегментах и предпоч­тениях потребителей на них.

• Контроль над рынком со стороны инициаторов выведения тех­нологии на рынок. Определяется на основе данных об устойчи­вости потенциальной инновационной монополии, основанной на технологии.

• Доходность соответствующих областей использования и отрас­лей промышленности. Определяется по данным о выделенном потенциальном рынке на основе конъюнктурной и статистичес­кой информации.

• Время, необходимое для освоения и вывода на рынок товаров и услуг, основанных на технологии.

3.3. Структурирование данных о потенциальной прибыли от вы­ведения на рынок товаров и услуг, основанных на технологии. Про­изводится по данным о потенциальных потребителях и структуре соответствующего выделенного целевого сегмента. При этом по ре­зультатам данных о потоках доходов конкурентов при производстве и реализации продуктов и услуг, основанных на аналогичных в альтер­нативных технологиях, а также данных о тенденциях развития требо­ваний потребителя производится определение позиций на рынке.

3.4. Формирование потоков денежных средств. Учитываются дан­ные о доходности использования технологии и данные об измеренных в денежном выражении ресурсах, необходимых для освоения произ­водства, преодоления рыночных барьеров, обеспечения патентной защиты, минимизации рисков и т.п. Для прогнозирования потоков денежных средств используются данные о характерных временных периодах в процессе выведения технологии на рынок. Наиболее важ­ным временным параметром является время «жизни» преимуществ технологии в исследуемой хозяйственной ситуации. Учитывается не­обходимое поступление средств акционеров, кредитов и займов, вы­ручки от реализации продукции (услуг), высвобождение оборотных средств и расходование средств на инвестиции в основные и оборот­ные средства, на производственные издержки, на погашение кредитов (основной части долга и процентов по кредитам), на уплату федераль­ных и территориальных налогов и на выплату дивидендов по акциям. Определяется превышение (дефицит) поступления средств над расхо­дованием, а вместе с ним и финансовая состоятельность выведения технологии на рынок по сбалансированности денежных потоков и отсутствию дефицита средств. Наличие дефицита средств свидетель­ствует о недостаточном объеме финансирования или об убыточности выведения технологии на рынок.

Для прогнозирования потоков денежных средств необходимо вво­дить поправки, обусловленные рисками, связанными с технологией.

Риск сказывается на величине стоимости как вероятность получения ожидаемых в будущем доходов. Риски в зависимости от их вида и кон­кретной хозяйственной ситуации могут учитываться разными спосо­бами, например через изменение дохода в определенных интервалах прогнозного периода; через укорочение или удлинение соответству­ющих интервалов времени в прогнозном периоде; через расчет затрат на проведение мероприятий по снижению рисков.

3.5. Оценка финансовых результатов. Производится на основе данных производственной деятельности в исследуемой хозяйствен­ной ситуации, а также по прогнозу объемов сбыта продуктов или услуг. Выявляется рентабельность производства, его доходность для акционеров, возможность накопления резервов для оплаты инвес­тиционных издержек, погашения кредитов и развития производс­тва. Вычисляются следующие показатели: общая выручка от про­даж, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, размеры феде­ральных и территориальных налогов, чистая прибыль, возможный процент дивидендов на акционерный капитал, выплаченная сумма дивидендов, нераспределенная прибыль (убыток) и накопленная нераспределенная прибыль. Также указывается объем отчислений в резервный фонд в пределах, предусмотренных законодательством, и суммы, освобождаемые от налога на прибыль (налоговые льготы), если они имеются.

3.6. Оценка данных о приемлемости проекта продвижения техно­логии на рынок. Оценка эффективности технологии. Определяется эффективность вложений и их окупаемость при продвижении техно­логии на рынок. Используются данные о прогнозе вложений денеж­ных средств в это продвижение. Для оценки эффективности продви­жения используется ряд общепринятых показателей, к которым отно­сятся: чистый дисконтированный доход (net present value, NPV), ин­декс доходности (profitability index, PI), внутренняя норма доходности (internal rate of return, IRR), период окупаемости (payback period, РВ), простая норма прибыли (simple rate of return, SRR), а также показа­тели рентабельности, коэффициенты ликвидности, коэффициенты оборачиваемости и др.

Выделение потока денежных средств, обусловленного вкладом технологии в указанные продукты и/или услуги, т.е. генерируемого технологией, производится с применением обоснованного для конк­ретной хозяйственной ситуации метода в рамках доходного подхода.

По потоку денежных средств, генерируемых технологией, произ­водится определение текущей рыночной стоимости будущего потока доходов от освоения технологии, например методом дисконтирова­ния денежных потоков, и определяется стоимость технологии на дату оценки для исследованной хозяйственной ситуации.

4. Определение стоимости технологии как основы трансфера.

Определяется для сценариев вывода технологии на рынок, ос­нованных на лицензировании технологии. Производится на основе оценки объема, характера и сроков лицензионных платежей от ли­цензиатов, применяющих технологию в своей производственной и научно-технической деятельности.

4.1. Определение потока доходов от использования технологии по­тенциальным лицензиатом. Производится на основе выявления харак­терных параметров потенциальных лицензиатов, выбранных, напри­мер, из числа потенциальных конкурентов по продуктам или услугам, основанным на технологии, на потенциальных целевых рынках.

4.2. По данным прогноза денежных потоков, генерируемых при лицензировании технологии у потенциальных лицензиатов, опреде­ляются потоки лицензионных платежей — роялти. Производится на основе разработанной стратегии лицензирования, которая включа­ет в себя прогноз изменения ставок роялти в конкретных сценариях в зависимости от объемов выпуска продукции лицензиатом. Роял­ти в различных интервалах прогнозного периода определяются по среднеотраслевым ставкам, полученным из справочной литературы, путем умножения соответствующих показателей потока доходов в соответствующем интервале прогнозного периода на выбранную ставку роялти.

По прогнозным данным о лицензионных платежах также возмож­на оценка технологии, основанная на дисконтировании потоков роя­лти, при этом будет определена стоимость технологии в корпоратив­ных трансакциях.

4.3. Определение цены лицензии. Интерес конкурентов к допол­нительной прибыли заставляет их стремиться попасть на рынок, за­щищенный инновационной и патентной монополиями. Давно усто­явшийся способ получить доступ к технической исключительности, охраняемой патентом, — это получение лицензий.

В переводе с латинского слово «лицензия» означает право, разре­шение. Предостаатсние лицензий широко используется во многих странах мира в качестве административной меры для регулирования предпринимательской деятельности юридических и физических лиц. Лицензии на осуществление какого-либо вида деятельности Или отдельных операций выдаются компетентными государствен­ными органами или владельцами исключительных прав собствен­ности. В применении к процессам трансфера технологий под ли­цензией понимается разрешение, в соответствии с которым одно лицо — владелец исключительного права на объект интеллектуаль­ной собственности (лицензиар) предоставляет другому заинтересо­ванному лицу (лицензиату) право за обусловленное вознаграждение и в определенных пределах пользоваться объектом своего исключи­тельного права.

По объему передаваемых прав лицензии подразделяются на неис­ключительные (простые), исключительные и полные. Неисключитель- наялицензия разрешает лицензиату использовать предмет лицензии на согласованных условиях и территории и в течение оговоренного сро­ка. Одновременно на этой территории за лицензиаром сохраняется право использовать предмет лицензии, а также предоставлять на него лицензии другим лицам. Исключительная лицензия разрешает лицен­зиату на согласованных условиях и территории и в течение оговорен­ного срока использовать предмет лицензии на монопольных началах. При этом на данной территории и в течение данного срока лицензиар не вправе использовать предмет лицензии, а также предоставлять на него лицензии другим лицам. Таким образом, с помощью лицензий практически осуществляется раздел рынков и сфер влияния. Полная лицензия предусматривает предоставление лицензиату всех прав, вы­текающих из патента, на весь срок его действия.

Цена лицензии может определяться различными методами и спо­собами, которые зависят от технико-экономической характеристики предмета лицензионного соглашения, от этапа и уровня его разработ­ки, от того, является ли предметом возможного лицензионного согла­шения научный задел — результаты НИР, конструкция объекта — ре­зультаты ОКР, опытный или промышленный образец, освоение в промышленном производстве или серийное производство техники (технологии), а также от технико-экономических показателей, ко­торыми располагают и которые могут использовать для определении ожидаемой цены лицензии потенциальные контрагенты лицензион­ного договора, и от других факторов.

Согласованное сторонами вознаграждение является компенса­цией за предоставление прав на использование патентов и ноу-хау, передачу технической документации, знаний и опыта, оказание тех­нической помощи и другие зафиксированные в тексте лицензионного договора услуги, оказываемые лицензиаром, а также за поставки обо­рудования, образцы, комплектующие и сырье, если последние имеют место. Размер лицензионного вознаграждения должен не только ком­пенсировать расходы лицензиара по предоставлению лицензии, но и

обеспечить получение им оптимальной прибыли. Наиболее часто ис­пользуются три альтернативных варианта платежей:

• роялти — процентные отчисления от стоимости реализованной лицензиатом продукции по лицензии;

• паушальный, т. е. фиксированный, платеж;

• комбинированный платеж, при котором определенная сумма выплачивается лицензиатом в виде единовременного платежа, а оставшаяся часть — в форме роялти.

Следует отметить, что оплату технической помощи, поставок обо­рудования, образцов и т. п. целесообразно осуществлять отдельно.

Общие принципы расчета цены лицензии, как правило, сводятся к выявлению возможного объема прибыли лицензиата и определению пропорций ее раздела между лицензиатом и лицензиаром. Доля ли­цензиара обычно исчисляется не от всей прибыли, а только от той ее части, которая получена благодаря использованию лицензируемого объекта интеллектуальной собственности.

Американская практика свидетельствует о том, что роялти по па­тентным лицензиям должны обеспечивать вознаграждение лицензи­ару в среднем от 25 до 35% предполагаемой прибыли. В большинс­тве случаев роялти составляет 5 % стоимости проданной по лицензии продукции. Но роялти значительно колеблется по отраслям. Так, в авиационной промышленности размер роялти достигает 7—10%, в ав­томобильной — в пределах 1—4%. Такое колебание объясняется тем, что объем производства в авиационной промышленности небольшой по сравнению с автомобильной. В ряде случаев для товаров массово­го производства рекомендуются роялти на уровне от 0,5 до 4%, а для средств производства — 3—7%.

Анализ лицензионных соглашений японских фирм показывает, что роялти значительно колеблются по отраслям промышленного производства. Так, роялти в размере от 2 до 10 % предусматривались в 75% лицензионных соглашений, в 12% соглашений они не достигали 2%, а в 13% — превышали 8%.

Практика заключения лицензионных соглашений на ноу-хау сви­детельствует о том, что цена на них колеблется в пределах 20—40% стоимости патентных лицензий. Однако не следует забывать, что в ос­нове цены лицензии лежит прибыль, которую получит лицензиат от ее использования. Поэтому если прибыль от использования ноу-хау выше, чем от использования изобретений, то цена бесплатной лицен­зии на ноу-хау будет выше, чем патентной.