Бесплатный Курс обучения биржевой торговли. Расчет прибылей и убытков 10 Ценообразование на финансовых рынках 10
 Скачать 7.05 Mb.
|
Календарь публикации новостейБольшинство показателей публикуется ежемесячно и время их выхода заранее известно. Наиболее важные макроэкономические индикаторы США выходят обычно в 16:30 и 18:00 по московскому времени (мск). Данные о состоянии экономики Еврозоны, Германии и Франции публикуются отдельно примерно в 9:45,10:00 и 14:00 по московскому времени. Данные о состоянии экономики Великобритании можно получить в 12:30 по Москве. Схема работы по новостям.Давайте теперь рассмотрим как новости расцениваются трейдерами для работы на рынке. Новости бывают: Случайные или неожиданные Ожидаемые или планируемые. К случайным новостям относят : природные катаклизмы, теракты, войны, незапланированные высказывания политических деятелей и глав ЦБ. С неожиданными новостями тяжелее всего работать. К ожидаемым новостям прежде всего относят события которые внесены в экономический календарь . Это макроэкономические показатели, выступления глав ЦБ, и др.  Рисунок – Экономический календарь Схема работы с новостями заключается в следующем. В Экономическом календаре есть следующие разделы (смотрите рисунок выше): 1 Время в которое выходит данная новость. А это значит что в это время может присутствовать на рынке некоторые движения. 2. Страна, по которой выходит данное событие. А страну мы можем сопоставить с валютой по которой будет движение. Например если это Америка то данная новость повлияет на USD и соответственно на те валютные пары в которых есть USD. 3. Степень важности события. Есть события повышенной важности, средней и низкой. События повышенной важности влекут за собой движения на рынке в диапазоне 4. Название события которое выходит. Например ВВП или Выступление главы банка Англии и др. 5. Фактическое значение. То значение которое должно выйти в четко указанное время и дату в экономическом календаре. 6. Прогнозируемое значение события. Прогноз составляется мировыми аналитическими агенствами, а также аналитиками от брокерских компаний. Как правило это прогнозируемое значение везде одинаково. 7. Предыдущее значение события (значение за предыдущий период) 50-300 пунктов и могут сформировать на рынке долгосрочные движения. События средней важности могут подвинуть рынок до 50 пунктов и влияют на рынок в течении 2-3 часов, а события слабой важности до 30 пунктов и формируют движение как правило в течении 1-го часа, далее действие новости заканчивается и на рынок влияют уже другие новости. Вот это важно понимать, потому-что многие участники открывают сделку уже после того как действие новости уже повлияло на цену и время действия данной новости на рынок уже прошло, потом цена идет против участника и он терпит убыток. Схема работы по новостям следующая. Если например случилось землетресение, то валюта данной страны будет падать и ее будут продавать. И по рынку пошел слух(прогноз), что количество пострадавших 100 тыс. Есть 3 варианта движения цены : Прошло некоторое время и выходит президент с заявлением по телевидению иговорит что количество пострадавших не 100 тыс, как прогнозировалось, а скажем 150 тыс (а это уже фактическое значение). Что произойдет с валютой? Трейдеры которые продавали валюту на основании прогноза 100тыс. видят что фактическое значение вышло хуже прогноза, значит есть еще потенциал для падения и совершают новые продажи валюты. И валюта при этом будет падать. Второй вариант. Выходит президент и говорит, что количество пострадавших не100 тыс как прогнозировалось , а скажем 50 тыс(фактическое значение). Куда пойдет рынок?. Трейдеры видят что фактическое значение лучше прогноза и будут закрывать свои сделки на продажу и открывать сделки на покупку. А те трейдеры которые торгуют по факту тоже будут открывать сделки на покупку. Таким образом цена данной валюты выростет. Третий вариант – это когда фактическое значение = прогнозу, то есть когда президент говорит, что пострадавших 100тыс. В этом случае на рынке ничего не изменится и цена будет идти туда, куда она шла до новости. Важно прочитать!!!Но эта схема – это идеальный вариант торговли теоретически, когда на рынок не поступают другие новости. В случае поступления на рынок других новостей и особенностей связанных с техническим анализом цена может пойти куда угодно, даже отработать не по схеме. Вот в этом, то и заключается вся сложность работы с новостями, что на рынке редко бывают ситуации, когда работает одна лишь новость. И если все новости по одной стране выходят только плохие и еще настроение рынка идет в этом же направлении, тогда действительно можно ожидать движений в одну сторону. Иначе идет колебательный процесс. Ведь если цена идет вниз, найдуться такие участники рынка, которых заинтересует купить валюту по этой цене и таких участников тысячи в одну секунду, и им противостоят тысячи участников с другой стороны. Вот и на какой стороне будет перевес – туда и пойдет цена. Фундаментальный анализ устанавливает связь валютных курсов с экономической ситуацией и конкурентным положением торгующих стран, объясняет цели и инструменты финансовой политики центральных банков, показывает соотношения между различными финансовыми рынками, причины их взлетов и падений. Проводить фундаментальный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок. Фундаментальный анализ: проблемы и преимущества Стратегии работы на фундаментальных данных Самым распространенным заблуждением является отождествление фундаментального анализа с торговлей на новостях. А это лишь одна из возможных стратегий. Рассмотрим существующие варианты работы на фундаментальных данных. Долгосрочная стратегия Выявление логических связей в экономике. Анализ и сравнение макроэкономической ситуации в странах. Предсказание длительной динамики курса валютной пары. Анализ основан на длительных тенденциях изменений фундаментальных данных, таких, как экономические индикаторы, фондовые индексы. Позиция держится открытой в течение длительного времени. Момент входа в рынок определяется исходя из технического анализа. Краткосрочная стратегия Работа на новостях. Сравнение ожидаемого и реального показателя. Использование резких движений рынка. Внутридневная торговля. Основана на прогнозе конкретного параметра, новости, выходящей в определенное время и ее отличии от ожидаемого рынком значения. Позиция закрывается в течение нескольких часов или минут. Технический анализ в эти моменты не используется. Игра на слухах и ожиданиях. Позиция открывается в момент появления слуха, закрывается в момент его подтверждения или опровержения. Фундаментальный или технический? Оба метода пытаются решить одну и ту же проблему: определить направление дальнейшего движения цены, но подходят к ней с разных сторон. Фундаменталисты изучают причины, движущие рынком, а технические аналитики – результат. Фундаменталист постоянно задает вопрос: «Почему?». Технический аналитик считает, что причина неважна, потому что цена учитывает все. Именно понимание причин, даже «задним числом», и является психологическим преимуществом фундаментального анализа. При непонимании того, что происходит на рынке, трейдером овладевает страх и мысли, что рынок непредсказуем и неуправляем. В то же время, недостатком фундаментального анализа является его запаздывание относительно цены. Самые значительные тренды в истории начинались в обстановке, когда ничто или почти ничто, с точки зрения фундаментальных показателей, не предвещало никаких изменений. Когда же эти изменения становились понятны фундаментальным аналитикам, новая тенденция уже развивалась в полную силу. Казалось бы, фундаментальный анализ более рационален, но фундаментальные новости часто неоднозначны - одни и те же значения индикаторов в разной экономической ситуации приводят к разным результатам. Причина похожая – следствие разное. Технический анализ (ТА) – отличный метод прогнозирования, изучающий сами графики цены. Но он намного доступнее для простого человека. Т.к. профессиональный ТА основан на научном подходе. На математике и статистике. Намного проще научить человека, который в своей жизни никогда не касался финансовых рынков именно техническому анализу, чем фундаментальному, где очень много непостижимого вообще. |