Бесплатный Курс обучения биржевой торговли. Расчет прибылей и убытков 10 Ценообразование на финансовых рынках 10
 Скачать 7.05 Mb.
|
ТОРГОВАЯ СИСТЕМА(ТС)Торговая система – некий набор правил и индикаторов, используемых трейдером в работе, а также четкий алгоритм его действий в конкретных рыночных ситуациях. Каждый трейдер вырабатывает свои правила, рассчитанные под его метод торговли, характер, время торговли, его финансовое состояние. Они могут быть просто в голове у трейдера, записаны на бумаге, а могут быть оформлены в виде компьютерной программы. Положительным моментом использования торговой системы является то, что она дает количественную оценку прибыли и риска, которые можно измерять, отслеживать и контролировать. Для системы любой рынок, будь то рынок валют, товаров или фьючерсов, это просто набор чисел: биржевые котировки, объемы торгов и т.д. Задача ТС – проанализировать данный числовой ряд определить состояние рынка на текущий момент. И в случае если выполняются определенные условия, заложенные в ТС, подать сигнал на совершение торговой операции. Вместе с тем при создании ТС каждый инвестор должен учитывать определенные личностные факторы: - темперамент – какая торговая тактика более приемлема: краткосрочная (несколько сделок в день), среднесрочная или долгосрочная; - терпимость к риску – что более приемлемо в процессе торговли: частые, но мелкие убытки или редкие, но более крупные; - время, которое планируется посвящать торговле – краткосрочная торговля может занимать все свободное время, а среднесрочному или долгосрочному инвестору достаточно просмотреть графики один раз в конце дня; - торговый капитал – реализация различных торговых стратегий предполагает различный минимальный размер депозита; - уровень Ваших компьютерных навыков; - уровень математической подготовки; - уровень имеющихся знаний о рынке, техническом и фундаментальном анализе. ТС должна обязательно содержать методики открытия и закрытия позиций. Методика открытия позиции должна определять наилучшие моменты для совершения сделок с приемлемым соотношением риска и прибыли. Методика закрытия позиции должна защищать от излишних потерь при неудачной сделке или развороте рынка, а также эффективно фиксировать прибыль при благоприятном развитии событий. Для успешного трейдинга Торговая системадолжна состоять из следующих компонентов
Торговые Методы Торговые методы бывают следующих видов: Торговля по техническому анализу Торговля с использованием фундаментального анализа Торговля по свечному анализу Торговля по Волновому анализу Торговля по методу Вайкофа Торговля на новостях Торговля по индикаторам Приемы торговли Приемы торговли бывают следующие:Добавление Усреднение Торговля 2-мя, 3-мя и более ордерами. Локирование или Замок Каждый трейдер выбирает тот метод и прием торговли, который ему понятен и удобен. Методика построения торговой системы Подготовительный этап На этом этапе определяются вид, область применения будущей торговой системы и формулируется ее основная идея. Как показывает практика, наиболее прибыльными являются системы, основные торговые идеи которых просты до примитивности. Для начала необходимо определиться со следующим: 1. Торгуемые инструменты и временные интервалы; 2. Область применения системы; 3. Методы и средства анализа рынка; 4. Принципы контроля риска и управления капиталом; 5. Идея торговой системы. Торгуемые инструменты и временные интервалы. Валютные пары: - Основные (фунт, евро, франк, йена); - Кросс-курсы и другие менее популярные валютные пары (USD/CAD; AUD/USD; NZD/USD); - Экзотические валюты. Для начала рекомендую выбрать одну из основных валют (евро или франк) и научиться анализировать их ценовую динамику на дневных графиках. Франк предпочтителен из-за небольшой стоимости одного пункта. Фунт сильно волатилен и требует выставления защитных ордеров на значительном расстоянии, что может привести к значительным убыткам при их срабатывании. Йена достаточно сложна для начинающих, она сильно зависит от всех политических событий в азиатском регионе и хуже поддается анализу. По основным валютам объемы заключаемых сделок многократно превышают объемы по всем остальным валютным парам, что обеспечивает минимальные спрэды между ценами на покупку и на продажу. Кроме того, большие объемы торговли гарантируют хорошую работу всех инструментов технического анализа. В дальнейшем с приобретением опыта можно расширить круг анализируемых валютных пар и приступить к анализу внутридневных графиков. Временные интервалы: - Дневные графики; - Внутридневные графики. Принципы технического анализа одинаково применимы на всех временных масштабах. Графические фигуры, свечные комбинации, сигналы технических индикаторов одинаковы и на недельном графике, и на дневном, и на часовом. На минутный масштаб, применительно к техническому анализу, лучше не ориентироваться, его используют исключительно для максимально точного входа и выхода из рынка по сигналам более высоких временных интервалов. Разница в работе на различных масштабах состоит лишь в размере торгового депозита, а так же в количестве времени, которое трейдер готов посвятить торговле. Чем выше масштаб графика, тем больше денежных средств потребуется для работы. Это связано с размером защитного ордера, который трейдеру рекомендуется выставлять при каждом входе в рынок. В денежном выражении размер ордера стоп-лосс растёт вместе с ростом масштаба графика, следовательно, должен увеличиваться и торговый депозит. Зато, чем выше масштаб графика, тем лучше на нём работает весь арсенал технического анализа. Кроме того, при работе на дневном графике трейдеру для анализа рынка достаточно одного часа в день либо рано утром до начала европейской сессии, либо поздно вечером, после закрытия американской. Если трейдер начинает работать на часовом масштабе, то его будет интересовать закрытие каждой часовой свечи, то есть он будет вынужден методично отслеживать графики в течение всей торговой сессии. Внутридневная работа наиболее подходит для активных трейдеров, она предоставляет много возможностей для извлечения прибыли опытным спекулянтам, но взамен требует определенного опыта работы и значительных затрат времени. Работа на дневном масштабе и выше более спокойная, более размеренная, но требует использования больших денежных средств. Для позиционного трейдинга (долгосрочные позиции) приоритетными являются данные фундаментального анализа, поэтому работа подразумевает использование недельных и дневных временных масштабов. Выбираются валютные пары, в которых представлены валюты тех стран, где экономические ситуации имеют ярко выраженные противоположно направленные тенденции. Например, пара USD/CAD. В Канаде – профицит бюджета, … В США – дефицит бюджета, огромный государственный долг. В результате долгосрочное укрепление канадского доллара относительно американского в течение последних пяти лет. Технический анализ в позиционном трейдинге используется только для выбора момента входа в рынок. Торговая система должна применяться только на тех тайм фреймах и для тех валютных пар, для которых она создавалась. Область применения системы. Основные типы ТС: - Трендовые системы; - Противотрендовые системы; - Системы для работы в боковиках; - Системы, основанные на распознавании моделей поведения цены; - Универсальные. Существующая классификация ТС подчёркивает основные различия в возможных торговых стратегиях. Системы следования за трендом. – ждут определённого движения цены, в каком либо направлении и затем подают сигнал для открытия позиции в том же направлении, основываясь на предположении о том, что начавшаяся тенденция, скорее всего, будет продолжаться. Такие системы наиболее любимы трейдерским сообществом, так как именно в направлении тенденции торговля наиболее прогнозируема, безопасна и прибыльна. Системы следования за трендом по определению никогда не генерируют сигнал на открытие позиции вблизи самого первого минимума или максимума. Таким образом, при использовании систем этого типа трейдер всегда будет пропускать начальную фазу движения цены, а также может упустить значительную часть прибыли, прежде чем система даст сигнал к закрытию позиции. Зато такие системы позволяют максимально долго удерживать позицию и использовать большую часть тенденции. Противотрендовые системы. – ждут значительного движения цены и затем подают сигнал для открытия позиции в противоположном направлении, предполагая, что рынок вырос (или упал) уже достаточно сильно и должен начать либо корректироваться, либо вообще развернуться. Работа против тренда требует большого опыта, крепких нервов. Нелегко раз за разом вставать против рынка и чрезвычайно опасно в таких случаях переоценивать свои возможности. Попытки самоутвердиться на рынке, открывая позицию против рыночной тенденции не имея опыта торговли – лучший способ обнулить свой торговый счет. Работа по противотрендовой системе без защитных ордеров может привести к значительным потерям. Противотрендовые системы предоставляют возможность для диверсификации входов в рынок при совместном использовании их с системами следования за трендом. Системы для работы в боковиках. - создаются для работы на рынках в моменты бокового движения или смены тренда. Общеизвестно, что некоторые индикаторы есть смысл использовать только при трендовом движении, а при боковом движении они становятся неэффективны. Системы распознавания моделей поведения цены. - генерируют сигналы для открытия позиции, основываясь на распознавании моделей поведения цены. Сигнал для входа в рынок по такой системе может возникнуть после выхода цены из какой-либо фигуры графического анализа или характерной свечной комбинации. Надо чётко себе представлять, что границы между описанными видами торговых систем не всегда четки и ясны. При некоторой модификации системы одного типа могут трансформироваться в другую категорию данной классификации. Методы и средства анализа рынка. Вам уже известны два основных метода анализа рыночной ситуации: технический и фундаментальный анализ. На этом этапе следует определиться, каким образом они будут участвовать в процессе принятия решения, какой вид анализа будет определяющим. Это зависит, в основном, от выбранного тайм-фрейма. Дело в том, что при внутридневной работе вполне можно ограничиться только техническим анализом. Если же выбирается долгосрочное инвестирование, и трейдер намерен вести позиционный трейдинг, то тогда определяющим будет фундаментальный анализ, а технический только поможет выбрать подходящий момент для входа в рынок. Принципы контроля риска и управления капиталом. Конечно цель каждого инвестора – заработать. Но получение стабильных прибылей невозможно без грамотного управления капиталом. Цель управления капиталом – получить максимальную прибыль при приемлемом риске. Между прибылью и риском существует вполне определенная зависимость: чем большую прибыль Вы хотите получить, тем на больший риск Вам придется согласиться. И, наоборот, для стратегий с минимальным риском уровень ожидаемой прибыли определенно будет невысоким. И эта зависимость работает не только на валютном рынке, но и в любом бизнесе. Задача управления капиталом – максимизировать прибыль при уровне риска, который устраивает трейдера. Основной приоритет при этом – сохранение капитала. Важность этого можно продемонстрировать на следующем простом примере. Если вы потеряли 10% депозита, то вам нужно сделать 11% прибыли, чтобы восстановиться, а если вы потеряли 20%, то вам уже нужно заработать 25, чтобы вернуть свое. При потере 40% нужно сделать уже 67%, а если вы потеряли 50, то вам нужна 100 процентная прибыль просто для возвращения к исходному уровню. Когда потери растут в арифметической прогрессии, прибыли, необходимые для их возмещения, растут в геометрической. Для любого трейдера, понимающего эту арифметику, основной задачей становится: не допустить больших просадок депозита. Управление капиталом достаточно сложная наука, постараюсь изложить основные положения, не вдаваясь в математические тонкости. Основной вопрос, который определяет теория управления капиталом – какой частью депозита торговать. Математически и статистически доказано, что эта зависимость далека от линейной. Если задействовать в сделке лишь малую часть капитала, то и прибыли будут малыми, если постепенно увеличивать величину участвующего в торговле капитала, то размер получаемой прибыли будет возрастать лишь до определенного момента. Затем произойдет следующее – прибыли начнут снижаться. Это происходит потому, что не существует систем, работающих без убытка, при увеличении размера открываемой позиции увеличиваются прибыли, а также и убытки. Вспомнив пример, приведенный выше, становится понятно, что при получении больших убытков большая часть прибыли уходит на восстановление просадок депозита, и темпы роста счета неизбежно уменьшаются. Размер депозита, позволяющий получать максимальную прибыль, называется «оптимальным f». Для каждой торговой системы значение f различно. Часто его значение находится в пределах 25-30%, на это и можно сориентироваться и сделать следующий важный вывод: Основное правило: максимальная величина средств, задействованных в одной сделке не должна превышать 20-30% имеющегося депозита. Другое разумное ограничение, которые предлагает теория управления капиталом называется «правилом N%». Оно ограничивает риск по любой конкретной сделке (n%) и по всем открытым сделкам (t%). Например, Вы можете установить для себя, что ни при каких обстоятельствах не можете рисковать более чем 2% по любой конкретной сделке и более 10% в отношении всех одновременно открытых позиций. Кроме этого разумно установить лимит на месяц. Скажем, если в любом месяце размер убытков составил 6% от депозита, то торговля приостанавливается до начала следующего месяца. Это время можно использовать для анализа совершенных сделок, поиска причин убытков, разработки стратегии на будущее и просто на стабилизацию своего эмоционального состояния. Размер процентных ограничений устанавливается трейдером в индивидуальном порядке. Идея торговой системы. Идея должна основываться на какой-либо известной трейдеру закономерности поведения цены. Например, если создается трендоследующая система, то должна быть сформулированы признаки начала и окончания тренда и определены инструменты, помогающие однозначно определить момент вхождения в рынок и выхода из него (индикаторы, линии тренда и т.д.). Торговая система не может представлять собой случайный набор нескольких индикаторов, а должна быть основана на определенной гипотезе. Только в этом случае у нее есть шанс стать удачной. Основной этап Далее переходим к собственно построению торговой системы. Оно происходит в следующей последовательности:
ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ Самое главное при торговли на бирже – это не фундаментальный анализ, не технический или волновой и другие виды анализа, а именно правила управления капиталом. И если правильно их использовать, то торговля на бирже будет приносить Вам стабильный и солидный доход при торговле на бирже. Любой бизнес построен на правилах управления капиталом — мани менеджменте. Первый вопрос, который задает себе предприниматель, который собирается вести бизнес – это сколько средств необходимо вложить. И второй вопрос – это какой доход можно с этого получить. Точно также и при торговле на бирже трейдер взвешивает возможные потери(stop loss) и ожидаемый доход(take profit). И вот основные правила управления капиталом при торговле на бирже: 1. Соотношение возможных убытков(stop loss) и ожидаемого дохода(take profit). при осуществлении сделки должно быть в следующем соотношении: stop loss : take profit = 1:2 То есть ожидаемая прибыль от сделки должна превышать возможные убытки как минимум в 2 раза. Иначе торговля на бирже не будет приносить Вам доход. Многие трейдеры выбирают соотношения 1:3 или 1:4. И мы понимаем, что чем выше данное соотношение – тем больше прибыль трейдера Уровень убытка stop loss на каждую совершенную сделку не должен превышать % от размера депозита. Это значение условное так как трейдер сам определяет какой стоп сможет себе позволить
Величина stop loss, во-первых, зависит от того, сколько трейдер готов потерять на одной сделке и, во-вторых, от его расчета ситуации на рынке. Уровень stop loss ставиться из следующих соображений: 1 За технический уровень 2 В соответствии с правилами управления капиталом. 3 Если есть сигналы к выходу из позиции а цена не дошла до нашего ордера stop loss, тогда закрываем ордер в ручную по текущей цене. Самая главная ошибка всех торгующих трейдеров заключается в том, что они не умеют грамотно ставить ордера stop loss, поэтому и несут убытки. Уровень take profit ставится из следующих соображений: 1 Перед техническим уровнем 2 В соответствии с правилами управления капиталом 3 Если есть сигналы к выходу из позиции а цена не дошла до нашего ордера take profit, тогда закрываем ордер в ручную по текущей цене. |