Бесплатный Курс обучения биржевой торговли. Расчет прибылей и убытков 10 Ценообразование на финансовых рынках 10
 Скачать 7.05 Mb.
|
ТОРГОВЫЙ ПЛАН Успешная карьера подразумевает, что вы провели не одну или две выигрышные сделки. Каждый может сделать это в любое данное время. Это не карьера, это просто везение. Деловая составляющая спекуляции складывается из последовательного выполнения правильных действий — не сходить с катушек из-за проигранной сделки или не парить в небесах, потому что у вас случилось два выигрыша подряд. Меня намного больше интересует именно карьера в этом виде искусства, чем результат одной-двух последних сделок. Каждый может вбить в доску гвоздь-другой, но дом таким образом не построишь. Чтобы построить дом, нужны не только навыки, но и план, которому вы готовы следовать и который намерены выполнить до конца. В данном разделе Вам будет предоставлен порядок действий, которые необходимо совершить перед тем, как совершить сделку. Перед открытием позиций трейдеру необходимо сделать следующие действия:
Торговый план должен однозначно определять действия трейдера при двух вариантах развития событий. 1. Цена движется противоположно открытой позиции. 2. Цена движется в направлении открытой позиции. Торговый план составляется до открытия позиции, когда трейдер находится в уравновешенном эмоциональном состоянии и может адекватно мыслить. После открытия позиции следует предельно точно следовать торговому плану и не позволять себе вносить в него изменения в ходе торговли. После закрытия позиции производится анализ полученных результатов, оценивается оптимальность действий, и делаются выводы на будущее. Торговый план – это дисциплинированность трейдинга. Его составление можно сравнить с учениями солдат в армии. Для чего солдаты идут в армию – ведь нет войны сейчас? А идут они в армию для того, чтобы отрабатывать свои навыки и приемы, обращение с оружием и отработку тактик и стратегий. Это делается для того, чтобы когда начнется война, чтобы солдат знал что нужно ему делать в той или иной ситуации. Вот и в трейдинге тоже самое – трейдер составляет торговый план для того, чтобы четко знать что ему делать в тех или иных ситуациях. Чтобы не поддаваться панике и эмоциям – а четко действовать по заранее составленному торговому плану. Поэтому торговый план нужно составлять до совершения сделки – и ни в коем случае не после совершения. ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ  Этот раздел является самым главным и важным в торговле. Можно выучить фундаментальный анализ, можно выучить досконально технический анализ, правила управления капиталом, но на финансовых рынках иногда возникают ситуации, когда рынок неожиданно разворачивается и идет в другую сторону. И на счете трейдера появляются убытки. Потом появляется сигнал в противоположном направлении и трейдер закрывает позицию и открывает в противоположном направлении. Но пройдя буквально несколько пунктов – цена опять разворачивается и идет в противоположную сторону. Это очень сильно влияет на психику, И в таком случае даже опытные трейдеры чувствуют себя неуютно. И если такое случается на рынке, то лучше пересидеть это время пока рынок не определится с конкретным направлением. Поэтому если Вы эмоциональный человек и любая мелочь может вывести Вас из строя, то эта область не для Вас. Поверьте - я не хочу Вас отговорить. Просто на эмоциях еще никто не зарабатывал.  Здесь нужен холодный расчет. И для успешной торговли Вы должны выполнять следующие действия: У Вас в первую очередь должен бытьторговый план. То есть должны выполнятся все условия для входа в сделку. Всегда у Вас должен быть дополнительный анализ рынка, если цена пойдет в противоположную сторону, то есть то место, где вы будете входить в противоположную позицию. Это очень важно. Зачастую трейдеры не имеют запасного плана и когда цена разворачивается и идет в противоположную сторону, большинство трейдеров получив убытки начинают наспех составлять новый торговый план. Зачастую этот план оказывается не так хорош, так как он разрабатывался в боевой обстановке и оказались не учтены какие-либо мелочи. И опять большинство трейдеров получают убыток. Здесь что нельзя делать, так это вести торговлю второпях. Необдуманные решения могут привести трейдера к потере денег. Еще один важный момент когда трейдер входит в сделку и цена идет в его сторону. Самое начинается определение выхода из позиции.  РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТРЕЙДИНГУ Задание остановки потерь: На этом этапе определяется уровень защитного ордера, ограничивающей убытки в случае неблагоприятного стечения обстоятельств. Любой опытный трейдер подтвердит, что приказы на остановки потерь необходимы для избежания катастрофических убытков. Трейдеры, которые спекулируют на рынках без остановок потерь, обречены на провал, единственное, что может меняться, так это время, за которое они разорятся. Остановка потерь похожа на взносы в страховом полисе и должна рассматриваться как необходимая плата за бизнес. Есть две крайности, которых нужно избежать: слишком близкий и слишком далекий стоп. В случае выставления близкого стопа есть большая вероятность его преждевременного срабатывания. В противном случае при очень дальнем стопе можно получить неоправданно большой убыток. В каждой торговой системе подбирается оптимальный способ задания остановки потерь (на этапе тестирования и оптимизации). В качестве одного из возможных подходов можно использовать "Полосы Боллинджера" ("Bollinger Bands"). Как альтернатива может быть использован средний дневной диапазон цен в качестве минимальной дистанции для задания остановок. Можно просто установить 5-дневную или 10-дневную скользящие средние пиков или впадин, а затем размещать исходные остановки на минимальном расстоянии, которое будет равняться расстоянию между скользящими средними. Другими приемлемыми методами задания остановок являются уровни поддержки (при открытии длинной позиции) либо сопротивления (при короткой). В этом случае стоп при открытии длинной позиции выставляется ниже ближайшего локального минимума, стоп для короткой позиции – выше ближайшего локального максимума. Какой бы метод вы не выбрали, важно быть последовательным и дисциплинированным. Сопровождение позиции: На этом этапе следует определить, как будет передвигаться защитный ордер в случае движения цены в правильном направлении. Стратегии могут быть самими различными. Например, после открытия позиции можно дождаться пока цена пройдет величину выставленного стопа, затем передвинуть стоп в уровень безубыточности, а начиная со следующего дня начинать передвигать стоп по одной из выбранных стратегий. Вот далеко не полный список возможных стратегий: - по экстремумам предыдущей свечи - по экстремумам предыдущего дня - по техническим уровням Выход из сделки Трейдеры обычно тратят слишком много сил, пытаясь найти методы определения входов на рынки. Каким-то образом сложилось ошибочное убеждение, что успех зависит от времени вхождения и что все остальное уже получится само собой. Несмотря на то, что кто-то может утверждать другое, те, кто добивается успеха, имеют хорошую стратегию выхода. Давайте обсудим некоторые наиболее популярные стратегии выхода. Метод вхождения и удерживания позиций для получения больших доходов работает на протяжении длительных периодов, если вы не возражаете против крупных потерь и болезненных проигрышных периодов, которые будут лишать мужества и очень дорого стоить на коротких трендах. Эти методы удобны для торговли только вашим собственным значительным капиталом и требуют огромного доверия опыта и дисциплины. Менее популярная стратегия выхода, рассматриваемая далее, это метод прицельного выхода, когда трейдеры закрываются, достигнув заранее определенных ценовых целей. Одна из лучших стратегий получения дохода - это компромисс, предоставляющий преимущество быстрого получения доходов и оставляющий в то же время возможность для больших доходов. Позиция открывается минимум двумя лотами, причем половина закрывается на заранее определенном ценовом уровне, а вторая часть позиции остается открытой в надежде получить большой выигрыш. Этот метод требует больших капиталовложений, но он обладает очевидными преимуществами. Быстрый доход по первой части позиции будет вам всегда давать больше свободы по второй, и вы сможете себе позволить быть очень терпеливым. Очевидный недостаток двойной стратегии состоит в том, что, если вы начали в неправильном направлении, вы будете нести потери в двойном размере. Определение момента повторного входа В тех случаях, когда тренд продолжается, нам нужен способ повторного вхождения на рынок. Сильные тренды являются редким явлением и слишком ценны для того, чтобы их упускать, так что мы должны быть уверены, что можем вернуться на рынок, если наш предыдущий выход оказался преждевременным. Природа наших повторных вхождений может совершенно отличаться от основных вхождений, потому что рынок сейчас находится в середине сильного, хорошо проявленного тренда, где колебания цены значительно выше, чем в начале тренда. Мы находимся в точке, где уверены в направлении рынка, и то, что нам здесь нужно,- это быстрое повторное вхождение для того, чтобы не пропустить основное движение. Варьирование лота На этом этапе надо решить, будет ли постоянным размер открываемой позиции или будут допускаться частичное закрытие, доливка, переворот и усреднение, и если да, то каким образом и по каким правилам. Добавление Добавление к позиции или доливка – это увеличение конкретной позиции путем совершения дополнительной сделки по той валютной паре, по которой открытая позиция уже существует. При этом сделка должна иметь то же самое направление (купить или продать), что и сделка, совершенная при открытии позиции. Формула для расчета цены открытия суммарной позиции, возникающей при добавлении, выглядит так: К = (Курс1*Лот1+Курс2*Лот2) / (Лот1+Лот2) Добавление к открытой позиции допускается с соблюдением принципа "пирамиды", т.е. величина добавляемого лота должна быть меньше начального (рекомендуется добавлять к открытой позиции 1/3-1/2 от количества первоначально задействованных лотов). Частичное закрытие позиции Частичное закрытие (обрезание) позиции – уменьшение величины открытой позиции. Эта формула практически идентична формуле для добавления, только меняется знак в обеих скобках с плюса на минус, что связано с изменением направления. Формула для расчета курса итоговой позиции, возникающей при частичном закрытии, выглядит так: К = (Курс1*Лот1-Курс2*Лот2) / (Лот1-Лот2) Частичные закрытия позиции сами по себе менее опасны, но следует помнить о том, что если при закрытии позиции будет задействовано большее количество лотов чем при открытии, то произойдет так называемый "переворот". При "перевороте" одновременно с закрытием предыдущей позиции происходит открытие позиции в противоположном направлении. Переворот Переворот – изменение позиции с длинной на короткую или с короткой на длинную. Переворот может быть осуществлен как переворот с доливкой или отливкой. Для совершения переворота трейдером должна быть выполнена операция, обратная по сути той, которая была выполнена при открытии позиции. Если открытием была покупка, значит, выполняется продажа, и наоборот. Обязательным условием переворота является следующее: величина лота, продаваемого или покупаемого в процессе переворота, должна быть больше, чем величина лота текущей открытой позиции. Формула для расчета курса итоговой позиции, возникающей при перевороте, выглядит так же, как и формула для частичного закрытия: К = (Курс1*Лот1-Курс2*Лот2) / (Лот1-Лот2) Усреднение Усреднением называется такая стратегия работы, при которой трейдер производит однотипную операцию к совершенной ранее (покупка в длинной позиции или продажа в короткой) по еще более выгодной цене. Главным минусом усреднения является то, что вы заранее не знаете, до какой цены будет идти против вас рынок. Вместе с там усреднение требует каждый раз вкладывать дополнительные залоговые средства, что увеличивает риск вашей позиции. Также следует помнить про две причины, приведенные выше: если цена пошла не туда, то это означает либо неверный анализ, либо наличие неизвестных факторов. В любом из этих случаев увеличивать убыточную позицию – это не разумно. Профессионалы не рекомендуют использовать усреднение, статистически доказано, что оно чаще убыточно, чем прибыльно. Тестирование системы Есть 2 способа проверить, приносит ли прибыль система. Первым способом является торговля по этой системе в реальном времени, а вторым - ее тестирование. Вы узнаете ее положительные и отрицательные черты и, если тестируете правильно, узнаете, чего можно ожидать при торговле в реальном времени. Это может звучать упрощенно, но, если при тестировании ваша система не прибыльна, она не будет прибыльной в реальном времени. Выбор периода тестирования Период тестирования должен быть достаточно продолжительным для проведения минимум 30 торгов на каждой валютной паре. Получение менее 30 торгов нарушает одно из основных правил теории выборок, которое гласит, что должно существовать по меньшей мере 30 точек данных для того, чтобы набор данных отвечал нормальному распределению. Любое число менее 30 произведет статистически ненадежные результаты. Чем больше количество торгов, тем лучше. Приблизительно достоверность проведенного тестирования можно определить по следующей формуле:  где  - количество тестов.Например, при   , то есть достоверность результатов равна 80%.Этапы тестирования Тестирование системы проходит в три этапа:
Оптимально, чтобы периоды тестирования для всех этих этапов были различны. Тестирование можно проводить двумя способами: - Ручное тестирование; - Компьютерное тестирование. Определение параметров эффективности торговой системы По результатам тестирования рассчитываются параметры эффективности используемой торговой системы. Выделим следующие основные параметры, которые позволяют сделать вывод о применимости той или иной торговой системы либо сравнить между собой несколько систем. Вот эти параметры: 1. Чистая (итоговая) прибыль Р (в %). 2. Сумма всех прибыльных сделок S(P) 3. Сумма всех убыточных сделок S(L) 4. MIDD (максимальная просадка), drawdown 5. Фактор восстановления RF=P/MIDD 6. Профит-фактор PF=S(P)/S(L) 7. Общее количество совершенных сделок 8. Доля прибыльных сделок (%) 9. Доля убыточных сделок (%) Часто при создании торговых стратегий трейдеры гонятся за максимальной прибыльностью системы. Однако важнее бывает не повысить значение ожидаемой прибыльности, а сократить возможный риск, который выражается в максимальной просадке (MIDD). Также имеет значение протяженность этого периода по времени. Простой, но сравнительно надежный способ оценки эффективности торговой стратегии - определить отношение доходности к максимальной просадке системы на исследуемом периоде, так называемый фактор восстановления (recovery factor). К примеру, если доходность системы 45% годовых, а максимальная просадка вышла 15%, фактор восстановления будет равен 3. Если сравнивать две системы с различными значениями доходностей и просадок, то лучше будет та система, у которой выше фактор восстановления. Система, дающая 30% годовых с просадкой 5% будет лучше, чем система с 100% годовых и просадкой в 40%. Эмпирически установленное граничное значение профит-фактора принято равным 1,6. Если профит-фактор системы превышает 1,6, то она показывает хорошую эффективность, если менее, то недостаточную. В последнем случае необходимо проанализировать статистику совершенных торговых операций, выявить сделки, которые максимально повлияли на снижение профит-фактора, и провести целенаправленную модификацию системы. Параметр «количество сделок» нужен для оценки статистической значимости первых двух параметров. Если сделок будет слишком мало, то тогда результаты тестирования системы вызывают большое сомнение. Обычно, для получения достоверных результатов достаточно, чтобы в процессе тестирования прошло не менее 30 сделок. Если ретроспективная результативность удовлетворяет, можно попытаться применить систему на данных реального времени. Оптимизация При построении надежной ТС приходится идти по пути проб и ошибок, постоянно оптимизируя систему. Оптимизация - это поиск наилучшего из возможных решений задачи. Работа на рынке с использованием торговой системы. Следование сигналам В период торговли по выбранной торговой системе я рекомендую соблюдать следующие правила: - Система должна применяться только для тех валютных пар, на которых она тестировалась; - Система должна применяться только на тех тайм-фреймах, для которых она создавалась; - Нельзя вносить изменения и дополнения в систему в процессе работы. Любые модификации системы должны рассматриваться как новая торговая система, и их необходимо сначала протестировать на исторических данных и на виртуальном счете. - Сигналы системы не обсуждаются. Их необходимо воспринимать как приказ. Если система дала сигнал на открытие или закрытие позиции, он должен быть выполнен. Анализ результатов торговли. Торговля не заканчивается, когда вы закрываете вашу позицию. Вы должны проанализировать ее и извлечь из нее уроки. Многие игроки после закрытия позиции забывают про нее и начинают искать следующую сделку. Они упускают существенные элементы пути к уровню профессионального трейдера - анализ прошлого и самоанализ. Вы нашли хорошую сделку? Какие индикаторы оказались полезны, а какие не сработали? Насколько хорош, оказался ваш старт? Была ли начальная остановка слишком близко или слишком далеко? Почему и на сколько? Вы сдвинули остановку на уровень безубыточности слишком рано или слишком поздно? Были ли ваши остановки сохранения прибыли слишком жесткими или слишком мягкими? Вы распознали сигналы к выходу из игры? Что следовало бы сделать иначе? Как вы себя чувствовали на разных этапах игры? Такой анализ служит лучшим противоядием от эмоциональной игры. Задайте себе эти и другие вопросы и учитесь на своих ответах. Спокойный, взвешенный анализ даст вам больше, чем хвастовство прибылями или погружение в печаль. Если Вы новичок, я рекомендую Вам, начать вести журнал “до и после”. Когда вы открываете позицию, распечатайте текущие графики. Наклейте их на левую страницу журнала и запишите основные причины входа в позицию. Запишите ваш торговый план. При закрытии позиции снова распечатайте графики и наклейте их на правую страницу. Запишите причины для выхода и то, что вы сделали правильно, а что - неверно. Вы получите историю своих сделок и мыслей в картинках. Этот журнал поможет вам учиться на прошлом опыте и обнаружить пробелы в вашем мышлении. Берите уроки у прошлого и получайте прибыль за счет своего опыта. |