Курсовая. Рассмотреть факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость кредитной организации ознакомиться с информационной базой анализа финансовой устойчивости
 Скачать 4.44 Mb.
|
|
Введение Современный этап развития российской банковской системы диктует необходимость выработки новых подходов к оценке финансовой устойчивости кредитных организаций, которая заключается в комплексной всесторонней оценке ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости и эффективности деятельности организации. В настоящее время особое внимание во всех сферах экономики уделяется оценке финансовой устойчивости экономических субъектов. Под финансовой устойчивостью понимается такое финансовое состояние организации, которое характеризуется не только ее способностью выполнять свои текущие обязательства перед работниками, другими организациями, государством благодаря наличию достаточного размера доходов и умению правильно регулировать соотношение доходов и расходов, но и способностью организации оставаться устойчивой при воздействии внешних и внутренних факторов в долгосрочной перспективе. Быстрое развитие финансовой системы влияет на формирование новых подходов и расширение поиска более совершенных методов оценки финансовой устойчивости, что подтверждает актуальность темы выпускной квалификационной работы. Целью исследования является разработка путей повышения финансовой устойчивости на основе сравнительного и факторного анализа деятельности кредитной организации. В соответствии с заданной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи: — раскрыть сущность финансовой устойчивости организации; — рассмотреть факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость кредитной организации; — ознакомиться с информационной базой анализа финансовой устойчивости; — выявить особенности оценки финансовой устойчивости кредитной организации; — исследовать динамику показателей финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»; — разработать подходы к решению выявленных проблем по управлению финансовой устойчивостью коммерческого банка; — разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости кредитной организации. Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ПАО «Сбербанк России» и его структурные подразделения. Предметом исследования являются показатели финансовой устойчивости кредитной организации, факторы, обуславливающие их изменения. Теоретическую и методологическую основу исследования составляют публикации в области экономической теории, теории финансов и банковского дела, освещающие проблемы управления финансовой устойчивостью организаций и коммерческих банков. Теоретические основы оценки финансовой устойчивости организации .1 Финансовая устойчивость организации: виды, оценка, контроль В современных условиях смогут «выжить» и развиваться только те коммерческие организации, которые смогли адаптироваться к быстро меняющейся внешней среде. Банкротство партнеров, увеличивающиеся риски неплатежей приводят к тому, что организациям приходится заключать договора и вступать в партнерские отношения с новыми контрагентами. Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости. Проводить оценку финансовой устойчивости необходимо не только в отношении производственных и торговых компаний, но и в отношении кредитных организаций, с которыми компания решила заключить договор на расчетно- кассовое обслуживание, разместить свободные денежные средства или получить кредит. Любая организация является открытой системой, обладающей определенными свойствами. Стабильная финансовая система способна эффективно распределять ресурсы, оценивать и управлять финансовыми рисками, поддерживать уровень занятости, устранять относительные ценовые движения реальных или финансовых активов, которые будут влиять на денежные уровни устойчивости или занятости. Финансовая система стабильна, если она устраняет финансовые дисбалансы, которые возникают внутри самой системы (организации) или в результате существенных неблагоприятных и непредвиденных событий во внешней среде. В стабильном состоянии, система будет поглощать удары, прежде всего, с помощью внутренних корректирующих механизмов, предотвращая негативные события. Организация, являясь социально-экономической системой, постоянно взаимодействует с внешней средой, динамично развивается с течением времени и в зависимости от стадии жизненного цикла может находится в одном из возможных состояний. На входе системы поступают различные ресурсы, которые на выходе превращаются в определенные результаты (продукция, работы, услуги). Внутри системы происходит преобразование ресурсов в результаты. Любая организация является динамичной системой, в которой под влиянием различных факторов происходят отклонения от заданных параметров. Происходящие изменения являются факторами перехода системы из одного состояния в другое, поэтому организация должна постоянно адаптироваться к изменяющимся условиям. После адаптации система способна сохранять устойчивое развитие на определенном временном промежутке. Социально-экономическая система будет устойчиво развиваться только в том случае, когда будет достигнут минимальный разрыв между ее заданными и фактическими характеристиками и соблюдено условие минимальных затрат на обеспечение такого устойчивого состояния. В связи с этим необходимо рассмотреть экономическую сущность финансовой устойчивости организации. Большинство ученых определяют финансовую устойчивость, либо как долгосрочную платежеспособность организации, либо как высокую степень независимости от кредиторов (минимизация риска банкротства). Понятие финансовой устойчивости и трактовку ее сущности можно найти в различных научных и учебных изданиях. Достаточно четкое определение данного понятия, предлагает известный финансист Жан-Клод Трише: «финансовая устойчивость — ситуация, при которой финансовая система способна хорошо выполнять все закрепленные за ней функции и при которой в ближайшем будущем не ожидается изменений в характере работы финансовой системы». Данное определение позволяет характеризовать финансовую устойчивость как состояние любой финансовой системы на любом уровне управления. Финансовую устойчивость можно рассматривать как совокупность организационно-управленческого, экономического, технико-технологического и финансового потенциалов организации. Такой подход обобщает в себе все стороны проявления категории «устойчивость». Отдельные авторы не дают конкретного понятия «финансовой устойчивости», но достаточно всесторонне характеризуют устойчивое финансовое состояние организации. Так, Л.В. Романова пишет, что финансовое состояние организации будет устойчивым, если она располагает достаточным объемом капитала для обеспечения непрерывности своей деятельности, своевременных и в полном объеме расчетов по своим обязательствам перед персоналом, бюджетом и поставщиками, обновления и прироста внеоборотных активов. И.Д. Кузнецова также не дает прямого определения финансовой устойчивости, а характеризует устойчивое финансовое положение организации как постоянное наличие необходимого размера наличных денежных средств, отсутствие просроченных долгов, формирование оптимальных объемов и структуры оборотных активов, ускорение их оборачиваемости, ритмичное развитие организации, увеличение прибыли и рентабельности. Л.Т. Гиляровская рассматривает финансовую устойчивость как «целеполагающее свойство финансового анализа». Т.И. Григорьева связывает финансовую устойчивость с перспективной платежеспособностью, уделяют большое внимание финансовой независимости организации от заемных ресурсов. Поэтому при анализе финансовой устойчивости автор большое внимание уделяют структуре капитала и соотношению его различных составных элементов. Ю.Б. Бородина в своих работах дает четкую формулировку понятия финансовой устойчивости предприятия: «…это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие организации преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска». Более полно и подробно сущность финансовой устойчивости организации раскрывает Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость организации — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска». У перечисленных авторов просматривается описанный рисковый подход к оценке финансовой устойчивости организации. С точки зрения рискового подхода финансовая устойчивость является составным элементом риска несостоятельности организации и зависит от результативности деятельности экономического субъекта, его ликвидности и деловой активности. Вахрушина М.А. под финансовой устойчивостью понимает способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Большое внимание количественным составляющим финансовой устойчивости и оценке рисков уделяет Н.В. Балабанова. Для оценки таких рисков она предлагает использовать три группы показателей: финансовой независимости, ликвидности и рентабельности. По мнению О.А. Лакшиной и Е.Н. Чекмаревой финансовая устойчивость рассматривается как «состояние финансовой системы, при котором не возникают дестабилизирующие ситуации, несущие в себе угрозу системного финансового кризиса». В.В. Хрестинин определяет устойчивое финансовое состояние организации как характеристику ее «финансовой конкурентоспособности». А.В. Грачев считает, что под финансовой устойчивостью организации, следует понимать «платежеспособность организации во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами». Аналогичные подходы к пониманию сущности финансовой устойчивости организации можно наблюдать у А.В. Севостьянова, Л.Г. Скамай, М.Г. Лапусты. Анущенкова К. А. и Анущенкова В. Ю. трактуют понятие финансовой устойчивости с позиции комплексного подхода и рассматривают ее формирование под влиянием совокупности факторов. М.Н. Крейнина рассматривает финансовую устойчивость как «стабильность финансового положения организации, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования». И.Д. Кузнецова и О.А. Кукушкина, М. Павленков и Н. Смирнова считают, что «финансовая устойчивость занимает доминирующее положение в обшей устойчивости организации и определяет стабильное положение организации на рынке, ее конкурентоспособность. Утрата финансовой устойчивости может привести к банкротству и ликвидации организации». Таким образом, большинство авторов рассматривают финансовую устойчивость как финансовое состояние организации, обладающей такой структурой капитала, которая дает ей возможность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим текущим обязательствам, иметь возможности развития и запас финансовой устойчивости на перспективу. Соответствовать всем перечисленным требованиям организация должна в условиях постоянно изменяющейся конкурентной среды и повышенного риска. По мнению зарубежных авторов, финансовая устойчивость измеряется различными показателями, характеризующими соотношение собственных и заемных средств, которые могут быть использованы для формирования имущества организации, которое имеет различную степень ликвидности. Финансовая устойчивость организации является одной из ключевых характеристик финансового состояния и представляет собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в эту организацию. Финансовая устойчивость коммерческих банков имеет большое значение для экономического роста в целом, так как большинство сделок в реальном секторе экономики осуществляется через них. Истинное значение финансовой устойчивости кредитной организации лучше всего иллюстрируется в ее отсутствие, в периоды финансовой нестабильности. В эти периоды, банки неохотно финансируют прибыльные проекты, цены на активы отклоняться от их реальных значений и нарушаются графики выплат. Нестабильность может привести сокращению вкладов, гиперинфляции, обвалу фондового рынка. Это может серьезно поколебать экономическую систему. Финансовая устойчивость коммерческого банка — это равенство между финансовыми показателями деятельности и нормативами, утвержденными Центральным Банком России, а также наличие возможности адаптации к изменениям экономической среды. В рамках рыночной экономики финансовая устойчивость является одной из главных характеристик деятельности кредитной организации. Финансово устойчивый банк обладает конкурентными преимуществами перед другими коммерческими банками и имеет возможности привлечения дополнительных ресурсов в больших объемах, доминирует на том или ином сегменте рынка. Следует отметить, что до сих пор нет четко сформулированного определения «финансовая устойчивость» применительно к коммерческим банкам. В работах зарубежных авторов понятие «финансовая устойчивость» употребляется как характеристика равновесного состояния экономической системы, которая является динамичной, и предусматривает постоянный рост. Причем такая трактовка понятия относится к макро- и микросистемам О финансовом положении коммерческих банков в своих работах В.В. Иванов считает, что финансовая устойчивость банка может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности. Коммерческий банк устойчив, если он имеет устойчивый капитал, ликвидный баланс, платежеспособен и удовлетворяет требованиям к качеству капитала — так считает О.И. Лаврушин. Собственные средства, по мнения З.Г. Диденко, являются одним из наиболее значимых факторов устойчивости коммерческого банка. По мнению З.А. Тимофеевой финансовая устойчивость кредитной организации — ее «способность выдерживать разрушающие колебания, при этом привлекая во вклады денежные средства, создавая банковские счета, размещая привлеченные средства на условиях платности, срочности и возвратности». Итак, финансовая устойчивость коммерческого банка трактуется российскими специалистами аналогично устойчивости коммерческой организации в долгосрочной перспективе. Финансовая устойчивость представляет собой такое состояние финансовых ресурсов, при котором коммерческий банк, свободно маневрируя денежными средствами, способен обеспечить бесперебойный процесс осуществления своей деятельности. Определения финансовой устойчивости в большинстве своем имеют указания о финансовой стойкости кредитной организации во время кризисных явлений в экономике. Таким образом, можно выделить следующие признаки финансовой устойчивости коммерческого банка: общественная значимость, т.к. в устойчивом развитии коммерческих банков заинтересовано общество; зависимость финансовой устойчивости от объема и качества ресурсного потенциала банка; динамичность, позволяющая системе возвращаться в равновесное финансовое состояние после выхода из нее в результате какого-либо воздействия; основа работоспособности и развития кредитной организации. Чтобы кредитная организация была финансово устойчивой необходимо, чтобы все перечисленные признаки одновременно присутствовать в рассматриваемом объекте. Таким образом, можно заключить, что финансовая устойчивость — это комплексная характеристика состояния организации, при котором оптимизация структуры имеющихся в ее распоряжении ресурсов позволяет достигать максимальны результатов и повышать эффективность деятельности. Достигнутые результаты, в свою очередь, при условии выполнения всех обязательств организации, дают ей возможность в минимальные сроки осуществлять переход к следующей стадии жизненного цикла. Финансовая устойчивость определяется существующим положением организации по отношению к максимально возможному, лучшему, идеальному ее состоянию в данных экономических условиях с учетом внутренних и внешних факторов, которые будут рассмотрены далее. Финансовая устойчивость организации в значительной мере зависит от размера собственных источников финансирования деятельности. Основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации является превышение размера реального собственного капитала над уставным капиталом, сформированным в момент создания организации. Оценка финансовой устойчивости проводится на определенную дату и позволяет определить насколько правильно организация осуществляла управление своими финансовыми ресурсами в предшествующий период. Состояние финансовых ресурсов организации зависит от внешних факторов и должно соответствовать потребностям развития организации, поскольку, как недостаточная, так и избыточная финансовая устойчивость имеют отрицательные последствия для финансового состояния организации. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и отсутствию у организации возможностей и средств для развития. Избыточная финансовая устойчивость снижает эффективность использования финансовых ресурсов и препятствует дальнейшему развитию организации. .2 Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость организации Высшей формой устойчивости организации является ее способность к развитию. Чтобы иметь возможность развиваться организация должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать дополнительные источники средств. Основой стабильности положения любой организации служит ее устойчивость. На устойчивость организации оказывают влияние многие факторы: потенциал организации в деловом сотрудничестве, ее положение на товарном и финансовом рынке; предоставление услуг и выпуск продукции, пользующихся спросом на рынке и отвечающих основным параметрам конкурентоспособности; степень зависимости от внешних кредиторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. Поэтому важным этапом в оценке финансовой устойчивости организации является систематизация и классификация всего многообразия факторов, обусловливающих устойчивое финансовое развитие объекта. Факторы, оказывающие влияние на устойчивое развитие организации, можно разделить на внутренние, которые непосредственно зависят от сложившейся системы управления и подчиняются управленческим воздействиям, и внешние, на которые организация не может оказывать непосредственного воздействия. В свою очередь внешние факторы могут оказывать различное влияние на финансовую устойчивость организаций, поэтому их подразделяют на факторы прямого и косвенного воздействия. Разделение факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние и устойчивость организации, может быть осуществлено и по другим признакам. По важности получаемого результата факторы могут быть особо важными (основными) или второстепенными. Структура каждого фактора может быть простой либо сложной. Рассматриваемые факторы могут действовать постоянно или их влияние может быть ограничено по времени действия. Экзогенные факторы можно разделить на общеэкономические, рыночные и прочие факторы. Внутренние (эндогенные) факторы могут быть связаны с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью организации и оказывать разное влияние на финансовое состояние организации и ее устойчивое положение. К числу факторов прямого воздействия, которые требуют при изменении незамедлительной реакции, можно отнести изменение нормативно-правовой базы, элементов налоговой системы, механизмов конкурентной борьбы и т.д. Факторы прямого воздействия служат своеобразной системой ограничений. Основным регулятором таких ограничений выступает государство. Факторы косвенного воздействия не оказывают столь значительного влияния на устойчивость организации, но их нельзя не учитывать, потому что в дальнейшем организации все равно придется подстраиваться под эти факторы. К числу важных факторов внешней среды, оказывающих косвенное воздействие на финансовую устойчивость организации, следует отнести контрагентов, конкурентов, поставщиков ресурсов и покупателей готового продукта. Поэтому при оценке финансовой устойчивости необходимо вести их учет, так как среда косвенного воздействия обычно сложнее, чем среда прямого воздействия. Внутренние факторы являются зависимыми, и потому предприятие посредством влияния на них может корректировать свою финансовую устойчивость. Рассмотрев систему факторов, оказывающих непосредственное и косвенное влияние на финансовую устойчивость организации, можно выделить ключевые компоненты финансовой устойчивости. Ключевыми компонентами финансовой устойчивости являются финансовая гибкость и ликвидность, капитализация, конкурентоспособность организации, эффективный менеджмент и наличие корпоративной стратегии развития. Финансовая устойчивость зависит от отраслевой и становой принадлежности компании инвестиционной и операционной деятельности и показателей, которые характеризуют эти направления. стойчивость банковской системы, будучи её комплексной характеристикой, находится в тесном единстве с устойчивостью экономики в целом. Среди критериев, характеризующих устойчивость, следует назвать прежде всего: — равномерность экономического развития (длительное бескризисное поступательное развитие экономической сферы); — в денежной сфере — устойчивость национальной денежной единицы, платежеспособность хозяйствующих субъектов, отсутствие крупных неплатежей; в области законодательства — постоянство законодательных установлений; с политической точки зрения должна быть обеспечена определенная степень демократического развития — должна присутствовать устойчивость нравственной сферы, в том числе уровень доверия, выполнение обязательств. Банковская деятельность зависит от ряда факторов макросреды: социально-экономических и научно-технических, демографических, природных, политических, а также и от определенных факторов микросреды: механизмов управления собственным и привлеченным капиталом, кредитной политики, рисков и др. Совокупность внешних факторов устойчивости банковской системы можно подразделить на несколько основных групп. Среди внешних факторов следует выделить общеэкономические, социально-политические и государственно-правовые факторы. Внутренние факторы можно разделить на три основных группы: организационные, технологические и экономические. В современных условиях развития финансово-кредитной сферы вызывает опасения изоляция коммерческих банков от реального сектора экономики. На уровне отдельных кредитных организаций все факторы, оказывающие влияние на их устойчивость и возможности развития, также можно разделить на внутренние и внешние. На уровне отдельного банка к внешним факторам относятся: общеэкономические, финансовые, политические, правовые и социально-психологические. Внутренними факторами, определяющими финансовую устойчивость коммерческого банка, являются те же основные группы факторов, что и для любой организации. Каждый банк является единым организмом, имеющим свою внутреннюю структуру. Главная цель банка — обеспечивать финансово- экономические потребности своих клиентов и участников. Специфика банковской деятельности заключается в том, что банк в своей деятельности использует преимущественно не собственный капитал, а привлеченные средства клиентов и использует он имеющиеся ресурсы не столько для собственного развития, сколько для предоставления кредитов реальному сектору экономики и населению. Продуктом деятельности банка являются определенного рода операции и услуги. Основным видом банковских операций, приносящих доходы, являются кредитные операции. В коммерческом банке должен быть сформирован трудовой коллектив, состоящий из специалистов, обладающих специфическими знаниями в области банковского дела и управления им. Любой банк также имеет производственные и технологические особенности, которые включают технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, внутреннюю и внешнюю информацию, специальные виды деятельности. По каждому из этих блоков внутренней структуры банка можно выделить набор внутренних факторов, обеспечивающих устойчивое функционирование банка. Сложность и разнообразие внутренних структур кредитных организаций требует рассматривать внутренние факторы устойчивости банковской сферы на основе функциональной деятельности банков. В этом случае, ее основными составляющими будут: — организационно-структурная (в том числе, с учетом вида банка специализированный, универсальный, региональный); — коммерческая (встроенность в рыночные отношения); — капитальная; — финансово-экономическая, характеризующая объем и качество собственных и привлеченных средств банка и эффективность их использования; — информационная. Рассмотрев различные факторы и существенные характеристики банковской устойчивости можно сделать ряд обобщений. Устойчивость организации следует рассматривать как многоплановое понятие. На устойчивое положение организации оказывают влияние различные факторы внешней и внутренней среды. В рыночных условиях устойчивость банковской системы напрямую зависит от качества стратегических решений и требует разработки продуманной рыночной стратегии для каждой кредитной организации. Устойчивость кредитной системы в целом зависит от финансовой устойчивости отдельных кредитных организаций, и, в свою очередь, оказывает влияние на макроэкономическую ситуацию в стране. Поэтому анализ изменяющихся условий и выбор направления развития на перспективу становятся важнейшей задачей управления банком и банковской системой. На уровне отдельной кредитной организации ключевыми компонентами финансовой устойчивости являются: уровень капитала, стабильность доходов, создание режима развития путем умелого управления активами и пассивами, быстрое реагирование на изменение внешней среды, обеспечение безопасности, определение области устойчивости, за которой резко возрастает степень риска. Все перечисленные факторы относятся к внутренней среде кредитной организации, поэтому на их уровень можно оказывать непосредственное влияние и на этой основе разрабатывать стратегию развития банка. Государство и центральный банк, будучи одним из важнейших факторов прямого воздействия, выступает регулирующим, защищающим и руководящим звеном банковской системы. Государство влияет на деятельность кредитных организаций через нормативно-правовое регулирование и регламентацию. .3 Методические подходы к анализу финансовой устойчивости кредитной организации Оценка финансовой устойчивости организации носит комплексный характер. Ее можно проводить различными методами. В современной практике более широкое распространение получили традиционные методы, включающие расчет абсолютных показателей и коэффициентов финансовой устойчивости, ресурсный и ресурсно-управленческий подходы. В специальных исследованиях все более широкое применение находят различные экономико-математические методы и модели оценки финансового состояния. Для оценки финансовой устойчивости применяются различные способы и приемы экономического анализа: горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов, сравнительные рейтинговые оценки, факторные модели. В основу анализа финансовый устойчивости положены традиционные логические методы, а также используются статистические методы и методы теории принятия решений. Весь перечисленный инструментарий применяется и для оценки финансовой устойчивости кредитных организаций. В практике анализа финансовой устойчивости широкое распространение получили не только традиционные подходы, основанные на расчете абсолютных и относительных показателей, но и ресурсный подход. Ресурсный подход предусматривает проведение оценки финансовой устойчивости в динамике. Для этих целей могут быть использованы как абсолютные отклонения уровней анализируемых показателей, так и темпы их изменения. На втором этапе проводится факторный анализ, определяется тип экономического развития организации и проводится оценка ее финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются путем сопоставления вложений в медленно реализуемые текущие активы организации (в основном запасы) с различными по составу источниками их финансирования (собственный капитал, перманентный капитал, заемные средства и кредиторская задолженность). В результате сопоставления этих видов активов и пассивов получается абсолютный излишек или недостаток источников финансирования текущей деятельности, на основе которого можно судить о степени финансовой устойчивости организации. Расчет абсолютных показателей по данной системе абсолютно не подходит для оценки финансовой устойчивости кредитной организации в связи со спецификой ее деятельности и отсутствием запасов в активе баланса кредитной организации. Расчет абсолютных показателей по данной системе абсолютно не подходит для оценки финансовой устойчивости кредитной организации в связи со спецификой ее деятельности и отсутствием запасов в активе баланса кредитной организации. Система показателей оценки финансовой устойчивости кредитных организаций включает показатели, характеризующие достаточность капитала банка, качество активов и пассивов, ликвидность и прибыльность деятельности. Более широкое применение в оценке финансовой устойчивости нашли финансовые коэффициенты. Метод финансовых коэффициентов может быть использован для оценки финансовой устойчивости организации любой сферы экономики, в том числе для оценки финансовой устойчивости кредитных организаций. Метод финансовых коэффициентов может быть использован для оценки финансовой устойчивости организации любой сферы экономики, в том числе для оценки финансовой устойчивости кредитных организаций. После оценки абсолютных и относительных показателей определяется комплексный показатель финансовой устойчивости и дается оценка степени финансового и операционного рисков организации. Оценка комплексного показателя и определения типа финансовой устойчивости проводится по различным методикам. Для коммерческих организаций существует рейтинговая система оценки финансовой устойчивости по нескольким блокам финансовых коэффициентов, которая позволяет получить в результате трехмерный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости. На основе расчета комплекса показателей финансовой устойчивости можно определить тип финансовой устойчивости. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется высоким уровнем анализируемых показателей, когда их значения имеют достаточно высокие (не ниже среднеотраслевых) оценки. На практике такой тип финансовой устойчивости встречается довольно редко. Обычно организации стремятся к нормальной финансовой устойчивости, когда коэффициент автономии имеет достаточный уровень для данной отрасли и сферы деятельности, т.е. основным источником финансирования деятельности организации является собственный капитал, в отдельных случаях долгосрочные постоянные пассивы. Во всех остальных случаях, когда отдельные показатели финансовой устойчивости не достигают рекомендуемых или нормативных значений, финансовая устойчивость является низкой или организация находится в предкризисном состоянии. Критический уровень финансовой устойчивости наступает тогда, когда все показатели имеют уровень ниже рекомендуемого. В этой ситуации организация находится в кризисном состоянии и может стать банкротом. Одним из важнейших этапов анализа и оценки финансовой устойчивости организации является выявление признаков потенциального банкротства организации. Причем в настоящее время существуют различные официальные методики, а также многомерные дискриминантные модели финансового анализа, разработанные зарубежными и отечественными специалистами. Рассмотрим эволюцию законодательства о банкротстве в Российской Федерации. Первым российским нормативным документом, связанным с анализом вероятности банкротства, для дальнейшего финансового оздоровления явилось Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Данное Постановление содержало систему показателей для выявления неудовлетворительной структуры баланса организации. Система финансовых показателей включала показатели оценки текущей ликвидности организации, обеспеченности организации собственными оборотными средствами, а также показатели способности организации к восстановлению собственной платежеспособности. В настоящее время официальной методикой выявления потенциального банкротства организации являются Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367. В соответствии с Правилами № 367 установлена система критериев (коэффициентов), определяющих финансовое состояние организации-должника. Кроме того, действующим официальным документом в сфере выявления потенциального банкротства организаций и предприятий является Приказ Министерства экономического развития РФ от 18 апреля 2011 г. № 175. Данный приказ утверждает Методику проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога. Процедура банкротства кредитных организаций несколько отличается от других экономических субъектов, но регулируется теми же законодательными актами Если ко дню отзыва лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации имеются признаки несостоятельности (банкротства), предусмотренные параграфом 4.1 главы IX Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», или наличие этих признаков установлено назначенной Банком России временной администрацией по управлению кредитной организацией после дня отзыва у кредитной организации указанной лицензии, Банк России обращается в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации несостоятельной (банкротом) в порядке, установленном параграфом 4.1 главы IX Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». В зарубежных странах для оценки риска банкротства широко используются факторные модели или многомерные дискриминантные модели финансового анализа. Таким образом, проведенный анализ показал, что для проведения анализа финансовой устойчивости имеется обширный инструментарий. Однако, необходимо отметить, что: для повышения корректности анализа финансовой устойчивости и оценки риска банкротства организации необходимо проводить расчеты не по одной, а по нескольким различным методикам и моделям; на основе проведенных расчетов, связанных с анализом финансовой устойчивости и оценкой риска банкротства, в соответствии с выбранной методикой, необходимо сделать полное аналитическое заключение о финансовом состоянии организации с дальнейшей разработкой комплекса мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Из рассмотренной методики видно, что анализ финансовой устойчивости организации является составным элементом комплексного анализа финансового состояния, поскольку включает оценку показателей, характеризующих финансовую независимость, ликвидность и платежеспособность, оборачиваемость и рентабельность активов и эффективность деятельности организации. Информационной базой финансового анализа является финансовая отчетность организации и система бухгалтерского учета и учетной информации. В основном методики оценки финансовой устойчивости построены на базе информации, имеющейся в публичной финансовой отчетности и доступной широкому кругу пользователей. Для проведения анализа финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» необходимо рассмотреть некоторые особенности финансовой устойчивости коммерческих банков. Комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков является более объективной оценкой банков. Осуществляется это на основе методов анализа конкретных показателей, финансовых результатов и их динамики. Анализ с сопоставлением с тем, что было раньше, необходим для оценки финансовой устойчивости. Такое изучение банковской деятельности может дать информацию относительно того, насколько стабильны те или иные показатели. Для оценки финансовой устойчивости банков сегодня существует несколько методик: Методика ЦБ РФ, система финансовых коэффициентов и рейтинга надежности В.С. Кромонова и CAMEL-рейтинг. Методика оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, разработанная Центральном РФ, приведена в Указании Центрального банка РФ от 02.12.2015г. № 3873-У «Об оценке экономического положения банков». Основное внимание при оценке финансовой устойчивости кредитных организаций отводится достаточности капитала, ликвидности, оценке качества активов и пассивов и прибыльности банковских операций. Основными источниками информации для применения данных методик служат формы финансовой отчетности кредитных организаций: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, которые все кредитные организации обязаны публиковать в свободном доступе. На основе имеющейся в финансовой отчетности информации любой пользователь, выбрав подходящую методику, может определить надежность кредитной организации и спрогнозировать возможные направления ее развития. Собственный капитал коммерческого банка является важным источником ресурсной базы и является основой ее функционирования. Собственный капитал обеспечивает высокое доверие клиентов к банку и заинтересованность кредиторов. Стабильный рост всей банковской системы государства также обеспечивается доверием вкладчиков и кредиторов к банкам. Поэтому, существует жесткий контроль надзорных структур к объему собственного капитала банка. При анализе финансовой устойчивости банка достаточность капитала является важнейшим показателем. Зарубежная и отечественная практика банковской сферы использует множество критериев ликвидности с целью определения действительной устойчивости коммерческого банка. Эти критерии в большей мере основаны на экономическом осмыслении запаса наличных денежных средств или других резервов с высокой ликвидностью. В течение развития социально- экономических систем и международной практики в банковской сфере, проблема ликвидности коммерческого банка получила свое решение в двух направлениях: в совершенствовании управления активами и пассивами. Теория управления активами базируется на следующих тезисах: – ликвидность коммерческого банка сохраняется, если принадлежащие ему активы находятся в ссудах с краткосрочным периодом; – ликвидность коммерческого банка имеет место быть, если активы, принадлежащие этому банку, возможно быстро реализовать за наличные деньги; – если учитывать доходы заемщика в будущем, то будет возможно прогнозировать ликвидность. Таким образом, ликвидность коммерческого банка можно изменять, воздействуя на периоды погашения кредитных продуктов и инвестиций. Обоснование теории управления пассивами, включает в себя нижеследующие тезисы: – привлеченные дополнительные деньги увеличиваю ликвидность коммерческого банка; – поддержание ликвидности коммерческого банка возможно осуществить путем больших денежных займов. Ликвидность коммерческого банка является базисом ее устойчивой деятельности, а также платежеспособности. Те кредитные организации, которые в определенный момент времени оказались с необеспеченной ликвидностью, вполне могут стать неплатежеспособными и далее банкротами. Именно поэтому, регулирование ликвидности коммерческого банка является принципиальным вопросом банковского дела. Можно заключить, что финансовая устойчивость — это комплексная характеристика состояния организации, при котором оптимизация структуры имеющихся в ее распоряжении ресурсов позволяет достигать максимальны результатов и повышать эффективность деятельности. Достигнутые результаты, в свою очередь, при условии выполнения всех обязательств организации, дают ей возможность в минимальные сроки осуществлять переход к следующей стадии жизненного цикла. Для корректного анализа финансовой устойчивости и оценки риска банкротства организации необходимо проводить расчеты не по одной, а по нескольким различным методикам и моделям, и на основе проведенных расчетов необходимо сделать полное аналитическое заключение о финансовом состоянии организации с дальнейшей разработкой комплекса мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Кредитная организации является устойчивой, если в течение определенного вмененного промежутка обладает ликвидностью, качественными активами, капиталом, удовлетворяющему по объему, имеет прибыль и оптимизированными пассивами. Также обязательными для соблюдения коммерческими банками нормативами является группа нормативов ликвидности, требования к уровню их достаточности представлены в приложении 1. К нормативам ликвидности относятся нормативы Н2, Н3 и Н5. Показатели рентабельности банковской деятельности рассчитываются путем соотнесения прибыли с соответствующим показателем (стоимость активов, собственного капитала и т.п.). На основе приведенной методики будет проведен анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» во второй главе выпускной квалификационной работы. 2. Исследование финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» .1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк России» Одним из самых крупнейших банков страны является Сбербанк России. 12 ноября 1841 года указом российского императора Николая I в России были учреждены сберегательные кассы «для доставления через то средств к сбережению верным и выгодным способом». Эта дата и считается днем рождения Сбербанка. Позднее, 1 марта 1842 года в Петербурге уже была создана первая сберегательная касса, порог которой переступил служащий Ссудной казны Николай Кристофари, становясь при этом первым клиентом финансового учреждения. Он же стал и первым владельцем сберегательной книжки после внесения в банк суммы размером 10 рублей. Поначалу первые сберегательные кассы были представлены двумя финансовыми учреждениями: одна была расположена в Петербурге и имела сотрудников, вторая — в Москве. Затем они разрослись в систему сберегательных касс, а позднее, в советскую эпоху, они были преобразованы в систему Государственных трудовых сберегательных касс. Развитие Сбербанка претерпевало изменения в следующие периоды: -1895. Основание и развитие банковского дела в России. Рост до 500 человек в день. Правительственные органы проводят агитацию для того, чтобы объяснить населению страны преимущества хранения средств в сберегательном банке. -1917. «Золотой век» первого банка России и развитие финансовой грамотности. Открыто 3875 сберегательных касс, выдано 2 миллиона сберегательных книжек. -1941. Первая революция и глобальные перемены в политике Сбербанка. Сберкассы стали осуществлять денежные переводы, выпускать собственные заемные сертификаты, проводили операции с ценными бумагами. -1953. Сбербанк в годы Великой Отечественной Войны и послевоенное время, утверждение Устава государственных сберкасс. -1991. Развитие Сбербанка в период «перестройки». Увеличилось количество сберегательных касс вдвое, и число клиентов в 12 раз. -2008. Произошли глобальные перемены Сбербанка. Начали функционировать первые банкоматы, был создан Негосударственный пенсионный фонд, начала работать услуга «сбербанк онлайн». -2015. Создана служба Заботы о клиентах банка, разработаны социальные программы для сотрудников, внедрены новые инновации. На сегодняшний день Сбербанк можно назвать кровеносной системой российской экономики, на его долю по состоянию на 1 января 2016 года приходится 28,7% совокупных банковских активов. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам. В структуру Сбербанка входит 16 территориальных банков и более 16 тысяч отделений по всей стране в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов. В России услугами Сбербанка пользуется больше половины населения страны, а за рубежом — около 11 миллионов человек. Среди клиентов Сбербанка более 1 млн предприятий. Банк обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и средних компаний приходится более 35% корпоративного кредитного портфеля банка. Персонал Сбербанка — это команда, в которую входят более 260 тыс. квалифицированных сотрудников, работающих над превращением банка в лучшую сервисную компанию с продуктами и услугами мирового уровня. В 2015 году Сбербанк России изменил организационно-правовую форму с открытого акционерного общества (ОАО) на публичное акционерное общество (ПАО). Основным учредителем является Центральный банк России, доля которого в уставном капитале Сбербанка составляет 50% плюс 1 голосующая акция. Сбербанк имеет уникальную и не имеющую аналогов организационную структуру (приложение 3). В систему Сбербанка России входят территориальные банки (Байкальский, Волго-Вятский, Восточно-Сибирский, Дальневосточный, Западно-Сибирский, Западно-Уральский, Московский, Поволжский, Северный, Северо-Западный, Северо-Кавказский, Сибирский, Среднерусский, Уральский, Центрально-Черноземный, Юго-Западный) и учреждения более низкого уровня: филиалы и отделения. Структура управления Сбербанка выглядит следующим образом (рис. 2.1). Высшим органом управления Сбербанка России является общее собрание акционеров. Только оно может избрать правление финансовой организации и наблюдательный совет. Региональные отделения наделены правами юридических лиц. Они осуществляют свою деятельность на основании утвержденного положения, в соответствии с которым отделения банка входят в состав объединенной организационной системы, имею права юридических лиц и руководствуются в своей деятельности актами, принятыми в Сберегательном банке и Центральном банке. Рисунок 2.1. Структура управления Сбербанка Руководство текущей деятельностью банка осуществляется Президентом, Председателем Правления и Правлением. Правление является коллегиальным исполнительным органом управления. Правление предварительно обсуждает все вопросы, подлежащие рассмотрению Общим собранием акционеров и Наблюдательным Советом банка, определяет политику банка в сфере управления рисками и других областях деятельности, обеспечивает создание развитой банковской инфраструктуры, решает текущие вопросы деятельности банка. В банке организована система внутреннего контроля, целями которой является обеспечение эффективного осуществления финансово- хозяйственной деятельности, управление активами и пассивами, поддержание рисков на уровне, не угрожающем интересам акционеров и клиентов банка. Ключевым подразделением, осуществляющим внутренний контроль, является Служба внутреннего контроля. Число участников банковской группы за 2015 год изменилось на 9 участников и на 1 января 2016 года составило 230 обществ (табл. 2.1). Таблица 2.1 — Участники банковской группы ПАО «Сбербанк России» |