Планирование предпр.деятельности. Разработка бизнесплана
 Скачать 0.93 Mb.
|
|
9 Организационный план В малом бизнесе эффективную организационную структуру рекомендуется формировать под определенную команду. При этом следует помнить, что работа персонала фирмы успешна лишь в том случае, когда интересы производства, способности и интересы работника согласованы. В организационном разделе бизнес-плана должна быть отражена политика по персоналу и квалификация сотрудников, представлена предполагаемая организационная структура, описаны должностные обязанности сотрудников, составлено штатное расписание и дана оценка затрат на персонал в динамике по годам. Рекомендуемая схема данного раздела состоит из следующих пунктов. 1     Организационная структура. Перечислите ключевые управленческие должности в фирме и назовите людей, которые их займут, составьте схему организационной структуры. Если невозможно заполнить все должности сотрудниками без чрезмерного увеличения накладных расходов, то поясните, как и кем их функции будут выполняться (с использованием работников-совместителей, консультантов или путем совмещения функций) (Рисунок 2).Рисунок 2 - Пример организационной структуры управления 2 Главные руководители фирмы. Опишите права и обязанности каждого члена команды управления: кто какую работу выполняет; кто кому подчинен; кто принимает окончательные решения. На каждого руководителя составьте подробно резюме, необходимое как иллюстрация деловых качеств и достигнутых результатов в управлении свидетельствующих о его способности справиться с будущими обязанностями. 3 Компенсация за руководство и вопросы собственности. Укажите величину заработной платы каждого члена управленческой команды, сравнив ее с той, что они получали на последнем месте работы. Если фирма планируется как акционерное общество, отметьте, сколько акций находится в собственности его руководителей, какой собственный капитал они вложили в дело. Опишите других инвесторов фирмы, число и долю акций, принадлежащих им, дату приобретения и стоимость одной акции. 4 Наем, другие соглашения, опционы и премиальные системы. Изложите существующие или предполагаемые условия найма ключевых сотрудников. Обобщите все подходы к распределению акционерного капитала, существующие и планируемые, которые важны для ключевого персонала и сотрудников. 5 Совет директоров. Приведите решение фирмы относительно размеров и структуры совета директоров. Назовите предполагаемых его членов и коротко расскажите об их вкладе в фирму. 6 Профессиональные советники и услуги. Это бухгалтер, юрист, банкир, страховой агент или брокер, в услугах которых нуждаются все фирмы независимо от их размера. 7 Персонал. Управление персоналом, как и всякое управление, нуждается в тщательном планировании. Вот несколько кадровых вопросов, над которыми нужно задуматься. Сколько людей вам сейчас нужно? В ближайшем будущем? Через 5 лет? В каких специалистах вы нуждаетесь? Есть ли они? Где? На каких условиях - полной или частичной занятости они будут приняты на работу? Как будет вознаграждаться их труд? Твердые оклады или почасовая оплата? Какие дополнительные выплаты планируются? Будет ли оплачиваться сверхурочное время? Будете ли вы заниматься подготовкой кадров? Если да, то во что это обойдется фирме? Пример методики составления штатного расписания на примере открывающегося салона красоты представлен в таблице 3. Таблица 3 – Штатное расписание
Далее представим пример заполнения таблицы по оценке затрат на персонал в динамике по годам. В данном случае временной охват составляет 5 лет. При этом, при расчете затрат на персонал первого года проекта необходимо учитывать фактическое количество месяцев (например, открытие салона красоты планируется на август текущего года, затраты на этот год рассчитываются на 5 месяцев). Последующие годы рассчитываются на 12 месяцев. Таблица 4 – Оценка затрат на персонал в динамике по годам
Таким образом, годовой фонд оплаты труда для первого года разрабатываемого бизнес-плана (5 месяцев) может составить 2628000 рублей. 10 Финансовый план, оценка эффективности проекта Цель этого раздела — выявить, каковы будут доходы от продаж и прибыль за первый и последующие годы как результат выбранной финансовой стратегии. Один из основных вопросов: как много потребуется средств для инвестиций и поддержания дела в рассматриваемом периоде? Финансовый план выявляет потенциал дела. Он должен быть представлен в бизнес-плане в виде расписания по финансированию (для вновь начатого дела все оценки являются прогнозными). Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей (особенно в стартовый период) недостаточен для финансирования нужд по операциям. Вам предстоит описать, как и на каких условиях может быть получено дополнительное финансирование, как может быть возвращен кредит. Эта информация становится частью прогноза поступления денег. Финансовые прогнозы составляются на 5 лет: на 1-й год - помесячно, на последующие два года - поквартально и последние два года - по годам. Ниже приведена рекомендуемая примерная схема написания финансового плана. 1 Назовите источники финансирования ресурсов фирмы: за счет собственных денежных средств, за счет заемных денежных средств. 2 Обоснуйте размер необходимых инвестиций. 3 Составьте план денежных поступлений и выплат (Таблица 3). 4 Какова политика распределения прибыли после уплаты налогов? 5 Каковы условия контроля по платежам покупателей? 6 Какова финансовая политика фирмы в отношении страхования кредитов? 7 Какие способы и критерии оценки эффективности инвестиций вы используете? Приведите расчет эффективности и оценку проекта. Таблица 5 – Пример заполнения таблицы «Денежные поступления и выплаты за период деятельности», р.
В конце финансового плана следует дать оценку по основным финансовым показателям деятельности фирмы и показателям, характеризующим инвестиционную привлекательность проекта. 1 Срок окупаемости инвестиций (payback period – PP) – это число лет, требуемое для возврата первоначальных капиталовложений n PP = min n, при котором ∑ CFt >C0, (1) t=1 где CFt - доход от инвестиций t-го периода; n - число лет, в течение которых прогнозируется получение дохода от инвестиций. C0 — размер капиталовложений. Величина срока окупаемости характеризует тот период, когда на вложенные средства не было получено никакого дополнительного дохода. Поэтому величина срока окупаемости должна быть сопоставлена с величиной жизненного цикла инвестиций. Жизненный цикл инвестиции — период, в течение которого инвестиционный проект должен будет давать доход. 2 Чистая приведенная (или текущая) стоимость (net present value – NPV) – это разница между суммой дисконтированных денежных потоков за весь жизненный цикл инвестиций и стоимостью первоначальных затрат на проект. n CFt NPV = ∑ ──── - C0, (2) t=1 (1+i)t где n - жизненный цикл инвестиций; i - ставка дисконтирования t-го периода (уровень возможной доходности от рассматриваемого проекта); C0- первоначальные затраты проекта. В общем случае проект предполагает не только единовременные затраты, но последовательное осуществление инвестиций в течение n лет, и тогда расчет NPV будет производиться по формуле (3): n CFt nt Cj NPV= ∑ ──── - ∑ ────, (3) t=1 (1+i)t j=1 (1+ф)j где - прогнозируемый средний уровень инфляции; Cj - размер инвестиций j -го периода. Положительная величина NPV показывает, что суммарный денежный поток в течение жизненного цикла инвестиций перекроет капиталовложения, обеспечит желаемый уровень доходности на вложенные средства. Если же чистая приведенная стоимость отрицательная, желаемая ставка доходности и покрытие капиталовложений не могут быть обеспечены прогнозируемыми денежными потоками. Под денежным потоком (CFt) понимается чистая прибыль плюс сумма амортизационных отчислений: CFt=Пt + At , (4) где Пt — чистая прибыль t-го периода; Аt — сумма амортизационных отчислений t -го периода. Если в настоящий момент мы располагаем средствами для инвестирования (обозначим их величину Р), то через n лет, положив эти деньги, например, на сберегательный счет, мы смогли бы получить на счете следующую сумму (CFt): CFt=P (1 + i )t , (5) где i — характеризует уровень доходности вложений (например, процентная ставка по сберегательному счету). Величину Р можно характеризовать как приведенную (или текущую) стоимость будущего потока платежей, а ее величина может быть определена из предыдущей формулы делением CFt на коэффициент наращения (1 + i)t , то есть: CFt P = ─── (6) (1 + i )t В этом случае говорят, что величина Р получена дисконтированием будущего денежного потока CFt 3 Внутренняя норма доходности (internal rate of return – IRR) – это уровень доходности инвестиций, который обеспечит равенство дисконтированных величин доходов и расходов на протяжении жизненного цикла инвестиций. Исходя из этого определения внутренней нормы доходности (IRR), можно сказать, что IRR соответствует ставке дисконтирования денежных потоков, при которой NPV=0. Можно также интерпретировать внутреннюю норму доходности как максимально допустимый относительный уровень расходов по данному инвестиционному проекту. Если реализация проекта осуществляется с помощью кредита коммерческого банка, то внутренняя норма доходности соответствует той допустимой величине эффективной процентной ставки по кредиту, превышение которой лишает проект целесообразности. 4 Индекс рентабельности инвестиций (PI) может использоваться для сравнения альтернативных проектов, так как при разных объемах капиталовложений непосредственное сопоставление чистой приведенной стоимости по двум проектам для оценки их эффективности нецелесообразно. ∑ CFt / (1+i)t PI = ───────── , (7) C0 CFt где ∑ - сумма дисконтированных потоков доходов; (1+i)t С0 – размер первоначальных инвестиций. При сравнении нескольких альтернативных проектов с разными стартовыми инвестициями индексу рентабельности (как относительному показателю) отдается предпочтение перед чистой приведенной стоимостью для выявления наиболее привлекательного инвестиционного проекта. В приложении 4 представлен образец таблицы прогноза денежных потоков для отражения экономической эффективности проекта. Рекомендуемый объем главы 4 - 5 страниц. 11 Оценка рисков Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием теории вероятностей. Для незначительных проектов достаточен анализ риска с помощью чисто экспертных методов. Главное здесь - умение авторов бизнес-плана заранее выявить все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники этих рисков и момент их возникновения. Риск – это вероятность потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления производственной или финансовой деятельности. Различают следующие виды рисков: производственный, финансовый, инвестиционный, рыночный, коммерческий, посреднический, банковский и страховой. В бизнес-планировании существует следующая классификация рисков: 1 Политические – риск изменения государственного устройства, частая смена правительства, нестабильность политической власти, неадекватность политических решений. 2 Хозяйственные риски – риск изменения налогового законодательства, рыночный риск (отсутствие или недостаточное количество потребителей товаров и услуг), риск по вкладам (инфляция), риск изменения цен поставщиков, риск задержки платежей за реализованную продукцию, риск неграмотного менеджмента. 3 Форс-мажорные риски – землетрясения, наводнения, бури, природные катаклизмы, возникновение межнациональных конфликтов, потеря имущества при пожаре и т.д. Установив риски, необходимо проанализировать такие проблемы, как: риск истратить всю наличность до получения заказа на продукт; риск оказаться без наличности после массового поступления заказов; возможные тенденции в развитии отрасли; риск превышения запланированных уровней затрат разработки и производства продукта; невыход на намеченный объем продаж; срыв графика разработки продукта; трудности в поставках сырья и комплектующих; трудности в получении банковского кредита; риск снижения цен из-за действий конкурентов и др. Укажите конкретные виды рисков, с которыми вы можете встретиться в бизнесе и которые целесообразно страховать (уничтожение, хищение или порча товара при транспортировке; невыполнение субподрядчиками своих обязательств). Перечислите наиболее существенные виды риска, независимые от страхования и требующие использования специальных способов уменьшения негативных последствий (связанные с неверным выбором проекта и колебанием конъюнктуры, изменениями цен и спроса; коммерческий риск; финансовый риск; ошибки менеджеров; социальная нестабильность и др.) (Таблица 4). Таблица 6 – Пример: мероприятия по снижению рисков реализации проекта
Отметьте - к каким страховым организациям и компаниям вы планируете обратиться? Какие типы договоров о страховании, и на какие суммы вы планируете заключить? Укажите мероприятия по не страхуемым видам риска. В приложениях к бизнес-плану включаются все относящиеся к делу официальные документы и любые данные, поясняющие информацию, содержащуюся в бизнес-плане. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||