диплом после нормоконтроля. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности ооо элви
 Скачать 0.86 Mb.
|
Методики оценки финансового состояния предприятияВ работе был проанализирован ряд наиболее известных и цитируемых работ по финансовому анализу деятельности предприятий. Отмечено два основных типа различий в методиках: во включаемых в общую оценку финансового состояния характеристиках; в составе используемых показателей. Среди характеристик, включаемых в методику анализа финансового состояния, общими у всех авторов являлись оценки: сравнительного аналитического баланса-нетто; платежеспособности предприятия; финансовой устойчивости. В некоторых разработках отмечались также имущественное положение, эффективность управления, деловая активность и рентабельность предприятия. Характеристика имущественного положения предприятия в большей степени относится к общему финансовому анализу предприятия. Ее результаты незначительно влияют на итоговые выводы при оценке финансового состояния, поэтому для учета изменений в имущественном положении будет достаточно показателей, рассчитываемых в процессе анализа сравнительного аналитического баланса-нетто. Характеристики деловой активности, рентабельности, эффективности управления в большей степени важны для получения полной и достоверной картины финансового состояния предприятия. Их значимость объясняется тем, что выполнение финансового плана (которое определяет состояние платежеспособности предприятия) в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом. Показатели деловой активности, рентабельности и эффективности управления являются необходимыми для характеристики финансового состояния предприятия еще и с той точки зрения, что более прибыльное предприятие имеет больше шансов увеличить свою ликвидность, уровень надежности (финансовой устойчивости), а, следовательно, привлечь новых инвесторов, кредиторов и других финансовых партнеров. Таким образом, в зависимости от включенных характеристик, анализ финансового состояния предприятия состоит из нескольких уровней, отражающих различные степени обобщения, а, следовательно, и направленности анализа (рисунок 2.2):
Рисунок 2.2 – Уровни обобщения методики анализа финансового состояния предприятия [14] Наиболее приемлемой является методика, включающая в себя все перечисленные выше характеристики (общий анализ – второй уровень обобщения). Результаты такого анализа смогут удовлетворить наибольшее количество пользователей, так как включают в себя характеристики, позволяющие достаточно полно представить все аспекты финансового состояния предприятия. Необходимо теперь определить, что включает в себя анализ указанных выше характеристик. В целях проведения анализа основных средств, осуществляется изучение структуры и движения имущества предприятия. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ. Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей. Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес в валюте баланса. Оценка имущества и источников его финансирования производится с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто, который составляется путем уплотнения отдельных статей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы. Для оценки имущественного потенциала используются данные актива баланса. Особое внимание уделяется изменению структуры оборотных средств: произошел ли рост дебиторской задолженности или нет, является ли уровень запасов сырья достаточным для работы предприятия, не произошло ли затоваривание складов готовой продукцией. В ходе анализа пассивной части баланса обращается внимание на структуру капитала, определяется доля собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение структуры капитала, соотношение капитала с другими статьями активов и пассивов по сравнению с предыдущими отчетными датами. К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия в будущем, относятся следующие моменты: - уменьшение валюты баланса; - увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов; - увеличение доли просроченной кредиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов; - увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в общей сумме дебиторской (кредиторской) задолженности более 15%. К положительным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия в будущем, следует отнести следующие: - непрерывное увеличение валюты баланса; - темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; - темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала; - темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы [21]. 3 Анализ финансовых результатов организации 3.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ЭЛВИ» является собственностью группы компаний «Сибирь-Контракт», основанной в 1996г. В состав группы входят управляющая компания, розничная фирма, торговые фирмы ООО «СОЛВЕКС плюс», ООО "Миркур" и транспортная компания ООО «СК Логистик». Компания ООО«ЭЛВИ» - одна из ведущих поставщиков на рынке мяса и мясопродуктов на территории Новосибирска и Сибирского региона. Основное направление деятельности компании - оптовая торговля мясопродуктами глубокой заморозки, ассортиментный ряд которых включает в себя более 100 различных наименований. Компания широко известна среди крупнейших российских импортеров и производителей, имеет хорошую репутацию. Долговременные связи и устойчивые партнерские отношения с ними, а также регулярные прямые поставки гарантируют высокое качество поставляемых продуктов. Сбытовая стратегия компании ориентирована на крупно- и мелкооптовые фирмы, предприятия промышленной переработки мяса, предприятия общественного питания и розничной торговли. Компания предлагает оптовым и розничным потребителям широкий ассортимент продукции отечественного производства, а также товары самых известных зарубежных фирм. Предлагаемые мясопродукты удовлетворяют самым строгим санитарно-гигиеническим требованиям, необходимый комплект сопроводительных документов прилагается к каждой партии товара. Наличие собственного автотранспорта, высокая квалификация и опыт сотрудников отдела логистики позволяют эффективно и в срок организовать доставку товаров не только в пределах Новосибирска, но и в любой регион РФ. ООО«ЭЛВИ» стремится к долгосрочному сотрудничеству со своими клиентами. Эти отношения основываются на надежной и стабильной работе с фирмами-производителями, профессионализме своих сотрудников и индивидуальном подходе к каждому клиенту. ООО «ЭЛВИ» выполняет принятые на себя обязательства и дорожит своими клиентами. Руководство текущей деятельностью филиалов зависимых и дочерних предприятий и других подразделений осуществляет Генеральный директор, назначаемый и смещаемый с должности Наблюдательным советом. Полномочия Генерального директора определяются доверенностью, полученной от общества, а также на основе контракта о найме. В число организационной структуры входят следующие службы: – производственные службы: служба материального обеспечения; – коммерческая служба: а) отдел маркетинга; б) отдел сбыта; – финансовая служба: а) финансово – экономическая служба; б) отдел бухгалтерского учета; служба главного инженера; отдел информационных технологий; отдел кадров; управляющий делами. Начав свою производственную деятельность ООО «ЭЛВИ» обеспечило себя средствами, которые непосредственно участвуют в производственном процессе и выступают средством создания продукции, а так же средствами, которые участвуют в нем косвенно, обеспечивая бесперебойность производства. Среднесписочная численность на 2010 год составляет 392 человека, из них 300 производственный персонал. Схема организационной структуры управления ООО «ЭЛВИ» представлена в приложение А. Основная задача ООО «ЭЛВИ» в настоящее время – расширение сбыта производимой продукции путем оптимального соответствия цены и качества предлагаемой продукции. 3.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации. Оценка состава структуры имущества Важнейшее средство оценки финансовых результатов и финансового положения предприятия в прошлом и настоящем – это анализ финансовых отчетов. Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. В нашем случае основными источниками информации для проведения анализа являются данные Бухгалтерского баланса (форма №1) за 2010 г. (Приложение Г) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) (Приложение Д) по исследуемому предприятию [22]. Основные показатели деятельности предприятия рассмотрены в таблице 3.1. Таблица 3.1 – Основные показатели деятельности ООО «ЭЛВИ»
Окончание таблицы 3.1
Из данных таблицы 3.1 видно, что в 2009 году на 1 рубль стоимость основных производственных фондов была получена выручка в размере 3,37 рублей, а в 2010 году уменьшилась на 0,64 рублей. Такая загрузка производственных мощностей и трудовых ресурсов ставит под угрозу быстрого изнашивания и старения оборудования. Так коэффициент износа основных средств в 2010 году составил 0,28, что на 29% выше, чем в 2009 году. Амортизация основных производственных фондов идет на наращивание основного капитала. В 2010 году ее величина 441 768 рублей, то есть больше по сравнению с 2009 годом на 183 038 рублей или на 41,43%. Следует отметить значительное увеличение объема текущих активов в 2009 году, среднегодовая стоимость которых составила 1 569 909 рублей, что на 579 224 рублей или на 36,89% больше, чем в 2009 году. Среднесписочная численность в 2010 году составила 392 человека и увеличилась на 41 человек (10,46%) по сравнению с 2009 годом. Прирост трудовых ресурсов на 1 процент прироста продукции составил 0,41%. Данный коэффициент означает долю экстенсивности в 1% прироста продукции, следовательно, доля интенсивности составит, то есть производительность труда на 1 работника 651,59. Соответственно в ООО «ЭЛВИ» имеет место преимущественно интенсивное использование труда. Из данных таблицы Б.1 за отчетный период активы организации возросли на 908 156 тысяч рублей, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 272 539 тысяч рублей. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств на конец 2010 года на 57350 тысяч рублей относительно на начало 2010 года. Внеоборотные активы увеличились на 621 478 тысяч рублей. Материальные запасы увеличились на 126 042 тысяч рублей. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы увеличились на 46522 тысячи рублей. Как видно из приложения В, источники формирования имущества, данные в целом на конец 2010 года увеличились на 439 730 тысяч рублей по сравнению с началом года. Увеличение источников произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 439 730 тысяч рублей, а краткосрочные обязательства в 2010 году увеличились на 556 499 тысячи рублей по сравнению с началом года за счет увеличения кредиторской задолженности на 345 603 тысячи рублей. Несмотря на увеличение кредиторской задолженности, делать вывод о неплатежеспособности общества нельзя. Анализ финансового положения (состав и динамика финансовых результатов) предприятия начинается с изучения баланса, его структуры, состава и динамики. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой бухгалтерской отчетности (Приложение Д). К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и т. д. [23]. Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансового состояния ООО «ЭЛВИ» проводится горизонтальный и вертикальный анализ, данные которого характеризуются в приложениях Е и Ж. Из приложения Е видно, что за 2009-2010 год структура активов изменилась в сторону увеличения на 908 156 тысяч рублей или 54,44%. Это свидетельствует о развитии предприятия. Увеличение произошло внутренними изменениями в активе: при увеличении стоимости внеоборотных активов на 621 478 тысяч рублей или на 37,25% и увеличения стоимости оборотных активов на 286 678 тысяч рублей или на 17,18%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения запасов (сырья и материалов) на 126 042 тысячи рублей. Наряду с этим изменения произошли в дебиторской задолженности в сторону увеличения на 44 693 тысячи рублей или на 2,68%. Денежные средства увеличились на 57 350 тысяч рублей или на 3,44%. При анализе денежных средств необходимо помнить, что резкое увеличение денежных средств и превышение этой суммы над краткосрочными обязательствами считается положительным явлением. В ООО «ЭЛВИ» сумма денежных средств на конец периода увеличилась, и так как сумма краткосрочных обязательств значительно ниже суммы денежных средств, то их оборачиваемость нормальная, что обеспечит платежи по краткосрочным обязательствам. Удельный вес оборотных активов в общем итоге баланса увеличился с 18,52% до 23,12%, то есть на 4,6%. Увеличение удельного веса произошло за счет увеличения удельного веса запасов, которые увеличились на 13,88%, а так же за счет увеличения удельного веса краткосрочных финансовых вложений на 3,51%. Удельный вес дебиторской задолженности снизился с 7,13% до 6,35%, то есть на 0,78%. Удельный вес денежных средств снизился на 6,31%. Пассив баланса, характеризует вложенный на дело капитал со стороны собственности и режима его использования. В пассиве имеется три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства». Стоимость собственного капитала предприятия (итог III раздела баланса), характеризует в целом собственный капитал предприятия, так как независимо от наименования статей этого раздела каждая из них указывает на право собственника свободно распоряжаться данным имуществом. Анализируя пассив баланса по данным таблицы Ж.1, следует, что источники имущества в целом увеличились на 889 135 тысяч рублей за счет увеличения собственного капитала на 439 730 тысяч рублей и краткосрочных обязательств на 556 499 тысяч рублей. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений. Данные, приведенные в приложение Ж, показывают в размере и структуре собственный капитал: уставный капитал практически остался без изменения, а удельный вес его уменьшился на 0,48%, добавочный капитал в стоимостном выражении не изменился, удельный вес снизился на 1,8%, а нераспределенная прибыль увеличилась на 439 730 тысяч рублей, по удельному весу снизилась на 49,45%. Резервный капитал в стоимостном выражении не изменился, удельный вес его снизился незначительно на 0,08%. Основную долю в пассиве баланса имеют краткосрочные обязательства, из них большую долю занимает кредиторская задолженность. По состоянию на 2009 год кредиторская задолженность составила 273 611 тысяч рублей, а на 2010 год 619 214 тысяч рублей, увеличение составило 345603 тысячи рублей. Удельный вес краткосрочных обязательств в общем итоге составил в 2009 году 17,09%, в том числе кредиторская задолженность 17,07%, в 2010 году – 33,32%, в том числе кредиторская задолженность 24,84%. Это свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов. |