диплом после нормоконтроля. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности ооо элви
 Скачать 0.86 Mb.
|
|
3.3 Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности Говоря о ликвидности (текущей платёжеспособности) ООО «ЭЛВИ», имеют в виду наличие у неё оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [24]. Согласно таблице 3.2, баланс 2010 года ООО «ЭЛВИ» проведённым анализом абсолютно ликвидным считать нельзя, так как не выполняется первое и второе соотношение. Таблица 3.2 – Анализ ликвидности ООО «ЭЛВИ» В тысячах рублей
Наиболее ликвидные активы не покрыли наиболее срочные обязательства, недостаток средств составил на 2009 год 234 271 тысячу рублей на 2010 год 490 630 тысяч рублей. Так же не выполняется четвертое неравенство и на 2010 год недостаток средств в покрытии труднореализуемых активов составил 448 254 тысячи рублей, таким образом, наличие собственных оборотных средств на 2010 год уменьшилось, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости. Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности. На анализируемом ООО «ЭЛВИ» ликвидность характеризуется данными в таблице 3.3. Таблица 3.3 – Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ЭЛВИ» за 2009-2010 годы
По данным таблицы 3.3. следует, что за 2010 год по сравнению с данными за 2009 год: коэффициент абсолютной ликвидности не изменился; коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,2; коэффициент критической (срочной) ликвидности уменьшился на 0,1. На протяжении 2009 года и 2010 года значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного, что говорит о том, что у предприятия не достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. И в 2010 году по сравнению с 2009 годом он совершенно не изменился. Значение коэффициента текущей и критической ликвидности на протяжении 2009 года ниже нормативного, соответственно, это свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно оборотных средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств и отсутствие постоянной работы с дебиторами. На 2010 год ситуация не улучшилась, коэффициент текущей ликвидности составил 0,4, а коэффициент критической 0,2. Оба коэффициента по сравнению с данными на 2009 год в динамике снизились, что говорит об ухудшении сложившейся ситуации. Одной из основных задач анализа финансовых результатов является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия [25]. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат определим абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблице 3.4. Таблица 3.4 – Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2009-2010 гг. В тысячах рублей
Окончание таблицы 3.4
Делая оценку финансовой устойчивости предприятия по данным таблицы 3.4, следует, что в 2009-2010 году у предприятия неустойчивое финансовое состояние, это подтверждается недостатком собственных оборотных средств. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заёмных средств и анализируется с помощью коэффициентов финансовой устойчивости (Таблица 3.5). Информационной базой для расчёта таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса (Приложение Г). Таблица 3.5 – Показатели финансовой устойчивости за 2009-2010 года
Окончание таблицы 3.5
Из таблицы 3.5 видно, что значение коэффициента автономии в 2009 году соответствует оптимальному, и составляет 0,68, в 2010 году значение показателя уменьшилось на 0,07, но он так же остался выше нормативного значения. Это говорит о том, что у предприятия в 2010 году зависимость от кредиторов практически не изменилась, и оно имеет возможность привлечения средств со стороны. Коэффициент финансовой зависимости за 2009 год составил 4 ,62, за 2010 год 11,84. В 2010 году появилась тенденция снижения на 7,22 в сравнение с 2009 годом, то есть предприятие не полностью финансируется за счёт собственного капитала. Так как у предприятия на конец отчётного периода финансовое положение неустойчиво, то не имеется возможности финансового манёвра. Предприятие не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счёт собственных источников. Это положение характеризует коэффициент манёвренности капитала, который на конец отчётного периода составил -0,27, то есть снизился по сравнению с 2009 годом на 0,04 и ниже оптимального значения. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2009 году составил -0,23, а в 2010 году он снизился до -0,3 и снизился в динамике на 0,07. Коэффициент имеет тенденцию к снижению. Это показывает, что предприятие меньше вкладывает средства в оборотные или в ликвидные активы. Коэффициент финансового левериджа (соотношения заёмных и собственных средств) характеризует структуру внешних заимствований ООО «ЭЛВИ». Их доля увеличилась за 2010 год в сравнении с 2009 годом и составляет 0,63, но ниже нормативного значения, в динамике данный коэффициент увеличился на 0,16. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2009 году равен - 0,86, на 2010 год составляет - 0,75, то есть увеличился на 0,11, но ниже нормативного. Это свидетельствует, что у предприятия нет в наличии собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости и проведения независимой финансовой политики. Коэффициент прогноза банкротства в 2009 году составлял 0,026, а в 2010 году величина данного показателя снизилась до – 0,12. Такое значение коэффициента прогноза банкротства в 2009 - 2010 году, свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения. Деловая активность предприятия характеризует эффективность использования основного и оборотного капитала предприятия. В качестве критериев оценки деловой активности выступают такие показатели, как коэффициент оборачиваемости, фондоотдачи, период оборота средств [25]. Для оценки эффективности текущей деятельности ООО «ЭЛВИ» наиболее важными являются показатели оборачиваемости средств. Финансовое положение ООО «ЭЛВИ» зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровни эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей деловой активности базируется на данных бухгалтерской, финансовой отчетности предприятия. Это обстоятельство позволяет по данным расчёта показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия. Анализ показателей деловой активности проведем в таблице 3.6. Таблица 3.6 – Динамика показателей оценки деловой активности.
По данным таблицы 3.6 по анализируемому обществу за два смежных периода деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов. Приведённые коэффициенты характеризуют эффективность использования капитала ООО «ЭЛВИ» [26]. Производительность труда характеризует использование численности производственного персонала. На 2010 год производительность труда увеличилась на 651,59 пункта в сравнение с 2009 годом. Повышение показателя свидетельствует об эффективном использовании численности персонала. Показатель фондоотдачи показывает, что на 1 руб. стоимости необоротных активов оказано услуг в 2009 году 3,37 рубля, а в 2010 году 2,73 рубля. На 2010 год значение снизилось на 0,64 рубля. Это свидетельствует о неэффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Коэффициент общей оборачиваемости капитала на 2009 год составляет 0,92 на 2010 – 0,69. произошло снижение оборота всех средств предприятия на 0,23. Продолжительность одного оборота всего капитала на 2009 год составил 58,9 дней, на 2010 год 7,62 дня, увеличился по сравнению с 2009 годом на 17,3 дня. В ООО «ЭЛВИ» произошло снижение оборачиваемости материально-производственных активов на 6,3 и увеличение среднего срока оборачиваемости на 21,9 дня, что свидетельствует о замедлении превращения их в денежную форму, а так же о недостаточно эффективном и экономичном их использовании. Замедление оборачиваемости показателя кредиторской задолженности и увеличение периода оборота, свидетельствует о неравномерном погашении задолженности перед поставщиками. Коэффициент оборачиваемой дебиторской задолженности в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, снизился, а средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности имеет тенденцию увеличения на 4,91 дня. Снижение периода оборота, это благоприятная тенденция. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на -0,2 (2009 год – 1,4; 2010 год – 1,2). Снижение этого показателя означает неэффективное использование собственного капитала. Для роста финансовой стабильности в 2010 году руководство предприятия изыскало возможность увеличить денежные средства, необходимые для текущей деятельности. Однако предприятие использует денежные средства неэффективно, оборачиваемость денежных средств в 2010 году снизилась на 21,64 (2009г. – 40,4; 2010г. – 18,76), а период оборота увеличился на 10,28 дней (2009г.– 8,91 дней; 2010г.– 19,19 дней). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||