Ответы на тест Общий. Регламент 2046, п
 Скачать 15.23 Mb.
|
|
- заключение сопровождающих служб - согласование Уполномоченного подразделения ЦА при наличии “нестандартных” условий 2 категории - согласование Уполномоченного подразделения ЦА при наличии “нестандартных” условий 1 категории - калькулятор расчета экономической эффективности операций кредитования - обращение клиента и все первичные документы представленные им в банк. 194) ГОСБ с профилем риска 11 инициирует заявку на унифицированный продукт, категория заявки без учета “нестандартности” -10. Запрашиваемый срок кредитования – 5,5 лет, отдельного продуктового ВНД, регулирующего данные сроки кредитования в банке нет. Остальные условия сделки стандартны. Андеррайтером какой категории проводится независимый анализ сделки и на кредитный комитет какого уровня должна выйти на утверждение сделка? - ГОСБ принимает решение, андеррайтер категории 5 - ГОСБ принимает решение, андеррайтер категории 6 - ЦА принимает решение, андеррайтер категории 6 – при наличии согласования нестандартного срока по сделке от Уполномоченного подразделения ЦА, - ЦА принимает решение, андеррайтер категории не ниже 6 - ЦА принимает решение, андеррайтер категории 5 195) Укажите обязательные действия андеррайтера в отношении заемщиков без выявленных признаков проблемности, которые должны выполняться в рамках каждого ежеквартального мониторинга: - утверждение обновленного в процессе мониторинга рейтинга заемщика - анализ сводной таблицы по заемщикам без признаков проблемности - запрос детальной информации по мониторингу заемщика для проверки выборочной проверки качества (прил 4.4 ТС 2092) - среди перечисленных вариантов правильных ответов нет. 196) Какие из перечисленных утверждений могут быть верными в отношении действий при изменений условий по сделкам, не соответствующим условиям продуктовых лимитов? - изменяются условия продуктового лимита для соответствия измененным условиям сделки - сумма продуктового лимита в рамках которого была утверждена изменяемая сделка снижается до нуля и открывается новый лимит в котором будет учитываться новая сделка - продуктовый лимит в рамках которого была утверждена изменяемая сделка закрывается и открывается новый лимит соответствующий условиям измененной сделки - сделка продолжает учитываться в рамках текущего продуктового лимита при наличии решения уполномоченного коллегиального органа - сумма продуктового лимита, в рамках которого была утверждена изменяемая сделка, уменьшается на сумму изменяемой сделки и открывается новый лимит, в котором будет учитываться данная сделка. 197) Кто подписывает решение коллегиального органа от корпоративного андеррайтинга при принятии решения в формате 6 глаз? - непосредственный руководитель андеррайтера, в случае отсутствия андеррайтера по сделке - любой АР, т.к. требуемая категория АР на стадии формирования заключения АР по заявке - андеррайтер проводивший независимый анализ рисков по сделке - решение не подписывается представителем от корпоративного андеррайтинга, АР сформировано заключение которого достаточно для принятия решения всеми членами КО формата 6 глаз. 198) В чем недостатки сравнительного способа (методом аналогов) при оценке бизнеса публичной компании малой капитализации: - невозможность оценить акции в связи с высокой вероятности манипуляции с капитализацией компании - невозможность оценить акции в связи с недостаточной капитализацией компании - отсутствие достаточной статистической информации по сопоставимым компаниям аналогам - недостаток отсутствует. 199) Компания “Авангард” планирует приобрести для своих нужд склад стоимостью 25 млн долл США на срок 10 лет и потом продать его за 40 млн. долл США. В то же время анализ рынка показал, что в данном районе города годовая арендная плата по аналогичным объектам недвижимости составляет 2 млн. долл США. С помощью критерия NPV оцените эффективность покупки склада при норме доходности на вложенный капитал 15 % годовых. - выгоднее покупка объекта недвижимости, т.к. NPV имеет значение 6 075 млн. долл США - выгоднее покупка объекта недвижимости, т.к. NPV имеет значение 7 075 млн. долл США - выгоднее аренда недвижимости, т.к. NPV имеет отрицательное значение 5 075 млн. долл США - выгоднее покупка объекта недвижимости, т.к. NPV имеет значение 5 075 млн. долл США - выгоднее аренда недвижимости, т.к. NPV имеет отрицательное значение 6 075 млн. долл США.  200) Определите финансовые риски при наличии у компании факторинга без регресса: - в случае, если дебитор не оплачивает поставку, Фактор в праве запрашивать у клиента возврат части суммы финансирования с учетом комиссии за использованные деньги - нет правильного ответа - риски отсутствуют - в случае, если дебитор не оплачивает поставку, Фактор в праве запрашивать у клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за использованные деньги. 201) Сделка по единичному заемщику предусматривает отсрочку по оформлению всего объема обеспечения (в соответствии с 285-5-р). LGD исходя из полного объема обеспечения, равен 33%. Рейтинг заемщика – 13 (вероятность дефолта заемщика – 1, 950%). Рассчитать уровень EL для контроля в рамках инструмента по определению уровня принятия решения. 72,35% 64,35% 0,64% 1,40%. 202) Запрашиваемый совокупный лимит на Заемщика 3,0 млрд. руб. рейтинг Заемщика – 10, продукт унифицированный сроком на 7 лет. Отдельные ВНД явно разрешающие кредитовать на данный срок отсутствуют, иная нестандартность отсутствует. Какое подразделение уполномочено принять решение по данной сделке? - недостаточно информации, так как нет данных о принадлежности Заемщика к ГСЗ - подразделение с профилем риска 13 - недостаточно информации, так как нет данных об уровне LGD - ЦА 203) Пассивы компания А 1.5 млрд. руб., из которых кредиторская задолженность составляет 500 млн. руб. У компании В пассивы составляют 500 млн. руб. собственного капитала и 500 млн. руб. заемных средств (банковский кредит). Валовую прибыль компании имеют одинаковую – 200 млн. руб., ставка налога на прибыль 30%, стоимость заемного капитала 15% годовых. Рассчитайте рентабельность собственного каптала для компании А и В. А 15% и В 16% А 14% и В 17,5% А 14,5% и В 17,5% А 15,3% и В 16,7% А 16,7% и В 15,3%
204) Что происходит, если представитель от корпоративного андеррайтинга проголосовал “против” на Кредитном комитете? - итоговое решение (за/против) совпадает с голосом Председателя - недостаточно данных - сделка может быть отклонена - сделка всегда может быть эскалирована - сделка всегда отправляется на доработку кредитному инспектору 205) Могут ли быть на уровне инициации (ТБ) одобрены нестандартные с точки зрения нормативной базы условия сделки? - среди предложенных вариантов верного ответа нет - да, если это решение касается индентификации “сложных” спот-факторов - да, если это решение касается нарушения типовых форм кредитной документации - да, если это решение касается нарушения второго порогового значения сроков унифицированных продуктов при отсутствии разрешающих данный срок нормативных документов 206) Совокупный лимит на ГСЗ: - рассчитывается сотрудником подразделения корпоративного андеррайтинга и никак не отражается в Excel-файле кредитная заявка - запрашивается в Excel файле кредитная заявка и его размер самостоятельно определяется КИ - устанавливается исходя из анализа финансового состояния ГСЗ в целом - отражается в резюме и проекте решения как сумма всех фактически установленных совокупных лимитов на Заемщиков, входящих в ГСЗ, и запрашиваемый совокупный лимит на конкретного заемщика - предлагается андеррайтером. 207) В каких случаях в заявке может не проводиться запрос на продуктовые лимиты? - запрос на продуктовые лимиты может не проводиться в любом случае, кроме запроса на лимит без продукта - запрос на продуктовый лимит не проводится, если заемщик нем планирует брать в рамках него дополнительные кредиты - если запрашиваемый продукт и клиент соответствуют условиям установленных продуктовых лимитов - если запрос клиента относится к техническим изменениям по заключенному договору, при условии что заявка будет рассматриваться в формате 6 глаз 208) Целью осуществления сделки М&A как правило является: - верны все ниже указанные ответы - приобретение недооцененной компании с целью последующей продажи - финансовая синергия - диверсификация бизнеса - горизонтальная интеграция (операционная синергия). 209) Что такое сделка РЕПО? - сделка по которой потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) -сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательство обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене - сделка в соответствии с которой покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного качества и количества или ценных бумаг, валюты на определенную дату в будущем - одновременная обменная операция по ценным бумагам или обмен национальной валюты на иностранную с обязательством обратного обмена через определенный срок 210) За какой срок удастся вернуть инвестиционный кредит, равный 43 млн евро полученный в начале года и использованный на покупку оборудования, если: - процент по долгу составляет 7% годовых - взносы в счет погашения процентов и долга вносятся ежегодно в конце года - ожидаемая отдача от нового оборудования составляет 10 млн евро получаемых ежегодно в конце года (включая год получения кредита). Возможны два варианта погашения долга:
5 лет 6 лет 7 лет 4 года  211)В ГОСБ с профилем риска кредитного комитета 10 поступила заявка на утверждение продуктового лимита на унифицированные продукты. Рейтинг заемщика 13, совокупный лимит на заемщика, подлежащий установлению, - 0,5 млрд. руб. Заемщик не вход в группу связанных заемщиков. Срок кредитования – 2 года, EL -12%. Дополнительно есть информация, что с даты регистрации заемщика (в силу организации юридического лица) прошло менее одного года. На каком уровне должно приниматься решение? - на уровне ЦА так как присутствуют стоп-факторы - на уровне ЦА, так как сделка является нестандартной по EL - на уровне инициировавшего ГОСБ в силу ее стандартности по срокам и стоп-факторам - на уровне ГОСБ в силу ее стандартности по всем параметрам 212) Предприниматель решил открыть собственное дело. Для этого ему нужно арендовать помещение, стоимость аренды которого составляет 3 млн.руб. в год. Расходы на закупку материалов составляет 4 млн.руб. в год. Расходы на покупку оборудования – 10 (или 5) млн.руб. годовая выручка от продажи производимой продукции (без ндс) составит 15 млн.руб. в год. Если бы данный предприниматель работал по найму, его доход составил бы 3 млн.руб. в год. Для работы предпринимателю также нужно нанять сотрудника за 1 млн руб в год. Срок службы оборудования – 5 лет. Остаточная стоимость 5 млн.руб., метод амортизации – линейный. Бухгалтерская прибыль предприятия составит: В млн. руб.: 6, 3, -3, 2, 5, -6 213) Денежные потоки по проекту за первые три года составляют – 100, 50 и 120 ден.ед. соответственно. Какова приведенная стоимость этих потоков, если проект финансируется на 60 % за счет заемного капитала. Стоимость заемного капитала составляет 10 %, а стомимость собственного капитала составляет 20%. В данном задании предполагается что величина ставки налога на прибыль равна 45 % и все потоки возникают в конце соотв. Периодов. А) 36 ден.ед. Б) 38 ден.ед. В) 40 ден. Ед. Г) 42 ден.ед.
214) В начале Года 1 некий инвестор купил акцию по рыночной цене 1000 денежных единиц. В течение 4 лет, начиная с конца Года 1, инвестор получал дивиденды на акцию в размере 100 денежных единиц. После уплаты подоходного налога на дивиденды Инвестор помещал их в банк под 8% годовых (с капитализацией процентов), начисляемых один раз в год на всю сумму, лежащую на счету на данный момент. В конце Года 4 Инвестор снял со счета все деньги, получил дивиденд за Год 4 и продал акцию по рыночной цене, которая сложилась на конец года. В результате после уплаты подоходного налога на изменение цены акции у него оказалась сумма в 2059,33 денежных единиц. Темп роста акции за эти 4 года составил 20% в год. Найдите ставку подоходного налога. 15,1% 30% 13% 30,5% 10,1%  215) При выдаче 10 млн. руб. на двухлетний срок под 10% годовых была удержана комиссия в размере 1,5% от суммы кредита. Проценты по кредиту выплачивались каждые пол года, сумма должна была быть выплачена в конце срока действия договора. Однако через год клиент решил погасить кредит досрочно и заплатить за это еще 1% от суммы кредита по договору. Какова эффективная ставка процента по данному договору?  11,98%  10,52% 12,33% 12,14% 12,5% 216) Сразу после выплаты купонного платежа инвестор купил бессрочную облигацию номиналом в 10000 с купоном 12% годовых, выплачиваемым ежеквартально. Ожидаемая доходность по облигации упала с 10 до 8% к моменту продажи инвестором облигации. Найти стоимость облигации на момент продажи. 15442,79 14700,00 14242,18 15000,00 13800,00 Купонный доход = 10 000*0,12 = 1200 Цена = 1200/0,08 = 15 000 217) Выберите все правильные утверждения/действия, которые может выполнять андеррайтер при работе с Excel файлом кредитная заявка. - изменить риски указанные кредитным инспектором, непосредственно в заполненной части заявки - изменить описание риска, сделанное кредитным инспектором, непосредственно в заполненной части заявки - добавить в панели андеррайтера файла-кредитная заявка дополнительно выявленные им риски - поставить (в панели андеррайтера файла-кредитная заявка) другую оценку уровня описанного Кредитным инспектором риска - написать (в панели андеррайтера файла-кредитная заявка) альтернативные возможности принятия и способы снижения риска к рискам, перечисленным КИ. 218) Проанализируйте предложенные ниже утверждения и выберите из них те, которые являются верными. При выборе исходите из того, что поддержка группы в рейтинге Заемщика не учитывается. - если денежные потоки группы являются источником погашения кредита, делается прогноз движения денежных средств группы прил 5.2 ТС 2092 п.2 - необходимый анализ группы сводится только к расчет ее рейтинга - среди перечисленных вариантов верного ответа нет - в файле-приложении к кредитной заявке делается анализ структуры группы ( в т. ч. роли Заемщика) оценивается ее финансовое состояние (на основе финансовой отчетности группы), анализируются действующие обязательства участников группы и определяется совокупный лимит на группу. 219) Стресс-анализы в заявке по простому сроку окупаемости и максимальной ставке кредитования на листе 3.7.1 рассчитаются: - всегда для унифицированных продуктов - всегда - только для структурированных продуктов и если первый денежный поток для расчета отрицателен - всегда для структурированных продуктов - только для унифицированных продуктов и если первый денежный поток для расчета отрицателен 220) Совокупный лимит на группу снизу вверх: - рассчитывается сотрудником подразделения рисков и никак не отражается в заявке - устанавливается исходя из анализа финансового состояния группы в целом - рассчитывается в файле-приложении на группу как сумма текущего совокупного лимита на группу и изменения лимита на данного Заемщика и переносится в резюме Заявки на Заемщика - запрашивается в корпоративной заявке и его размер самостоятельно определяется КИ - предлагается АР. |