Схема построения баланса и отчета о финансовых результатах, прин. Схема построения баланса и отчета о финансовых результатах, принятые в России и международной практике
 Скачать 218.29 Kb.
|
|
Оценка типа финансовой устойчивости, тыс. руб.
Тип финансовой устойчивости организации на всем протяжении анализируемого периодаможно охарактеризовать как кризисный, т.к. общей величины основных источников организации недостаточно для формирования запасов. Анализ уровня и динамики финансовых результатов Горизонтальный анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. Горизонтальный анализ финансовых результатов представлен в таблице 12. Таблица № 12 Анализ динамики финансовых результатов
За анализируемый 2014 год наблюдается сокращение всех показателей: - выручка организации сократилась на 4 526 000 рублей или 69,42%; - себестоимость продаж также сократилась на 3 012 000 рублей или 77,53%; - валовая прибыль сокращается на 1 514 000 рублей или 57,46%; - управленческие расходы сократились на 818 000 рублей или 97,03%; - прибыль от продаж на 696 000 рублей или 38,84%; - проценты к получению - на 14 000 рублей или 77,78%, проценты к уплате - 8 000 рублей или 80%; - прочие доходы снизились на 343 000 рублей или 90,26%; - прочие расходы сократились на 220 000 рублей или 87,75%; - прибыль до налогообложениясократилась на 823 000 рублей или 42,71%; - текущий налог на прибыль сократился на 164 000 рублей или 42,60%; - чистая прибыль сократилась на 659 000 рублей или 42,74%. Таблица № 13 Вертикальный анализ доходов и расходов организации
Коэффициент соотношения доходов и расходов повышается, так как расходы организации снижаются более быстрыми темпами, чем снижаются доходы. Анализ показателей рентабельности Результаты деятельности предприятия могут быть оценены такими показателями, как объем продаж, затраты и прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятия. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства. Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности должны быть представлены в таблице 14. Таблица № 14 Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность продаж и рентабельность затрат увеличивается на 27,48% и 84,15% соответственно.Рентабельность активов, собственного капитала и оборотных активов снизилась на 20,63%, 27,8% и 47,29% соответственно. Таблица 15 Факторный анализ рентабельности продаж
1) Влияние изменения объема выручки на рентабельность продаж:  ΔРпр(В)=  )*100%= -164%2) Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж:  ΔРпр(Сп)=  %3) Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:  ΔРпр(Ур)=  1%Наибольшее влияние на изменение рентабельности продаж оказало сокращение объема выручки, которое вызвало снижение рентабельности продаж на 164%. Снижение себестоимости привело к росту рентабельности продаж на 151%. Снижение управленческих расходов привело к росту рентабельности продаж на 41%. Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности Порог рентабельности(точка безубыточности или критический объем продаж) (К) характеризует тот объем продукции, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле:  где УР – управленческие расходы; КР – коммерческие расходы; МД:В – доля маржинального дохода в выручке от продаж. Запас финансовой прочности (ЗФП) характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле: ЗФП = В – К В процессе анализа эти показатели рассчитываются в динамике. Кроме того, целесообразно рассчитать запас финансовой прочности в процентах от общей величины выручки от продаж, что позволит более наглядно оценить процент без рискового снижения объема продаж. Таблица № 16 Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности
Объем продукции, реализация которой обеспечивает покрытие всех затрат, в 2014 году составляет 44 470 рублей, что на 2 041 000 рублей ниже значения аналогичного показателя в прошлом году. Запас финансовой прочности в денежном выражении снизился на 2 484 560 рублей и составил 1 949 530 рублей, следовательно, организация на эту сумму может снизить свои продажи без риска получения убытков от обычных видов деятельности. Анализ деловой активности Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала предприятия и освоения рынков сбыта. Одной из качественных характеристик деловой активности предприятия является показатель скорости оборота активов предприятия. Чем выше скорость оборота активов, тем эффективнее работает предприятие. Абсолютное или относительное увеличение активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии факторов инфляции, но и о замедлении их оборота, что вызывает увеличение их объема. В зависимости от скорости оборачиваемости для обеспечения нормального осуществления хозяйственной деятельности необходима различная величина отдельных видов активов. Поэтому анализ деловой активности и должен быть прежде всего сосредоточен на исследовании оборачиваемости и использования активов.Анализ показателей оборачиваемости представлен в таблице 17. Таблица № 17 Анализ деловой активности предприятия
В 2014 году произошло замедление оборачиваемости активов организации. Так, продолжительность оборота активов увеличилась на 699,08 дней и составила 923,83 дня, что является очень высоким значением. Также наблюдается рост продолжительности оборота оборотных активов на 347,15 дней, средний период погашения дебиторской задолженности составил 7,04 дня в 2014 г. Период погашения кредиторской задолженности увеличился на 136,48 дня и составил 187,94 дня. Продолжительность оборота собственного капитала в 2014 году увеличилась на 538,47 дня и составила 707,45 дня (более 24 месяцев). В целом, наблюдается негативная динамика коэффициентов оборачиваемости, что свидетельствует о снижении деловой активности организации. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
пр