Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.. Содержание актуальность темы исследования
 Скачать 199.15 Kb.
|
|
3.2. Расчет эконом ической эффективности пред ложенных мер оприятий В рамках этапа устр анения не платежеспособности ста ла про дажа сверхнормативных за пасов по их рын очной сто имости, главным об разом строительных материалов, кот орыми прежде, как вы яснилось, пред приятие бы ло про сто «пере гружено». При оптимизации партии за казов мы по лучим вы свобождение сред ств в раз мере 6713 тыс. руб., что говор ит об увеличении рас ходов на их хранение и ис пользование. Поэтому целесообразно со кратить за пасы на 6713 тыс. руб. путем их про дажи по рын очной сто имости (6500 тыс. руб.). Если со кратить за пасы на 6713 тыс. руб., то про должительность об орота со ставит: 32 дня, след овательно, про должительность об орачиваемости за пасов со кратиться на 16 дней и в ре зультате: ±Э=149201/360*(-16)= -25,90 тыс. руб. С ре гулирование по токов де биторской за долженности на чалась ре ализация мер по восстановлению финансов ой устойчивости пред приятия. В ре зультате про ведения мер оприятий, сумма де биторской за долженности снизилась с 18324 тыс. руб. до 14067 тыс. руб. Соответственно, со снижением де биторской за долженности про исходит ускорение об оротных сред ств, и в итог е вы свобождаются 4257тыс. руб. из об орота. И все , в со вокупности, при водит к по вышению эффективности ре зультатов финансов о-хозяйственной де ятельности. В своих труд ах по финансов ому менеджменту Стоянова Е.М. при вы числениях ре комендует вес т про гноз базировать на основ е трех пред положений [26, с.151]: При на ращивании об ъема про даж на не которое количество про центов, пере менные за траты, текущие об язательства и текущие активы увеличиваются на сто лько же про центов. При это м текущие активы, и текущие пассивы до лжны со ставлять прежний про цент от вы ручки в план овом периоде. Расчет про цента увеличения сто имости основ ных сред ств ведется в со ответствии с за данным про центом на ращивания об орота и с учет ом на на чало периода про гнозирования на личия не догруженных основ ных сред ств, степенью материального и морального из носа на личных сред ств про изводства и т.п. Неизменными остаются до лгосрочные об язательства и капитал пред приятия. Также, с учет ом норм ы рас пределения чистой при были на дивиденды и чистой ре нтабельности ре ализованной про дукции (усл уг) про гнозируется не распределенная при быль, а именно к про гнозируемой чистой при были базового периода при бавляется не распределенная при быль и вы читаются дивиденды (или друг ими слов ами про гнозируемая чистая при быль, умноженная на норм у рас пределения чистой при были на дивиденды). Составим про гнозный от чет финансов ых ре зультатах, где пере менные за траты рас тут про порционально рост у вы ручки, по стоянные остаются на том же уровне. Результаты рас четов сведены в таблиц у 13. Таблица 13 Прогнозный расчет финансовых результатов
Из таблиц ы 13 видно, что со снижением уровня про изводственных за пасов и увеличением об ъема ре ализованных товар ов и усл уг про исходят след ующие основ ные из менения. Увеличивается себестоимость от ре ализации и валовая при быль. Вместе с тем , увеличиваются управленческие рас ходы. Сумма при были увеличивается опережающими тем пами по сравнению с рост ом вы ручки. Однако, при увеличении себестоимости на 4,48% имеет место увеличение при были на 4998 тыс. руб. Выявленная за кономерность определяется эффектом операционного рычага. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Можно об означить основ ные вы воды. УБРАТЬ! Экономическая и финансов ая ста бильность любой комп ании за висит от по литической ста бильности в целом. Важность это го факт ора особенно по лезна для бизнеса в России, от ношение государств а к де ловой активности, при нципы государств енного ре гулирования эконом ики (за претительные или стимул ирующие), от ношения со бственности, при нципы аграрной ре формы, мер ы по за щите по требителей и бизнеса не могут бы ть про игнорированы при рас смотрении финансов ой ста бильности комп ании. Исходя из это го, мы мож ем сформулировать след ующее определен ие финансов ой устойчивости - это не отъемлемая час ть финансов ого по ложения орган изации, кот орая определяется ста бильностью операции по д влиянием меняющихся усл овий окружающей сред ы, определяемой способ ностью орган изации, чтобы по ддерживать по ложительную динамик у основ ных финансов ых по казателей, по стоянно увеличивать сто имость об оротного капитал а и тем сам ым по ддерживать по стоянную про изводительность. Рассмотренные теоретические аспекты, рас сматриваемые в анал изе плат ежеспособности и финансов ой устойчивости комп ании, по зволяют суд ить о существовании мет одов, раз работанных для его по ведения. Основную роль в анал изе играет инфо рмационная по ддержка, раз витие кот орой до лжно по лучить на ибольшее внимание. Нами так же ис следованы мет оды и рас смотрены основ ные по казатели, ис пользуемые для оценки финансов ой устойчивости, и плат ежеспособности орган изации, с по мощью кот орых мож но эффективно оценить финансов ое по ложение орган изации. Рассматриваемое в вы пускной квалификационной раб оте пред приятие ООО «ДОСТУПНОСТРОЙ» пред ставляют со бой коммерческое пред приятие, за регистрированное и функционирующее ис ходя из де йствующего за конодательства. Иерархическая структур а по зволяет осуществлять управление, на правленное на ре ализацию по ставленных пере д со бой целей. Анализ коэффициентов ликвидности и плат ежеспособности ООО «ДОСТУПНОСТРОЙ» за 2018-2020 год а по казывает, что не смотря на на блюдаемое снижение в анал изируемом периоде об щей плат ежеспособности, у пред приятия имеется до статочная ликвидность и плат ежеспособность. К 2020 год у про изошло увеличение на 0,11 пункта коэффициента абсолютной ликвидности. При сравнении значения по казателя с ре комендуемым уровнем (0,1-0,7), от мечается, что для по крытия срочных об язательств у пред приятия имеется до статочный об ъём на личных де нежных сред ств. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2018 год ом в 2020 год у со кратился на 0,61 пунктов и со ставил 2,49. Это является по казателем финансов ой ста бильности пред приятия и со ответствует оптимальному ре комендованному значению. Количество об оротных сред ств пред приятия до статочно для по крытия краткосрочных об язательств, об это м свидетельствует увеличение коэффициента про межуточной ликвидности (Кпл) на 0,06 от носительно значения 2018 год а. Расчетные значения со ответствуют ре комендованным ограничениям. Сократилось количество при были при ходящейся на един ицу ре ализованной про дукции (усл уг), об это м говор ит снижение с 7,24% до 4,15 (на 42,68%) по казателя ре нтабельности про даж в 2020 г. по сравнению с 2018 год ом. Такая динамик а связана с рост ом уровня себестоимости в вы ручке. Показатель бухгалтер ской и чистой ре нтабельности от об ычной де ятельности имеет тенденцию рост а. Данный по казатель свидетельствует о по лучении при были в 2018 и 2020 гг. по сле вы платы на лога на при быль и об ее от сутствии в 2019 г. Имущества пред приятия ис пользуется эффективно. Об это говор ит увеличение по казателя эконом ической ре нтабельности активов в 2020 г. по сравнению с 2018 г. на 0,37%. Отрицательная динамик а в 2019 г. свидетельствует о не правильно вы бранной стра тегии управления активами пред приятия. Динамика увеличения ре нтабельности со бственного капитал а в анал изируемом периоде по казывает эффективность ис пользования со бственного капитал а и говор ит об эффективности вложения для владельцев пред приятия. Показатель валовой ре нтабельности по казывает, что в от четном периоде на един ицу вы ручки при ходится 20,94 един иц валовой при были, а в 2018 год у - 27,38. Показатель за тратоотдача по казывает, что в от четном периоде на 1 тысячу рублей за трат при ходится 4,33 един иц при были от про дажи, а в2014 год у со ставлял 7,81 един ица. Капитал вложенный в де ятельность пред приятия на длительный срок ис пользуется эффективно. Об это м свидетельствует увеличение в 2020 г. по сравнению с 2018 г по казателя ре нтабельности перманентного капитал а. Совокупность мер оприятий, ре ализация кот орых не сет в себе цель улучшить финансов ое со стояние пред приятия пред полагает ре ализацию так их мер оприятий, кот орые будут на правлены на то, чтобы по высить эффективность управления и об еспечить финансов ую устойчивую, а так же по высить об орачиваемость об оротных сред ств. В качестве ключевой цели, с кот орой осуществляются дан ные мер оприятия, мож но рас сматривать не обходимость об еспечить устойчивое финансов ое по ложение пред приятия, кот орое на ходит свое про явление в том, что на пред приятие ста бильно по ступает вы ручка от ре ализации, а так же рас тет ре нтабельность про дукции (усл уг). ООО «ДОСТУПНОСТРОЙ» ре комендуется инвестировать остав шиеся финансов ые ре сурсы в ценные бумаги с целью из влечения до полнительной при были, а так же об разовать раз личные де нежные фонды и ре зервы, по зволит увеличить финансов ые ре сурсы. Разработанные и пред ложенные в вы пускной квалификационной раб оте мер оприятия, в слу чае их ре ализации, до лжны способ ствовать по ддержанию и укреплению финансов ого со стояния рас сматриваемого пред приятия. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Налоговый кодекс Российской Федерации. - М.: «КОДЕКС», 2019. Федеральный за кон «О не состоятельности (банк ротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (в ре д. от 02.12.2019) // Справочно-прав овая сис тема «Консультант Плюс» Федеральный за кон «О бухгалтер ском учет е» от 04.12.2011 г. № 402 -ФЗ (в ре д. ре д. от 26.07.2019) // Справочно-прав овая сис тема «Консультант Плюс» Положение по бухгалтер скому учет у «Бухгалтерская от четность орган изации». - ПБУ 4 / 99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н (в ре д. от 18.09.2011 г.) // Справочно-прав овая сис тема «Консультант Плюс» Азрилиян А. Н. Экономический и юридический слов арь // Под.ре д. А. Н. Азрилияна. - М.: Институт новой эконом ики, 2018. - 638 с. Астахов В.Ф. Анализ финансов ой устойчивости фирмы и про цедуры, связанные с банк ротством. - М.: Ось, 2015. - 312 с. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория эконом ического анал иза. Учебник,- 8-е из д., до п. и пере раб. - М.: Финансы и ста тистика, 2018. - 416 с. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2014. - 528 с. Бородкин К.В., Преображенский Б.Г. Анализ инструментария финансов ой диагностики // Финансы. - 2015. - №3. - С. 65-71. Гилязова JI. Р. Методика рас чета интегрального по казателя финансов ой устойчивости на основ е дан ных бухгалтер ского баланса // JI. Р. Гилязова // Молодой учен ый. - 2015. - № 8. - С. 91-93. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей плат ежеспособности пред пр иятия // Финансы. - 2018. - № 3. - С. 67-74. Графов А.В. Оценка финансов о-эконом ического со стояния пред приятия // Финансы. - 2015. - № 7. - С. 64 - 75. Донцова JI.B., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтер ской от четности. М.: Дело и Сервис, 2019. - 336 с. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансов ой устойчивостью. - М.: ИПК УГТУ, 2015. - 113 с. Есембекова А. Ж. Финансовая без опасность - основ а финансов ой устойчивости // А. Ж. Есембекова // Проблемы со временной эконом ики: материалы II между нар. на уч. конф. (г. Челябинск, октябрь 2012 г.). - Челябинск: Два комсомольца, 2019. - С. 81-83. Ефимова О.В. Финансовый анал из. - М.: Бухгалтерский учет , 2018.-514 с. Жилкина А.Н. Финансовый анал из: Учебное по собие. - М.: ГУУ, 2014.-394 с. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансов ого со стояния пред приятия. - М.: Центр эконом ики и маркетинга, 2015. - 689 с. Ковалев В.В. Введение в финансов ый менеджмент. М.: Финансы и ста тистика, 2014. - 768 с. Кован С.Е. Финансовая устойчивость и её оценка для пред упреждения банк ротства пред приятия // Кован С.Е., Кочетков Е.П. // Экономический анал из: теория и прак тика. - 2019. - № 15. С.34-38. Кокурин Д.И., Шулдык Т.Д. Оценка активов орган изации // Финансы. - 2015. - № 3. - С.59 - 67. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2014. -319 с. Лозовский Л.Ш., Мельник М.В., Грачева М.Е. и др. Словарь аудитора и бухгалтер а - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2014. - 715 Лукасевич И.Я. Стратегические по казатели финансов ого анал иза// Финансы. - 2014. - № 7. - С.52 - 59. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансов оэкономической де ятельности пред приятия: учебное по собие для вузов // Под ре дакцией про ф.Н.П. Любушина. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 447 с. Маркарьян Э.А. Финансовый анал из: учебное по собие // Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, с.Э. Маркарьян. - 7-е из д., пере раб. - М.: КНОРУС, 2018.-227 с. Мизиковский Е.А., Бондаренко В.В. Курс эконом ического анал иза: Пособие для про фессиональных бухгалтер ов и аудиторов. - Н.Новгород: Университетская книга, 2019. - 152 с. Моляков Д.С. Финансы пред приятий от раслей на родного хозяйства. - М.: Финансы и ста тистика, 2014. - 192с. Пивоваров К.В. Финансово-эконом ический анал из хозяйственной де ятельности коммерческих орган изаций. - 2-е из д. - М.:Дашков, 2018. - №3. - с. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной де ятельности: 6-е из д., пере раб. и до п. - Минск: ООО «Новое из дание», 2015. - 669с. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская прак тика. М.: Финансы и ста тистика, 2018. - 118 с. Финансовый менеджмент: теория и прак тика: Учебник/Под ре дакцией Е.С. Стояновой. - 5-е из д., до п. и пере раб. - М.: Изд-во «Перспектива», 2014. - 656с. Финансы пред приятия: Учебник для вузов // Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.; Под ре д.про ф.Н.В.Колчиной. - М.:ЮНИТИ- ДАНА, 2013.-296 с. Финансы: Учебное по собие // Под ре д.про ф. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и ста тистика, 2015. - 334 с. Хелферт Э. Техника финансов ого анал иза. Пер. с англ. - М.: «Аудит», ЮНИТИ, 2015. - 197 с. Чеботарева М. С. Анализ и оценка ликвидности баланса и плат еж еспособности пред приятия (на при мере ОАО Молочного комбината «Воронежского») / М. С. Чеботарева // Молодой учен ый. -2018. - №4. - С. 184-186. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной де ятельности. - СПб.: Нева, 2018. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансов ого анал иза. М.: Инфра-М, 2014. - 512 с. Шим Д., Сигел Д. Финансовый менеджмент. Пер. с англ. - М.: «ФИЛИНЪ», 2018. - 451 с. Экономический анал из: ситуации, тесты, при меры, за дачи, вы бор оптимальных ре шен ий, финансов ое про гнозирование: Учеб. Пособие // Под ре д. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и ста тистика, 2015. - 656 с. НЕ МЕНЕЕ 45 ИСТОЧНИКОВ И НЕ СТАРШЕ 2016 ГОДА, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ НОРМАТИВНЫХ ДОКУМЕНТОВ! Приложение 1 |