Курсовая Современная валютная система и проблемы денежного обращения в России. Современная валютная система и проблемы денежного обращения в России
 Скачать 0.7 Mb.
|
|
Курсовая работа на тему «Современная валютная система и проблемы денежного обращения в России» Современная валютная система и проблемы денежного обращения в России Введение 1. Современная валютная система: 1.1 Мировая валютная система……………………………………………………..4 1.2 Современная мировая валютная система……………………………………7 1.3 Взаимосвязь национальной и мировой валютных систем……………..…10 1.4 Национальная валютная система России…………………………………...15 1.5 Влияние кризиса на валютную систему России…………………………....19 2. Проблемы денежного обращения в России: 2.1 Денежное обращение по К.Марксу, А.Маршаллу и И.Фишеру…………..22 2.2 Состояние денежной сферы на 2008 г………………………………..……..25 2.3 Денежное обращение России, проблемы и пути решения……...............27 Заключение Список использованной литературы Перечень условных обозначений, сокращений, символов Приложение Введение В своей курсовой работе я рассмотрю финансовую систему в современном мире, её национальный аспект, а также влияние на современную российскую экономику. Затем, что немало важно, затрону последствия мирового финансового кризиса для России. Особое внимание уделю путям и перспективам выхода страны из кризиса. Рассматривая мировую финансовую систему, я пользовалась учебниками и статьями современных авторов: Поляка Г.Б., Красавиной Л.Н., Нижегородцева Р.М. и других. Целью моего исследования стала взаимосвязь национальной и международной валютных систем на примере Российской Федерации. Вторая честь курсовой работы, в которой будут затронуты проблемы денежного обращения в РФ, основана на данных за 2008-2009 гг. и статьях Наговицына А.Г., Новиковой И.П. Также, рассматривая денежное обращение, нельзя не упомянуть классиков экономической теории – А. Маршалла, К. Маркса, И. Фишера. Закон денежного обращения Маркса я рассмотрю в непосредственной связи современным денежным обращением России. Естественно, будет рассмотрена основная проблема денежного обращения, а именно инфляция, предложены возможные пути укрепления российского рубля. Актуальность выбранной мной темы особенно проявилась на фоне мирового финансового кризиса, обнажившего все проблемы мировой и национальной валютных систем. Однако этот кризис также создал предпосылки для формирования новой валютной системы, не последнюю роль в которой может сыграть РФ. Однако для этого нужно укрепить собственную валютную систему и решить проблемы денежного обращения внутри страны. Современная валютная система Мировая валютная система Мировая валютная система(МВС) – это форма организации валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система постепенно сформировалась на протяжении XIX–XX вв. Валютные отношения между странами приобрели государственно-правовой статус. Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна: обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств; поддерживать относительную стабильность и частичность приспособления валютного механизма к изменению условий глобализирующейся мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия между мировыми финансовыми центрами, глобальными и национальными интересами, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил. Мировая валютная система включает ряд элементов, основными из которых являются[9, С.624-628]: Формы мировых денег. Условия взаимной конвертируемости валют. Регламентирование валютных ограничений. Унификация международных кредитных инструментов обращения и форм международных расчетов. Правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений. Набор и содержание элементов МВС периодически изменялись. Элементы мировых валютных систем показаны в таблице 1 Приложения. Мировая валютная система базируется на так называемых мировых деньгах, к которым относятся: резервные валюты: доллар США, английский фунт стерлингов и др.; коллективные валюты: специальные права заимствования (СДР) – платежное средство Мирового Валютного Фонда (МВФ), евро – валюта ЕС. Статус резервных имеют международные (выполняющие функции денежного товара за пределами своей страны) валюты стран, занимающих господствующее место в мировой экономике, экспорте капиталов и величине золотовалютных резервов, что обеспечивает их высокую устойчивость и спрос со стороны других стран. Такие валюты включаются в состав официальных резервов других стран. Подробнее резервные валюты будут рассмотрены в разделе «Денежное обращение России, проблемы и пути решения». Доминирующая валюта выполняет в международном обороте практически все функции денежного товара, а спрос на нее преобладает среди прочих ключевых валют. После Второй мировой войны в условиях доминирующего положения США в мировой экономике такой валютой стал доллар США, что позволяет этой стране покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, не прибегая к жестким ограничительным мерам, обременительным для национальной экономики и своих граждан. Международной валютной счетной единицей, так называемой коллективной валютой, являются специальные права заимствования. По замыслу МВФ, СДР должны были вместо золота стать главным наднациональным платежно-резервным средством и мерой стоимости в международных отношениях. Однако в настоящее время СДР выполняют ограниченные функции. Евро – коллективная валюта стран – членов ЕС; с 1 января 1999 г. она заменила ЭКЮ (европейскую валютную единицу), которая устанавливалась на основе корзины валют стран – членов ЕС и использовалась с 1979 г. в качестве базы для установления курсовых разниц между валютами стран – членов ЕС и средством расчетов между их центральными банками. С 1 января 2002 г. в ЕС в качестве платежного средства используется только евро, являясь конкурентом доллара США в числе ключевых валют. Валютный курс –цена национальной валюты одной страны, выраженная в национальных валютах других стран или в международных валютных единицах. Валютные курсы устанавливаются на международных валютных рынках в зависимости от спроса и предложения национальных валют, которые в свою очередь зависят от ряда факторов: состояния экономики и темпов роста ВВП, соотносительных темпов инфляции в разных странах, места и роли страны на мировых рынках товаров, услуг, капитала. Эти условия определяют покупательную силу национальных валют на мировых рынках, которая лежит в основе формирования валютных курсов. В настоящее время большинство стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на валюты экономически наиболее развитых стран. Основные методы регулирования валютных курсов – валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения. Валютные интервенции центральных банков направлены на противодействие снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению. Однако валютные интервенции могут быть эффективным методом воздействия на валютные курсы лишь в краткосрочном плане, поскольку только интервенциями невозможно обеспечить уровни курсов, которые соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Чтобы стать эффективными, валютные интервенции должны сопровождаться соответствующими мерами макроэкономической политики государства. Дисконтная политика заключается в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить валютный курс, центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны – в результате курс валюты понижается. Валютные ограничения, т.е. совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направлены на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим валютным операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты: доллар США, евро, японскую иену, английский фунт стерлингов. Валютный контроль охватывает деятельность как банков, так и небанковских институтов. В развитых странах применяются следующие методы валютного контроля: лимитирование сроков по операциям «leeds and lags» (ускорение или замедление расчетов на основе прогнозов изменений валютных курсов); запрещение или наличие предварительного разрешения национальных валютных органов на открытие счета в иностранной валюте в данной стране или за ее пределами; внесение беспроцентного импортного депозита в уполномоченный банк и др. Современная мировая валютная система МВС зарождается на определенном этапе интернационализации хозяйственной жизни, когда перемещения денежных потоков между странами достигают такой интенсивности и масштабности, которые способствуют формированию зрелых мировых финансовых центров (МФЦ) и требуют упорядочения условий обмена валют и предоставления кредитно-финансовых ресурсов. МФЦ выступают составными элементами международного рынка капитала во всех его проявлениях – рынка золота, валюты, банковских кредитов, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран[3]. При изменении данных условий периодически возникает ее кризис, который завершается крушением старой и созданием новой валютной системы, хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования. Становление и структурная перестройка МВС (сменяемость ее форм) предопределяются потребностями функционирования ведущих МФЦ. При этом утрата приоритетного значения одним из них в пользу другого всегда являлась результатом крупных и, часто, длительных войн. Ведь воюющие стороны вынуждены были изыскивать средства на покрытие военных расходов, обычно превышающих возможности внутреннего финансового рынка. Импорт в кредит военно-стратегических материалов и продовольствия уменьшал потенциальный разрыв между располагаемыми и необходимыми финансовыми ресурсами. Возникавшие на этом фоне перемещения капиталов приводили к относительному изменению положения сложившихся на соответствующий период МФЦ. Следовательно, менялось и мировое значение лежавших в основе их функционирования национальных денежных единиц. МФЦ всегда формировались на территории развитых капиталистических государств, для которых вывоз капитала неотъемлемую черту экономики. Поэтому финансовые центры этих стран выступают, в первую очередь, как рынки национального капитала. С другой стороны, они служат местом сосредоточения международного капитала. Современная валютная мировая валютная система, называемая Кингстонской, или Ямайской, по существу является системой плавающих валютных курсов. Ею предусматривается более широкая возможность выбора при определении странами цены национальной валюты. Это проявляется в установлении и изменении валютного курса по усмотрению государства. Возможности использования официального паритета в любом валютном эталоне, но только не в золоте; использовании различных пределов колебания рыночного курса вокруг паритетного, а также в отказе (полном или почти полном) от прямого вмешательства государства в лице его монетарных органов власти в процесс курсообразования. Но, поскольку цена основных валют, в т.ч. американского доллара, сохранившего в современной МВС позиции главной ключевой валюты, стала определяться рынком, все остальные валюты на деле тоже начали «плавать». Их курсы независимо от избранного режима в значительной степени определяются динамикой курса американской валюты, политикой американского правительства. Что касается золота, бывшего, по крайней мере, формально, якорем устойчивости Бреттон-Вудской МВС, то юридически, согласно пересмотренному Уставу Фонда, оно демонетизировано. Отменена его официальная цена, установлен запрет на фиксацию золотого содержания денежных единиц и использование золота в расчетах стран-участниц по операциям с МВФ. Как средство накопления оно продолжает служить официальным резервным активом. И хотя в совокупных физических запасах государств его доля сокращается, в стоимостном объеме золотовалютных резервов она то понижается, то повышается в зависимости от рыночной цены металла. Обретенная государствами формальная свобода в сфере установления курсов валют не означает, что влияние Фонда на современную МВС уменьшается. Государства-члены должны на основании IV статьи его Устава быть под «строгим надзором» МВФ, который осуществляется, как правило, ежегодно в форме периодических консультаций, затрагивающих по существу все экономическое и социальное положение страны в целом. То, что Фонд утратил в сфере чисто валютного регулирования, он более чем компенсировал вмешательством в макроэкономическую политику государств, особенно ощутимым странами, оказавшимися в трудном валютно-финансовом положении. При их кредитовании выдвигаются жесткие условия, выходящие далеко за пределы чисто валютной сферы. Если раньше кредитная поддержка МВФ предназначалась для содействия странам в исполнении бреттонвудских принципов (например, поддержание фиксированных долларовых паритетов), то в постбреттонвудский период кредитная деятельность Фонда на основе «строгого надзора» за экономической политикой государств позволяет ему культивировать в них идеологию неолиберального капитализма в духе так называемого «Вашингтонского консенсуса», достигнутого в начале 1980-х годов администрацией США и ведущими международными организациями – МВФ и Всемирным банком. Основные установки «Вашингтонского консенсуса»: регулирование экономики с помощью «невидимой руки» рынка, неограниченная свобода внешнеэкономической деятельности, устранение государства от регулирования экономических процессов, приоритет монетарной политики, отрицание альтернативных моделей развития, недооценка страновой специфики и характера текущих проблем развивающихся экономик. Формально государство не должно подчиняться условиям Фонда. Однако на практике иного выбора не существует. Ведь они применяются в отношении развивающихся стран и стран с переходной экономикой, которые, как правило, остро нуждаются в международном финансировании экономического развития. Кстати, частные банки нередко предоставляют кредиты развивающимся странам только при условии подписании ими соглашения с МВФ о получении займа. Это не относится к промышленно развитым государствам. Они со времени введения плавающих валютных курсов не прибегают к займам МВФ, а используют широко открывшийся для них международный рынок ссудных капиталов. Создание Ямайской МВС приходится на период активного развития системы международных коммерческих, частных валютно-финансовых связей, опирающейся на увеличение масштабов трансграничного перелива капиталов. К этому времени сложились мировые оффшорные финансовые центры. В них сосредотачиваются банковские депозитно-ссудные операции в иностранной свободно-конвертируемой валюте, не подверженные регулированию национальных монетарных органов стран-эмитентов валюты, размещения депозитов, заемщиков. Их функционирование подчиняется нормам транснационального негосударственного характера. Наряду с традиционными, основными, МФЦ они обслуживают процесс глобализации мировой экономики. Значительная свобода, которой обладают в мировой валютно-финансовой системе частные операторы, прежде всего транснациональные корпорации и банки, основывается на сознательной политике США и других основных развитых государств в направлении финансового дерегулирования и валютной либерализации. Плавающие курсы валют – часть такой политики. В отличие от курсов, привязанных к фиксированным паритетам, они увеличивают возможности валютного обслуживания операций с капиталом, свободное перемещение которых поощряется МВФ и другими международными организациями. Взаимосвязь национальной и мировой валютных систем Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закреплённых национальным законодательством. Основными элементами национальной валютной системы являются: национальная валюта, режим курса национальной валюты, национальное регулирование валютных ограничений, режим национальных рынков валюты и золота, национальные органы, осуществляющие валютное регулирование. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны[10, С.28-33]. МВС связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах (табл. 1). Табл. 1. Основные элементы национальной и мировой валютных систем
Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных операциях, называются валютой. После первой мировой войны возникло понятие девиза – любое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валюта используется в международных валютных, расчетных, кредитных и финансовых операциях, хранится на счетах в банках, но не является исконным платежным средством на территории другого государства. При сильной инфляции, экономической и политической нестабильности в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта, в современных условиях – доллар, евро, происходит долларизация экономики. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства (табл. 2). Таблица 2. Виды валют
Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвертируемости валют, т.е. размена на иностранные. Различаются: |