Анализ и оценка финансового состояния организации по данным БО. Современный этап рыночных преобразований отечественной экономики характеризуется постоянными изменениями законодательной и нормативной базы организации производства, экономики и налогообложения
 Скачать 0.5 Mb.
|
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Качество и безопасность»2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Качество и безопасность»Анализ структуры баланса показывает: - соотношение текущих и постоянных активов, а также источники их финансирования; - соотношение собственных средств с обязательствами; - долю в пассивах задолженности перед бюджетом, банками и трудовым коллективом; - какие статьи растут опережающими темпами и как это сказывается на структуре баланса; - каково распределение заемных средств по срочности. Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является собственный капитал. Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств (таблица 1). Таблица 1 Оценка структуры и динамики активов ООО «Качество и безопасность» за первый квартал 2009 г., тыс.руб.6
По данным табл. 1 имущество предприятия за первый квартал 2009 г. увеличилось на 662 тыс.руб. или на 7,81% и на 31.03.2009 г. составило 9140 тыс.руб. Имущество предприятия состоит из внеоборотных и оборотных активов, необходимых для выполнения возложенных на него целей и задач. За первый квартал 2009 г. внеоборотные активы (I раздел баланса) увеличились на 540 тыс.руб. или на 73,77% и составили 1272 тыс.руб. Основные средства, отражаемые в балансе по остаточной стоимости, сократились за первый квартал 2009 г. на 36 тыс.руб. или на 8,53% и составили 386 тыс.руб. Долгосрочные финансовые вложения предприятия за первый квартал 2009 г. составили 7 тыс.руб., в отчетном периоде изменений в их величине не наблюдается. Незавершенное строительство предприятия за анализируемый период времени также не изменилось и составляет 76 тыс.руб.  Рис. 1. Структура внеоборотных активов ООО «Качество и безопасность» за первый квартал 2009 г., % Оборотные активы предприятия (мобилизованные средства) увеличились за отчетный период времени на 121 тыс.руб. или на 1,56% и составили 7868 тыс.руб. (II раздел баланса).  Рис. 2. Структура оборотных активов ООО «Качество и безопасность» за первый квартал 2009 г., % Увеличение суммы оборотных активов предприятия было связано с увеличением практически всех статей данного раздела баланса. Основными составляющими оборотных активов являются запасы и дебиторская задолженность. Отчетный период в части изменения оборотных активов характеризуется более быстрыми темпами роста дебиторской задолженности (225,84%) по сравнению с темпами роста запасов (27,54%). Такая ситуация требует более детального рассмотрения статей II раздела баланса. Таблица 2 Структура запасов ООО «Качество и безопасность» за первый квартал 2009 г.7
Запасы сырья и материалов снизились за первый квартал 2009 г. на 2487 тыс.руб., что обусловлено спецификой деятельности предприятия. Незавершенное производство за анализируемый период времени также сократилось на 1417 тыс. руб. или на 79,83%, таким образом, ее доля уменьшилась с 35,15% на начало до 25,74% на конец отчетного периода, т.е. на 9,41%. По строке запасы готовой продукции отражаются остатки произведенной, но нереализованной продукции, а также товаров для перепродажи на складах предприятия на отчетную дату. Если на начало отчетного периода остатков готовой продукции (работ, услуг) не наблюдалось, то на конец - сумма товаров для перепродажи составила 200 тыс.руб. Такая ситуация благоприятна для предприятия, поскольку реализация работ, услуг стоит на первом месте и усилия, направленные на сбыт, касаются прежде всего товаров для перепродажи, работ и услуг ООО «Качество и безопасность». Сумма расходов будущих периодов возросла за первый квартал 2009 г. незначительно на 4338 тыс. руб. или на 36,88%. Сумма НДС по приобретенным ценностям в течение отчетного периода времени имела устойчивый рост, к концу отчетного периода она составила 396 тыс.руб., тогда как на начало периода она составляла на 351 тыс.руб. меньше, т.е. произошло увеличение на 780%. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в имуществе предприятия. В целом, вся дебиторская задолженность за первый квартал 2009 г. увеличилась как в суммовом выражении (на 3088 тыс.руб. или на 125,84%), так и удельный вес в составе оборотных активов ее возрос с 28,95% до 60,63% на конец отчетного периода. Проведем анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ООО «Качество и безопасность» (табл. 3). Таблица 3 Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ООО «Качество и безопасность» за первый квартал 2009 г.8
Следует отметить, что в структуре дебиторской задолженности как на начало, так и на конец отчетного периода наибольший удельный вес занимают авансы выданные, которые увеличили свой удельный вес с 61,65% до 70,05%, т.е. на 8,4%, а в абсолютном выражении этот прирост составил 2369 тыс.руб. или 156,58%. На втором месте стоит задолженность покупателей и заказчиков, которые сократили свой вес с 29,79% до 24,20% или на 5,59%, а в абсолютном выражении заметна положительная динамика, которая обусловила рост задолженности на 610 тыс.руб. или на 83,45%. Наименьший удельный вес принадлежит прочим дебиторам, которые сократили в отчетном периоде свой удельный вес с 8,56% до 5,75%, а в абсолютном выражении наблюдается прирост в сумме на 109 тыс.руб. или на 51,90%. В целом, вся дебиторская задолженность имеет положительную динамику, поэтому снижение дебиторской задолженности должно стать наиболее эффективной мерой для улучшения структуры баланса, поскольку остальная часть оборотных активов или высоколиквидна, но незначительна (денежные средства) или низколиквидна (запасы). Основные фонды и долгосрочные финансовые вложения, составляющие внеоборотные активы, относятся также к низколиквидным, т.е. труднореализуемым средствам. Увеличение суммы денежных средств на 341 тыс. руб. или на 172,22% произошло вследствие роста суммы денежных средств в кассе (на 12 тыс.руб.), на расчетном счете предприятия (на 105 тыс.руб.), а также прочих денежных средств (на 224 тыс. руб.). Оценить структуру и динамику пассивов ООО «Качество и безопасность» за анализируемый период можно, составив табл. 4. Таблица 4 Оценка структуры и динамики пассивов ООО «Качество и безопасность» за первый квартал 2009 г., тыс.руб.9
Источники образования имущества за первый квартал 2009 г. претерпели некоторые изменения, связанные с тем, что доля собственного капитала в имуществе предприятия незначительно снизилась с 15,64% до 1,16% (пассив баланса). Сумма собственного капитала предприятия за первый квартал 2009 г. снизилась на 1220 тыс.руб. или на 92,01%, что связано с сокращением нераспределенной прибыли в отчетном периоде в сумме 1220 тыс. руб. Долгосрочных займов и кредитов на предприятии не наблюдается, однако имеются отложенные налоговые обязательства, сумма которых за первый квартал 2009 г. выросла на 45 тыс.руб. или на 14,61%. Краткосрочные обязательства предприятия представлены краткосрочными займами и кредитами, сумма которых уменьшилась в отчетном периоде на 214 тыс.руб. или на 14,52% и составила на конец отчетного периода 1260 тыс.руб., причем их доля в общей структуре капитала предприятия также сократилась на 3,6 %. Сумма кредиторской задолженности предприятия увеличилась за первый квартал 2009 г. на 2050 тыс.руб. или на 38,18% и составила на конец отчетного периода 7420 тыс.руб. Основную часть всей кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам, доля которой в отчетном периоде выросла с 37,07% до 68,63% в первом квартале 2009 г., однако в абсолютном выражении наблюдается ее прирост в сумме 3130 тыс.руб. или на 99,59%. Наименьший же удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность перед государственными внебюджетными фондами – 0,39% на конец первого квартала 2009 г. В целом, можно отметить, что все статьи кредиторской задолженности ООО «Качество и безопасность» имели тенденции к росту, за исключением прочих кредиторов, которые сократились на 1322 тыс.руб. или на 62,51%.  Рис. 3. Структура кредиторской задолженности ООО «Качество и безопасность» в первом квартале 2009 г. Проведем анализ показателей, характеризующих состояние дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Качество и безопасность» (табл. 5). Таблица 5 Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «Качество и безопасность» за первый квартал 2009 г.10
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает снижение на 1,13 оборота, что означает рост предложения услуг и работ в кредит, период погашения увеличился на 416 дней, т.е. возникает риск непогашения дебиторской задолженности юридическими и физическими лицами, доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств показывает ее увеличение за отчетный период времени на 38%, что свидетельствует об увеличении ликвидности оборотных активов ООО «Качество и безопасность». Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период времени снизился с 0,78 до 0,43, т.е. на 0,35 оборота. В связи со снижением оборачиваемости кредиторской задолженности, увеличился средний срок на 381 день, в течении которого ООО «Качество и безопасность» рассчитывается по своим долгам с кредиторами, с 467 дней на начало до 848 дней на конец периода. Увеличение данного показателя можно оценить как негативное явление. В тоже время 848 дней является высоким значением продолжительности одного оборота кредиторской задолженности и может быть связано со снижением платежеспособности предприятия или сознательным нарушением платежной дисциплины. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует об эффективности использования средств, т.е. сальдо задолженности пассивное, что положительно влияет на финансовое положение ООО «Качество и безопасность», т.е. предприятие привлекает денежных ресурсов в оборота больше, чем отвлекает. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||