Анализ и оценка финансового состояния организации по данным БО. Современный этап рыночных преобразований отечественной экономики характеризуется постоянными изменениями законодательной и нормативной базы организации производства, экономики и налогообложения
 Скачать 0.5 Mb.
|
Глава 3. Основные пути улучшения финансового состояния ООО «Качество и безопасность»В настоящее время существенным фактором ухудшения ликвидности предприятия ООО «Качество и безопасность» является то, что в условиях инфляции имеет место, по существу, изъятие части оборотных средств. В бухгалтерском учете на конец отчетного периода выручка от реализации отражается исходя из фактических цен на реализованные товары, а затраты на сырье и материалы - по фактическим заготовительным ценам. Так как производственный цикл у предприятия длительный, то выручка от реализации и затраты на производство товаров на конец данного периода в результате инфляции становятся несопоставимыми. Поэтому прибыль, определенная на конец периода, завышается на сумму разницы между фактическими затратами на материалы и затратами, которые следует осуществить с учетом инфляции. В соответствии с действующим порядком ведения бухгалтерского учета и налогообложения данная сумма прибыли подпадает под налогообложение и изымается у предприятия. Вследствие этого масса оборотных средств у предприятия уменьшается. С целью устранения подобного неоправданного изъятия у предприятия оборотных средств следовало бы ежеквартально переоценивать запасы и незавершенное производство. Это сократит налогооблагаемую базу и будет способствовать недопущению изъятия оборотных средств в виде части налога на прибыль. Большое влияние на финансовое состояние ООО «Качество и безопасность» оказывает очередность платежей. В настоящее время введена очередность платежей, обеспечивающая первоочередные выплаты денежных средств на неотложные нужды, платежи в бюджет и в государственные внебюджетные фонды. Все остальные платежи должны осуществляться в порядке календарной очередности поступления в банк расчетных документов (наступления сроков платежей). На практике предприятие, в первую очередь, погашают банковский кредит, стараясь не попасть под контроль со стороны банков, затем идет оплата труда, далее - обязательства перед поставщиками и, наконец, налоги. Следовательно, на последнем месте среди кредиторов оказывается федеральный бюджет. В целях укрепления финансового состояния предприятия целесообразно отражать в отчетности взаимную задолженность в разрезе сроков ее возникновения, а также показывать длительность непогашения просроченной задолженности. В настоящее же время в бухгалтерской и статистической отчетности предприятия выделяется лишь задолженность, просроченная погашением свыше трех месяцев. Необходима более подробная группировка задолженности: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней и т.д. Следовало бы также предприятию во всех случаях составлять платежные календари, аналогичные кассовым сметам зарубежных компаний. На практике они во многих случаях составляются нерегулярно и некачественно. Одним из путей оздоровления финансового состояния предприятия является использование векселей, т.е. ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедателей уплатить, по наступлении срока, определенную сумму векселедержателям, т.е. владельцам векселей. Эмиссия векселей может осуществляться как банками, так и предприятиями. Если банки эмитируют векселя для расчетов и обеспечивают ими предприятие в качестве платежного средства, они, по существу, увеличивают денежную массу, приспосабливая ее размеры к нуждам предприятия. Если же векселя эмитируются предприятиями, то, кроме возможности их подделки и влияния на инфляцию, возникает следующая проблема. Далеко не все переводные векселя предприятий-должников могут свободно обращаться на рынке ценных бумаг и, следовательно, использоваться как средство платежа при расчетах с предприятиями-кредиторами. Фактически так функционировать могут лишь векселя доходных, финансово-устойчивых предприятий, способных погашать задолженность. Векселя же малорентабельных и убыточных предприятий, как правило, не будут приниматься ни банками, ни предприятиями-кредиторами. Поэтому такие векселя только частично могут содействовать укреплению платежеспособности ООО «Качество и безопасность». Следует также иметь в виду, что ликвидация неплатежей при помощи векселей – весьма длительный процесс. Действенным средством повышения ликвидности предприятия и снижения неплатежей служат зачеты взаимных требований (клиринг). ООО «Качество и безопасность», имеющее достаточно значительную дебиторскую задолженность, не погашенную в срок, прекращает производство и реализацию товаров, требуя предварительной оплаты. Одновременно в составе образовавшихся неплатежей остаются нереализованными доходы, часть которых подлежит перечислению в бюджет. Проблемы соблюдения сроков платежей, состоятельности плательщика, ликвидности его активов становятся весьма актуальными. Поэтому возрастает роль механизма погашения взаимных неплатежей путем зачета. Важным фактором укрепления финансового состояния предприятия является взаимоувязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. Это означает, что предоставление ссуд должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота (особенно в тех случаях, когда кредит обеспечивается ценностями, принятыми в залог). При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по ссуде. Систематические колебания потребности в оборотных средствах могут быть учтены и удовлетворены именно при помощи кредита. Следующая сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что в ООО «Качество и безопасность» не все работники бухгалтерской службы владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического учета. В связи с этим предприятию следует выделить службу, занимающуюся анализом финансовой деятельности, основными задачами которой будут: - Разработка входных (за исключением тех, которые в настоящее время уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов с показателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержки работы финансовой службы предприятия. - Периодическое (ежеквартальное, ежемесячное, ежегодное) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями, с подробным анализом отклонений (от плановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдущего года, показателей предприятий-конкурентов и т.д.) с выдачей рекомендаций по устранению недостатков. Помимо формальных признаков, позволяющих причислить предприятие к финансово несостоятельным, существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. К их числу относятся: неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальной ценности с длительным периодом оборота) может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам; замедление оборачиваемости средств предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями); сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов, наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия; падение значений коэффициента ликвидности; убытки, отражаемые в балансе и др. На своевременное выявление указанных причин направлен анализ ликвидности и текущей платежеспособности предприятия. В качестве дополнительного критерия благополучия финансового положения следует назвать состояние бухгалтерского учета на предприятии. Опыт показывает, что предприятия, деятельность которых характеризуется низким качеством учетной работы (неполным и несвоевременным отражением хозяйственных операций; необеспеченностью учетных данных документальным подтверждением; небрежностью и запутанностью учета и др.), в большей степени сталкиваются с финансовыми трудностями, имеют меньшую свободу маневра именно из-за отсутствия адекватной информации у лиц, принимающих управленческие решения. Для предотвращения банкротства руководству ООО «Качество и безопасность» необходимо предпринять прежде всего следующие шаги: избавиться от убыточных подразделений; разработать и осуществить программу сокращения затрат; улучшать управление активами. В кризисной ситуации предприятию можно рекомендовать капиталовложение заемным путем. Другим направлением работы, направленной на предотвращение банкротства и улучшение финансового состояния предприятия, является проведение правильной маркетинговой работы на предприятии. И, наконец, третье направление – обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Прежде всего, необходимо отметить, что руководители и менеджеры ООО «Качество и безопасность» должны четко понимать, что управление издержками реализации продукции с целью их минимизации на предприятии является составной частью управления предприятием в целом. Управление издержками необходимо, прежде всего, для15: получения максимальной прибыли; улучшения финансового состояния фирмы; повышения конкурентоспособности предприятия и продукции; снижения риска стать банкротом и др. Для решения проблемы снижения издержек реализации услуг на предприятии должна быть разработана общая концепция (программа), которая должна ежегодно корректироваться с учетом изменившихся на предприятии обстоятельств. Эта программа должна носить комплексный характер, т.е. должна учитывать все факторы, которые влияют на снижение издержек реализации услуг. Содержание и сущность комплексной программы по снижению издержек зависят от текущего состояния и перспективы развития предприятия. Но в общем плане в ней должны быть отражены следующие моменты16: комплекс мер по более рациональному использованию материальных ресурсов (внедрение новой техники и безотходной технологии, позволяющей более экономно расходовать сырье, материалы, топливо и энергию; совершенствование нормативной базы предприятия; внедрение и использование более прогрессивных материалов; комплексное использование сырья и материалов; использование отходов; улучшение качества услуг и снижение процента претензий и др.); мероприятия, связанные с определением и поддержанием оптимального размера предприятия, позволяющие минимизировать затраты в зависимости от объема реализации услуг; мероприятия, связанные с улучшением использования основных фондов (освобождение предприятия от излишних машин и оборудования; сдача имущества предприятия в аренду; улучшение качества обслуживания и ремонта основных средств; обеспечение большей загрузки машин и оборудования; повышение уровня квалификации персонала, обслуживающего машины и оборудование; применение ускоренной амортизации; внедрение более прогрессивных машин и оборудования и др.); мероприятия, связанные с улучшением использования рабочей силы (определение и поддержание оптимальной численности персонала; повышение уровня квалификации; обеспечение опережающего роста производительности труда по сравнению со средней заработной платой; применение прогрессивных систем и форм оплаты труда; совершенствование нормативной базы; улучшение условий труда; механизация и автоматизация всех производственных процессов; обеспечение мотивации высокопроизводительного труда и др.); мероприятия, связанные с совершенствованием организации производства и труда (углубление концентрации, специализации, кооперирования, комбинирования и диверсификации производства; внедрение бригадной формы организации производства и труда; внедрение нормативной оплаты труда; совершенствование организационной структуры управления фирмой и др.). Как показало исследование, предприятие имеет значительный внутрифирменный оборот. Это вполне объяснимо, учитывая масштабы деятельности фирмы. Однако оборот является большим резервом уменьшения издержек, который можно проконтролировать, установив твердые (трансфертные) цены. В результате проведенного анализа, предприятию ООО «Качество и безопасность» можно было бы дать следующие рекомендации для снижения размеров себестоимости и повышению уровня прибыли. 1. Увеличение объемов реализации услуг, чтобы минимизировать вероятность банкротства при изменении конъюнктуры рынка. 2. Сокращение затрат на реализацию продукции за счет: - повышения уровня производительности труда; - экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования; - сокращение непроизводительных расходов, производственного брака; 3. Для внедрения и улучшения учета и анализа издержек реализации необходимо провести работу по следующим направлениям: а) Совершенствование планирования и учета производственно-хозяйственной деятельности структурных подразделений предприятия. б) Разработка технически и экономически обоснованных норм и нормативов издержек реализации для контроля эффективности предприятия по центрам ответственности. в) Организация оперативного анализа и контроля над выполнением смет расходов. г) Создание системы материального стимулирования за достижение высоких показателей работы, в том числе за исполнение бюджетов и смет. д) Применение санкций (претензии) как меры материальной ответственности. Произведем расчет экономической эффективности от снижения себестоимости предлагаемых услуг в части: - сокращения удельного расхода материальных затрат на единицу оказываемой услуги, что в сумме обеспечит снижение себестоимости услуг до 1413 тыс.руб.; - сокращение коммерческих расходов вследствие спада объемов реализации до 90 тыс.руб.; - снижения затрат на управление в сумме до 800 тыс.руб.. Таблица 19 Формирование прибыли ООО «Качество и безопасность», тыс.руб.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия. И поэтому всегда необходим поиск резервов для нормального функционирования. Внутрихозяйственные резервы таятся в первую очередь в ликвидации потерь и непроизводительных затрат ресурсов. К ним относятся потери рабочего времени, потери материальных ресурсов из-за применения отсталой технологии, вследствие использования неисправного оборудования. Самым изящным и эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире — финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки — Объем — Прибыль», отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства/сбыта. Операционный анализ — неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия. Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Проведем также анализ безубыточности предприятия для разработки политики оптимизации управления финансовыми потоками на ООО «Качество и безопасность». Безубыточность – такое состояние, когда хозяйственная деятельность не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Для расчета показателей безубыточности предприятия составим таблицу 20, из данных которой следует, что реализация работ и услуг ООО «Качество и безопасность» в первом квартале 2009 г. принесла предприятию прибыль в размере 21 тыс.руб. Удаленность от точки безубыточности, которая составила 3151 тыс.руб. в стоимостном выражении, означает, что у предприятия есть запас финансовой прочности (62 тыс.руб.). Чтобы не было угрозы для финансового положения предприятия, т.е. не попадая в зону убыточности, предприятию необходимо повысить выручку от реализации на 1,93%. Эффект экономического рычага составляет 51,81 и показывает, что ООО «Качество и безопасность» должно увеличить прибыль от продаж на 51,81% при увеличении выручки от реализации на 1% при сложившейся структуре затрат. Таблица 20 Формирование эффекта производственного рычага
Расчет плана доходов и расходов ООО «Качество и безопасность» представим в табл.21. Таблица 21 План доходов и расходов ООО «Качество и безопасность»
Как показывают данные табл. 21 на ООО «Качество и безопасность» запланирован общий рост выручки от реализации на 5526 тыс.руб., что обеспечит 72% прироста, что оказало влияние и на рост себестоимости работ и услуг на 58,11% или на 1343 тыс.руб. Управленческие и коммерческие расходы в целом остались на уровне 2009г., однако, относительно уровня 2008г. они снизились на 813 тыс.руб. или 43,24% прироста. В результате предприятие получит рост прибыли от реализации на 797 тыс.руб., что составит 9962,5% темпа роста относительно уровня 2008г. После уплаты налоговых платежей, возросших на 213 тыс.руб. или на 2366,7%, ООО «Качество и безопасность» получит прибыль в размере 689 тыс.руб. или на 691 тыс.руб. больше уровня 2008г. Таким образом, целью политики управления финансовыми потоками является обеспечение максимизации благосостояния собственников ООО «Качество и безопасность» в настоящем и перспективном периоде. Следовательно, эффективное управление финансовыми потоками ООО «Качество и безопасность» может быть достигнуто путем разработки и реализации политики управления прибылью, которая должна решать ряд задач: обеспечение максимизации размера и высокого качества формируемой прибыли, обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия, формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли, постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия. Система управления прибылью ООО «Качество и безопасность» согласно проведенного анализа, должна реализоваться путем осуществления мероприятий по повышению эффективности управления затратами. В условиях все возрастающей значительной конкуренции среди предприятий смежной сферы необходимо устойчиво заявлять о себе и поэтому нужно постоянное увеличение объемов клиентов, т.е. необходим постоянный поиск клиентов, нуждающихся в услугах производственного объединения. Для этого необходимо: - улучшение качества услуг; - рост производительности труда, - сокращение производственного цикла, - улучшение на этой основе использования основных фондов, - вовлечения запасов в хозяйственный оборот и ускорения оборачиваемости капитала, - снижение себестоимости, - роста прибыли, - снижение налогового бремени. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||