Анализ эффективности ОАО «Электрозавод»
Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД" за 2020 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2020 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 236 организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб., занимающиеся видом деятельности "Торговля оптовая прочими машинами и оборудованием»
Финансовая устойчивость организации
Показатели
|
АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД", 2020 г.
|
Отраслевые показатели, 2020 г.
|
Существенно хуже* среднего
|
Среднеотраслевое значение
|
Существенно лучше** среднего
|
Коэффициент автономии
|
0,96
|
≤0,1
|
0,31
|
≥0,58
|
Значение коэффициента намного лучше среднеотраслевого, как минимум 75% аналогичных организаций имеют меньшую долю собственных средств в капитале. Высокая доля собственного капитала положительно характеризует устойчивость организации, однако слишком высокая доля может снижать отдачу от вложенных собственником средств, делая эффективным привлечение заемных средств.
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,93
|
≤0,04
|
0,25
|
≥0,54
|
Значение показателя намного лучше среднеотраслевого.
|
Коэффициент обеспеченности запасов
|
8,6
|
≤0,16
|
1,12
|
≥3,34
|
Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами значительно лучше среднего по отрасли, как минимум у 75% аналогичных организаций этот коэффициент ниже.
|
Коэффициент покрытия инвестиций
|
0,96
|
≤0,18
|
0,42
|
≥0,64
|
Высокая доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общем капитале организации обеспечила значение коэффициента покрытия инвестиций, значительно превосходящее среднеотраслевое.
|
Платежеспособность АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД"
Показатели
|
АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД", 2020 г.
|
Отраслевые показатели, 2020 г.
|
Существенно хуже* среднего
|
Среднеотраслевое значение
|
Существенно лучше** среднего
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
14,4
|
≤1,08
|
1,5
|
≥2,36
|
Утрата платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе угрожает АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД" намного меньше, чем большинству аналогичных организаций.
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
12,8
|
≤0,76
|
1,11
|
≥1,62
|
Ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства намного полней, чем у подавляющего большинства других предприятий отрасли; риск утраты платежеспособности в среднесрочной перспективе минимален.
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
1,29
|
≤0,06
|
0,24
|
≥0,67
|
Доля краткосрочных обязательств, обеспеченных высоколиквидными активами организации, намного выше, чем у большинства аналогичных предприятий. Это говорит об отсутствии риска кассовых разрывов при погашении текущих обязательств.
|
Показатели
|
АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД", 2020 г.
|
Отраслевые показатели, 2020 г.
|
Существенно хуже* среднего
|
Среднеотраслевое значение
|
Существенно лучше** среднего
|
Рентабельность продаж
|
-20,12%
|
≤2,83%
|
6,83%
|
≥12,7%
|
Организация в 2020 году получила убыток от продаж, что обусловило отрицательный показатель рентабельности.
|
Рентабельность продаж по EBIT
|
263%
|
≤2,12%
|
6,02%
|
≥11,7%
|
Значительно выше среднего.
|
Норма чистой прибыли
|
253%
|
≤1,16%
|
4,19%
|
≥8,88%
|
Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки.У АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД" высокая норма чистой прибыли, этот показатель лучше, чем как минимум у 75% аналогичных организаций.
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате
|
264
|
≤2,66
|
10,3
|
≥34
|
Прибыль до налогообложения покрывает процентные расходы в большей степени, чем как минимум у ¾) аналогичных организаций.
|
Рентабельность активов
|
24,7%
|
≤3,15%
|
9,89%
|
≥24,7%
|
Отдача от использования всех активов вышесреднеотраслевой.
|
Рентабельность собственного капитала
|
25,9%
|
≤15,1%
|
38,4%
|
≥104%
|
Рентабельность собственного капитала в 2020 году нижесреднеотраслевой. Одной из причин этого стала высокая по сравнению с другими предприятиями доля собственных средств в капитале организации.
|
Фондоотдача
|
0,44
|
≤90,7
|
294
|
≥1402
|
Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации существенно ниже показателя для аналогичных организаций. На это повлияла в том числе повышенная доля внеоборотных активов.
| Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Показатели
|
АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД", 2020 г.
|
Отраслевые показатели, 2020 г.
|
Существенно хуже* среднего
|
Среднеотраслевое значение
|
Существенно лучше** среднего
|
Оборачиваемость оборотных активов, в днях
|
1807
|
≥197
|
140
|
≤97,1
|
Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, значительно превышает показатели подавляющего большинства сопоставимых организаций.
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях
|
1129
|
≥103
|
63,4
|
≤35,6
|
Управление дебиторской задолженностью поставлено значительно хуже, чем в аналогичных организациях.
|
Оборачиваемость активов, в днях
|
3756
|
≥226
|
155
|
≤103
|
Как минимум три четверти сравниваемых организаций распоряжаются своими активами эффективней, чем АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД".
|
Сравнение с общероссийскими показателями
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД" со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 11 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.
Показатели
|
АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД", 2020 г.
|
Общероссийские показатели, 2020 г.
|
Существенно хуже* среднего
|
Среднее значение (медиана)
|
Существенно лучше** среднего
|
Коэффициент автономии
|
0,96
|
≤0,09
|
0,27
|
≥0,55
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,93
|
≤-0,1
|
0,09
|
≥0,37
|
Коэффициент обеспеченности запасов
|
8,6
|
≤-0,42
|
0,37
|
≥1,71
|
Коэффициент покрытия инвестиций
|
0,96
|
≤0,18
|
0,46
|
≥0,73
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
14,4
|
≤1,03
|
1,35
|
≥2,23
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
12,8
|
≤0,62
|
0,98
|
≥1,53
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
1,29
|
≤0,02
|
0,13
|
≥0,46
|
Рентабельность продаж
|
-20,12%
|
≤1,24%
|
4,47%
|
≥11,1%
|
Рентабельность продаж по EBIT
|
263%
|
≤1,14%
|
3,97%
|
≥10,4%
|
Норма чистой прибыли
|
253%
|
≤0,38%
|
2,3%
|
≥7,25%
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате
|
264
|
≤1,67
|
5,43
|
≥26,9
|
Рентабельность активов
|
24,7%
|
≤0,97%
|
5,62%
|
≥15,5%
|
Рентабельность собственного капитала
|
25,9%
|
≤8,19%
|
25,8%
|
≥62,4%
|
Фондоотдача
|
0,44
|
≤5,66
|
38,4
|
≥315
|
Оборачиваемость оборотных активов, в днях
|
1807
|
≥204
|
124
|
≤72,1
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях
|
1129
|
≥99,5
|
55,2
|
≤27,8
|
Оборачиваемость активов, в днях
|
3756
|
≥339
|
177
|
≤91,1
|
Итоги сравнительного анализа
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
три показателя платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом
от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
Результат расчета итогового балла для АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД" представлен в следующей таблице:
Показатель
|
Результат сравнения показателей АО ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЭЛЕКТРОЗАВОД"
|
с отраслевыми
|
с общероссийскими
|
1. Финансовая устойчивость
|
1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
|
+2
|
+2
|
1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
+2
|
+2
|
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций
|
+2
|
+2
|
2. Платежеспособность
|
2.1. Коэффициент текущей ликвидности
|
+2
|
+2
|
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности
|
+2
|
+2
|
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
+2
|
+2
|
3. Эффективность деятельности
|
3.1. Рентабельность продаж
|
-2
|
-2
|
3.2. Норма чистой прибыли
|
+2
|
+2
|
3.3. Рентабельность активов
|
+1
|
+2
|
Итоговый балл
|
+1.4
Финансовое состояние организации значительно лучше среднего по отрасли.
|
+1.6
Финансовое состояние организации значительно лучше среднего по РФ.
|
* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.
** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.
|
Скачать 70.41 Kb.