Тема 8 Анализ финансовых результатов Состав и содержание бухгалтерской отчетности
 Скачать 89.68 Kb.
|
|
Таблица 3 Динамика факторов формирования чистой прибыли _________________ (тыс.руб.)
Выводы: По данным отчета о прибылях и убытках (отчета о финансовых результатах) требуется провести факторный анализ прибыли от продаж. Таблица 4 Факторный анализ прибыли от продаж _______________________ (тыс. руб.)
Суммарное влияние:14 951 Выводы: Прибыль увеличилась на 14951. В большей степени на рост прибыли повлияло изменение структуры продукции. Положительное влияние оказало рост отпускных цен и рост объема продаж и составило 9770 и 1673,378. Изменение полной себестоимости повлияло отрицательно и составило -21018. Менеджерам надо поработать над поставщиками, найти более выгодный вариант. Надо поработать над снижением себестоимости продукции. Методы определения условий безубыточности продаж Анализ поведения затрат. В зависимости от степени влияния объема производства на себестоимость продукции все расходы подразделяют на переменные и постоянные. К переменным расходам относится часть расходов по обычным видам деятельности, которая изменяется при наличии изменений объема продаж продукции (работ, услуг). Обычно предполагается, что переменные расходы изменяются прямо пропорционально изменению объема продаж. Такая зависимость носит приближенный характер, но для определенного промежутка изменения объема продаж, называемого областью релевантности, указанная прямо пропорциональная зависимость является достаточно точной. Считается, что для определенного промежутка времени изменения объема продаж прямыми затратами являются, например, затраты на сырье и материалы, используемые для производства продукции (работ, услуг), затраты на сдельную оплату труда рабочих (основного производственного персонала). К постоянным расходам относится та часть расходов по обычным видам деятельности, которая не изменяется при наличии изменений объема продаж продукции в пределах области релевантности в отчетном или плановом периоде. Постоянными расходами являются арендная плата, амортизация, заработная плата части административно-управленческого персонала. Современный директ-костинг (метод прямого вычисления себестоимости) основан на вычитании переменных расходов из продажной выручки и определении предельной (маржинальной) прибыли, которая отличается от реальной прибыли на сумму постоянных расходов, что позволяет установить порог рентабельности. Расчет безубыточности продаж товаров раньше предусматривал деление расходов на прямые и косвенные (да и в настоящее время иногда это встречается на практике), что приводило к существенным ошибкам в определении критической точки, т.е. объема продаж, после которого предприятие должно получать прибыль. Современный расчет безубыточности продаж основан на делении расходов на переменные и постоянные, что уточняет определение критической точки. Являясь мощным инструментом управленческого учета для планирования и оценки предыдущей деятельности, анализ безубыточности требует определенных допущений (данный подход к расчету точки безубыточности применяется для одного вида продукции, разделение затрат на переменные и постоянные носит условный характер). Но эти недостатки «условности» многократно перекрываются аналитическими преимуществами, которые дает анализ безубыточности. Точка безубыточности – это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои затраты (постоянные и переменные), не получая прибыли. На графике расчета критической точки (точки безубыточности) фиксируются постоянные затраты Зпос. На постоянные затраты накладываются переменные затраты Зпер; таким образом, получают полную себестоимость С, которая растет с ростом выпуска продукции. Линия роста выпуска и реализации продукции идет из пересечения координат, т.е. из точки «0». Пересечение линий полной себестоимости и объема продаж дает критическую точку. Если департамент маркетинга делает прогноз на продажу количества изделий до критической точки, то себестоимость окажется выше выручки, т.е. финансовый результат находится в области убытков. Если рынок продаж можно расширить до количества продаж изделий после критической точки, то выручка от продаж будет выше себестоимости, т.е. финансовый результат будет находиться в области прибылей. Надо отметить, что переменные расходы будут переменными по отношению ко всему объему продаж, но для каждой единицы изделий они будут постоянными, так как, по существу, представляют собой технологическую себестоимость, которая, как правило, является нормативным расходом и не может меняться без ущерба для качества изделия. Постоянные расходы являются постоянными для всей массы продаж, но будут переменными для каждого изделия, что видно из формулы: СЕД. = ЗПЕР.НА ЕД. + ЗПОСТ/q, где СЕД. – себестоимость единицы продукции ЗПЕР.НА ЕД. – переменные затраты на единицу продукции ЗПОСТ. – постоянные затраты q – объем продукции (количество единиц) Каждое последующее изделие будет иметь меньшую себестоимость за счет снижения доли постоянных расходов, приходящейся на это изделие. Следовательно, уменьшение себестоимости продукции практически не зависит от переменных затрат, а обусловливается постоянными расходами. Возникает новая категория предельной, или маржинальной, прибыли как разница между выручкой от продаж и переменными затратами. График расчета предельной прибыли – см.рисунок (на занятии!) Заштрихованная часть дает представление о предельной прибыли. Реальная прибыль возникает в том случае, если предельная прибыль полностью покрывает постоянные расходы и ее размер определяется экономией постоянных расходов, главным фактором которой является рост продаж. Управление себестоимостью может быть проиллюстрировано на графике, но затруднительно на практике. Удобнее вывести формулу для расчетов критической точки, маржинальной прибыли, запаса финансовой прочности. Используем метод уравнений. В = ЗПОСТ + ЗПЕР + П (У) (Объем продаж (выручка) = Переменные расходы + Постоянные расходы + Прибыль (или Убыток)). Так как в критической точке нет ни прибыли, ни убытка, уравнение примет вид: В = ЗПОСТ + ЗПЕР (Объем продаж = Переменные расходы + Постоянные расходы). ЗПЕР = ЗПЕР.НА ЕД. × q (Переменные расходы = переменные расходы на единицу продукции × количество единиц продукции) С = ЗПОСТ + ЗПЕР (себестоимость продукции = Переменные расходы + Постоянные расходы) С = ЗПОСТ + ЗПЕР.НА ЕД. × q В = ЦЕД. × q (Объем продаж = цена за единицу продукции × количество единиц проданной продукции) П = В – С (Прибыль = объем продаж – себестоимость) П = ЦЕД. × q – ЗПОСТ – ЗПЕР.НА ЕД. × q = q × (ЦЕД. – ЗПЕР.НА ЕД.) – ЗПОСТ Но поскольку в критической точке прибыль равна нулю, то q × (ЦЕД. – ЗПЕР.НА ЕД.) = ЗПОСТ qmin =  - это минимальное (критическое) количество продукции, которое нужно продать, чтобы покрыть затраты (постоянные и переменные). Таким образом, точка безубыточности (при расчете в натуральном выражении) определяется как частное от деления постоянных расходов на маржу с единицы продукции (ЦЕД. – ЗПЕР.НА ЕД.). Точка безубыточности в рублях (т.е. при расчете в стоимостном выражении) (минимальный объем продаж, позволяющий покрыть затраты) рассчитывается следующим образом: В min =  Операционный рычаг и оценка его эффекта. Теория поведения затрат (переменные и постоянные) позволяет рассчитать операционный рычаг (леверидж) и оценить его эффект. Любое изменение объема продаж товаров всегда порождает более сильное изменение прибыли от продаж. Операционный рычаг определяется как соотношение маржи и прибыли. Пример. Предположим, что объем продаж по плану за год составил 11 000 тыс. руб. Переменные затраты в себестоимости равны 9300 тыс. руб., постоянные затраты — 1500 тыс. руб., отсюда себестоимость продаж составила 10 800 тыс. руб. (9300 + 1500), прибыль — 200 тыс. руб. (11 000 - 10 800), а маржинальная прибыль — 1700 тыс. руб. (11 000 - 9300). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||