Тема 8 Анализ финансовых результатов Состав и содержание бухгалтерской отчетности
 Скачать 89.68 Kb.
|
|
Расчет операционного рычага = Маржинальная прибыль / Прибыль = 1700 / 200 = 8,5. Этот коэффициент означает, что при данном соотношении переменных и постоянных затрат повышение на каждый процент объема продаж приведет к увеличению прибыли на 8,5%. Эффект операционного рычага свидетельствует о возможности снижения себестоимости за счет постоянных расходов, а значит, и о повышении прибыли при увеличении объема продаж. Таким образом, рост объема продаж – это важный фактор снижения себестоимости и повышения прибыли. Начиная с точки безубыточности рост объема продаж приводит к значительному увеличению прибыли, так как оно начинается с нулевого уровня. Последующий рост продаж увеличивает прибыль в меньшей степени по сравнению с предыдущим уровнем. Эффект операционного рычага снижается по мере того, как объем продаж увеличивается по сравнению с уровнем критической точки, так как база, с которой сравнивается увеличение прибыли, постепенно становится больше. Операционный рычаг действует в обоих направлениях — как при увеличении, так и при снижении объема продаж. По данным отчета о финансовых результатах требуется: Охарактеризовать экономическое содержание показателей: маржинальный доход, критический объем продаж (порог рентабельности), запас финансовой прочности и методику их расчета. Рассчитать эти показатели в таблице Оценить качественный уровень финансовых результатов от продажи продукции (работ, услуг) и его динамику. Назвать факторы, влияющие на изменение качественного уровня финансовых результатов от продаж. Таблица 5 Расчет показателей качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции (работ, услуг__________________ (тыс. руб.)
ЗФП = 1 -  ×  - факторная модель(Запас финансовой прочности, рассчитанный по данной формуле, будет в виде коэффициента, чтобы его перевести в %, надо умножить на 100) Определить влияние факторов на изменение запаса финансовой прочности: В-ВМИН=В*(З ПОСТ/КМД) 0,6323 1-(7011/770134)*(1/0,0193)=0,5285 1-(7011/941170)*(1/0,0193)=1-0,0074*51,8135=0,6166 1-(7011/941170)*(1/0,0333)=1-0,0074*30,03=0,7778 влияние 1 фактора:0,5285-0,6323=-0,1038 влияние 2 фактора:+0,0881 влияние 3 фактора:+0,1612 суммарное влияние факторов:-0,1038+0,0881+0,1612=0,1455 Выводы: Маржинальная прибыль (аналоги: MR, marginal revenue, маржинальный доход, вклад на покрытие, дополнительная выручка, предельная выручка, валовая прибыль) – это разница между доходами от продаж продукции предприятия и переменными затратами. Под доходами понимается выручка, которую получило предприятие от продажи своей продукции без учета НДС. Переменные издержки включают в себя такие затраты: на материалы и сырье, заработную плату рабочего персонала, топливо, электроэнергию и т.д. В РФ в бухгалтерском балансе вместо маржинальной прибыли используют термин валовая прибыль. Для ее расчета необходимо вычесть из Выручки (без НДС) Себестоимость продаж. Валовая прибыль = стр.2110 – стр. 2120 В каждом коэффициенте или показателе следует, прежде всего, видеть его основной экономический смысл. Так маржинальная прибыль показывает, какую максимальную прибыль может генерировать предприятия. Чем больше величина маржинальной прибыли, тем выше способность предприятия покрывать свои постоянные издержки/затраты. Показатель маржинальной прибыли используют для оценки размера покрытия прибылью затрат на производства как в общем, так и по каждому виду (номенклатуре) товара. Формула валовой маржинальной прибыли предприятия состоит из двух основных показателей: выручка от реализации продукции и переменные затраты. Формула расчета для предприятия в целом: Маржинальная прибыль = Доход (выручка) – Переменные затраты; Помимо расчета маржинальной прибыли/дохода на весь объем производства, рассчитывают также маржинальную прибыль каждого вида произведенной продукции. Маржинальная прибыль каждой продукции рассчитывается как разница между ценой продаж/реализации и ее себестоимостью. Маржинальная прибыль номенкл. = Цена – Себестоимость; Расчет маржинальной прибыли на каждую произведенную номенклатуру продукции позволяет исключить экономически невыгодные продукты. Коэффициент маржинального дохода изменяется под воздействием факторов: рост или снижение цены реализации; рост или снижение средних переменных издержек, в том числе закупочных цен; ухудшение (улучшение) структуры сбыта, смещение акцентов при реализации товаров с относительно высоким коэффициентом покрытия в пользу товаров с относительно низким коэффициентом покрытия, и наоборот. КМД = МД/В х 100% С помощью данного показателя можно узнать, какая доля выручки от реализации идет на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Увеличение этого показателя в условиях нестабильной ситуации на рынке может привести к увеличению риска неполучения дохода. График определения точки безубыточности Динамика показателей рентабельности обычной деятельности организации По данным отчета о финансовых результатах требуется: 1. Охарактеризовать показатели рентабельности основной (обычной) деятельности организации. 2. Оценить динамику рентабельности обычной деятельности организации. Таблица 6 часть 1. Анализ рентабельности обычных видов деятельности
Задание По данным отчета о прибылях и убытках (отчета о финансовых результатах): 1. Охарактеризовать взаимосвязь показателей рентабельности обычных видов деятельности организации. 2. Используя один из приемов факторного анализа, рассчитать влияние на изменение рентабельности затрат на производство и продажу продукции (работ, услуг) факторов – рентабельности продаж продукции и уровня ее затратоемкости. 3. Назвать причины изменения и пути повышения рентабельности обычных видов деятельности организации. 4. Выявить и оценить влияние объема продаж и их рентабельности на изменение прибыли, используя любой метод факторного анализа. Таблица 6 часть 2. Исходные данные для факторного анализа рентабельности обычных видов деятельности организации
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||