Ответы на вопросы по финансам. ФИНАНСЫ ОТВЕТЫ НА ТЕМУ 1-14. Тема Что такое финансы
 Скачать 0.97 Mb.
|
|
Тема 11 1. Дайте понятие страхования в экономическом аспекте. Экономическая категория страхования — составная часть категории финансов, которая связана с распределением и перераспределением финансовых ресурсов, а страхование охватывает только сферу перераспределительных отношений. 2. Раскройте методы формирования и использования страхового фонда. Выделяют следующие методы формирования и использования страхового фонда: 1) Образование государственного централизованного страхового фонда - формируется государством в натуральной и денежной форме в счет обязательных платежей юридических и физических лиц. Его назначение состоит в социальной защите граждан. 2) Фонд самострахования - может быть образован как отдельными гражданами, так и предприятиями в форме денежных средств или натуральных запасов. 3) Фонд страховой компании - формируется в децентрализованном порядке и только в денежной форме за счет страховых взносов страхователей, в качестве которых могут выступать юридические и физические лица. 3. Что относится к области обязательного, а что к области добровольного страхования? К области обязательного страхования относятся: 1) обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, внутреннем водном и автомобильном транспорте; 2) обязательное государственное личное страхование военнослужащих и военнообязанных, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел; 3) обязательное государственное личное страхование сотрудников по налогам и сборам и таможенных органов РФ; 4) обязательное государственное страхование личности от риска радиационного ущерба вследствие Чернобыльской катастрофы; 5) обязательное медицинское страхование граждан РФ; 6) обязательное государственное страхование медицинских и научных работников на случай инфицирования вирусом СПИДа; 7) обязательное страхование работников предприятий с особо опасными условиями работы (пожарные дружины, спасатели МЧС, работники железнодорожного транспорта и другие); 8) обязательное страхование недвижимого имущества, принадлежащего гражданам; 9) обязательное социальное страхование граждан РФ. Добровольное страхование отличается от обязательного страхования тем, что гражданско-правовые отношения возникают в силу волеизъявления сторон - страховой компании и физического или юридического лица, которые закрепляются в заключаемом между ними письменном договоре страхования. Эта форма страхования не носит принудительного характера и предоставляет возможность выбора услуг на страховом рынке. Добровольное страхование носит выборочный характер, так как не все субъекты желают в нем участвовать, а для некоторых лиц могут даже устанавливаться ограничения или запрет на участие. 4. Какие бывают способы страхования? Раскройте их сущность. Выделяют следующие способы страхования: 1) Первичное страхование предполагает, что страховая сделка заключается между страхователем и первым по месту и времени страховщиком, который действует самостоятельно. 2) Перестрахование - сделка происходит между несколькими страховщиками, один из которых передает на согласованных условиях другим страховщикам часть ответственности по принятым на себя обязательствам перед страхователем. При этом перестраховщики не вступают в правовые отношения со страхователем. 5. Кто такие субъекты страхового рынка и чем различаются их полномочия? Субъекты страхового рынка. 1. Страховщики - это юридические лица, имеющие государственную лицензию на проведение операций по страхованию и организующие образование и расходование страхового фонда. В качестве страховщиков могут быть государственные страховые организации, акционерные страховые общества, общества взаимного страхования и страховые пулы. 2. Страхователи - это юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе договора. 3. Страховые агенты и брокеры, выступают в качестве посредников, выполняющих функции по заключению страховых договоров. Страховым агентом может быть физическое или юридическое лицо, которое от имени и по поручению страховой компании занимается продажей страховых полисов, т.е. заключает и возобновляет договоры страхования, инкассирует страховую премию, оформляет документацию и в отдельных случаях выплачивает страховое возмещение. Тема 12 1. Что такое государственный (муниципальный) кредит и государственный (муниципальный) долг? Государственный (муниципальный) кредит - совокупность юридических норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся в процессе: привлечения государством (муниципальным образованием) как заемщиком денежных средств физических и юридических лиц на условиях добровольности, срочности, возмездности, возвратности в целях финансирования дефицита бюджета, погашения ранее возникших долговых обязательств, а также регулирования денежного обращения; предоставления государственных (муниципальных) гарантий; предоставления государством как кредитором бюджетных средств иностранным государствам, их юридическим лицам, международным организациям, бюджетам различных уровней бюджетной системы РФ, юридическим лицам; управления государственным (муниципальным) кредитом. Под государственным (муниципальным) долгом согласно законодательству РФ понимаются обязательства, возникающие из государственных или муниципальных займов (заимствований), принятых на себя Российской Федерацией, субъектами РФ, муниципальными образованиями, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства, а также принятые на себя Российской Федерацией, субъектами РФ или муниципальными образованиями обязательства третьих лиц. 2. Перечислите основные источники государственного и муниципального кредита. В настоящее время сложилась достаточная по содержанию и логически обоснованная по структуре система источников правового регулирования государственного и муниципального кредита: 1) Нормы Конституции РФ, которые устанавливают, что государственные займы выпускаются в порядке, определяемом федеральным законом, и размещаются на добровольной основе (ч. 4 ст. 75). Часть 3 ст. 104 гласит, что законопроекты о выпуске государственных займов, об изменении финансовых обязательств государства могут быть внесены только при наличии заключения Правительства РФ. 2) Нормы, отраженные в БК РФ, который разграничил понятия «государственный и муниципальный долг» (гл. 14) и «долг иностранных государств перед Российской Федерацией» (гл. 15). 3) Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», где установлены специальные нормы для этого вида государственных долговых обязательств. 4) Цели и направления государственной долговой политики ежегодно устанавливаются бюджетными посланиями Президента РФ Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетной политике и федеральными законами о бюджете на очередной финансовый год. 5) Отдельные вопросы долговой стратегии освещаются в краткосрочных и среднесрочных прогнозах социально-экономического развития государства. 6) Важную роль в правовом регулировании госкредита играют акты исполнительной власти, такие как, например, постановление Правительства РФ от 4 марта 1997 г. № 245 «О единой системе управления государственным долгом Российской Федерации», другие нормативные правовые документы, регулирующие вопросы выпуска и обращения отдельных видов долговых инструментов, порядок предоставления государственных гарантий, реализацию кредитных соглашений. 7) Стратегические документы Правительства РФ - концепции развития финансовых рынков, реформирования банковской системы, управления государственным долгом и ряд других. 8) Многочисленные нормативные документы Министерства финансов РФ и соответствующие нормативные акты Банка России и Внешэкономбанка, которые являются агентами Правительства РФ по управлению внутренним и внешним долгом соответственно. 9) Законы субъекта РФ о бюджете, а также специально принятые по этому вопросу акты исполнительных органов власти субъектов РФ. 10) Законы об общих принципах организации местного самоуправления в РФ, об эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг. 3. В каких формах могут существовать долговые обязательства Российской Федерации? В соответствии с БК РФ долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в следующих формах: 1) кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации, как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями; 2) государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; 3) договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; 4) договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий; 5) соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет (ст. 98 БК РФ). 4. Какие инструменты могут быть применены при управлении государственным долгом? Осуществляя управление государственным долгом, субъекты управления использую широкий набор инструментов: 1) Реструктуризация - согласно ст. 105 БК РФ - это основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения. Понятие «реструктуризация» вбирает в себя следующие инструменты управления государственным долгом: пролонгация, конверсия, консолидация, унификация, отсрочка, аннулирование. Пролонгация государственного долга означает продление срока действия обязательства, производится с целью облегчения выплаты долга. Конверсия представляет собой изменение доходности государственного займа путем уменьшения или увеличения процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам. Выделяют несколько видов конверсий - факультативную (кредиторы могли отказаться или согласиться с новыми условиями), обязательную (кредиторы могут принять новые условия или получить обратно внесенную сумму), принудительную, которая предполагает одностороннее изменение условий займов. Конверсии государственных займов применяются в тех случаях, когда у государства отсутствует достаточное количество финансовых ресурсов, чтобы погасить долги. Консолидацией является изменение срока действия ранее выпущенных займов с целью легальной отсрочки платежа. По решению государственных органов конверсия и консолидация могут сочетаться унификацией. Унификация - объединение обращающихся займов в один выпускаемый. Особенностью данной операции является то, что она проводилась, как правило, одновременно с изменением ставки процента (конверсией) и/или срока обращения (консолидацией). 2) Рефинансирование - это выпуск новых займов в целях покрытия ранее выпущенных долговых обязательств; 3) Обмен облигаций по регрессивному соотношению, когда несколько ранее выпущенных облигаций приравниваются к одной новой облигации; 4) Отсрочка погашения займов - проводится, когда дальнейшее активное развитие операций по выпуску новых займов неэффективно для государства; 5) Аннулирование государственного долга, как это сделало советское правительство, отказавшись платить по царским долгам - понимается отказ государства от долговых обязательств. В современных условиях развития экономики государств по рыночному пути эти инструменты не используются, поскольку их применение ведет к нанесению ущерба репутации государства как заемщика. 6) Операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке: свопы (операции по обмену обязательствами), фьючерсы и опционы (сделки купли-продажи ценных бумаг отсрочкой исполнения на биржевом и внебиржевом рынках). 5. Что такое внутренний и внешний государственный долг? Внутренний долг Российской Федерации формируется из обязательств, возникающих в валюте РФ и связан с осуществлением государственных внутренних заимствований. Внешний долг Российской Федерации составляют обязательства, возникающие в иностранной валюте (ст. 6 БК РФ). Государственный внешний долг образуется посредством осуществления внешних заимствований - это займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в иностранной валюте, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов, другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте (ст. 89 БК РФ). Тема 13 1. Кто в современной экономике является основными поставщиками капитала на финансовые рынки? Поставщик капитала — это кредитор (инвестор). Он совершает передачу определенного капитала в свою очередь потребителю капитала на определенных условиях. В качестве кредитора могут выступать физические, юридические лица, индивидуальные предприниматели и государство. 2. Каковы функции финансовых рынков? К функциям финансовых рынков относятся: Функция мобилизации капитала реализуется путем накопления капитала и его аккумулирования с помощью финансовых институтов в интересах участников рынка и национальной экономики в целом. Сберегательная функция реализуется путем покупки финансовых активов (инструментов) с целью получения дохода. Функция распределения рисков проявляется в том, что с помощью разнообразных финансовых институтов, финансовой инфраструктуры, риски участников (инвестиционные, процентные, кредитные и т.д.) перераспределяются, создавая возможность более устойчивого и безопасного развития. Функция страхования финансовых рисков (или хеджирования) осуществляется посредством заключения срочных (фьючерсных, опционных, форвардных) контрактов. Перераспределительная функция финансовых рынков проявляется в распределении инвестиций между их конечными потребителями. Контрольная функция заключается в осуществления контроля соблюдения норм законодательства, правил совершения сделок участниками финансового рынка. Информационная функция реализуется путем создания информационных систем, позволяющих доводить информацию до эмитентов, инвесторов, регулирующих органов и других участников финансовых рынков. В процессе функционирования финансовых рынков реализуется функция ценообразования на финансовые активы на основе установления и обеспечения движения рыночных курсов финансовых инструментов на основе спроса и предложения. 3. Каковы критерии классификации финансовых рынков? Финансовые рынки можно классифицировать в соответствие с различными критериями: - по видам финансовых активов (рынок ценных бумаг, рынок ссудного капитала, страховой рынок, рынок финансовых деривативов, валютный рынок). В свою очередь в каждом из рынков финансовых активов можно выделить отдельные сегменты; - по территориальному признаку (международный, национальный, региональный финансовые рынки); - по степени организованности (организованный рынок, функционирующий по определенным правилам на основе специальных финансовых институтов (бирж, банков), неорганизованный рынок, представленный сферой обращения финансовых активов без соблюдения единых правил для участников финансовых рынков); - по типу организации (биржевой и внебиржевой). Биржевой рынок в свою очередь представлен фондовой, валютной, товарной биржами. Внебиржевой рынок – это организованный рынок на основе внебиржевых систем торговли финансовыми активами с участием брокеров, дилеров и соответствующих технологий их работы; - по способу размещения финансовых активов (первичные и вторичные рынки финансовых инструментов); - по видам сделок (кассовый рынок – рынок с немедленным исполнением сделок в течение не более двух рабочих дней, и срочный рынок с заключением сделок, исполнение которых свыше двух рабочих дней). 4. Перечислите основные компоненты первичных финансовых инструментов. Первичные финансовые инструменты - это инструменты, которые с определенностью предусматривающие покупку (продажу) или поставку (получение) некоторого финансового актива, в результате чего возникают взаимные финансовые требования сторон сделки. Иными словами, финансовые активы, формирующиеся в результате надлежащего исполнения этих договоров, предопределены заранее. В качестве таких активов могут выступать денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность. К первичным финансовым инструментам относятся: договоры займа; кредитные договоры; договоры банковского вклада; договоры банковского счета; договоры финансирования под уступку денежного требования (факторинг); договоры финансовой аренды (лизинг); договоры поручительства и банковской гарантии; договоры на основе долевых инструментов и денежных средств. 5. Что включают в себя производные финансовые инструменты? Производный финансовый инструмент - инструмент, предусматривающий возможность покупки (продажи) права на приобретение (поставку) базисного актива или на получение (выплату) дохода, связанного с изменением некоторого характерного параметра этого базисного актива. Следовательно, в отличие от первичного финансового инструмента производный инструмент не подразумевает предопределенной операции непосредственно с базисным активом. К производным финансовым инструментам относятся: фьючерсные контракты; форвардные контракты; валютные свопы; процентные свопы; финансовые опционы; операции по РЕПО; варранты. |