ЛЕКЦИИ корпоративные финансы. Тема Сущность и формы проявления корпоративных финансов План
 Скачать 0.89 Mb.
|
Факторы снижения себестоимости продукции- повышение урожайности сельскохозяйственных культур и повышение продуктивности животных; - повышение производительности и качества труда производственных рабочих в сельском хозяйстве. Большую роль в реализации данной проблемы играют социально-экономические факторы, а именно – материальная заинтересованность работников в результатах своего труда и жилищно-бытовые условия; - повышение качества реализуемой сельскохозяйственной продукции; - экономия в расходовании финансовых и материальных ресурсов (изношенность сельскохозяйственной техники увеличивает расходы на ее ремонт); - внедрение в производство достижений науки и техники, т.е. механизация и автоматизация производственных процессов, применение прогрессивных технологий. Однако отсутствие средств у сельхозтоваропроизводителей не позволяет им осуществлять самостоятельно селекционную работу, а также они не имеют финансовой возможности приобретать новую технику, новые технологии, которые применяются передовыми хозяйствами в производстве сельскохозяйственной продукции и новые (элитные) сорта продукции растениеводства и животноводства; - совершенствование условий МТС и форм расчетов со своими контрагентами и т.п. Для получения положительного результата по снижению себестоимости сельскохозяйственной продукции, каждый хозяйствующий субъект должен разрабатывать конкретные мероприятия с учетом экономических и природно-климатических условий хозяйственной деятельности. Факторы, влияющие на себестоимость продукции Мы с Вами уже рассматривали факторы, которые могут влиять на себестоимость продукции в промышленности, в строительстве и в сельском хозяйстве. И их довольно таки большое количество. Однако мы не рассматривали, а как же можно рассчитать влияние указанных факторов на себестоимость продукции. Они могут влиять как положительно, т.е. получать экономию, так и отрицательно, т.е. предприятия несут убыток. Рассмотрим некоторые из них. 1. Влияние роста производительности труда на снижение себестоимости продукции рассчитывается по следующей формуле: åЭпт = Зт – (Зт х Сзп ): Св х Втп, (1) где: åЭпт – сумма экономии от снижения себестоимости продукции за счет роста производительности труда; Зт – расходы по статье «Заработная плата с отчислениями на социальные нужды» на единицу продукции или на 1 рубль товарной продукции в базовом году; Сз/п – показатель, характеризующий отношение среднегодовой заработной платы в расчете на 1-го работающего в планируемом году к среднегодовой заработной плате на 1-го работающего в базовом году, выраженный в процентах; Св – показатель, характеризующий отношение среднегодовой выработки в расчете на 1-го работающего в планируемом году к среднегодовой выработки в расчете на 1-го работающего в базовом периоде, выраженный в процентах; Втп – выпуск товарной продукции в планируемом году в натуральном выражении или в оптовых ценах предприятия. Пример: Зт – 60 руб.; Сз/п – 104%; Св – 107%; Втп – 5000 т.р. åЭпт = (60 – 60 х 104 : 107) х 5000 = 8500 тыс. руб. 2. Расчет экономии за счет снижения себестоимости продукции благодаря повышению эффективности использования основных производственных фондов осуществляется по следующей формуле: åЭпф = Ао – (Ао х Оа) : Ф] х Втп, (2) где: åЭпф – сумма экономии от снижения от снижения себестоимости продукции в планируемом году за счет повышения фондоотдачи; Ао – амортизационные отчисления , включаемые в себестоимость единицы продукции или в расчете на 1 рубль товарной продукции в базовом году; Оа - показатель, характеризующий отношение общей суммы амортизационных отчислений, которые планируется начислить в планируемом периоде к общей сумме амортизационных отчислений, начисленных в базовом периоде; Ф – показатель, характеризующий отношение фондоотдачи планируемого года к фондоотдачи базового периода, выраженного в процентах. Следующий фактор. Снижение норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии на единицу изделия и их влияние на себестоимость продукции. Расчет осуществляется по следующей формуле: åЭм = Зм – (Зм х Nр) :100%] х Втп, (3) где: åЭм –сумма экономии за счет сокращения норм расхода сырья, материалов и т.п.; Зм – расходы сырья, материалов и т.п. в базовом периоде на единицу изделия или на 1 рубль товарной продукции исходя из действующих норм расхода; Nр – показатель, характеризующий отношение норм расхода сырья, материалов и т.п. на единицу изделия или на 1 рубль товарной продукции к норме расхода сырья и материалов на единицу изделия в базовом периоде. В тех случаях, когда в базовом периоде был допущен перерасход сырья, материалов и т.п. против действующих норм, то необходимо определить экономию за счет устранения в планируемом году указанного перерасхода. Расчет можно произвести по следующей формуле: åЭс = (З1 –ЗN) х Втп, (4) где: Эс – сумма экономии, полученная за счет устранения допущенного перерасхода сырья, материалов и т.п.; З1 – фактическая себестоимость единицы изделия или фактические расходы на 1 рубль товарной продукции в базовом периоде; ЗN – себестоимость единицы изделия или расходы на 1 рубль товарной продукции, исчисленная исходя из плановых норм расхода сырья и материалов базового периода. Если в планируемом году предполагается изменение оптовых цен на сырье, материалы, топливо и энергию, то их влияние на себестоимость товарной продукции определяется отдельно методом прямого счета. Экономия за счет сокращения условно-постоянных расходов на единицу продукции в результате увеличения объема производства товарной продукции. Расчет осуществляется по следующей формуле: åуп = Тп х Ссб х Ууп (5) 100 х 100 где: Эуп – экономия от сокращения условно-постоянных расходов; Тп –темпы прироста объема производства товарной продукции в планируемом периоде по сравнению с базовым периодом; Ссб – себестоимость товарной продукции в базовом периоде; Ууп – показатель, характеризующий изменение (снижение) удельного веса условно-постоянных расходов в себестоимости товарной продукции планируемого периода по сравнению с базовым периодом. 2.Доходы корпораций Первоначально при создании хозяйствующих субъектов источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности, служит уставный капитал. В свою очередь, источником формирования уставного капитала являются средства учредителей конкретной организации. Основной фактор устойчивого развития организации – это обеспечение устойчивого превышения доходов над расходами. Понятие доходов и расходов достаточно неоднозначно. В экономической литературе можно встретить самые различные определения и какие элементы они включают. По мнению многих экономистов, наиболее четкое их определение дано в Положении по бухгалтерскому учету – Доходы организации. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Не относятся к доходам, а, следовательно, не приводят к увеличению капитала: суммы НДС, акцизов, экспортных пошлин и иных обязательных платежей, подлежащих перечислению в бюджет;
Доходы предприятий в зависимости от характера их возникновения, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:
К доходам от обычных видов деятельности относятся выручка от реализации продукции и поступления, связанные с выполнением работ и (или) оказанием услуг. В соответствии с отражением выручки в системе учета она определяется поступлением денежных средств и дебиторской задолженностью покупателя, т.е. каким способом определяется выручка – кассовым методом или методом начисления. Прочие доходы формируются из - операционных; внереализационных и чрезвычайных доходов. Операционные доходы – это доходы, которые непосредственно возникаю в результате использования активов организации способами, которые не относятся к основному виду деятельности. К таким доходам относятся:
К группе внереализационных доходов относятся:
Следует отметить, что подразделение доходов на внереализационные и операционные играет лишь при составлении отчетности в рекомендуемых ныне формах (форматах), что же касается формирования финансового результата, то приведенная дифференциация не имеет значения, т.к. и те и другие, т.е. доходы и расходы учитываются в системе бухгалтерского учета на одном и том же счете 91 «Прочие доходы и расходы». Чрезвычайные доходы. К ним относятся доходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности – стихийного бедствия, аварии, пожара и т.п.К чрезвычайным доходам, в частности, относятся: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. Чрезвычайные доходы не принимаются во внимание при исчислении налога на прибыль, а их сальдо просто учитывается после уплаты налогов и других обязательных платежей. Доминирующими по значимости являются доходы от обычных (основных) видов деятельности. Именно они дают основной вклад в формирование конечного финансового результата как положительного, так и отрицательного. Основные документы, регулирующие учет затрат на производство и реализацию продукции – Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в их себестоимость, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (постановление от 5 августа 1992 г. и №661), Положение по бухгалтерскому учету. Выручка от реализации продукции в отраслях промышленности Процесс материального производства завершается доставкой готовой продукции до потребителя (выполнения работ, оказания услуг). Реализация продукции (работ, услуг) является одним из основных показателей, подтверждающих завершение процесса производства и получение выручки. Из этого следует то, что с реализацией продукции и поступлением выручки на счета предприятия или в его кассу, завершается последняя стадия кругооборота средств предприятия, в которой товарная стоимость вновь превращается в денежную. Что же такое выручка от реализации продукции? Выручкой от реализации продукции (работ, услуг) называют сумму денежных средств, поступившую на счет предприятия в банке или в кассу организации. Однако необходимо отметить тот факт, что в настоящее время законодательно закреплено два метода отражения выручки от реализации продукции: - по отгрузке товаров (работ, услуг) и предъявлению контрагенту расчетных документов – это так называемый метод начислений; - по мере оплаты – кассовый метод. Между данными методами имеется существенная разница. В первом случае моментом реализации, а следовательно, и моментом образования выручки считается дата отгрузки продукции (работ, услуг), а не сам факт поступления за них денежных средств. В основе этого метода лежит юридический принцип перехода прав собственности на товар. Второй метод определения выручки заключается в том, что она определяется исходя из совершившегося факта поступления денежных средств на счета предприятия, находящихся в банке или непосредственно в кассу предприятия. Первый метод учета выручки широко применяется в экономически развитых странах, где наличие универсальных фондовых и денежных рынков в значительной степени страхует товаропроизводителей от неплатежей и минимизирует их финансовый риск. В России также многие организации определяют выручку по отгрузке, но чаще это вызвано производственной необходимостью. Нежелание использовать метод начислений предприятиями и организациями, объясняется наличием неплатежей, т.е. нарушением договорных отношений между хозяйствующими субъектами, которые в конечном итоге приводят к финансовым затруднениям. По своему экономическому назначению выручка является источником денежных средств предприятий и организаций. Поступление выручки на счет предприятия является необходимым условием непрерывности возобновления последующих циклов и процессов производства. Определяющим моментом в этом процессе является своевременность и полнота поступления средств. От своевременности и полноты поступления выручки зависит: восполнение затраченных на производство и реализацию денежных средств, т.е. создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота оборотных средств; - устойчивость финансового положения; - состояние оборотных средств предприятий; - размер прибыли; - своевременность расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, поставщиками, кредитными организациями, рабочими и служащими. Если же выручка поступает несвоевременно или не в полном объеме, то у предприятия возникают финансовые затруднения, которые могут привести его к банкротству или нарушению ритмичности производства. Из чего же складывается общая сумма выручки от реализации продукции (работ, услуг)? Общая сумма выручки предприятий формируется за счет: - выручки от основной деятельности – в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг), в т.ч. на экспорт; - выручки от реализации продукции подсобных хозяйств; - выручка от выполнения работ и оказания услуг непромышленного характера и др. виды. Однако не следует смешивать (путать) выручку от реализации продукции (работ, услуг) от общей суммы выручки или совокупного дохода предприятия. Совокупный доход включает: - доходы от обычных видов деятельности – от реализации продукции (работ, услуг); - операционные доходы – поступления, связанные с предоставлением за определенную плату во временное пользование различные виды интеллектуальной собственности; - внереализационные доходы – штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; прочие внереализационные доходы; - чрезвычайные доходы – это поступления, которые имеют место при возникновении чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийные бедствия, аварии, пожары и т.п.). Основная доля выручки промышленных предприятий, приходится на выручку от реализации продукции (работ, услуг) основной деятельности. 2.Планирование и использование выручки промышленными предприятиями В процессе финансово-хозяйственной деятельности, работники финансовых служб предприятия осуществляют планирование выручки от реализации продукции на предстоящие год, квартал и оперативно. Годовое планирование выручки эффективно при стабильной экономической ситуации. В условиях нестабильности, когда соотношение спроса и предложения трудно прогнозируемый процесс, а финансовая политика, проводимая правительством в такой период в области взаимоотношений хозяйствующих субъектов с бюджетной и кредитной системой, постоянно изменяется, то годовое планирование затруднено и не является объективным ориентиром для предприятия. В таких условиях нет необходимости в расходовании средств и времени на годовое планирование выручки. Квартальное планирование выручки. В современных условиях отчетность по многим налогам, в том числе и по налогу на прибыль - квартальная. Поэтому для того чтобы определить сумму авансовых платежей по налогу на прибыль, администрации предприятия необходимо знать размер выручки, исчисленной на квартал. Даже в тех случаях, когда на предприятиях планируется годовая сумма выручки, она разбивается на четыре квартала, для того чтобы иметь представление о том, какую сумму налога на прибыль (авансовый платеж) следует внести в бюджет в том или ином квартале. Таким образом, планирование выручки осуществляется на стадии разработки финансового плана (годового, квартального), одного из основных разделов бизнес-плана. Оно необходимо для определения валового дохода и прибыли, а также для составления оперативных финансовых планов. Оперативное планирование выручки используется для контроля за своевременностью поступления денежных средств за отгруженную продукцию. Для определения выручки от реализации продукции необходимо знать объем реализации продукции в действующих ценах без НДС и акцизов, торговых и сбытовых скидок (по экспортируемой продукции – без экспортных тарифов). Выручка от выполненных работ и оказанных услуг определяется исходя из объема выполненных работ и оказанных услуг и установленных расценок и тарифов. В современных условиях хозяйствования предприятия и организации самостоятельно выбирают метод планирования выручки от реализации продукции. Существуют два метода определения плановой выручки: метод прямого счета и расчетный метод. Метод прямого счета основан на гарантированном спросе выпускаемой продукции. Предполагается, что весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов с покупателями. Данный метод является наиболее достоверным методом планирования выручки, так как план выпуска и объем реализации продукции заранее согласованы с потребительским спросом, известен необходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены. Наиболее важным моментом данного метода планирования выручки является то, что он позволяет наиболее точно определить объем выручки по срокам ее поступления. Кроме того, он способствует сокращению выпуска продукции, которая не пользуется спросом у покупателей. При использовании данного метода, выручка исчисляется по следующей формуле: В = U x Ц, где: U – объем реализуемой продукции в натуральном выражении; Ц – цена единицы реализуемой продукции. Однако, в условиях становления рыночных отношений, этот метод не имеет широкого распространения. Причина такого явления заключается главным образом в том, что многие предприятия своевременно не заключают договора на поставку своей продукции, а это не гарантирует уже ее реализацию в полном объеме. Поэтому для планирования выручки используется расчетный метод, основой которого является объем реализуемой продукции в планируемом периоде. Общая сумма выручки определяется как произведение количества изделий, подлежащих реализации в планируемом периоде, по каждой номенклатурной позиции отдельно, на оптовые цены предприятия принятые в плане. Следовательно, для определения плановой суммы выручки прежде всего необходимо знать количество и ассортимент реализуемой продукции и отпускные цены. Объем реализации в планируемом периоде, как правило, не совпадает с объемом выпуска продукции за тот же период, т.к. часть произведенной продукции в планируемом периоде остается нереализованной в виде остатков готовой продукции на складе и в отгрузке (документы не оформлены – не сданы в банк) на конец планируемого периода. Кроме того, часть продукции, которая была произведена в текущем периоде, перейдет в виде остатков готовой продукции на начало планируемого периода. Общая формула будет выглядеть следующим образом: ΣВо = ΣВон + ΣВТп –ΣВОк, где: ΣВо – общая сумма выручки от реализации продукции; ΣВОн – сумма выручки в остатках готовой продукции, нереализованных на начало планируемого периода; ΣВТп – сумма выручки от выпуск товарной продукции в планируемом периоде; ΣВОк – сумма выручки в остатках готовой продукции, нереализованных на конец планируемого периода. При планировании выручки важное значение имеют остатки готовой продукции на начало и конец планируемого периода, точнее их размер (входные и выходные остатки готовой продукции). Входные остатки готовой продукции - остатки готовой продукции на складе, в том числе товары отгруженные, по которым документы не сданы в банк; - остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил; - остатки товаров отгруженных, не оплаченных покупателем в срок; - товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта. Выходные остатки готовой продукции - остатки готовой продукции на складе; - остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил. Из этого следует, что при определении суммы выручки по выходным остаткам учитываются только два первых элемента, которые учитываются также и по входным остаткам. Это объясняется тем, что последние две статьи возникают, как правило, из-за нарушения договорных условий о поставках продукции. Это мнение многих экономистов, но не всех. Некоторые считают, что при планировании выручки следует учитывать и другие элементы входных остатков, в размере, который сложился за ряд лет. Расчет плановой суммы выручки от реализации продукции на планируемый период производится, как правило в конце текущего года, когда данные о фактических остатках готовой продукции на складе и в отгрузке на начало планируемого периода еще отсутствуют. Поэтому для их определения в расчете учитываются ожидаемые остатки нереализованной продукции на начало планируемого периода с последующей их корректировкой. Они определяются (остатки) по каждой статье отдельно на основе фактических остатков, отраженных в бухгалтерских отчетах, составленных на последнюю отчетную дату. При этом во внимание принимаются изменения их размера до конча отчетного периода, которые могут произойти под влиянием различных факторов: - сокращение сверхнормативных запасов готовой продукции; - ускорение расчетов с покупателями; - улучшение работы финансовых служб и т.п. В отчетных документах перечисленные остатки отражаются по производственной себестоимости. Поэтому для их оценки в отпускных ценах (оптовых ценах) используется коэффициент пересчета. Данный коэффициент определяется как отношение стоимости реализованной продукции в ценах отчетного периода к ее производственной себестоимости того же периода. Расчет остатков по отдельным элементам 1-й элемент. Размер остатков готовой продукции на складе, включая и неотфоктурованные поставки по предприятиям с несезонным характером производства, на начало и конец планируемого периодов принимается в размере норматива оборотных средств по готовой продукции на соответствующий период. На предприятиях с сезонным характером производства или сбытом продукции, необходимо учитывать также и сезонные запасы. 2-й элемент. Ожидаемые остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил определяется исходя из нормативных сроков документооборота в днях и однодневной отгрузки товарной продукции в 4 квартале текущего и отчетного периода (ожидаемая и плановая). 3-4-й элементы. Планирование размера остатков товаров отгруженных, но не оплаченных в срок, а также остатка товаров на ответственном хранении у покупателей осуществляется на основе данных прошлых лет. Например, на основе анализа указанных остатков за последние 2-3 года установлено, что они составляют в среднем сумму трехдневного объема реализации продукции: (24 млн. руб. (годовой объем реализации) х 3 дня) : 360 = 0,2 млн. руб. На крупных предприятиях и организациях, выпускающих широкий ассортимент продукции, плановый размер выручки исчисляется не по каждому изделию или группе изделий в отдельности, а по всей продукции, подлежащей реализации в планируемом периоде, с учетом объема выпускаемой товарной продукции в оптовых ценах предприятия и общей суммы входных и выходных остатков готовой продукции на складе и в отгрузке в тех же ценах. Такой метод менее точен из-за того, что цены отличаются от цен, принятых для определения объема товарной продукции. В связи с этим сумму выручки приходится корректировать на разницу между оптовыми ценами предприятия и ценами, по которой реализуется продукция. Использование выручки Если поступление выручки на счета предприятия – это завершение кругооборота средств, то ее распределение и использование представляет собой подготовка и начало нового кругооборота, так и стадию распределительных процессов. При поступлении денежных средств за реализованную продукцию из них исключается НДС, оставшаяся часть образует выручку от реализации продукции (работ, услуг). Она в первую очередь направляется на возмещение материальных затрат – сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, энергия и др. виды материальных ценностей, а также на формирование амортизационного фонда. Оставшаяся часть выручки, включающая вновь созданную стоимость, является валовым доходом предприятия, которая используется на выплату заработной платы, на уплату ЕСН и других налогов, включаемых в себестоимость продукции или относимых на финансовый результат. Если после финансирования перечисленных затрат у предприятия останутся средства, то это будет прибыль. Факторы, влияющие на величину выручки - объем производства и реализации продукции; - ассортимент выпускаемой продукции; - качество выпускаемой продукции и ее конкурентоспособность на рынке; - уровень применяемых цен; - снижение остатков нереализованной готовой продукции на складе; - своевременность оформления и сдачи в банк платежных документов; - применяемые формы расчетов и др. |