Финансовая политика организаций. 8529 фин политика курсовая. Теоретические аспекты финансовой политики организации
 Скачать 333.04 Kb.
|
2.ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ШАХТА ИМ. ДЗЕРЖИНСКОГО»)2.1Общая характеристика ООО «Шахта им. Дзержинского»Шахта имени Ф. Э. Дзержинского — угледобывающее предприятие, административное поле которой входит в черту города Прокопьевска Кемеровской области. Поле шахты "Дзержинского" расположено в юго-западной части Прокопьевского месторождения Кузнецкого каменноугольного бассейна и объединяет поля двух шахт: собственно шахты им. Дзержинского – район и поле бывшей шахты «Манеиха». Организационно-правовая форма предприятия: общество с ограниченной ответственностью. Официальный сайт: http://ooodzerzh.ru/. Cтроительство шахты началось в 1931 году. 9 января 1935 года шахта № 9 им.Кагановича Прокопьевского Рудоуправления была сдана в эксплуатацию. Успешная работа коллектива позволила вывести предприятие в число самых передовых в Кузбассе. На шахте активно развивалось стахановское движение, зачинателем которого стал забойщик Шайх Зайнутдинов. Рост объемов угледобычи продолжился и в годы Великой Отечественной войны. Женщины работали наравне с мужчинами. За сутки горняки выдавали на-гора по 2 тыс. тонн угля. В 1957 переименована в шахту им. Ф. Э. Дзержинского, а в 1974 году она была объединена с шахтой «Манеиха». С 60-х годов на шахте начались масштабные работы по реконструкции. Стало поступать новое оборудование, использовались новые технологии угледобычи. За 80 лет эксплуатации шахтой 40 раз преодолевался миллионный рубеж. Гордостью предприятия по- прежнему остаются замечательные горняки, труженики, ветераны, которые за годы существования 8 раз преодолевали полуторомиллионный рубеж. Особых слов благодарности достойны четыре Героя социалистического труда. Пятьдесят четыре ветерана и десять горняков, работников предприятия носят достойное звание Полный кавалер знака «Шахтерская слава». За выдающиеся успехи в труде коллектив шахты отмечен в 1972 году Юбилейным почётным знаком, в 1976 году — памятным знаком «За трудовую доблесть в девятой пятилетке», в 1984 году — орденом Октябрьской революции. В апреле 2006 года шахта им Дзержинского вместе с другими шахтами компании «Прокопьевскуголь» была приобретена Новолипецким металлургическим комбинатом. С апреля 2007 года, с момента перехода компании «Прокопьевскуголь» под управление холдинга «СДС-Уголь», было продолжено развитие шахты. В компании была разработана 5- летняя программа развития предприятия. В 2008 году здесь впервые среди угледобывающих предприятий «Прокопьевскугля» был применен метод комбайновой проходки выработок основного направления. Шахта им. Дзержинского являлась одним из наиболее стабильных и перспективных предприятий компании «Прокопьевскуголь» с годовой добычей более 800 тыс. тонн угля. Шахта работает в «ноль» и даже с небольшим убытком порой. Но мы во главу угла ставим тот факт, что на шахте трудоустроены полторы тысячи человек. А значит, и их семьи зависят в какой-то мере от работы предприятия. Плюс к этому ветераны шахты. Это уже примерно десять тысяч человек, жизнь которых связана с жизнью шахты им. Дзержинского. Если шахту просто закрыть, то можно представить, сколько нерешенных вопросов повиснет в воздухе». Изначально шахту им. Дзержинского планировалось закрыть в 2017 году. Но руководство ООО «МелТЭК» рассмотрело ситуацию и приняло решение, что предприятие будет работать до 2023 года и добывать по 32-35 тысяч тонн угля в месяц. Это тот необходимый минимум, чтобы шахта могла себя обеспечивать. Таким образом, сложившаяся ситуация в городе Прокопьевске, при которой ООО «Шахта им. Дзержинского» является единственным на сегодняшний день угледобывающим предприятием в городе, а также ее затруднительное экономические положение, вызывает интерес к изучению и анализу финансово-экономического состояния предприятия, оценке её финансовой политики, а также к разработке мероприятий и рекомендаций по дальнейшему совершенствованию финансовой политики организации. 2.2 Оценка финансовой политики ООО «Шахта им. Дзержинского»15 января 2020 года на сменном собрании трудового коллектива ООО «Шахта им. Дзержинского» во главе с директором шахты А.В. Звягинцевым были подведены итоги работы за 2019 год, а также распланированы мероприятия на текущий месяц (февраль) и 2016 год. В соответствии с протоколом №1 от 15.01.2020 г.: Одна из главных задач в работе трудового коллектива это не допустить аварии и несчастные случаи. С этой задачей коллектив предприятия в 2019 г. справился. Тяжелого и смертельного травматизма допущено не было. Выполнение плановых показателей 2019 г. по всем направлениям, кроме проведения вскрывающих выработок. Своевременная выплата заработной платы. Подписание плана развития горных работ на 2020 год по подземным горным работам и открытой добыче угля. Проведено планирование объемов добычи угля и проведения подготовительных выработок на 2020 г. Планируется добыть 390 тыс. тонн угля и пройти 15 км горных выработок. Открытым способом - 250 тыс. тонн угля. Предприятие работает с выполнением плановых показателей по добыче угля и согласно графику по проведению горных выработок, есть небольшое отставание от основных показателей работы, но это объясняется тем, что из пяти очистных забоев в работе всего два. 18.01.20 г. планируется сдать три очистных участка №№ 3, 8, 11. Основная задача - это выполнение программы производства января 2016 г. Для стабильной работы и перспективного развития предприятия есть все необходимое, материально-техническое обеспечение своевременно. Численность работников предприятия составляет 1548 человек. По численности это второе предприятие в городе Прокопьевске после разреза Березовский (численность которого около 2000 чел.). Предприятие единственное в городе ведет добычу угля подземным способом с крутым залеганием угольных пластов как в Прокопьевске так и во всем Кузбассе. Приобретение электровозных батарей в 2015 г. в количестве 13 штук и вагонов в количестве 50 штук обеспечит на 5 лет вперед бесперебойную работу участка шахтного транспорта, что позволит без задержек доставлять уголь в объеме 40 тыс. тонн и более. Произведена оплата за погрузочные машины для проведения горных выработок основного направления. А это значит, что предприятие не стоит на месте, работает на перспективное развитие. Определены перспективы дальнейшей работы предприятия. Пришло подтверждение документов до 2023 года. Идет подготовка лицензии на недропользование, позволяющей добыть еще 5700 тыс.тонн угля. Это 15 лет стабильной работы предприятия. На предприятии ведется работа по улучшению производственной дисциплины среди работников, что подтверждает факт снижения курящих на территории и в моечных отделениях, а также факт нахождения лиц в алкогольном опьянении. Не искоренили факты хищения материалов: имеются факты хищения кабельной продукции, цепей СР-70 в шахте и на территории. С 01.02.2020 г. организован прием заявлений на компенсацию взамен пайкового угля. Так как на предприятии не ведется добыча угля энергетических марок, соответственно отгружать пайковый уголь не представляется возможным. Задолженности по пайковому углю за 2019 год нет. В настоящее время предприятие готово предоставить рабочие места рабочим основных профессий, но из-за трудоемкости технологического процесса желающих работать на крутом падении все меньше. Все социальные гарантии в рамках Коллективного договора продолжают действовать и в 2020 г. за счет заработанных предприятием средств: для детей работников предприятия планируется оздоровление только в загородных оздоровительных лагерях, оплата проезда к месту использования ежегодного отпуска, выплачивается единовременное пособие в размере не менее 15% среднемесячного заработка, выплачивается единовременная компенсация из расчета 20 % среднемесячного заработка за каждый процент утраты профессиональной трудоспособности, приобретение спецодежды. По прогнозам на ближайшее время не планируется повышение цены на уголь, сейчас цена составляет 2300 руб. за тонну, нехватка вагонов под отгрузку в Кузбассе, повышение цены на уголь возможно только с повышением качества добываемого угля. Своевременная выплата аванса до 15 и заработной платы до 25 числа каждого месяца. Повышение заработной платы возможно только за счет перевыполнения плановых показателей. Все вышеизложенные мероприятия при планировании на 2020 год были приняты единогласно, а также доведены до сведения всем начальникам отделов, начальникам участков и цехов. Таким образом, обзор протокола №1, в котором были подведены итоги за 2019 год, а также анализ основных мероприятий на 2020 год показал, что ООО «Шахта им. Дзержинского», несмотря на затруднительное экономическое положение, неблагоприятную сложившуюся ситуацию в регионе по угледобывающим предприятиям и негативные отзывы в свой адрес: выполняет плановые показатели; планирует дальнейшую добычу угля и проведение подготовительных выработок на 2020 год; производит поставку оборудования, необходимого для бесперебойной работы предприятия; определяет перспективы дальнейшей работы; отдельное внимание уделяет политике в области промышленной безопасности; своевременно выполняет обязательства перед работниками, проводит работу по улучшению трудовой дисциплины; готово предоставить рабочие места рабочим основных профессий; проводит мероприятия в рамках социальной политики (предоставление социальных гарантий в рамках Коллективного договора). Все вышеизложенные пункты дают основание сделать вывод о том, что ООО «Шахта им. Дзержинского» является на сегодняшний день функционирующим угледобывающим предприятием, имеющее не только все основания «удержаться на плаву», обеспечить безубыточность деятельности, но и дальнейшие перспективы к развитию. Особенно следует отметить тот факт, что предприятие уделяет внимание не только своему экономическому развитию, но и социальному, заботясь о своевременной выплате заработной платы, безопасности и комфортной работе сотрудников своего предприятия. Это представляет интерес для дальнейшего рассмотрения и анализа его финансово-экономических показателей. Для анализа финансово-экономического состояния ООО «Шахта им. Дзержинского» воспользуемся данными, представленными в Бухгалтерском балансе за 2019 год (Приложение 2) и Отчете о прибылях и убытках за 2019 год (Приложение 3). Для наиболее лучшего представления отдельных показателей предприятия в динамике и отслеживания тенденций его развития воспользуемся также данными за 2017 и 2018 гг. Кроме того, используем данные из годового отчета за 2019 год. Содержание отчета о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Шахта им. Дзержинского» представлено в приложении 4. Отчет о финансово-хозяйственной деятельности, в свою очередь, дополняется приложениями: Товарная и реализованная продукция по ООО "Шахта им. Дзержинского". Средние цены за уголь по ООО "Шахта им. Дзержинского" в 2019 г. Производственные показатели работы за 2019 год. Себестоимость товарной продукции по ООО"Шахта им. Дзержинского" 2019 г. Отчет о прибылях и убытках. Авансовое использование прибыли по ООО "Шахта им. Дзержинского" в Фонд социально-культурных мероприятий. Бюджет налогов и сборов ООО "Шахта им. Дзержинского" за 12 месяцев 2019 года. Численность и заработная плата ООО " Шахта им.Дзержинского". Бухгалтерский и налоговый учёт на предприятии ведётся согласно «Положению об учетной политике для бухгалтерского и налогового учета предприятий ООО «Шахта им. Дзержинского» на 2019 год». Процедура контроля финансовой политики организации. Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Шахта им. Дзержинского" выполнен за период 2017 – 2019 гг. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность организации к отрасли "Добыча топливно- энергетических полезных ископаемых" (класс по ОКВЭД – 10-12). Проанализируем структуру имущества предприятия и источники его формирования в Приложении 5. Активы на отчетную дату (31.12.2019 г.) характеризуются следующим соотношением: 43,8% внеоборотных активов и 56,2 % текущих активов. Активы организации за весь период увеличились на 437 378 тыс.руб. (на 49,8%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 6,8 %. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор. Также следует учесть, что собственный капитал за анализируемые периоды принимает отрицательное значение, за счет существования у организации непокрытого убытка как в 2014, так и в 2019 году. Заемные средства (как долгосрочные, так и краткосрочные) у предприятия отсутствуют. На диаграмме ниже представлена структура активов организации .  Рис.1. Структура активов организации на 31.12.2019 г. Рост активов организации связан, главным образом, с ростом показателя по строке «дебиторская задолженность» на 514 407 тыс. руб. (по сравнению с 2018 годом данный показатель увеличился в 4,4 раза в 2019году). Одновременно в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: кредиторская задолженность – 287 626 тыс. руб. (65,3%). Также следует отметить, что данный показатель занимает значительный удельный вес в валюте баланса за рассматриваемые периоды (334,7% в 2018 году, 245,2% в 2019 году); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 146 002 тыс. руб. (33,2%). Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «отложенные налоговые активы» в активе и «отложенные налоговые обязательства» в пассиве (- 65 516 тыс.руб. и – 2 828 тыс. руб. соответственно). За весь анализируемый период собственный капитал организации вырос на 146 002 тыс. руб. и составил – 1 974 686 тыс. руб., за счет имеющегося у организации ООО «Шахта им. Дзержинского» непокрытого убытка. Далее проведем оценку стоимости чистых активов организации (Таблица 1). Таблица 1. Оценка стоимости чистых активов ООО «Шахта им. Дзержинского»
Чистые активы организации на 31.12.2019 г. меньше уставного капитала в 15,1 раза. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано уменьшить уставный капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, либо принять решение о ликвидации (п. 4 ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"). Однако, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 6,9% за весь анализируемый период. На конец отчетного периода не соблюдается базовое законодательное требование к величине чистых активов. Тем не менее, сохранение имевшей место тенденции способно в будущем вывести чистые активы предприятия на удовлетворительный уровень. Что касается анализа финансовой устойчивости, то основные показатели по ООО «Шахта им. Дзержинского» представлены в таблице 2. Таблица 2. Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Шахта им. Дзержинского»
Коэффициент автономии организации на 31.12.2019 г. составил -1,5. Полученное значение говорит об отсутствии у организации собственного капитала. За анализируемый период рост коэффициента автономии составил 0,92. Коэффициент финансового левериджа как в 2018, так и в 2019 году принимает отрицательное значение (-1,41 и -1,67 соответственно), что говорит не только об упущенной возможности использования финансового рычага – повышения рентабельности собственного капитала за счет вовлечение в деятельность заемных средств, но и подтверждает факт отсутствия у предприятия собственного капитала. Кроме того, за 2019 год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами очень сильно вырос с -10,75 до -3,45 (т.е. на 7,3), однако значение данного коэффициента на конец отчетного периода не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений. Коэффициент мобильности имущества на предприятии за исследуемый период возрастает на 0,27, что свидетельствует о незначительной тенденции увеличения оборачиваемости имущества предприятия. Коэффициент обеспеченности материальных запасов снизился в течение анализируемого периода на 8,23 и по состоянию на 31.12.2019 г. составил -37,12. Данное значение является крайне неудовлетворительным. Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности в 2019 году при 100% краткосрочной. Перейдем к анализу финансовой устойчивости ООО «Шахта им. Дзержинского» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (Таблица 3). Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат. Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Поскольку на 31 декабря 2019 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения. Далее проведем расчет коэффициентов ликвидности ООО «Шахта им.Дзержинского» (Таблица 4) и проанализируем данные показатели в динамике за период 2018 - 2019 гг. Таблица 4. Коэффициенты ликвидности ООО «Шахта им.Дзержинского»
По состоянию на 31.12.2019 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,22 против нормативного значения 2). При этом следует отметить, что за квартал коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,13. Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2019 г. также оказался ниже нормы (0,2). Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (<0,01 при норме 0,2). При этом с начала периода коэффициент практически не изменился. В целом, по показателям ликвидности наблюдается высокий риск неплатежеспособности и опасность возникновения дефицита денежных средств. Для ООО «Шахта им. Дзержинского» проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Результаты представлены в таблице 5. Таблица 5. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
В таблице: А1. Высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные фин. вложения); А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность); А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборотные активы); А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы); П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущая кредиторская задолженность); П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные обязательства, кроме текущей кредиторской задолженности); П3. Долгосрочные обязательства; П4. Постоянные пассивы (собственный капитал). Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 3 224 358 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 10,2 раза). В целом следует отметить, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку одновременно не выполняются все четыре соотношения. Перейдем непосредственно к анализу эффективности деятельности предприятия, а именно к анализу отчета и прибылях и убытках ООО «Шахта им. Дзержинского» за период 2018-2019 гг. Таблица 6. Анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Шахта им. Дзержинского»
Окончание таблицы 7
Данные таблицы свидетельствуют о том, что ООО «Шахте им. Дзержинского» удалось выйти из убыточного состояния, нарастить темпы производства, и вследствие чего получить прибыль в отчетном периоде в размере 146 002 тыс. руб. Кроме того, мы видим, что темп прироста выручки от реализации, равный 72,4%, свидетельствует об улучшении использования средств в организации в 2015 году по сравнению с предыдущим периодом. Причем в процентном отношении изменение выручки (+72,4%) опережает изменение расходов (+18%).   тыс.руб. Изменение выручки и чистой прибыли в динамике за период 2017-2019г. наглядно представлено ниже на графике:    Рис.2.Динамика выручки и чистой прибыли Данный график наглядно показывает, что ООО «Шахте им. Дзержинского» за анализируемый период удалось улучшить свои финансовые результаты. Наблюдается положительная динамика увеличения выручки от реализации продукции, работ, услуг. Кроме того, в 2017 и 2018 годах организация имела убыток, однако в 2019 году ей удалось выйти из убыточного положения и получить чистую прибыль в отчетном периоде. Увеличение чистой прибыли ООО «Шахта им.Дзержинского» в 2019 году предполагает более подробный анализ чистой прибыли предприятия путем выявления факторов, которые оказали наиболее существенное влияние на данное увеличение. Пример расчета влияния факторов на чистую прибыль по данным таблицы 7 приведен в таблице 8. Таблица 7. Данные для анализа чистой прибыли
Таблица 8. Анализ факторов изменения чистой прибыли
Анализ данных, представленных в таблице 9, позволяет сделать следующие выводы. Увеличение чистой прибыли предприятия вызвано в большой степени увеличением прибыли от продаж (величина влияния данного фактора составила 329 112,9 тыс. руб.), а также увеличением прочих доходов (влияние фактора 214 457,2 тыс. руб.). На статью «прочие расходы» предприятию в дальнейшем стоит обратить внимание, поскольку увлечение прочих расходов отрицательно повлияло на величину чистой прибыли. . | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
