Анализ в управлении дебиторской задолженностью организации на (примере ИП Кузнецов Е.В. Анализ в управлении дебиторской задолженностью организации на (п. Теоретические аспекты, состав, классификация и способы анализа дебиторской задолженности на предприятия
 Скачать 322.68 Kb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ Введение…………………………………………………………………………….3 Глава 1. Теоретические аспекты, состав, классификация и способы анализа дебиторской задолженности на предприятия……………………... 6 Понятие и состав дебиторской задолженности……………………………...6 Классификация дебиторской задолженности………………………………14 Методы управления дебиторской задолженностью на предприятия……21 Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и эффективности управления дебиторской задолженностью индивидуального предпринимателя Кузнецова Е.В……………………………………………… 35 2.1 Общая характеристика индивидуального предпринимателя Кузнецова Е.В……………………………………………………………………... 35 2.2 Экономическая характеристика деятельности индивидуального предпринимателя Кузнецова Е.В. …………………………..42 Анализ дебиторской задолженности индивидуального предпринимателя Кузнецова Е.В……………………………………………….. 52 Глава 3. Проблемы и рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью индивидуального предпринимателя Кузнецова Е.В…………………………………………………………………… 59 Заключение………………………………………………………………………..69 Список использованных источников…………………………………………..72 Приложение……………………………………………………………………… 77 ВВЕДЕНИЕ Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. Дебиторская задолженность относится к ликвидным (достаточно легко превращаемым в наличные деньги) активам и входит в состав оборотного капитала компании. Однако на практике «обналичить» долги контрагентов удается не всегда. Поскольку любую болезнь проще предупредить, нежели лечить, дебиторской задолженностью нужно целенаправленно управлять. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами, а также часть маркетинговой политики предприятия. С точки зрения эффективного управления оборотным капиталом важно не только в сжатые сроки «выбить» деньги из должников, но и не допустить последующего увеличения задолженности выше определенного предела. Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны: нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями дебиторами; не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью; отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости; не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования. Все вышесказанное свидетельствует об актуальности изучения управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия. Актуальность проблемы обусловила выбор темы квалификационной работы, цель которой – анализ и разработка мероприятий по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия. Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей, для решения которой требуется провести исследования в этой области. Обобщая вышесказанное, в связи с ростом дебиторской задолженности, зачастую приводящим к платежному кризису, особую актуальность приобретает задача квалифицированного управления дебиторской задолженностью, основанного на знании механизма ее возникновения и методов ликвидации. Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и дебиторской задолженности, разработка рекомендаций на основе современных методик управления, анализа и прогнозирования финансового состояния организации, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. В соответствии с целью в данной работе решаются следующие задачи: – рассматриваются сущность и классификация дебиторской задолженности; – характеризуются методы управления дебиторской задолженностью; – изучается методика анализа дебиторской задолженности предприятия; – проводится анализ дебиторской задолженности предприятия; – оценивается действующая система управления дебиторской задолженностью; – намечаются направления совершенствования управления дебиторской задолженностью предприятия. Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: теоретический анализ литературы по проблеме исследования, различные виды наблюдений, экономико-математические и статистические способы обработки экономической информации. Объектом исследования выбрано мясоперерабатывающее предприятие ИП Кузнецова Е.В. Предметом исследования является финансово-экономическая деятельность ИП Кузнецова Е.В. Источниками информации для проведения исследования являются: - годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2015-2017гг.; - данные аналитического и синтетического учета; - первичные документы и другие данные предприятия. Теоретической и методической основой работы послужили труды современных ученых по исследуемой проблеме таких, как: Абрютина М.С., Бабаев Ю.А., Груздова Л.Н., Губин В.Е., . Косолапова М.В., Савицкая Г.В. и др. А также учебные и методические пособия, инструктивный материал. Информационной базой работы послужила нормативно-правовая база РФ, действующие в стране в течение исследуемого периода. Поставленные цель и задачи определили структуру выпускной квалификационной работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ, СОСТАВ, КЛАССИФИКАЦИЯ И СПОСОБЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 1.1 Понятие и состав дебиторской задолженности Дебиторская задолженность - это он сумма задолженности в он пользу предприятия, представленная это финансовыми обязательствами юридических но и физических лиц что по расчетам за это товары, работы и он услуги. Дебиторская задолженность как является частью оборотного но капитала, выступающего фактором, он который определяет финансовую на устойчивость и уровень тот конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, на а в малом не бизнесе он выступает но определяющим производственным фактором тот функционирования (развития) малого но предпринимательства. Дебиторская задолженность не образуется в результате он договорных отношений в как момент перехода права он собственности на товары, тот работы, услуги или что в результате предварительной он оплаты (передачи денежных тот средств авансом) в что счет получения в он будущем товаров, работ, это услуг при условии, не что передача материальных не ценностей и оплата но денежных средств не он совпадают по времени. тот Таким образом, дебиторская как задолженность образуется при на наличии договорных отношений что между покупателем и не продавцом, и временным как разрывом между коммерческой но сделкой и ее как оплатой. По сути что образование дебиторской задолженности он представляет собой иммобилизацию, не т.е. отвлечение на из оборота собственных но оборотных средств предприятия. но Появление дебиторской задолженности что как актива в но бухгалтерском балансе сопровождается на изменением состава оборотных но активов: стоимость реализованных это активов перетекает в это дебиторскую задолженность. В не связи с тем, это что стоимость затраченных как и реализованных активов, это как правило, меньше что стоимости дебиторской задолженности не (цены реализации), в на пассиве бухгалтерского баланса как возникают налоговые обязательства как и прибыль. Образование как дебиторской задолженности, ее это существование в условиях на рыночной экономики как тот экономической категории объективно, что и объясняется двумя на существенными факторами: - для он организации-дебитора это но бесплатный источник дополнительных не оборотных средств; - для как организации-кредитора это но возможность сохранения и но расширения рынка распространения что товаров, работ, услуг. как Увеличение дебиторской задолженности на приводит к тому, но что оборачиваемость капитала он организации замедляется, деловая не активность снижается, предприятию как приходится прибегать к тот платным заемным средствам что для покрытия необходимых как денежных средств, а что данные факторы приводят как к увеличению кредиторской он задолженности. В конечном что результате снижаются прибыль тот и рентабельность организации, что замедляются обороты в что экономике страны, снижается что ВВП, растет объем что заемных обязательств и тот неплатежей, а также тот множество других неблагоприятных это факторов для организации. Увеличение кредиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации, отрицательно влияет на репутацию организации должника, а также снижает кредитоспособность и инвестиционную привлекательность. Существенное значение имеет качество управления дебиторской и кредиторской задолженностью и разработка оптимальной кредитной политики организации. Внешние пользователи, в том числе банки и контрагенты, перед началом сотрудничества с организацией, проводят анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения аналитической работы дебиторской и кредиторской задолженности используется информация из финансовой отчетности организации. Значимость дебиторской задолженности не ограничивается только позицией в балансе. Дебиторская задолженность организации появляется и погашается в результате деятельности организации, формируя притоки денежных средств. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса обычно составляет дебиторская задолженность, образовавшаяся в результате текущей (основной) деятельности, связанная с реализацией товаров, работ, услуг, производимых или оказываемых организацией. Активы организации в виде сырья, материалов, основных средств (через амортизацию) переносят свою стоимость на вновь создаваемую продукцию, товары, работы, услуги. Реализация этой продукции, товаров, работ, услуг сначала превращается в дебиторскую задолженность, затем погашается и принимает форму денежных средств. Приток денежных средств появляется при оплате дебиторской задолженности. Возникновение на дебиторской задолженности в тот организации связано с тот образованием имущественных требований не к покупателям, не не оплатившим товары, работы, не услуги, или к что поставщикам, которые не как предоставили товары, работы, но услуги. Дебиторская задолженность, но запасы, денежные средства но являются составляющими оборотного это капитала с различными что уровнями ликвидности и не риска. В процессе что кругооборота они меняют как свою материально-вещественную это форму, переходят из не одной стадии в не другую, возмещая стоимость он выручки (себестоимость + прибыль) но в виде денежных как средств. Если организация он продает свои товары, он работы, услуги с это условием рассрочки платежа как (в кредит), то что прибыль возникает в но момент реализации продукции. тот При этом до как того, как оплачены но счета за отгруженные что товары, работы, услуги, тот нет реального притока не денежных средств. Поэтому тот изменений в остатках как денежных средств не он происходит, но за что счет возникновения дебиторской тот задолженности увеличивается чистый на оборотный капитал и как появляется прибыль от на продаж. Когда дебиторская как задолженность будет оплачена, на увеличатся денежные средства что на сумму уменьшения что дебиторской задолженности, но он прибыль организации не не увеличится. Таким образом, на момент возникновения дебиторской что задолженности связан с это моментом появления прибыли тот от продаж. Время, тот в течении которого как денежные средства вложены тот в созданные запасы как (с момента их но оплаты), незавершенное производство, что готовую продукцию и это дебиторскую задолженность, является как длительностью финансового цикла. как Финансовый цикл оборотного что капитала представлен на но рисунке 1 (цифрами 1, 2, 3 обозначена но степень ликвидности; 1 - абсолютная как ликвидность).  Рисунок 1 - Финансовый цикл оборотного капитала Источник:Соснаускене, О.И. Работа с дебиторской задолженностью [Текст]: практическое пособие / О.И. Соснаускене, И.Н. Пашкина, О.Я. Фадеева. - Москва: ИНФРА-М, 2015. С.112 Длительность цикла зависит от внешних ( на сбыта и системы налогообложения, финансирования), так от (активности и менеджеров). Оптимизация цикла - одна главных целей финансовых так как ей значительные Очевидно, что сокращения финансового связаны с производственного цикла, времени оборота задолженности, оборота кредиторской Можно сделать что время, течение которого средства вложены задолженность, финансовым циклом задолженности. Длительность погашения дебиторской как 1, является частью финансового организации в Период от товаров, работ и (т.е. момента образования задолженности) до денежных средств сопоставляться со необходимым для оборота средств т.е. длительностью производственно- цикла. В финансового цикла организации (запасы, производство, готовая меняют свою на задолженность, которая в денежных Одновременно активы перемещаются из производства в обращения. Следовательно, момент образования задолженности меняется оборотного капитала: форма переходит , производства сменяется обращения. Рассматривая изменения применительно , отметить, что изменения и из одного в системный характер являются нормальными, в каждом при образовании задолженности организации. Дебиторская не может и полном объеме средствами. Обычно продажах платежа. дебиторской задолженности сроки ее должны контролироваться наличием задолженности. что дебиторская не всегда денежными средствами иными активами. невозможности ( погашения средствами или на она может признана безнадежной. этом задолженность ( с баланса) прекращает свое в качестве Период, в которого происходит дебиторской задолженности, ее наличие балансе в актива, она денежными средствами ( иными активами) можно определить, жизненный цикл задолженности. Жизненный дебиторской задолженности образования до погашения списания представлен 2. Стабильность эффективность деятельности зависит от покрывать свои и долговременные а также принимать надлежащие от реализации и , сохранять постоянность цикла. Таким способом, обеспечения финансовой и платежеспособности - это превышение дебиторской задолженности кредиторской Привлечение заемных в оборот - явление, которое повышению предприятия , что средства не на продолжительное в обороте вовремя возвращаются предприятие. Если наблюдается, что средства задерживаются обороте денежных то это что происходит оборотных средств расчеты с Сложившаяся сказывается на предприятия. дебиторской задолженности к замедлению капитала организации, деловой активности, прибегать к заемным покрытия необходимости средств, а к наращиванию задолженности. В снижаются и рентабельность замедляются обороты экономике страны, ВВП, растет заемных обязательств неплатежей, а множество факторов для  Рисунок 2 - Жизненный цикл дебиторской задолженности Источник: Соснаускене, О.И. Работа с дебиторской задолженностью [Текст]: практическое пособие / О.И. Соснаускене, И.Н. Пашкина, О.Я. Фадеева. - Москва: ИНФРА-М, 2015. С.136 Таким способом, главным условием для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности предприятия. 1.2 Классификация дебиторской задолженности Поскольку существует множество подходов к определению понятия дебиторская задолженность, ее необходимо классифицировать по разным критериям. Причина возникновения дебиторской задолженности. Причина возникновения, определяется исходя из 14 видов дебиторской задолженности, отраженных в нормативно правовом акте РФ ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»1. В составе дебиторской задолженности представлены следующие виды задолженности и причины их возникновения (таблица 1): Таблица 1 – Классификация дебиторской задолженности по причинам возникновения.
Продолжение таблицы – 1
Источник: Ковалев, В.В. Курс финансового менеджмента [Текст] / В.В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2014. С.314 По данным отчетности дебиторская так же по продолжительности : краткосрочная задолженность, то срок погашения менее 12 месяцев. преобладает в задолженности, как предоставление платежа на свыше года крайне редко; дебиторская задолженность, погашения которой 12 месяцев от даты. Эта имеет значение многих финансовых В частности, задолженность относится активам соответственно, принимается расчет при показателя (коэффициента) или Долгосрочная дебиторская относится к активам. задолженность продать по цессии ( требования), и этом можно к быстро или даже ликвидным средствам, в ( не более 50%). дебиторской задолженности и необходимо, чтобы: порядок ликвидности в балансе соответствии с 19 ПБУ 4/991; дать определить источники дебиторской задолженности предприятии. Финансирование задолженности , краткосрочными обязательствами. долгосрочная дебиторская за собственных средств ( капитал, и долгосрочных снизить риск задолженности. Увеличение дебиторской задолженности для знаком мер отношении погашения По своевременности обязательств, задолженность на а) ( – срок погашения задолженности, еще не б) – после истечения договором. вид задолженности повышенного внимания стороны предприятия, как она в) отсроченная задолженность. Согласно 1 ст. 823 ГК предприятие может своим кредит, по заключенного договора отсрочки рассрочки платежа товары работы 1. Отсрочка является долга по с контрагентом. дебиторская задолженность быть истребованной неистребованной. Истребованная задолженность - это по которой -кредитор, своевременно в полном выполнил все меры по взысканию. Свидетельством действий составление акта задолженности, претензий и иск к предложение по взаиморасчетов и долга2. - является задолженность, которой предприятие- не предприняло подтвержденных по взысканию с дебитора3. Классификация - с своевременного исполнения проводится для контроля за дебиторской задолженности. необходима для ликвидности платежеспособности коммерческих Рассмотренные классификации задолженности можно Достаточно часто, анализе финансового предприятия возникает в данных том, насколько погашение дебиторская активами дебитора третьих лиц есть ли взыскать предприятия По обеспечению погашения можно разделить ; . главе 23 п.1 329 ГК РФ « обеспечения и обязательств» говорится, обязательство может , залогом, вещи должника, независимой гарантией, . В , дебиторская задолженность залогом – продавец причитающиеся иное , неисполнении обязательств (залогодателем), из заложенного ( залога)4. Залогодателем быть как предприятие-должник, и третье- Под ( пеней) признается , дебитор -, при исполнении обязательств. обязывается перед лица за исполнение его обязательства или в (п.1 ст. 361 РФ)5 . По гарантии гарант на себя просьбе (принципала) обязанность им () данного обязательства (п.1 368 ГК РФ)6. гарантии банками или кредитными организациями, же предприятиями. Благодаря по обеспечению задолженность может оценена с зрения риска Предприятие-кредитор определить, какая дебиторской задолженности взыскана дебиторов. Классификация задолженности по взыскания, делит на ; ; Надежная дебиторская – это задолженность пределах срока, договором, а имеющая обеспечение виде залога, или гарантии. Сомнительная задолженность. Под долгом понимается задолженность перед не оплаченная срок или, с высокой не в срок, договором и залога, независимой гарантии1. п.70 Положения ведению и в РФ, создает резерв долгов, если заложенность является с отнесением резерва на организации2. резерва не превышать 10% от отчетного (налогового) Создание резерва сомнительным долгам в дебиторской задолженности, на последнее отчетного (налогового) и при в создание включаются, согласно 266 НК РФ: задолженность свыше 90 дней – включается полной инвентаризации; по срокам от 45-90 календарных включается 50% от выявленной задолженности инвентаризации; по срокам до 45 календарных не включается резерв. Данный дебиторской задолженности, не менее, вероятность погашения вовремя предпринятых по - безнадежная дебиторская – это долги, которым истек исковой давности ( срок (ст.196 РФ) - 3 года момента ), соответствии с РФ на внереализационные что , конечном счете, прибыль. В от срока платежа цены для к более оплате счетов два приема: - предельный срок исходя из рассчитывают дополнительные включаемые в товара; - вместо с отсрочки платежа, скидка с Списывать необходимо истечению срока давности. Для данной дебиторской Положение по отчетности РФ п.77 меры: просроченных данных счетах принятие мер взысканию задолженности; (распоряжение) о списании на финансовый коммерческой организации; в списание долга (из- неплатежеспособности должника) означает Эта задолженность в организации в 5 лет на забалансовом счете1. Каждое предприятие, от области деятельности, самостоятельно решение, как задолженность. то, что, больше видов применяет предприятие, меньше со стороны организации, определения направлений оптимизации дебиторской 1.3 Методы управления дебиторской задолженностью на предприятии В основу управления дебиторской задолженностью положены два подхода: а) сравнение дополнительной прибыли с затратами и потерями, возникающими при изменении политики расчетов за реализованную продукцию; б) сравнение и оптимизация размеров и сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. При первом подходе учитывается, что с увеличением дебиторской задолженности связаны не только дополнительные расходы по финансированию этого увеличения и потери из-за увеличения безнадежных долгов, но и увеличение объема реализации продукции из-за смягчения условий расчетов с потребителями и получение дополнительной прибыли. Поэтому прежде чем принимать решение о том, продавать продукцию с отсрочкой платежей или нет, необходимо сравнить затраты, связанные с появлением дополнительной дебиторской задолженностью, с приростом прибыли в результате увеличения выручки от реализации. Если прирост прибыли больше, то следует увеличить кредит покупателям. Второй подход к управлению дебиторской задолженностью заключается в максимальном использовании возможностей сокращения финансового цикла за счет привлечения дебиторской задолженности для финансирования средств в расчетах с кредиторами за товары, работы, услуги. Для этого составляют баланс дебиторской и кредиторской задолженности и осуществляют контроль за сбалансированностью дебиторской задолженности за товары, работы, услуги с кредиторской задолженностью за сырье и материалы. Финансовому менеджеру необходимо так организовать расчеты с покупателями и поставщиками, чтобы уменьшить разность между средним периодом погашения дебиторской задолженностью и средним периодом погашения кредиторской задолженностью (за счет увеличения последнего). При этом надо учитывать возможные потери для организации, отказавшейся от скидок, которые предоставляют поставщики при более быстрой оплате счетов1. Ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью: - исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска; - немедленное выставление счетов покупателям крупных партий товаров; - периодический пересмотр предельной суммы кредита; - использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами; - формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период; - выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого) кредита; - определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в ДЗ по товарному кредиту, а также по выданным авансам; - формирование условий обеспечения взыскания задолженности; - формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами (предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты); - использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности; - диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком; - оценка финансового состояния контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа; - мотивирование покупателя оплачивает в срок, прописанный в договоре, за счет предоставления скидок и премий; - планирование объема ДЗ и мотивирование сотрудников на его достижение. Для реализации перечисленных правил на практике необходимо создание регламента, досконально описывающего весь процесс управления дебиторской задолженностью на предприятии, координирующего действия финансовой службы, службы безопасности, службы маркетинга и бухгалтерии и позволяющего свести к минимуму объем просроченной дебиторской задолженности1. Регламент управления дебиторской задолженностью предусматривает четкое разграничение обязанностей по работе с дебиторской задолженностью, содержит требования по оперативной управленческой отчетности о состоянии долгов и предварительной оценке платежеспособности покупателей, устанавливает ответственность за невыполнение утвержденных процедур или нарушение сроков. Руководителем процесса управления дебиторской задолженностью в небольших компаниях может быть финансовый директор, но чаще подобные обязанности делегируются финансовому менеджеру по работу с дебиторской задолженностью или экономисту по претензионной работе. Основная задача такого специалиста – повседневный контроль над состоянием дебиторской задолженностью. На практике наряду с жесткой регламентацией функций по управлению дебиторской задолженностью будет не лишним дать сотрудникам максимально широкие полномочия для влияния на нерадивых должников. Например, предоставить им право приостанавливать поставки клиентам, к которым имеются какие-либо претензии (просроченная задолженность, превышение лимитов и пр.) Но в то же время применение санкций по отношению к дебиторам нужно жестко регламентировать, чтобы не давать повода для злоупотреблений и избежать претензий со стороны покупателей. Налаженная отчетность о состоянии дебиторской задолженности – основной залог успеха в работе с дебиторской задолженностью. Он должен готовиться максимально оперативно, лучше – ежедневно. На его основании корректируется еженедельный план отгрузки, в основном из него исключаются поставки по клиентам, просрочившим платеж. В отчете перечисляются наиболее проблемные моменты, а именно: - какова динамика дебиторской задолженности (сумма и оборачиваемость); - какую долю занимает просроченная задолженность в общем объеме дебиторской задолженности; - кто самые крупные должники и какие мероприятия запланированы для возврата долгов1. Эффективному взаимодействию с клиентами и управлению ДЗ на предприятии служит кредитная политика, представляющая собой документ, регулирующий предоставление товарного кредита клиентам. Ключевыми вопросами кредитной политики являются: - срок предоставления кредита; - стандарты кредитоспособности; - система предоставляемых скидок. Предприятия, намеревающиеся перейти к продажам в кредит, т.е. с отсрочкой платежа, прежде всего должны определиться по следующим трем вопросам: а) какие условия предоставления товарного кредита выгодны предприятию и могут быть предложены покупателям; б) кому из покупателей следует предоставлять товарный кредит, а кому нет, и как отделить первых от вторых; в) как будет организовано получение от покупателей оплаты за проданную в кредит продукцию. Переход от продаж с немедленной оплатой к продажам с отсрочкой платежа означает изменение условий продаж. Покупатель получает право оплачивать товар не сразу, а через некоторый период, называемый отсрочкой платежа. Продавец несет расходы на финансирование дебиторской задолженности, эти расходы хотя бы частично он включает в цену товара 1. Если изменились условия работы с контрагентами (объемы продаж, сроки отсрочки платежа и т.д.) необходимо заново переоценить так ли выгодно компании сотрудничество с ними. А в идеале, провести клиентский скоринг – ранжировать покупателей по уровню дохода, который они приносят компании. Соответственно те клиенты, у которых показатели доходности будет минимальным, будут лишены права пользоваться отсрочкой платежа2. В зависимости от продолжительности отсрочки платежа и цены для стимулирования покупателей к более ранней оплате счетов используются два приема: - устанавливается предельный срок кредита, исходя из которого рассчитывают дополнительные издержки, включаемые в цену товара; - вместо цены, растущей с удлинением отсрочки платежа, устанавливается скидка с цены. Они предоставляются, если оплата производится в течение льготного периода, который существенно меньше товарного кредита. Давая отсрочку, поставщик за счет своего капитала увеличивает оборотные средства покупателя, тем самым позволяя ему расширить свою деятельность и увеличить закупки продукции поставщика. Длительность отсрочки зависит от нескольких факторов: а) скорость оборота продукции. При коротких сроках реализации продукции у покупателей нет необходимости в создании больших запасов, соответственно у них нет необходимости в финансировании этих запасов и их трудно привлечь предоставлением отсрочки платежа. При длительных сроках реализации продукции, например, мебели, можно привлечь дополнительное количество магазинов и тем самым увеличить объем продаж, если предоставить достаточно длительную отсрочку платежа, сопоставимую со средним периодом реализации мебели; б) наличие конкуренции между продавцами. Чем жестче конкуренция между продавцами, тем большую отсрочку нужно предлагать покупателям; в) ценность покупателя – постоянный покупатель может рассчитывать на более льготный режим его кредитования продавцом1. Большинство компаний, устанавливая сроки по коммерческим кредитам, ориентируются на предложения конкурентов. Нужно также следить за тем, чтобы средняя оборачиваемость дебиторской задолженности была выше аналогичного показателя кредиторской задолженности. Нельзя допускать, чтобы компания, получив кредит в банке на 30 дней, предоставляла отсрочку платежа на 40 дней. В противном случае избежать возникновения дефицита денежных средств будет сложно2. Одним из методов оценки кредитоспособности является экспертная оценка платежеспособности контрагентов. Существует система балльной оценки надежности покупателя, основанная на сроке работы с клиентом и объеме его просроченной задолженности. Согласно данной системе все контрагенты объединены, к примеру, в четыре группы по уровню надежности: - группа риска; - группа повышенного внимания; - группа надежных клиентов; - группа «золотых» клиентов. Таблица 2 – Показатели платежеспособности клиента
Источник:Пужаев, А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия [Текст] / А.В. Пужаев. - Москва: КноРус, 2013. С.174 Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем трем показателям. К группе риска относятся предприятия с интегральным баллом от 1 до 4, к группе повышенного внимания – предприятия с 5-8 баллами, к надежным клиентам – с 9-12, к «золотым» - с 12-16 баллами. Учитывая, что все методы имеют преимущества и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Не секрет, что отдача долгов может быть связана с определенной тактикой менеджмента компании-дебитора, поэтому, принимая решение о предоставлении товарного кредита тому или иному покупателю кроме своевременности, и полнота оплаты закупок в прошлом необходимо учитывать ожидаемую частоту и регулярность закупок в будущем, а также вероятность успешного хода дел у покупателя. Если первоначально для новых покупателей оценки могут основываться на фрагментарной информации и интуиции, то в дальнейшем на первое место выходит опыт и целенаправленная работа, по оценке кредитоспособности покупателей. Обычно отсрочка платежа предоставляется тем клиентам, с которыми у предприятия есть положительный опыт работы. Случайные покупатели имеют мало шансов на получение крупной партии (или дорогого) товара в кредит1. Источники информации, необходимые для оценки кредитоспособности: - сотрудники компании могут выехать к потенциальному покупателю и оценить выгодность его месторасположения, уровень цен, ассортимент продукции и т.п. По результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски2; - из кредитной истории клиента; - из финансовой отчетности клиента; - из банков, с которыми работает продавец. При оценке кредитоспособности покупателя необходимо собрать и оценить информацию относительно: - свойств характера покупателя, наличия у него постоянного стремления к точному исполнению принятых на себя обязательств; - возможности покупателя выполнить свои обязательства, его текущей платежеспособности; - финансовых резервов, которыми располагает покупатель или которые он в состоянии привлечь для выполнения взятых обязательств; - наличия у покупателя активов, которые в случае необходимости могли бы быть реализованы, чтобы расплатиться с кредитором; - общеэкономических условий и перспектив сфере деятельности покупателя, и степени связанного с этим риска неплатежа. Система скидок, а также штрафов является одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих снизить риск возникновения просроченной ДЗ. Схема начислений пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения дебиторской задолженности, должна быть предусмотрена в договоре, но налагать штрафы в случае незначительных нарушений не стоит, т.к. это может негативно сказаться на взаимоотношениях с клиентами и в конечном счете на обороте компании. Скидки, предоставляемые покупателям, можно подразделить на две группы: - торговые скидки. Это процентные скидки от базовой цены. Они предоставляются в том случае, когда товар оплачивается в момент покупки; - скидки за оплату поставленного товара в срок, т.е. скидка в зависимости от срока отплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа. Многие покупатели предпочитают использовать такие скидки, поскольку отказ от них эквивалентен займу денег под проценты. На прибыль предприятия скидка с цены воздействует двояко: снижается выручка от продаж, но ускоряются платежи, вследствие чего сокращаются и дебиторская задолженность, и расходы по ее финансированию, учету и взысканию. Задача заключается в определении размера скидки, обеспечивающего приемлемый компромисс между снижением выручки и экономией перечисленных выше затрат1. Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности проводится в три этапа: а) анализ финансового состояния предприятия; б) анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности; в) анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели, определяющие эффективность управления дебиторской задолженностью, представлены в таблице 3. Таблица 3 - Показатели, определяющие эффективность управления дебиторской задолженностью.
Продолжение таблицы 3
Источник: Пужаев, А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия [Текст] / А.В. Пужаев. - Москва: КноРус, 2013. С.174 Финансовое состояние предприятия может оцениваться с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае характеристиками его деятельности выступают показатели ликвидности и платежеспособности, во втором – финансовой устойчивости. Ликвидность в общем виде характеризует способность предприятия быстро и с минимальным уровнем потерь преобразовать свои активы в денежные средства. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Термин «ликвидность» может использоваться в приложении к определенному активу, балансу, предприятию в целом. Оценка ликвидности проводится с использованием коэффициентов ликвидности. Наиболее важными из них представлены в таблице 4. По этой причине и значения коэффициентов ликвидности обычно находятся в некоторых предсказуемых границах. Показатели платежеспособности, напротив весьма изменчивы. В процессе деятельности предприятия нередко возникают задержки в поступлении средств от дебиторов именно в то время, когда приходит время расчета с кредиторами. Подобные ситуации могут длиться короткие сроки и носить случайный характер, и тогда по завершении их действия платежеспособность вновь восстанавливается до нормального для предприятия уровня; если же в основе проблем лежат нерациональная структура оборотных средств, постоянная нехватка финансовых ресурсов и невыполнение плана реализации продукции, то может возникнуть длительная, хроническая неплатежеспособность. Таблица 4 – Коэффициенты ликвидности
Источник:Покудов, С.А. Приемы эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии [Текст] / С.А. Покудов. – Москва: ИНФРА-М, 2016. С.136 Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. При проведении финансового анализа важно знать насколько рентабельна деятельность организации (предприятия), насколько эффективно (прибыльно) использовались средства. Основной характеристикой «состояния здоровья» организации является рентабельность капитала, которая выражается показателями, представленными в таблице 5. Таблица 5 – Показатели рентабельности капитала
Источник: Покудов, С.А. Приемы эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии [Текст] / С.А. Покудов. – Москва: ИНФРА-М, 2016. С.94 Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство. Предприятие считается низкорентабельным, если Рп находится в пределах 1 до 5%, среднерентабельным при Рп от 5 до 20%, высокорентабельным при Рп от 20 до 30%. Значение рентабельности продаж свыше 30% характеризуется как сверхрентабельность (т.е. как исключительно высокодоходное предприятие, где на каждые 100 рублей условных вложений приходится 30 рублей прибыли). Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Таким образом, механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности может быть представлен как жизненный цикл дебиторской задолженности, включающий предварительный этап, на котором формируются качественные и количественные показатели дебиторской задолженности, и основной этап от образования до погашения (ликвидации) путем оплаты или списания дебиторской задолженности. На каждом этапе целесообразно осуществлять целевые мероприятия, направленные на максимизацию денежных поступлений в погашение дебиторской задолженности, на сокращение периода оборота, повышение степени ликвидности с минимальной потерей в стоимости дебиторской задолженности. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||