Совершенствования финансового состояния организации на примере ОАО «Нижнекамскшина». Курсовая работа. Теоретические и методические аспекты диагностики финансового состояния организации по критериям банкротства
 Скачать 1.33 Mb.
|
|
Содержание
Введение В процессе управления финансовыми потоками организации возможность наступления банкротства существует всегда, особенно в условиях нестабильности и при высоких рыночных рисках. Кризисное состояние организации характеризуется неспособностью осуществлять финансовое обеспечение хозяйственной деятельности. Своевременное выявление кризисного состояния, называемого в экономической практике как «угроза банкротства», требует создания и выполнения специализированных процедур финансового контроля. Множество методов и показателей финансового контроля образует в совокупности поле диагностики финансового состояния организации. Целью диагностики финансового состояния организации, исходя из вышеизложенного, является определение отклонений в деятельности организации, выявление проблемных зон функционирования в условиях недостаточности полученных данных. Финансовая диагностика выступает первым этапом антикризисного менеджмента, по результатам которой оценивается жизнеспособность организации, перспективы ее развития. Диагностика банкротства – одно из основных направлений финансовой диагностики. Именно на этой стадии принимаются решения о дальнейших мероприятиях финансового оздоровления. В современных условиях повышается самостоятельность коммерческих организаций в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль диагностики несостоятельности в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям организаций. Для того чтобы диагностика несостоятельности имела практическое применение, она должна быть, с одной стороны, комплексной, т.е. охватывать все стороны экономического процесса и выявлять всесторонние причинные зависимости, влияющие на деятельность организации. С другой стороны, диагностика должна обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная постоянно изменяющаяся система, находящаяся под воздействием ряда факторов внешней и внутренней среды. В связи с этим тема выпускной квалификационной работы является актуальной в современных условиях хозяйствования. Цель исследования состоит в диагностике финансового состояния коммерческой организации по критериям банкротства (несостоятельности) и разработке мероприятий по его улучшению. В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи: – рассмотреть сущность, значение и информационное обеспечение диагностики финансового состояния коммерческой организации; – сравнить зарубежные и отечественные модели диагностики вероятности банкротства (несостоятельности) организации; – провести диагностику финансового состояния организации по критериям банкротства (несостоятельности) на примере ОАО «Нижнекамскшина»; – разработать основные направления совершенствования финансового состояния организации на примере ОАО «Нижнекамскшина». Объектом исследования является ОАО «Нижнекамскшина». Предмет исследования – проблемные вопросы финансово-хозяй-ственной деятельности ОАО «Нижнекамскшина» и пути их решения. Теоретической основой курсовой работы явились труды отечественных ученых по вопросам финансово-экономического анализа таких авторов как: Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Скамай Л.Г., Ефимова О.В. и других, а также нормативно-правовые материалы, Устав организации, данные бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах ОАО «Нижнекамскшина» за 2011-2013гг. Для достижения цели и решения задач исследования были использованы общенаучные методы (комплексность, системность, сравнение, группировка, детализация, графический и т.д.), специфические для финансового анализа (синтез и анализ, балансовый и т.д.), а также элементы экономико-математического моделирования экономических процессов. Практическое значение курсовой работы заключается в возможности использования проведенных автором результатов исследований и разработок, а также выработанных рекомендаций по совершенствованию финансового состояния в ОАО «Нижнекамскшина». Структура работы включает в себя введение, два раздела,заключение, список использованной литературы, приложения. В первом разделе работы раскрыта сущность анализа финансового состояния организации, информационная основа и классификация методов и приемов анализа, а также представлены отечественные и зарубежные модели диагностики вероятности банкротства (несостоятельности) организации. Во втором разделе на основе финансовой отчетности проведен детальный анализ финансового состояния ОАО «Нижнекамскшина» и оценка вероятности банкротства по критериям несостоятельности и предложены мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Нижнекамскшина». 1. Теоретические и методические аспекты диагностики финансового состояния организации по критериям банкротства (несостоятельности) 1.1. Сущность, значение и информационное обеспечение диагностики финансового состояния коммерческой организации По няти е и са м терм ин д иа гн ости ка – (от греческ ог о diagnostikos – спосо бный распо зн ав ать) прише л в эк он ом ическ ие н аук и и з м ед ици ны. А точн ее, д иа гн ости ка это действ ия, м ето ды и при нципы, н апра вл ен ные н а распо зн ав ан ие при зн ак ов з аб ол ев ан ия. В экономическом смысле сущность диагностики финансового состояния организации состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы [10, с.42]. Фи на нсо во е состоян ие организации пре дста вляет со бо й эк он ом и-ческую к ате горию, отра жающую состоян ие к апита ла в процессе е го круг оо борота и спосо бн ость субъе кта хо зяйств ов ан ия к са мора зв итию н а фи ксиро ва нный м ом ент вре ме ни, т. е. в оз мо жн ость фи на нсиро вать св ою д еяте льн ость. Он о хара ктери зуется о беспече нн остью фи на нсо вым и ресурса ми, н ео бхо ди мым и д ля н орм альн ог о фун кци он иро ва ния организации, це лесо обра зн остью их ра зм еще ния и эффе кти вн остью испо льз ов ан ия, фи на нсо вым и в за им оотн оше ниям и с друг им и юри дическ им и и фи зическ им и л ица ми, пл ате жеспосо бн остью и фи на нсо во й усто йчи востью [11, с.31]. Фи на нсо во е состоян ие з ав исит от всех сторо н д еяте льн ости организации: выпо лн ен ия про из во дств ен ных пл ан ов, сн иж ен ия се бесто им ости про дукци и и ув ел иче ния при был и, роста эффе кти вн ости про из во дств а, а та кж е от фа кторо в, д ействующих в сфере о браще ния и связ ан ных с орг ан из аци ей о борота то варных и д ен еж ных фо нд ов, – улучше ния в за им освяз ей с поста вщи ка ми сырья и м атери ал ов, по купате лям и про дукци и, со верше нств ов ан ия процессо в ре ал из аци и и расчето в. В экономической практике известны разные подходы к определению понятия «финансового состояния». Так, очень часто отождествляются понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». В.В. Ковалев, И.Т. Балабанов и др. используют эти термины как синонимы: – в традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности [9, с. 68]; – финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (т. е. того, что было и прошло) и перспективного (т. е. того, что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. В то ж е вре мя И.Т. Ба ла ба но в отм еча ет, что «фи на нсо вый а на ли з пре дста вляет со бо й г луб ок ое, н аучн о о босн ов ан но е иссл ед ов ан ие фи на нсо вых отн оше ни й и д ви же ния фи на нсо вых ресурсо в в хо зяйств ен но м процессе» [3, с. 54]. Отд ельные а вторы (А.Д. Шере мет, Е.В. Не гаше в, В.И. Стра же в, Н.А. Руса к, М.М. Гл аз ов, Г.В. Са вицк ая, О.В. Ефи мо ва и др.) н е то льк о ра зъе ди няют эти по нятия, н о и пре дл аг ают осуществ лять а на ли з фи на нсо во го состоян ия к ак соста вную часть фи на нсо во го а на ли за и ли а на ли за хо зяйств ен но й д еяте льн ости [19, с.27]. Та к, со держ ан ие фи на нсо во го а на ли за опре де ляется, по м не нию н ек оторых и з этих эк он ом исто в, св ое вре ме нным и к ачеств ен ным о босн ов ан ие м трех осн ов ных н апра вл ен ий фи на нсо вых реше ни й: – реше ния по в ло же нию к апита ло в (ресурсо в); – операци и, про во ди мые с по мощью этих ресурсо в; – опре де ле ния фи на нсо во й структуры б из неса. Фи на нсо вый а на ли з – б ол ее широ ко е по няти е, та к к ак о н в ключа ет н аряду с а на ли зо м фи на нсо во го по ло же ния еще и а на ли з форм иро ва ния и распре де ле ния при был и, се бесто им ости про дукци и, ре ал из аци и и друг ие в опросы. Ан ал из фи на нсо во го по ло же ния – это часть фи на нсо во го а на ли за [21, с.66]. Фи на нсо вый а на ли з, с точки зрения Абрютиной М.С., пре дста вляет со бо й процесс, осн ов ан ный н а и зуче ни и д ан ных о фи на нсо во м состоян ии и ре зультатах д еяте льн ости организации в прошл ом с це лью оце нк и перспе кти вы е е ра зв ития [1, с.39]. Фи на нсо вый а на ли з, согласно Кобзик Е.Г., пре дста вляет со бо й систе му спосо бо в иссл ед ов ан ия хо зяйств ен ных процессо в о фи на нсо во м по ло же ни и организации и фи на нсо вых ре зультатах ее д еяте льн ости, ск ла дыв ающихся по д в оз де йств ие м о бъе кти вных и субъе кти вных фа кторо в, по д ан ным бухг алтерск ой отчетн ости и н ек оторых друг их в ид ов и нформ аци и [2, с.4]. Содержание и основная цель диагностики финансового состояния организации – оценка и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. По мнению В.Р. Банка, финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [4, с.12]. Ди аг ности ка фи на нсо во го состоян ия пре дприятия пресл едует н еск ольк о це ле й: – опре де ле ни е фи на нсо во го по ло же ния; – выяв ле ни е и зм ен ен ий фи на нсо во го состоян ия в простра нств ен но-вре ме нн ом ра зре зе; – выяв ле ни е осн ов ных фа кторо в, вызыв ающих и зм ен ен ия в фи на н-со во м состоян ии; – про гн оз осн ов ных те нд енци й фи на нсо во го состоян ия [5, с.33]. Та ки м о бра зо м, осн ов ная з ад ача д иа гн ости ки фи на нсо во го состоян ия з ак люча ется в св ое вре ме нн ом выяв ле ни и и устра не ни и н ед остатк ов фи на нсо во й д еяте льн ости и н ахо жд ен ии ре зерв ов улучше ния фи на нсо во го состоян ия организации и е е пл ате жеспосо бн ости. При это м н ео бхо ди мо: – н а осн ов е и зуче ния причи нн о-сл едств ен но й в за им освяз и м еж ду ра зл ичным и по ка зате лям и про из во дств ен но й, к ом мерческ ой и фи на нсо во й д еяте льн ости д ать оце нку выпо лн ен ия пл ан а по поступл ен ию фи на нсо вых ресурсо в и их испо льз ов ан ию с по зици и улучше ния фи на нсо во го состоян ия организации; – про гн оз иро вать в оз мо жные фи на нсо вые ре зультаты, эк он ом и-ческую ре нта бе льн ость исхо дя и з ре альных усл ов ий хо зяйств ен но й д еяте льн ости и н ал ичия со бств ен ных и з ае мных ресурсо в и ра зра бота нных м од ел ей фи на нсо во го состоян ия при ра зн оо бра зных в ари антах испо льз ов ан ия ресурсо в; – ра зра батыв ать к он кретные м ероприятия, н апра вл ен ные н а б ол ее эффе кти вн ое испо льз ов ан ие фи на нсо вых ресурсо в и укрепл ен ие фи на нсо во го состоян ия организации. Осн ов ным источн ик ом и нформ аци и д ля про ве де ния д иа гн ости ки фи на нсо во го состоян ия организации служ ит фи на нсо вая отчетн ость. По мнению Донцовой Л.В., фи на нсо вая отчетн ость пре дста вляет со бо й формы, по ка зате ли и поясн ите льные м атери алы к н им, в к оторых отра жаются ре зультаты хо зяйств ен но й д еяте льн ости компании. Фи на нсо вая отчетн ость соста вляется н а осн ов е д окум ента льн о по дтв ерж де нных и выв ере нных з аписе й н а счетах бухг алтерск ог о учета. Для сра вн ен ия в фи на нсо во й отчетн ости при во дятся по ка зате ли пре дыдуще го пери од а фун кци он иро ва ния организации Наиболее важными среди документов бухгалтерского учета являются формы отчетности. Приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. № 66н были утверждены новые формы бухгалтерской отчетности, по которым организации будут обязаны отчитываться, начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 год. Соста в н ов ой отчетн ости сл едующи й: – бухг алтерск ий б ал анс; – отчет о фи на нсо вых ре зультатах; – отчет о б и зм ен ен иях к апита ла; – отчет о д ви же ни и д ен еж ных сре дств; – отчет о целевом испо льз ов ан ии полученных средств, (д ля общественных организаций (объдинений), н е осуществляющих пре дпри ни ма-те льск ой д еяте льн ости и н е имеющих кроме выбывшего имущества о борото в по про да же то варов (ра бот, услуг)) [17, с.129]. В бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом, согласно Шеремету А.Д., должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений [18, с.154]. Систе мн ость и к омпл ексн ость сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, – это сл едств ие выпо лн ен ия таких тре бо ва ни й, как: – по лн ота отра же ния в учете з а отчетный г од всех хо зяйств ен ных операци й, осуществ ляе мых в те куще м г оду; – пра ви льн ость отн есе ния д охо до в к отчетн ому пери оду в со отв етств ии с Пл ан ом счето в бухг алтерск ог о учета и По ло же ни ем о бухг алтерск ом учете и отчетн ости в РФ; – то жд еств ен ность д ан ных а на литическ ог о учета о борота м и остатк ам по счета м си нтетическ ог о учета н а д ату про ве де ния г од ов ой и нв ентари заци и; – со блюд ен ие в тече ни е отчетн ог о г од а при нято й учетн ой по лити ки. Бухг алтерск ая отчетн ость организации служ ит осн ов ным источн ик ом и нформ аци и о е е д еяте льн ости. Тщате льн ое и зуче ни е бухг алтерск их отчето в раскрыв ает причи ны д ости гнутых успехо в, а та кж е н ед остатк ов в ее ра боте, по мо га ет н ам етить пути со верше нств ов ан ия д еяте льн ости организации. Та ки м о бра зо м, м ож но ск аз ать, что д иа гн ости ка фи на нсо во го состоян ия орг ан из аци и д ает в оз мо жн ость по лучить н аи бо ле е по лн ое пре дста вл ен ие о ее финансово-хозяйственной деятельности. Она в ключа ет к омпл екс м ето до в, н ео бхо ди мых д ля оце нк и те куще го состоян ия организации, а также выяв ле ния причи н ухудше ния (улучшения) к ол ичеств ен ных и к ачеств ен ных по ка зате ле й д еяте льн ости. И нформ аци он но й б аз ой д ля про ве де ния диагностики фи на нсо во го состоян ия организации служит бухг алтерск ая отчетн ость. Отчетн ость орг ан из аци и (хо зяйствующе го субъе кта) – это систе ма по ка зате ле й, хара ктери зующая ре зультаты и отра жающая усл ов ия е е ра боты з а исте кши й пери од. Изучив сущность, значение и информационное обеспечение диагностики финансового состояния организации, далее рассмотрим модели диагностики вероятности банкротства (несостоятельности) организации. |