Оценка деловой активности предприятия, курсовая работа (экономика). Теоретические основы анализа деловой активности организации
 Скачать 93.38 Kb.
|
|
Методика проведения анализа деловой активности организации 2.1 Организационная характеристика ООО «Костромское» Общество с ограниченной ответственностью «Костромское» было основано 4 апреля 2003 года, по адресу 694650, Сахалинская обл, Холмский р-н, с Костромское, улица Центральная, 1. В соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», в соответствии с решением собрания учредителей и успешно развивается по сей день. Основная деятельность представляет собой разведение молочного крупного рогатого скота, производство сырого молока, выращивание овощей, выращивание столовых корнеплодных и клубнеплодных культур с высоким содержанием крахмала и инулина (природный полимер), разведение прочих пород крупного рогатого скота и буйволов, представление услуг в области растениеводства. Организация обладает правами юридического лица: имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, бланки и печать со своим наименованием, может приобретать от своего имени имущественные и личные неимущественные права, выступает истцом и ответчиком в судебных и иных органах. Общество создано на неопределенный срок, несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не отвечает по обязательствам своих участников. Участниками (учредителями) ООО «Костромское» являются физические лица в количестве двух человек. Источниками формирования финансовых ресурсов ООО «Костромское» является прибыль, остающаяся после уплаты налога (чистая прибыль организации). Полученная прибыль поступает в распоряжение общества и распределяется среди участников ООО «Костромское», пропорционально их вкладу в уставной капитал. На момент регистрации организации оплачено 100% уставного капитала общества. Вкладом в уставный капитал фирмы являются деньги. Руководителем текущей деятельностью общества осуществляет Меликян Армен Оганесович. Данная структура предприятия обеспечивает успешное решение организационных и производственных задач. Учетная политика организации ООО «Костромское» разработана на основании федерального закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. N 402-ФЗ. и Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Согласно основным положениям учетной политики организации бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской службой как структурным подразделением организации, возглавляемым главным бухгалтером. Бухгалтерский учет ведется по автоматизированной системе, с использованием программы «1С: Предприятие». Рабочий план счетов бухгалтерского учета, основанный на Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденном Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н, содержит как синтетические, так и аналитические счета. Система показателей оценки деловой активности организации Экономические показатели - это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности предпринимательской деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность предпринимательской деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения. Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Также деловая активность? является индикатором, который позволяет охарактеризовать жизнеспособность исследуемой организации и её конкурентоспособность.[14, стр 443] Анализ деловой активности дает возможность оценить имущественное положение фирмы, возможность погашения возникших обязательств, достаточность капитала и т.д. Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ, при котором анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия. Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги. Деловая активность подразумевает эффективное использование ресурсов предприятия и может оцениваться с помощью качественных и количественных критериев. Классификацию критериев оценки деловой активности организации наглядно иллюстрирует рисунок 1. Рис.1. Классификация критериев оценки деловой активности организации. Ниже рассмотрим каждую группу показателей подробнее. 1. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов. К качественным показателям относятся: · рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения; · репутация предприятия, в том числе: количество постоянных покупателей, потребителей услуг; уровень известности предприятий-покупателей; · уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке. 2. Количественная оценка представляет анализ по двум направлениям: · абсолютные показатели, · относительные показатели. Абсолютные показатели деловой активности - это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любой организации - величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации товаров. Таким образом, к абсолютным показателям относят: объем вкладываемого капитала; объем продаж. Анализ этих показателей лучше всего проводить системно для того, чтобы отслеживать любые изменения в динамике. Оптимальное соотношение между вышеуказанными показателями можно выразить следующей формулой:
Из этой формулы следует, что темпы увеличения прибыли предприятия должны быть выше, чем темпы прироста выручки и прироста стоимости активов организации. Это идеальная теоретическая модель. На практике же ситуация редко укладывается в идеальную формулу. Даже в деятельности самых развитых и стабильных предприятий темп прироста стоимости активов часто превышает темп прироста других показателей. Относительные показатели деловой активности - это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительные показатели деловой активности называют показателями оборачиваемости. Относительные показатели деловой активности организации разделяются на две группы: 1. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов, где под скоростью подразумевается количество оборотов, совершенных за анализируемый период. 2. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в активы (материальные и нематериальные). При этом в случае с первым коэффициентом, чем выше значение, тем лучше для финансового состояния организации. Во втором случае - наоборот, чем выше значение, тем хуже это отражается на финансовом состоянии исследуемой организации. Деловая активность фирмы в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости? активов и их источников, следовательно, ?финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Оборотные активы - это совокупность денежных средств и материально-производственных запасов?, которые обеспечивают непрерывность и ритмичность всех хозяйственных процессов. [6, стр.197] Эти средства совершают кругооборот, который начинается с момента оплаты денежными средствами всех необходимых фирме товаров, услуг, ресурсов для последующей их перепродажи, и заканчивается возвратом всех понесенных затрат в виде выручки от продаж?. После чего, кругооборот оборотных активов организации повторяется.? Существует типовая структура оборотных активов?, которая включает: - оборотные средства в? запасах организации;? - фонды обращения (товары, дебиторская задолженность); - денежные средства (в кассе, на расчетных счетах и т.д.). ??Типовые показатели результативности использования?? оборотных активов: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: , где (1) Коб.ОА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов; ОА - оборотные активы. Этот показатель помогает узнать, сколько оборотов совершено оборотным капиталом за отчетный период (сколько раз оборотные средства были приобретены и израсходованы фирмой за отчетный период на производство и реализацию) и сколько рублей выручки получено фирмой за отчетный период в расчете на 1 руб. ее оборотных активов.? Чем выше показатель, тем лучше эффективность использования оборотных активов.? 2. Длительность одного оборота оборотных активов (в днях). , где (2) - длительность одного оборота оборотных активов; Дни - количество дней в исследуемом периоде; ОА - оборотные активы. Показатель? показывает, сколько в среднем дней за отчетный период фирме необходимо для осуществления цикла: «приобретение оборотных средств? расход оборотных средств» [6, стр.198]. Чем меньше значение, тем чаще оборотные активов приобретаются и расходуются организацией на продажу товаров, и значит, выше эффективность их использования в исследуемой организации. 3. Коэффициент загрузки оборотных активов - обратный показатель коэффициента оборачиваемости. , где (3) - Коэффициент загрузки оборотных активов; ОА - оборотные активы. Коэффициент показывает, сколько рублей оборотных активов организация в среднем затратила за отчетный период на получение 1 руб. выручки. Также этот показатель характеризует эффективность использования оборотных средств организации со стороны их экономности. Соответственно, чем ниже показатель, тем более экономно, а значит и более эффективно изучаемая фирма использует свои имеющиеся оборотные активы. Для более детального анализа эффективности использования оборотных активов, стоит рассмотреть коэффициенты оборачиваемости отдельных составляющих оборотных активов организации, а так же длительность одного оборота в днях каждого из них. Формулы для расчета данных показателей приведем в таблице 1. Таблица 1. Анализ коэффициентов оборачиваемости различных составляющих оборотных активов:
Анализ показателей, приведённых в таблице 1, позволит оценить эффективность и экономичность использования, а так же скорости оборота в днях каждого составляющего оборотных средств организации, уровень деловой активности которой необходимо определить. Эти показатели так же относительны и имеют очевидную прямую или обратную зависимость от выручки, получаемой исследуемой организацией. Помимо коэффициентов оборачиваемости, для анализа уровня деловой активности организации широко используются так же и различные показатели рентабельности, которые тоже являются относительными. Для расчёта показателей рентабельности необходимо первоочерёдно определить прибыль организации. Главная цель любой коммерческой организации - получение прибыли? - получение. Прибыль - это положительный финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Прибыль рассчитывается как разница между полученными доходами и понесёнными расходами. И если финансовый результат является отрицательным, то его называют убытком. Существует очевидная взаимосвязь между прибылью? и рентабельностью организации, чем выше величина прибыли и?, как следствие, уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация и устойчивее его финансовое состояние, что говорит о высоком уровне деловой активности. Рост прибыли создает и укрепляет финансовую базу для самофинансирования организации, а так же для решения ряда внутренних проблем фирмы. [6, стр.146] Основные информационные источники для анализа финансовых результатов и уровня деловой активности любой организации - ? «Отчет о финансовых результатах», «Бухгалтерский баланс» исследуемой организации, а так же данные аналитического и синтетического учета по следующим счетам?: счет 90 (Продажи); счет 91 (Прочие доходы и расходы), счет 99 (Прибыли и убытки), счет 84 (Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)). Все эти источники могут быть использованы только при условии правильности, полноты и достоверности их составления. Существуют многочисленные факторы, которые оказывают влияние на величину получаемой фирмой прибыли. Их можно подразделить на две основные группы: - Первая группа - это внешние факторы, которые в первую очередь зависят от хозяйственной деятельности организации (общее состояние рынка; цены и тарифы на употребляемую энергию; установленные нормы амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам; существующая система налогообложения; текущая политическая ситуация в стране и в мире; регулирующее законодательство). - Вторая группа - это внутренние факторы, которые в какой-либо степени зависят от хозяйственной деятельности организации и на которые она может оказывать собственное влияние (объем и качество проданных товаров?; политика ценообразования в фирме; величина себестоимости готовой продукции, уровень оплаты труда, научно-технический потенциал организации). Для расчетов относительных показателей рентабельности, необходимых для анализа финансовых результатов и общего уровня деловой активности исследуемой организации в числителе используют разновидности, получаемой фирмой прибыли (прибыль от продаж, общая прибыль до налогообложения, чистая прибыль). Анализ и оценка различных показателей рентабельности позволит рассчитать экономическую эффективность хозяйственной деятельности организации в целом. ?Показатели рентабельности, как и показатели оборачиваемости, относительны и представляют собой отношение различных видов прибыли организации?, представленных в таблице 1, к определенному показателю, по отношению к которому рассчитывается рентабельность. [18,стр. 267] Оценка эффективности деятельности организации невозможна без расчёта следующих показателей рентабельности, которые рассчитываются по соответствующим формулам: 1. Рентабельность продаж (): ; (4) 2. Рентабельность совокупных активов (РА): * 100% , где (5) А - активы организации. 3. Рентабельность текущих активов (РОА): * 100% , где (6) ОА - оборотные активы. 4. Рентабельность собственного капитала (РСК): * 100% , где (7) СК- собственный капитал . 5. Удельный вес чистой прибыли (ВЧП): , где (8) Разъясним значение каждого из необходимых для анализа уровня деловой активности организации показателя рентабельности: Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданных товаров. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Рентабельность совокупных активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в активы организации. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Низкий уровень рентабельности активов свидетельствует о низком спросе на продукцию фирмы или же о пере-вложении капитала в активы. Из чего следует вывод о неэффективности использования оборотных средств. Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия) отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. Чем выше значение этого показателя, тем более эффективно используется собственный капитал исследуемой организации. Проводя анализ деловой активности организации, необходимо отследить изменение уровня эффективности деятельности в зависимости от изменения различных факторов. Для выявления влияния различных факторов на эффективность деятельности организации можно использовать формулу Дюпона, представляющую из себя трех факторную мультипликативную модель зависимости рентабельности собственного капитала от рентабельности продаж, оборачиваемости активов и коэффициента финансовой зависимости. Анализ уровня деловой активности организации так же предполагает расчёт и анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами, который представляет собой отношение разницы собственного капитала и в необоротных активов к величине оборотных активов. Данный коэффициент показывает, достаточно ли у изучаемой организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций», минимально допустимое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами равно 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, большинству предприятий сложно достичь указанного значения коэффициента. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||