дебиторская задолженность. реферат. Теоретические основы анализа расчетов с покупателями и
 Скачать 1.04 Mb.
|
|
Глава 2 Анализ состояния расчетов c покупателями и заказчиками 2.1 Общая финансово-экономическая характеристика ООО «Рога и копыта» Совместное общество с ограниченной ответственностью «Белинвесторг-Сплав» зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей 03/11/208г. За № 290498585. Деятельность предприятия осуществляется на основании лицензии № 02260/13-81/12, выданной Министерством промышленности Республики Беларусь от 11 декабря 2012 года сроком на пять лет на право осуществления деятельности, связанной с производством алюминия, свинца, олова, меди и отливкой готовых изделий. Так же имеется лицензия на право осуществления деятельности, связанной с воздействием на окружающую среду № 02120/2020 от 10/09/12г сроком на пять лет, выданная Министерством природных ресурсов; лицензия на право осуществления деятельности в области промышленной безопасности №02300/1769-1 от 03/12/12 сроком на пять лет. На основании Устава СООО «Белинвестторг-Сплав» осуществляет следующие виды деятельности: –производством алюминия, свинца, олова, меди; -производство готовых металлических изделий(клеммы); - производство гальванических элементов; - аренда строительного оборудования; -оптовая торговля, оптовая торговля цветными металлами; -операции с недвижимым имуществом На предприятии ООО «Рога и копыта» действует линейная функциональная структура управления. Структура управления ООО «Рога и копыта» является формально определенной, ей присущи единство и четкость распорядительства, отсутствие противоречивых команд, что особенно важно на низшем уровне управления, быстрое принятие решений и быстрое реагирование на любое изменение производственного процесса, согласованность действий исполнителей, полная ответственность руководителя за результаты деятельности своего отдела. На данный момент ООО «Рога и копыта» имеет следующую структуру управления и кадровый состав показанные на рисунке 2.1 Генеральный директор   Главный бухгалтер    Зам.директора по производству  Менеджер по продажам Зам.директора по транспорту   Мастер Отдел маркетинга Рабочие Механик    Ремрабочие водители Рисунок 2.1– Структура управления ООО «Рога и копыта» П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка Во главе предприятия стоит генеральный директор, от четкой работы которого зависит успех работы всего товарищества, его конкурентоспособность в условиях рыночных отношений и его финансовая устойчивость. Основные экономические показатели деятельности ООО «Рога и копыта» за 2012–2014гг. представлены в таблице 2.1 Таблица 2.1 – Анализ показателей хозяйственной деятельности ООО «Рога и копыта» за 2012 – 2014 гг.
П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г Анализируя основные показатели деятельности организации в динамике лет можно сделать следующие выводы: – выручка от реализации в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 65,2 % или 60019 млн. руб. и составила 152050 млн. руб.. – себестоимость в 2013 году составила 72059 млн. руб., в 2014 году по сравнению с 2013 годом себестоимость увеличилась на 48,9 % и составила 107309 млн. руб. – чистая прибыль в 2014 году равна 12558 млн . руб.. –среднегодовая стоимость основных средств в 2014 году составила 72760 млн. руб., темп роста к 2013 году составил 117,4 %. –фондоотдача в 2014 году увеличилась на 40,7 % и составила 2,09 руб. –фондоемкость в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизилась на 0,19 руб. –производительность труда в 2014 году увеличилась на 67 % по сравнению с 2013 годом и составила 1431,5 млн. руб. Таким образом, предприятие по итогам 2014г сработало прибыльно, чистая прибыль составила 12,6 млрд. руб. За 2014г. предприятие существенно улучшило свои финансовые показатели , чистая прибыль 2014 перекрыла убыток прошлых лет. ООО «Рога и копыта» производило производство продукции согласно планируемой мощности в 2014г., общий выпуск составил 153168 млн руб, что в 1,66 раз больше объёма 2013 года. Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса. Рассчитаем коэффициенты платежеспособности предприятия на конец 2012, на конец 2013 и на конец 2014 года и полученные результаты занесем в таблицу 2.2 Таблица 2.2– Результаты расчета коэффициентов платежеспособности ООО «Рога и копыта» на конец 2012 – 2014 гг.
П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для своевременного погашения срочных обязательств, увеличился с 0,52 в 2013 до 0,75 в 2014 г. при рекомендуемом значении 1. Таким образом, за анализируемый период финансовая независимость предприятия повысилась, хотя и не достигает нормативного значения. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, отражающий долю собственных средств в общей сумме оборотных средств, повысился с –0,94 (2013г.) до –0,33 (2014 г.). Удовлетворительным же признается коэффициент не менее 0,2. Однако, подход к нормативам в экономике неоднозначен. Существует мнение, что большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Показатели ликвидности не соответствует нормативу в 2012, 2013 и 2014 гг. Несоответствие коэффициента финансовой независимости нормативному показателю означает, что активы предприятия сформированы в основном за счет заемных средств. 2.2 Анализ динамики состава и структуры дебиторской задолженности Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Изменение дебиторской задолженности представлено в таблице 2.3. Таблица 2.3 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Рога и копыта» за 2012 – 2014 гг.
П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г За рассматриваемый период произошло снижение дебиторской задолженности на 36,2 млн. руб., основное влияние на это оказало снижение задолженности поставщиками и подрядчиками. Снижение дебиторской задолженности является негативной тенденцией для организации. Рассчитаем и проанализируем показатели эффективности использования оборотных средств по ООО «Рога и копыта». Данные расчеты произведем в таблице 2.4 Таблица 2.4– Динамика коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «Рога и копыта»
П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - коэффициент равный отношению полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку всей дебиторской задолженности. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Средний срок погашения дебиторской задолженности - это промежуток времени, в течении которого компания, продав свою продукцию, ожидает поступления денег. Определяет в днях среднее время оборота дебиторской задолженности с учетом изменения размера выручки от продаж. Отрицательным моментом в деятельности предприятия является замедление оборачиваемости оборотных средств. Так в 2013 году оборачиваемость составила 20,3 дня, а в 2014 г. на 9,2 дня медленнее и составила 29,5 дня. Коэффициент оборачиваемости соответственно снизился с 17,7 до 12,02 раза или на 5,68 оборота оборотные средства стали совершать меньше. Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств в ООО «Рога и копыта» в отчетном периоде (2014 г) по сравнению с предшествующим (2013 г.) понизилась. При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот в размере, которое можно посчитать по формуле 2.1 [6]: ОВ=(Од отч - Од баз)*Тдс отч. (2.1) ОВ=(29,5- 20,3)* 12650/360= 683,03 млн.руб. Расчеты говорят о том, что произошло замедление оборачиваемости оборотных средств на 9,2 дней. При замедлении оборачиваемости оборотных средств произошло дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот в размере 683,03 млн.руб. Анализ экономической эффективности использования оборотных средств предполагает оценку факторов, повлиявших на изменение их оборачиваемости. На оборачиваемость могут повлиять два фактора: динамика объема выручки и динамика средних остатков оборотных средств. Таким образом, анализ оборотных средств показал, что в ООО «Рога и копыта» в общем объеме оборотных средств наблюдается за анализируемый период снижение товарных запасов и рост производственных запасов, снижение материальных оборотных средств и рост денежных средств предприятия, а так же рост собственных оборотных средств и снижение доли заемных. Среди данных изменений, положительными, можно выделить снижение товарных запасов, рост денежных средств, и увеличение собственных оборотных средств. Анализ эффективности использовании оборотных средств показал замедление оборачиваемости оборотных средств, что потребует дополнительного их вовлечения. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 2.5). Таким образом, по данным анализа можно сделать следующие выводы: 1. За анализируемый период ООО «Рога и копыта» в целом за каждый год преобладал приток денежных средств над оттоком. 2. Доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 99,36%, 93,07% и 100% за 2012 - 2014 гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, (которая по годам равна в процентах от выручки от реализации соответственно 10,8%, 9,6%, 9,1%) в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в выручке снижается. Таблица 2.5 - Анализ источников притока и оттока денежных средств ООО «Рога и копыта», 2012-2014 гг., млн. руб.
П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г 3. Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 69,1%, 67,3%, 77,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,9%, 81,9%, 83,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации. 4. Негативным моментом является отсутствие финансовых вложений у предприятия ООО «Рога и копыта». Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, иногда у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами. Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности В таблице 2.6 проанализируем оборачиваемость оборотных активов. Для расчета продолжительности одного оборота оборотных средств необходимо средние остатки оборотных средств разделить на выручку от реализации товаров и умножить на количество дней в периоде - формула 3. Выручка от реализации продукции в 2013 году составила 92031 млн.руб., а в 2014 году 152050 млн.руб. Доб =  × 360 / В (2.2)где Доб –продолжительность одного оборота оборотных активов, ОА–средние за год остатки оборотных средств, В- выручка от реализации товаров [6] Таблица 2.6 – Оборачиваемость оборотных активов ООО «Рога и копыта»
П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г Из данных таблицы 2.6 видно, что в 2014 году продолжительность одного оборота оборотных активов увеличилась на 48,3 дня, что свидетельствует о значительном замедлении оборачиваемости оборотных активов. Наиболее значительное замедление оборачиваемости наблюдается по денежным средствам (на 78 дней). Замедление оборачиваемости денежных средств на 78 дней было вызвано увеличением остатков денежной наличности, что может быть следствием нерационального управления денежными средствами. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. В то же время наблюдается ускорение дебиторской задолженности (на 47 дней), что свидетельствует о более эффективно организованном управлении дебиторской задолженностью и об укреплении расчетно-платежной дисциплины. Произведем оценку достаточности денежных средств на ООО «Рога и копыта». Для этого рассчитаем длительность периода их оборота. Длительность периода составляет 30 дней, так как рассчитываются значение показателя за месяц. Для расчета были привлечены внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления величины среднего оборота был использован кредитовый оборот по счету 51. На ООО «Рога и копыта» расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота по расчетному счету. Расчет периода оборота денежных средств показан в таблице 2.7. Таблица 2.7 - Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам ООО «Рога и копыта», 2013-2014 гг., млн. руб.
П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2013 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2014 г. от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия проходило в 2013 г. в среднем не более 1,8 дней, в 2014 г. 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости. В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. Это связано с тем, что несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени создает для предприятия ряд финансовых проблем. Опыт показывает, что результатом такой несбалансированности даже при высоком уровне формирования чистого денежного потока является низкая ликвидность этого потока (а соответственно и низкий уровень абсолютной платежеспособности предприятия) в отдельные периоды времени. При достаточно высокой продолжительности таких периодов для предприятия возникает серьезная угроза банкротства. Оценим вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана (см. таблицу 2.8). Z = 0,717 X1+0,874 X2+3, 10 X3+0, 42 X4+0,995 X5 где Х1 – отношение разности текущих активов и текущих пассивов на общую сумму всех активов; Х2 – отношение нераспределенной прибыли к общей сумме всех активов; Х3 – отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме всех активов; Х4 – отношение балансовой стоимости капитала к заемному капиталу; Х5 – отношение выручки от реализации к общей сумме активов Таблица 2.8– Оценка вероятности банкротства ООО «Рога и копыта» по модели Альтмана
П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г  2012 2013 2014 Рисунок 2.2 – График вероятности банкротства ООО «Рога и копыта» П р и м е ч а н и е–Источник: составлено на основе приложений А-Г Таким образом, вероятность банкротства ООО «Рога и копыта» в 2012–2014 гг. была малая. Анализируя основные показатели деятельности организации в динамике лет можно сделать следующие выводы: – выручка от реализации в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 65,2 % или 60019 млн. руб. и составила 152050 млн. руб.. – себестоимость в 2013 году составила 72059 млн. руб., в 2014 году по сравнению с 2013 годом себестоимость увеличилась на 48,9 % и составила 107309 млн. руб. – чистая прибыль в 2014 году равна 12558 млн . руб.. –среднегодовая стоимость основных средств в 2014 году составила 72760 млн. руб., темп роста к 2013 году составил 117,4 %. –фондоотдача в 2014 году увеличилась на 40,7 % и составила 2,09 руб. –фондоемкость в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизилась на 0,19 руб. –производительность труда в 2014 году увеличилась на 67 % по сравнению с 2013 годом и составила 1431,5 млн. руб. Таким образом, предприятие по итогам 2014г сработало прибыльно, чистая прибыль составила 12,6 млрд. руб. За 2014г. предприятие существенно улучшило свои финансовые показатели , чистая прибыль 2014 перекрыла убыток прошлых лет. ООО «Рога и копыта» производило производство продукции согласно планируемой мощности в 2014г., общий выпуск составил 153168 млн руб, что в 1,66 раз больше объёма 2013 года. Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для своевременного погашения срочных обязательств, увеличился с 0,52 в 2013 до 0,75 в 2014 г. при рекомендуемом значении 1. Таким образом, за анализируемый период финансовая независимость предприятия повысилась, хотя и не достигает нормативного значения. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, отражающий долю собственных средств в общей сумме оборотных средств, повысился с –0,94 (2013г.) до –0,33 (2014 г.). Удовлетворительным же признается коэффициент не менее 0,2. Однако, подход к нормативам в экономике неоднозначен. Существует мнение, что большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, о доверии к нему в деловом мире Показатели ликвидности не соответствует нормативу в 2012, 2013 и 2014 гг. Несоответствие коэффициента финансовой независимости нормативному показателю означает, что активы предприятия сформированы в основном за счет заемных средств. Отрицательным моментом в деятельности предприятия является замедление оборачиваемости оборотных средств. Так в 2013 году оборачиваемость составила 20,3 дня, а в 2014 г. на 9,2 дня медленнее и составила 29,5 дня. Коэффициент оборачиваемости соответственно снизился с 17,7 до 12,02 раза или на 5,68 оборота оборотные средства стали совершать меньше. Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств в ООО «Рога и копыта» в отчетном периоде (2014 г) по сравнению с предшествующим (2013 г.) понизилась. Расчеты говорят о том, что произошло замедление оборачиваемости оборотных средств на 9,2 дней. При замедлении оборачиваемости оборотных средств произошло дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот в размере 683,03 млн.руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||