дебиторская задолженность. реферат. Теоретические основы анализа расчетов с покупателями и
 Скачать 1.04 Mb.
|
|
Глава 3 Поиск и мобилизация резервов сокращения дебиторской задолженности С точки зрения эффективного управления предприятием важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше установленного предела. Возникает задача управления дебиторской задолженностью. Факторинг – это комплекс услуг, оказываемый клиенту взамен уступки дебиторской задолженности. Факторинг сегодня стал одним из самых мощных инструментов развития бизнеса. Предмет факторинга – финансирование клиента под уступку денежного требования. Одновременно факторинговое финансирование сопровождается комплексом услуг, которые включают в себя: оценку надежности дебиторов и покрытие рисков, связанных с поставкой товара на условиях отсрочки платежа, административное управление дебиторской задолженностью, доступ к программному обеспечению, которое позволяет клиенту получать информацию о состоянии его дебиторской задолженности, переданной на факторинговое обслуживание. Использование услуг факторинга дает предприятию возможность решения многих насущных проблем предприятий: недостаток оборотных средств; ускорение оборачиваемости денежных средств; превращения дебиторской задолженности в деньги; получения дополнительного финансирования; ликвидация кассового разрыва. Смысл факторинга в том, чтобы помочь компании-поставщику увеличить сбыт за счет предоставления своим покупателям товарного кредита. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 3.1. Факторинговая схема пополнения оборотных средств ООО «Рога и копыта» позволит без сокращения объема реализации на условиях товарного кредитования управлять дефицитом оборотных средств, таким образом, предприятие сможет своевременно и в полном объеме рассчитываться с государством и поставщиками. Кроме того, удобная схема финансирования поставок продукции ООО «Рога и копыта» с отсрочкой платежа даст возможность предоставлять более «длинные» отсрочки, если того требует конкурентная среда, без «оглядки» на возникающие при этом кассовые разрывы, увеличивать объемы сбыта своей продукции.
↓
↓
↓
↓
Рисунок 3.1– Преимущества применения факторинга П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка Считаю, что наиболее приемлемым вариантом внедрения факторинга на ООО «Рога и копыта» будет сотрудничество с ОАО «Белагропромбанк». Расчет экономического эффекта при условии использования факторинга для ООО «Рога и копыта» представлен в таблице 3.1. Таблица 3.1–Расчет экономического эффекта при применении факторинга 2016 г., млн. руб.
П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка Резервная (оставшаяся) сумма уплачивается после погашения дебиторами всего долга. Использование факторинговых услуг ОАО «Белагропромбанк» позволит ООО «Рога и копыта»: повысить ликвидность дебиторской задолженности; ликвидировать кассовые разрывы; своевременно оплачивать контракты и уплачивать налоги; организовать продажи в кредит; развить отношения с существующими покупателями; привлечь новых покупателей; экономить собственный капитал; застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа покупателям и др. Следовательно, экономический эффект от предложенного мероприятия по факторингу составит:  сумма факторинговой операции 12 200 млн.руб.; аванс - 90 %, резерв - 10 %; комиссия 3 %; Таким образом, факторинг экономически выгоден для ООО «Рога и копыта», так как он высвободит денежные средства в размере 10 614 млн.руб. Одновременно, для увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности предлагаю систему скидок на продукцию ООО «Рога и копыта». С помощью механизма скидок и предоплаты ООО «Рога и копыта» сможет повысить оборачиваемость дебиторской задолженности, сократить сроки отвлечения денежных средств в расчетах с покупателями и улучшить показатели ликвидности. При этом определение размера скидки - всегда поиск компромисса между дополнительными выгодами и потерями от снижения цены. Рассмотрим несколько вариантов размера скидок при осуществлении предоплаты в таблице 3.2. Таблица 3.2– Расчет скидки за внесенную предоплату
П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка Если покупатель внесет 15% предоплаты, ему предоставляется скидка 2%. Рассмотрим предлагаемую систему по данным дебиторской задолженности за 2014 год в таблице 3.3. Таблица 3.3–Предложение покупателю о предоплате в 15% и соответствующей скидке в 2%
П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка При осуществлении предоплаты в размере 15% величина дебиторской задолженности снизится на 1 954,5 млн.руб. Предприятие получит с каждого рубля вложенного в дебиторскую задолженность на 3,49 рубля больше выручки. Сократиться срок погашения дебиторской задолженности на 11,35 дней. За предоплату товара скидка составит 260,6 млн.руб. Таким образом, дополнительная прибыль ООО «Рога и копыта» при введении предоплаты в 15% и скидке 2% составит:  Применение предоплаты в размере 15% и соответствующей скидки в 2% позволит предприятию высвободить денежные средства в размере 1 693,9 млн.руб. Если покупатель внесет 30% предоплаты, ему предоставляется скидка 3%. Рассмотрим предлагаемую систему в таблице 3.4. Таблица 3.4– Предложение покупателю о предоплате в 30% и соответствующей скидке в 3%
П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка В случае оформления договора на предоплату в размере 50% величина дебиторской задолженности уменьшится на 3 909 млн.руб. Срок погашения дебиторской задолженности снизится до 24,08 дней. Скидка при предоплате составит 3 909 млн.руб. Исходя из этого, дополнительная прибыль ООО «Рога и копыта» при использовании схемы предоплаты в размере 30% и скидке 3% составит:  Таким образом, эффект предприятия при предоставлении предоплаты в размере 30% и скидки 3 %, составит 3 518,1 млн.руб. Если покупатель внесет 50% предоплаты, ему предоставляется скидка в размере 5%. Рассмотрим предлагаемую систему в таблице 3.5. При осуществлении предоплаты в размере 50% величина дебиторской задолженности снизится на 6 515 млн.руб. После усовершенствования предприятие получит с каждого рубля вложенного в дебиторскую задолженность 21,22 рублей выручки. Срок погашения дебиторской задолженности сократится на 23,4 дня и составит 17,2 дней. За счет высвобожденной дебиторской задолженности предприятие сможет погасить 14% своих краткосрочных обязательств. Таблица 3.5 –Предложение покупателю о предоплате в 50% и соответствующей скидке в 5%
П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка Таким образом, дополнительная прибыль ООО «Рога и копыта» при введении предоплаты в 50% и скидке 5% составит:  Применение предоплаты в размере 50% и соответствующей скидки в 5% позволит ООО «Рога и копыта» высвободить денежные средства в размере 5 863,5 млн.руб. На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что предложенные схемы предоплат и скидок являются достаточно эффективными для ООО «Рога и копыта». При выборе любого из трех предложенных вариантов размера скидок при осуществлении предоплаты, ООО «Рога и копыта» снижает величину дебиторской задолженности, сокращает срок ее погашения и предприятие получит больше выручки с 1 рубля вложенного в дебиторскую задолженность. Но наиболее эффективной является схема предложения покупателю о предоплате в 50% и соответствующей скидке в 5%. При осуществлении такой предоплаты ООО «Рога и копыта» получит дополнительную прибыль в размере 5 863,5 млн.руб. Разработка финансовой политики ООО «Рога и копыта» состоит из нескольких этапов. С самого начала необходимо определить, на какой срок формируется финансовая политика. В зависимости от срока стратегии зависят и цели финансовой деятельности, и степень проработки финансовых планов. Долгосрочная финансовая стратегия описывает принципы образования и использования доходов, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования. Краткосрочная финансовая стратегия разрабатывается в рамках долгосрочной финансовой стратегии, детализирует ее и описывает текущее управление финансовыми ресурсами. Долгосрочные и среднесрочные финансовые стратегические планы на 3-5 лет формируются в укрупненном виде, а краткосрочные финансовые планы на год прорабатываются с большой степенью детализации. Главная цель достигается, если у предприятия достаточно финансовых ресурсов, оптимальная рентабельность собственного капитала, сбалансированная структура собственного и заемного капитала. Главная финансовая цель детализируется на финансовые подцели, например: прибыль; величина собственного капитала; рентабельность собственного капитала; структура активов; финансовые риски. Каждая цель должна быть четко сформулирована и выражена в конкретных показателях, например: рентабельность продаж; финансовый рычаг (соотношение собственного и заемного капитала); уровень платежеспособности; уровень ликвидности. Разработка финансовой стратегии подразумевает разработку не только целей, но и разработку плана действий по достижению этих целей. Руководство компании должно знать, как текущая ситуация соотносится со стратегическими целями компании. Необходимо регулярно контролировать достижение стратегических целей. Для контроля осуществления стратегии стратегические цели разбиваются на конкретные стратегические задачи, решить которые нужно в определенный период времени. Контроль достижения стратегических целей осуществляется путем решения тактических задач. Установленные финансовые цели группируются по направлениям, образуя финансовую политику предприятия. Процесс формирования финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам, представленным на рис. 3.2:  Рисунок 3.2–Основные этапы организации процесса разработки финансовой стратегии предприятия П р и м е ч а н и е–Источник: собственная разработка Определение общего периода формирования финансовой стратегии зависит от ряда условий. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия – так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим). Также предлагается ввести следующие санкции по отношению к нарушителям финансовой дисциплины: начисление пени за каждый день просрочки в размере 0,1% согласно договору поставки и применение системы штрафов в виде наценки за нарушение финансовой дисциплины по итогу квартала (табл. 3.6). Это следует отразить в договоре поставки для того, чтобы взыскание долгов было правомерным. Согласно рекомендуемому внутреннему регламенту по дебиторской задолженности в ООО «Рога и копыта»: критическим сроком для просроченной задолженности является 7 дней. Как только указанный срок проходит – отправляется уведомительное письмо клиенту. В уведомлении, в связи с применением наценки (табл. 3.6), должно быть напоминание об этом со ссылкой на пункт договора поставки. Для принятия решения клиенту предоставляется 3 дня. Таким образом, целесообразно разработать систему штрафов от порога просроченной задолженности, равной 10 дней и размера задолженности. Таблица 3.6– Система применения штрафных санкций в связи с нарушением финансовой дисциплины клиентами ООО «Рога и копыта»
П р и м е ч а н и е–Источник – собственная разработка Решение по изменению цены поставки принимается по итогам каждого квартала на последнюю отчетную дату. Если по итогам следующего квартала клиент не допустил просроченный долг, то устанавливается цена поставки предыдущего периода – без «штрафной» наценки. Начисленная пеня отражает сумму упущенной выгоды и влияет на конечный результат деятельности ООО «Рога и копыта» и, как следствие, положительно влияет на рентабельность дебиторской задолженности. Применение штрафных санкций в виде наценки позволит увеличить выручку. Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению дебиторской задолженности, укреплению финансового состояния предприятия. |