вкр. ВКР Востокпромснасть Елисеева. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации
 Скачать 148.17 Kb.
|
2.3 Оценка финансовых результатов ООО «Востокпромснасть»Оценка финансовых результатов складывается из следующих аспектов: оценка динамики финансового результата; оценка структуры финансового результата; состав и возможные направления использования финансового результата. Финансовый результат есть разница между доходами и расходами организации. Доход является поступлением и может быть, как основным, так и по прочим видам деятельности, аналогично подразделяется и расход – на основной и прочий [17]. Рассмотрим показатели финансовой деятельности ООО «Востокпромснасть» (таблица 11). В 2017 году выручка от продаж составила 38854 тыс. р., что на 8,83% больше, чем в 2016 году; в 2018 году наблюдается также прирост выручки на 15,5%. Это объяснится увеличением спроса на продукцию и в итоге, ростом продаж предприятия. Себестоимость в 2017 году выросла в сравнении с 2016 годом на 7,77% и в 2018 году еще на 14,56%. Благоприятным можно считать тот факт, что темпы роста выручки превышают темпы роста себестоимости продаж. Прибыль от продаж в 2017 периоде увеличилась 17,31% по отношению к 2016 году и в 2018 году прирост составил еще 22,37%. Прочих расходы в 2017 году выросли в 14 раз, тогда как в 2018 году они уменьшились на 95,83%. Чистая прибыль предприятия составила в 2017 году 3506 тыс. р., прирост составил 6,15% по сравнению с 2016 годом; в 2018 году она составила 4785 тыс. р. и прирост составил 36,48% по сравнению с 2017 годом. Таким образом, в анализируемом периоде растёт прибыль от основной деятельности. Таблица 11 – Показатели финансовой деятельности ООО «Востокпромснасть» за 2016-2018 гг В тыс.р.
Коэффициент соотношения доходов и расходов больше 1, а значит можно признать деятельность ООО «Востокпромснасть» эффективной. При этом в 2018 году мы наблюдаем рост показателя, а значит предприятие ведет эффективную финансовую политику. Приведём оценку доходов в разрезе основных и прочих в таблице 12. Оценивая таблицу 12, можно отметить, что все показатели в части формирования выручки имеют положительную динамику, в частности выручка от производства канатов, сетей увеличилась на 4,76% в 2018 г. относительно 2017 г. и составила в 2018 году 28839 тыс. р. Неоднозначную динамику имеет услуга по перевозки грузов в 2017 г., относительно уровня 2016 г. показатель снизился на 28,70%, а в 2018 г. показатель увеличился на 28,18% и составил на 2018 г. 6901 тыс. р. Таблица 12 – Оценка динамики доходов ООО «Востокпромснасть»
Далее оценим структуру данных показателей в таблице 13. Таблица 13 – Оценка структуры доходов ООО «Востокпромснасть»
Оценивая структуру доходов предприятия, отметим, что прочих доходов, в организации нет. В основных доходах наибольший удельный вес занимают доходы от производства сетей, канатов, тогда как доходы от перевозки грузов и обработки судов имеют примерно равные доли в выручке. Кроме того, эффективности использования ресурсов ООО «Востокпромснасть» следует оценить с помощью являются показателей оборачиваемости и фондоотдачи. Оценка показателей деловой активности ООО «Востокпромснасть» приведена в таблице 14. Таблица 14 – Показатели деловой активности ООО «Востокпромснасть» за 2016-2018 гг В тыс.р.
По результатам данных таблицы 14 было установлено, что фондоотдача выросла в 2017 году на 7,61% и в 2018 году еще на 17,32%, при росте производительности труда на 8,83% в 2017 году и на 15,5% в 2018 году. Оборачиваемость оборотных фондов выросла с 3,85 до 5,67, это говорит о том, что оборотные средства в 2018 году совершили на 1,82 оборота меньше, чем за аналогичный период 2016 года. Длительность одного оборота уменьшилась на 30 дней, и составила 64 дня. Оборачиваемость запасов (наибольшей части оборотных активов) уменьшилась на 12,18%, период обращения на начало 2018 года составлял 15 дней, на конец 2018 года вырос до 17 дней. Оценим эффективность использования финансовых результатов через расчет показателей эффект финансового рычага (ЭФЛ) и рентабельность собственных средств (РСС), представлены в таблице 15. Таблица 15 – Расчет и динамика показателей эффект финансового рычага и рентабельность собственных средств ООО «Востокпромснасть» за 2016-2018 гг
Очевидно, что в 2016-2018 году ЭФР имеет положительное значение, значит за весь анализируемый период для кредитования было благоприятное время. На практике был вычислен оптимальный размер плеча (соотношение заемного и собственного капитала) для компании, который определен в диапазоне 0,5 - 0,7. У ООО «Востокпромснасть» доля заемного капитала в общей структуре компании составляла в 2016 году – 18%, в 2017 году – 13% и в 2018 году 8%. То есть доля заемного капитала в общей структуре капитала мала. Итак, резюмируем, анализ ООО «Востокпромснасть» показал, то предприятие имеет нормальную устойчивость, но платежеспособность компании нестабильна, так как активы компании имеют маломобильную структуру, в связи с преобладанием внеоборотных активов над оборотными активами. В ООО «Востокпромснасть» нет зависимости от внешних источников, так как доля заемного капитала сравнительно мала. При этом отметим, что темпы роста выручки превышают темпы роста себестоимости, что благоприятно влияет на прибыльность компании и отмечается ростом чистой прибыли. 2.4 Разработка мероприятий по улучшению управления финансовыми результатами деятельности организации ООО «Востокпромснасть»Проведенный анализ показал, что ООО «Востокпромснасть» располагает всеми ресурсами для эффективной деятельности, но не производит вложения финансовых результатов и дальнейшее свое развитие. Современная экономика устроена таким образом, что полученный финансовый результат должен работать на предприятие и приносить еще больший доход и выгоду. Исходя из анализа данных, можно предложить к рассмотрению ряд направлений: снижение затрат на изготовление продукции за счет модернизации оборудования и снижения цен на закупаемое сырье; увеличение объема продаж за счет расширения рынка сбыта. Рассмотрим план мероприятий по повышению эффективности управления финансовыми результатами в таблице 16. Любая организация не может существовать без функции планирования, Планированию подвергаются различные направления: уровень оказания услуг, уровень затрат, уровень закупок и т.д. Но процесс планирования зависит напрямую от инвестиций. Таблица 16 – План мероприятий по повышению эффективности управления финансовыми результатами ООО «Востокпромснасть»
В настоящее время ООО «Востокпромснасть» имеет большую долю основных фондов, и даже с учетом роста фондоотдачи с них, очевидно, что оборудование требует модернизации и у предприятия есть на это как собственные средства, так и возможность для кредитования, причем для финансовых структур ООО «Востокпромснасть» является привлекательным заемщиком. Модернизация существующей линии позволит сократит затраты на производство сетей и канатов, а также внедрить изготовление новых видов продукции, что позволит расширить диапазон обслуживаемых предприятий в дальнейшем. Для реализации данного проекта важно рассмотреть ряд аспектов: персонал, оборудование, расходные материалы. Место и цех для данной деятельности в ООО «Востокпромснасть» имеется. В таблице 17 представлен оборудование необходимое для модернизации, с учетом его стоимости. В качестве поставщика сырья было выбрано ООО «Курскхимволокно», которое является одним из ведущих российских производителей полиамидных нитей и волокон. Полиамидные нити широко применяются для производства автомобильных и авиационных шин, в производстве конвейерных лент для предприятий горной и угольной промышленности, для изготовления рыболовных сетей, канатно-веревочных изделий и в других отраслях. Таблица 17 – Необходимое количество оборудования
Кроме того, сырье ООО «Курскхимволокно» позволит снизить стоимость производства. Основные расходы на оказание услуг могут быть сгруппированы в следующие подгруппы: материальные затраты; затраты на оплату труда; амортизация; прочие затраты. Рассмотрим материальные затраты, которые отражены в таблице 18. Что касается оборудования, то необходимо учитывать не только стоимость оборудования, но и сумму начисления амортизации. Таблица 18 - Смета расходов материалов и комплектующих на производство
В среднем планируется изготавливать 5 куб.м. продукции в день. Исходя из минимального значения, найдем расходы за день: 4015*5=20075 р. Тогда расходы за месяц составят: 20075*22 = 441650 р. В таблице 19 отражены затраты на подготовительный этап по модернизации. Таблица 19 - Первоначальные расходы по подготовке производства
Модернизация производства требует расширения персонала, за счет создания новых рабочих мест. Планируемая численность – 7 человек. Состав персонала, а также планируемые расходы на оплату труда отражены в таблице 20. Таблица 20 – Штат предприятия
Таким образом, ежемесячный фонд заработной платы составит 161 тыс. р. Отчисления с фонда составят 48,3 тыс. р. Также важно оценить текущие издержки, которые возникают в ходе деятельности организации – таблица 21. Таблица 21 - Текущие издержки за месяц
Рассчитаем прибыльность от модернизации технологической линии (таблица 22). Прогнозируем прирост выручки за 1 год на 15%, при этом планируется снижение себестоимости продукции на 7%. Таблица 22 – Отчет о финансовых результатах на прогнозный год В тыс.р.
Окупаемость проекта составит 15 месяцев. В ходе оценки деятельности ООО «Востокпромснасть» было выявлено, что предприятие эффективно работает, имеет наработанную клиентскую базу и получает доход и прибыль. В то же время было выявлено, что специфика работы с полиамидными нитями и волокном носит постоянный характер. Учитывая получаемую прибыль, было рассмотрено вложение средств с целью максимизации прибыли – модернизация оборудования. Приведенные расчеты показали эффективность и окупаемость данного мероприятия, что свидетельствует о возможной реализации данного проекта. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||