курсач по менеджменту. Теоретические основы управления оборотными средствами предприятия
 Скачать 89.77 Kb.
|
РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ2.1 Общая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью "Авис" расположен в трех километрах от северной части города Луганска в поселке Фабричном кв. Гагарина, 5. Земли хозяйства находятся на территориях сел Лутугинского района, а именно: Фабричный, Георгиевка, Волнухино, Роскошное. Форма собственности сельскохозяйственного предприятия - частная, вид экономической деятельности - производство продукции птицеводства. Основная цель предприятия - обеспечить в первую очередь региональные потребности продукцией птицеводства. Сельскохозяйственное производство осуществляется органических единства четырех (в условиях орошения - пяти) факторов, это которых важное место занимают средства производства – снаряды и предметы труда. Они принимают непосредственное участие в стоимости продукции и, являясь составным элементом продуктивных сил, определяют степень развития материально-технической базы аграрных предприятий. Поэтому от уровня обеспеченности орудиями и предметами труда, их структуры и эффективности использования в значительной мере зависят конечные результаты деятельности субъектов хозяйствования в сельском хозяйстве. Орудия и предметы труда, выраженные в стоимостной форме, вместе с денежными ресурсами, которые обслуживают процесс производства, представляют понятие производственных фондов. их круговорот происходит как движение стоимости, результатом которого является производство материальных благ, которые воплощают в себе стоимость потребленных средств производства. В зависимости от характера оборота, а также от функциональной роли и значения в процессе создания новых потребительских стоимостей средства производства делятся на основные и оборотные фонды. Основные производственные фонды (основной капитал) - это денежное выражение орудий труда. Они участвуют в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натурально-вещественную форму. Оборотные фонды представлены предметами труда. Они участвуют в процессе производства в течение всего производственного цикла, теряют при этом натурально-вещественную форму и полностью передают свою стоимость на вновь создаваемый продукт. Характер их оборота в корне отличается от характера оборота основных фондов, непосредственно сказывается на формировании расходов, включаемых в себестоимость продукции. Основные производственные фонды (основной капитал) - это денежное выражение орудий труда. Они участвуют в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натурально-вещественную форму. На эффективность производства предприятия значительное влияние создает структура основных производственных фондов - процентное отношение отдельных составляющих этих фондов в общей их стоимости. 2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия Оборотные средства СООО «Авис» отражаются в активе баланса предприятия (приложение 1, 2). В составе оборотных средств СООО «Авис» имеются: запасы; текущие биологические активы; дебиторская задолженность предприятия; денежные средства; другие оборотные средства. Структура оборотных активов СООО «Авис» за 2015-2017 гг. приведена в табл. 2.1. Таблица 2.1.
Общая сумма фондов обращения СООО «Авис» в 2017 г. в сравнении с 2017 г. уменьшилась на 2816 тыс. ден.ед., а в структуре снизилась на 4,02% и составила на конец 2017 г. 3082 тыс. ден.ед., или 79,31 %, в том числе готовая продукция в 2017 г. в сравнении с 2017 г. уменьшилась на 469 тыс. ден.ед., а в структуре снизилась на 2,58% и составила на конец 2017 г. 349 тыс. ден.ед., или 8,98%. Дебиторская задолженность за товары работы услуги в 2017 г. в сравнении с 2017 г. увеличилась на 1340 тыс. ден.ед., а в структуре выросла на 44,43 %, и составила на конец 2017 г. 2197 тыс. ден.ед., или 56,54%. Дебиторская задолженность по расчетам в 2017 г. в сравнении с 2017 г. уменьшилась на 614 тыс. ден.ед., а в структуре снизилась на 6,13% и составила на конец 2017 г. – 219 тыс. ден.ед., или 5,64%. Денежные средства в 2017 г. в сравнении с 2017 г. уменьшились на 3047 тыс. ден.ед., а в структуре снизились на 40,02%, и составили на конец 2017 г. – 261 тыс.ден.ед., или 6,72%. Другие оборотные средства в 2017 г. в сравнении с 2017 г. уменьшились на 26 тыс. ден.ед., а в структуре выросли на 0,28 %, и составили на конец 2017 г. – 56 тыс.ден.ед., или 1,44%. Таким образом, в структуре оборотных активов СООО «Авис» наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. Динамика движения дебиторской задолженности СООО «Авис» представлена в табл. 2.3. Таблица 2.3 Динами движения дебиторской задолженности СООО «Авис» за 2015-2017 гг.
По данным таблицы видно, что на предприятии ухудшилась работа с дебиторами, к концу 2017 г. предприятие нарастило объем дебиторской задолженности, что говорит о низком уровне кредитной дисциплины. Для оценки влияния структуры оборотных активов на финансовое состояние предприятия проведем анализ ликвидности СООО «Авис». Группировка активов и пассивов СООО «Авис» представлена в табл. 2.4. Таблица 2.4 Группировка активов и пассивов СООО «Авис» за 2017-2017 года, тыс. ден. ед.
По данным табл. 2.4 наблюдается рост абсолютноликвидных активов быстро реализуемых активов и медленно реализуемых активов. По данным таблицы наблюдается, что динамику к снижению на протяжении 2015-2017 гг. имеет объем всех видов обязательств предприятия, кроме срочных. Баланс предприятия считают абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 ≥ О1; А2 ≥ О2; А3 ≥ О3; А4≤ О4. Анализ ликвидности баланса СООО «Авис» по 2015-2017 гг. приведен в табл. 2.5. Таблица 2.5
По данным табл. 2.5 можно сделать вывод о том, что для абсолютной ликвидности баланса на протяжении 2015-2017 гг. у предприятия не хватает высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств и слишком значительная сумма трудно ликвидных активов, следовательно, по данным расчетов можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса предприятия нарушена. Рассчитываем коэффициенты, характеризующие ликвидность СООО «Авис» (табл. 2.6). Таблица 2.6
По данным табл. 2.6 коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, в 2016 г. уменьшился на -0,014, а в 2017 г. уменьшился на 0,117 что указывает на снижение платежеспособности. Коэффициент быстрой (критической оценки) ликвидности, который показывает, прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами, в 2016 г. уменьшился на 0,014, а в 2017 г. увеличился на 0,005 что указывает на повышение платежеспособности. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, который показывает степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств, в 2016 г. уменьшился на 0,012, а в 2017 г. увеличился на 0,017 что указывает на рост достаточности запасов для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности, который показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, в 2016 г. уменьшился на 0,026, а в 2017 г. увеличился на 0,022 что указывает на рост запаса финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Коэффициент собственной платежеспособности, который характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, в 2016 г. уменьшился на 0,035, а в 2017 г. уменьшился на 0,002 что указывает на снижение способности предприятия возместить за счет свободных средств, находящихся в обороте, его краткосрочные обязательства. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, который показывает, сколько приходится дебиторской задолженности на одну ден.ед. кредиторской, в 2016 г. уменьшился на 0,001, а в 2017 г. увеличился на 0,123, что указывает на превышение кредиторской задолженности над дебиторской и может привести к неплатежеспособности предприятия, кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. Коэффициент восстановления платежеспособности, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты, в 2016 г. увеличился на 0,33, а в 2017 г. увеличился на 0,03 что указывает на наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность. Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что СООО «Авис» имеет низкий уровень ликвидности активов, однако сохраняет его в пределах допустимого риска, и его можно охарактеризовать как платежеспособное, но негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности предприятия, что говорит о существующих проблемах. 2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия Основными показателями оценки эффективности использования оборотных средств предприятия являются коэффициенты оборачиваемости и продолжительности оборота. Оценка эффективности использования оборотных средств СООО «Авис» приведена в табл. 2.7. Таблица 2.7
По данным табл. 2.7 за 2015-2017 гг. коэффициент оборачиваемости оборотных активов, который отражает скорость оборота оборотных активов СООО «Авис» в 2016г. снизился на 0,93, что оценивается негативно, а в 2017 г. вырос на 2,46, что оценивается положительно. Период оборота оборотных средств, отражающий скорость оборота оборотных средств предприятия в 2016г. вырос на 7 дн., что оценивается негативно, а в 2017 г. снизился на 16дн., что оценивается положительно. Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов товарно-материальных запасов СООО «Авис» в 2016г. снизился на 3,27, что оценивается негативно, а в 2017 г. вырос на 9,17, что оценивается положительно. Период оборота запасов, который показывает период, в течение которого запасы трансформируются в денежные средства в 2016г. вырос на 1 дн., что оценивается негативно, а в 2017г. снизился на 4дн., что оценивается положительно. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, показывающий во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность в 2016г. вырос на 1,64, что оценивается положительно, а в 2017г. снизился на 2,92, что оценивается негативно. Период погашения дебиторской задолженности, который показывает средний период инкассации дебиторской задолженности, то есть период ее погашения в 2016г. снизился на 1 дн., что оценивается положительно, а в 2017г. вырос на 2дн., что оценивается негативно. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции в 2016г. вырос на 1,14, что оценивается положительно, а в 2017г. вырос на 70,92, что также оценивается положительно. Период оборота готовой продукции, который показывает во сколько раз выручка превышает средние запасы готовой продукции в 2017г. снизился на 3дн., что оценивается положительно. Коэффициент загруженности активов в обороте в 2016г. вырос на 0,02, что оценивается положительно, а в 2017 г. снизился на 0,05, что оценивается негативно. Период операционного цикла, характеризующий продолжительность периода, в течение которого денежные средства омертвлены в неденежных оборотных активах в 2017г. снизился на 2дн., что оценивается положительно. Период финансового цикла, который представляет собой период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть период между оплатой кредиторской задолженности и погашением дебиторской в 2016г. снизился на 101 дн., что оценивается положительно, а в 2017г. вырос на 43 дн., что оценивается негативно. Для того чтобы определить факторы, влияющие на длительность операционного цикла необходимо провести факторный анализ операционного цикла предприятия. Анализ операционного цикла СООО «Авис» за 2016 приведен в табл. 2.8. Таблица 2.8 Анализ операционного цикла СООО «Авис» за 2016 г.
По данным табл. 2.8 увеличение чистого дохода от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в 2017 г, повлияло на снижение операционного цикла на 1 день, снижение среднегодового объема запасов в 2017 г. положительно повлияло на снижение операционного цикла на 1 день. А увеличение среднегодового объема дебиторской задолженности в 2017 г. негативно повлияло на операционный цикл, он вырос на 2 дня. Таким образом, наиболее негативно на изменение операционного цикла повлиял рост среднегодового объема дебиторской задолженности СООО «Авис». Итак, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что для оптимизации операционного цикла и повышения эффективности управления оборотными активами СООО «Авис» необходимо внедрять мероприятия, направленные на повышение эффективности управления факторами влияния, в частности рост чистого дохода, оптимизации дебиторской задолженности. Рассчитаем величину высвобождения или дополнительного привлечения денежных средств из оборота (в оборот) вследствие ускорения (уменьшение) оборачиваемости оборотных средств. Эффект от ускорения или замедления оборачиваемости активов рассчитывается по формуле: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||