риски. Глава 1 Риски. Теоретические подходы к управлению рисками в организациях сущность и виды рисков в деятельности организаций
 Скачать 132.6 Kb.
|
 В той или иной мере данные риски присутствуют в деятельности всех хозяйствующих субъектов. Стоит так же отметить, что представленная в таблице 1.3 классификация является видовым разнообразием рисков, однако все разнообразие рисков можно представить виде системы, которая позволяет определять место каждого риска, подбирать соответствующие методы и приемы управления им (рисунок 1.2). Рисунок 1.2 - Классификационная система рисков Источник: [7, с. 125] Рассмотрим представленные на рисунке 1.2 риски более подробно. В первую очередь необходимо обратить внимание на деление рисков на чистые и спекулятивные. К чистым рискам относится возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). Что касается спекулятивных рисков, то результатом действия становится возможность получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков. В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски. Природно-естественные риски — это риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и так далее. Экологические риски — это риски, связанные с загрязнением окружающей среды. Политические риски — это риски, связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства, возникающие при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. К политическим рискам, в свою очередь можно отнести такие факторы как: невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и так далее; введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и прочее.); неблагоприятное изменение налогового законодательства; запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа (обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения). Транспортные риски — это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и так далее. Коммерческие риски — это опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, сопряженная с неопределенность результатов от данной коммерческой сделки. По структурному признаку коммерческие риски делятся на следующие категории: имущественные, производственные, торговые, финансовые. Имущественные риски — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и так далее. Производственные риски — это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии. Торговые риски — это риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и прочее. Финансовые риски — это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов (то есть денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски). К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски и риски ликвидности. Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция — это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег. Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери. Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов. Валютные риски — это опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости. Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь. Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и так далее). Риск снижения доходности — это риск, который может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфельный» происходит от итальянского «portfolio», означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски. Процентные риски — это опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениям, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями (термин «селинг» от англ. означает «продажа») в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Кредитный риск — это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь. Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск. Биржевые риски — это опасность потерь от биржевых сделок. К этому типу относится риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и так далее. Селективные риски (от латинского «выбор, отбор») — это риск неправильного выбора видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля [1, с. 36-45]. Риск банкротства — это опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. Рассмотрев сущность и виды рисков деятельности организаций можно сделать вывод, что на данный момент данный термин является достаточно распространенным в научной литературе и практической деятельности предприятий всех форм собственности и видов деятельности. Более того, исследуемому понятию посвящено большое количество научных публикаций, которые вызывали огромное разнообразие подходов к пониманию его сущности и толкованию. Более того, отмечено широкое видовое разнообразие рисков и наличие достаточного количества его квалификаций. В рамках магистерского исследования, на основании проведённого анализа толкований изучаемого процесса, под риском принято понимать возможность возникновения одной или нескольких неблагоприятных ситуаций, опасностей возникновения непредвиденных потерь прибыли, дохода, денежных средств или имущества, иных ресурсов, уровень которых можно измерить вероятностью, частотой возникновения того или иного уровня потерь. Так же был сделан вывод относительно видового разнообразия рисков, что требует от предприятий планирования процессов управления рисками с целью нейтрализации или минимизации вероятности возникновения неблагоприятного результата деятельности и снижения возможных убытков для предприятия. СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В последние годы в системе управления предприятиями большое значение уделяется управлению рисками. Риски являются объективным и неизбежным фактором любой хозяйственной деятельности. По определению, данному в Своде общих положений «Управление рисками организаций. Интегрированная модель», который был разработан в 2004 г. комитетом спонсорских организаций Комиссии Трэдуэй (COSO ERM): «Управление рисками организации — это процесс, осуществляемый советом директоров, менеджерами и другими сотрудниками, который начинается при разработке стратегии и затрагивает всю деятельность организации. Он направлен на выявление потенциальных событий, которые могут влиять на организацию, и управление связанным с этими событиями риском, а также на осуществление контроля за непревышением риск - аппетита организации и предоставление разумной уверенности в достижении целей организации» [8, с. 168,174]. Есть более свежие определения В настоящее время стандарты COSO ERM являются основополагающими стандартами по управлению корпоративными рисками предприятий любого профиля и определяют основные рамки, принципы, структуру, компоненты и этапы процесса управления рисками предприятия. На их основе в некоторых отраслях экономики разработаны отраслевые стандарты управления рисками, учитывающие специфику и природу рисков, присущих этим отраслям. В некоторых странах разработаны стандарты управления рисками, учитывающие регуляторные требования этих стран. В Российской Федерации такие стандарты не разработаны. Управление рисками в организации является процессом направленных действий, которые не могут быль исполнены моментально а требуют постоянной системной работы ответственных лиц, данный процесс носит название риск-менеджмента. Процесс управления рисками в организации включает в себя ряд этапов и носит цикличный непрерывный характер, однако не является последовательным и может реализовываться параллельно. Наиболее общая система риск-менеджмента по управлению рисками организации представлена на рисунке 1.3 и включает в себя пять основных этапов: Идентификация и анализ риска; Анализ альтернативных методов управления риском; выбор методов управления риском; исполнение выбранного этапа управления риском; мониторинг результатов и совершенствование системы.  Рисунок 1.3 – Этапы процесса управления риском [6, с. 16] Для более глубоко понимая содержания процесса управления рисками необходимо рассмотреть каждый этап более подробно. На первом этапе происходит идентификация рисков, то есть процесс их выявления, уточнение специфики существующих рисков, обусловленной природой и другими характерными чертами рисков, выделение особенностей их реализации, включая изучение размера экономического ущерба, а также изменение рисков во времени, степень взаимосвязи между ними и изучение факторов, влияющих на них. Данный этап характеризуется работой по анализу риска и его количественной и качественной оценке. На данный момент наиболее популярными являются пять подходов к оценке уровня риска, которые могут использоваться как по отдельности, так и в совокупности (таблица 1.4). Таблица 1.4 – Подходы к оценке уровня риска деятельности организации
Источник: составлено автором, на основании [18, с. 154-189] Рассмотрев основные подходы, стоит сказать, что методы используемые для оценки и анализа риска являются стандартными методами оценки неопределённости, однако особое внимание стоит обратить на специальный метод, называемый матрица рисков. Матрица рисков учитывает как вероятность наступления рискового события, так и последствия от реализации рисков. Матрица рисков может быть организована в табличной форме, где строки и столбцы представляют шкалы значений оценок последствий и вероятностей, а их пересечение позволяет количественно оценить тот или иной вид риска. Схема матрицы рисков представлена на рисунке 1.4.
Рисунок 1.4 – Схема матрицы рисков Источник: составлено автором, на основании [16, с. 152] На рисунке наиболее темным цветом обозначены зоны, с высоким уровнем риска, а наиболее светлым с риском низкого уровня. Таким образом, на первом этапе, прежде всего, создается информационная база для реализации дальнейшего процесса управления рисками: сведения о риске и его последствиях, величине экономического ущерба, количественная оценка параметров риска и так далее.. Дополнительно следует отметить, что идентификация и анализ риска не является единовременно выполняемым комплексом действий. Скорее он представляет собой непрерывный процесс, осуществляемый на протяжении всего алгоритма риск-менеджмента. На втором этапе происходит анализ альтернатив управления риском, то есть рассматриваются методы, позволяющие снизить степень риска и величину ущерба, происходит их анализ применительно к существующей или сложившейся ситуации. На данный момент в научной литературе известно две основные категории методов управления рисками, которые изображены на рисунке 1.5. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||