Лекция 4. Теория трансакций и трансакционных издержек
 Скачать 26.27 Kb.
|
|
ТЕОРИЯ ТРАНСАКЦИЙ И ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК 5.1. Трансакции. Специфичность активов. Выбор оптимальной формы управления Одним из важных элементов анализа в институциональной экономике является категория «трансакция». Напомним, что это понятие ввел Дж. Коммонс, который определил трансакцию как «отчуждение и приобретение индивидами прав собственности и свобод, созданных обществом». Также Дж. Коммонс выделил три типа трансакций: Трансакция сделки — предполагает перераспределение экономических благ и прав на них между экономическими агентами. Примером может служить любая сделка купли-продажи. Трансакция управления — предполагает добровольную передачу одним экономическим агентом права на управление своей экономической деятель- ностью другому экономическому агенту за определенное вознаграждение. Пример: отношения работодатель — наемный работник. Трансакция рационирования — принудительное подчинение действий одного экономического агента решениям другого. В качестве второго агента выступает коллективный орган в виде государства. Согласно О. Уильямсону, «трансакция имеет место тогда, когда товар или услуга переходит от заключительной точки одного технологического процесса к исходной точке другого, смежного с первым. Заканчивается одна стадия деятельности и начинается другая». Для минимизации трансакционных издержек экономические агенты стремятся оптимально состыковать различные типы трансакций с определенными структурами управления ими. Структуры управления трансакциями различаются затратами на их функционирование и возможностями для реализации сделок. Трансакции различаются по следующим параметрам: специфичность активов, участвующих в сделке, частота и неопределенность сделки. Специфичный актив (ресурс) актив, который приносит максимальную выгоду именно в рамках данного контракта. Такому активу трудно найти замену или альтернативное применение. Более того, альтернативное использование такого актива связано со значительными потерями. Классификация специфичности активов 1. Специфичность по месту расположения активов — связана со значительными издержками при перемещении ресурса в пространстве. Например, завод по производству алюминия строится в непосредственной близости от электростанции. 2. Технологическая специфичность подразумевает инвестиции в оборудование с определенными характеристиками для производства определенного компонента. 3. Специфичность человеческого капитала означает обладание человеком специфическими знаниями и навыками работы, приносящими дополни- тельную выгоду при их кооперации в рамках данного контракта. 4. Товарные знаки, репутация — это невозвратные инвестиции, которые потеряют свою ценность при низком качестве продукции. 5. Специфичность инвестиций в производственную инфраструктуру связана с удовлетворением специальных требований к производственному процессу. 6. Специфичность активов во времени вариант технологической специфичности, когда ценность ресурса зависит от времени его предоставления. Ценность ресурсов, не поставленных вовремя, существенно снижается. Также различают: 1) специфичность для страны (учет национальных, географических, религиозных особенностей); 2) специфичность для отрасли или сферы деятельности. Заключение контракта, подразумевающего инвестиции в специфические активы, приводит к снижению издержек производства и обеспечивает дополнительный доход, так называемую квазиренту. Переговорная сила стороны, осуществившей специфические инвестиции, становится слабее, и партнер получает возможность «вымогать» большую часть квазиренты посредством угрозы расторжения сделки. Вымогательство – вид оппортунистического поведения, который возникает после заключения контракта. Вымогательство направлено на перераспределение квазиренты между участниками кооперации и ущемляет интересы стороны, осуществившей инвестиции в специфические активы. Проявляется в виде шантажа, угрозы выхода из кооперации, что приведет к потерям для всей группы. Вымогательство представляет реальную опасность и является источником роста трансакционных издержек также в случае наличия совместного имущества. Сторона, осуществившая специфические инвестиции, должна предусмотреть способ избежания или компенсации ущерба. Таких способов несколько: 1) денежная компенсация с учетом капитализации риска; 2) создание юридических гарантий нерасторжения контракта; 3) создание совместного предприятия с подрядчиком и распределение риска между заказчиком и подрядчиком. Предельным случаем специфических инвестиций являются инвестиции в уникальные (идиосинкратические) активы. Идиосинкратический актив актив, альтернативная ценность использования которого близка к нулю. Таковыми являются инвестиции во многие технологические процессы и уникальное технологическое оборудование. Инвестиции в коспециализированные активы порождают проблему «hold-up problem» «попасться на деньги». Суть этой проблемы в следующем. При решении вопроса о вложениях в коспециализированные активы следует учитывать не только очевидную экономию от технологической, пространственной или какой-либо другой адаптации инвестиций к инвестициям партнера, но и неравномерное распределение риска, что означает большую вероятность потерь для одного из владельцев коспециализированных активов. Поэтому при создании коспециализированных активов предприниматели сталкиваются с дилеммой: а) либо инвестировать в гибкие технологии, что означает увеличение трансформационных издержек, но снижает риск, б) либо инвестировать в негибкие технологии, что уменьшает трансформационные издержки, но увеличивает риск, так как снижает альтернативную ценность использования таких активов. Распространение в развитых странах повторяющихся контрактов с использованием специфических активов, согласно О. Уильямсону, вызвало так называемую «фундаментальную трансформацию» замену классических рыночных отношений длительными партнерскими связями 128 внерыночного типа. Этот тип связи является переходным между собственно фирмой и рынком. При повторяющемся контракте именно эта фирма обладает преимуществами по сравнению с другими вероятными поставщиками. Однако покупатель, зная о заинтересованности данного поставщика в его специфических заказах, будет сохранять ситуацию торгов, требовать для себя более выгодных условий. При этом целью покупателя не является собственно уход к другому поставщику, его цель вымогательство с применением угрозы ухода. В зависимости от степени специфичности активов и частоты совершения сделок О. Уильямсон выделяет следующие типы трансакций: 1) разовый обмен; 2) повторяющийся обмен; 3) разовый обмен, связанный с инвестициями в специфические активы; 4) повторяющийся обмен с участием специфических активов. В случае с разовым обменом отношения между покупателем и продавцом носят случайный характер. Создание специальной структуры управления трансакциями не требуется. В случае с повторяющимся обменом отношения между продавцом и покупателем приобретают более определенный и устойчивый характер. Клиент, покупая товар у постоянного продавца, приобретает уверенность в его свойствах, и если они его устраивают, то ему больше нет необходимости каждый раз тратить время и силы на поиск нужного товара. В то же время продавец хорошо знает требования своего покупателя, следует им, он уверен в определенном объеме спроса со стороны покупателя и в некотором гарантированном доходе. Однако разрыв отношений между покупателем и продавцом не ведет к значительному ущербу как для первого, так и для второго. В случае разового обмена со специфическими активами при расторжении сделки возможны значительные потери продавца специфического актива. Для обеспечения гарантии совершения сделки и снижения угрозы расторжения договора необходим механизм урегулирования споров, которому доверяют обе стороны обмена. Обращение в суд при возникновении конфликта приведет к разрыву отношений, а создание специализированной структуры управления для разовой сделки неэффективно ввиду высоких затрат ее функционирования. Поэтому создается трехстороннее управление трансакцией, где в качестве третьей стороны выступает независимый эксперт-арбитр для выполнения арбитражных функций. С ростом специфичности активов, при заключении сделки с идиосинкратическими активами, потери от разрыва отношений увеличиваются. Поэтому наиболее эффективной структурой управления является объединенное управление, где совместная собственность на активы фирмы является гарантией выполнения сделки. При совершении регулярно повторяющихся трансакций, требующих инвестиций в специфические активы, между продавцом и покупателем возникают отношения взаимозависимости, основанные на всем накопленном опыте взаимодействия сторон. Это предопределяет приоритет неформальных договоренностей над формальными и обуславливает создание специализированной двухсторонней структуры управления сделкой. Переход от трансакций первого уровня (разовых обменов на анонимном рынке) к трансакциям четвертого уровня (повторяющиеся обмены со специфическими активами) означает снижение трансформационных издержек за счет экономии на масштабе и повышение трансакционных издержек, связанных с нейтрализацией риска. 5.2. Понятие трансакционных издержек, причины их возникновения Все затраты субъектов экономики можно разделить на две категории: трансформационные и трансакционные. Трансформационные издержки издержки преобразования факторов производства в готовый продукт. Кроме непосредственных материальных за- трат сюда относятся также издержки, связанные с координацией и планированием процесса производства. Между тем, ряд экономистов (например, В.В. Вольчик) выделяет как самостоятельные организационные издержки. К ним он относит издержки по обеспечению контроля и распределению ресурсов внутри организации, а также издержки по минимизации оппортунистического поведения внутри организации. Р. Коуз называет такие издержки агентскими. Трансакционные издержки издержки, связанные с подтверждением и отчуждением прав собственности. Понятие «трансакционных издержек» появилось в экономической науке благодаря основателю неоинституционализма Рональду Коузу, который в своей статье «Природа фирмы» (1937 г.) определил их как «издержки использования ценового механизма». С того времени понятие «трансакционных издержек» претерпело существенные изменения и до сих пор среди различных авторов нет единого мнения относительно их определения. По словам Р. Коуза, трансакционные издержки это «издержки сбора и обработки информации, издержки проведения переговоров и принятия реше- ния, издержки контроля и юридической защиты выполнения контракта». Согласно Р. Коузу, фирма возникает тогда, когда трансакционные издержки функционирования рынка равны агентским издержкам, то есть издержкам, связанным с координацией деятельности внутри фирмы. Согласно К. Эрроу, трансакционные издержки это издержки эксплуатации экономической системы. К. Эрроу сравнивает их действие с трением в физике. С. Чен под трансакционными издержками понимает издержки взаимодействия человека с человеком, в то время как трансформационные издержки, с его точки зрения, являются издержками взаимодействия человека с природой. Трансакционные издержки это «издержки, существование которых невозможно себе представить в экономике Робинзона Крузо». Согласно подходу Т. Эггертссона, трансакционные издержки можно также рассматривать как издержки по изменению структуры прав собственности. Иными словами, к трансакционным издержкам следует относить также издержки по изменению правил игры. «Уменьшение издержек борьбы за изменение структуры прав собственности приведет к нарушению существующего равновесия, установлению нового набора правил и новому распреде- лению богатства». Таким образом, под трансакционными издержками понимают издержки взаимодействия экономических субъектов, непосредственно не связанные с производством экономических благ, но без которых невозможно функционирование экономической системы. Выделяют субъективные и объективные причины возникновения трансакционных издержек (ТИ). Объективные причины возникновения ТИ 1. Развитие специализации и разделения труда ведет к постоянному росту трансакций, и, следовательно, трансакционных издержек. В результате роста специализации обмен становится все больше деперсонифицированным (по причине развития материальной инфраструктуры: транспорта, связи). Это вызвало рост издержек спецификации и защиты контрактов, что увеличивает спрос на услуги юридического характера. 2. Неопределенность, вероятностный характер экономических процессов в экономике. Чем более неопределенной является экономическая ситуация, тем больше затрат необходимо понести экономическому агенту для «страхования» своего бизнеса от рисков возможных убытков. 3. Наличие трансакционных издержек на общенациональном уровне (политические трансакционные затраты). Рыночные правила игры базируются на определенной политической основе. Создание и функционирование политической структуры, а также общественные блага, которые она воспроизводит, требуют издержек. К политическим трансакционным издержкам относятся: затраты на создание и поддержание властных структур; текущие затраты политической системы (защита юридических прав субъектов экономики, обеспечение национальной безопасности, выполнение ар- битражных функций и др.). Субъективные причины возникновения ТИ 1. Затратность приобретения информации ввиду асимметричности ее распределения между экономическими агентами. Получение любой информации требует определенных усилий, затрат. 2. Оппортунизм экономических агентов по причине асимметричности ин- формации. Под оппортунизмом понимается извлечение выгоды за счет партнера. Формами проявления оппортунизма являются: сокрытие и (или) искажение информации, введение контрагента в заблуждение, отлынивание от контрактных обязательств, обман и т.п. Асимметричность информации приводит к возникновению оппортунистического поведения экономических агентов и, следовательно, к необходимости нести дополни- тельные затраты для его предотвращения. 3. Ограниченная рациональность экономических субъектов при принятии решения. Аналитические возможности субъектов экономики не безграничны. В связи с чем, субъект выбирает не самое оптимальное решение (т.е. действует абсолютно рационально), а только лучшее из тех, которые смог найти (т.е. действует ограниченно рационально). Неоптимальность принятого решения приводит к возможным дальнейшим издержкам. Существует несколько классификаций трансакционных издержек: 1) потребительские (контроль за качеством сырья, готового изделия) и производственные (реклама) трансакционные издержки; 2) постоянные и переменные трансакционные издержки. К переменным относятся затраты, растущие вместе с увеличением числа трансакций: издержки контроля, принятия решений, переговоров, поиска информации. Постоянные трансакционные издержки не зависят от количества трансакций и включают затраты на создание и функционирование управленческих структур; 3) трансакционные издержки, возникающие до и после заключения сделки. Виды трансакционных издержек до заключения сделки (exante): 1. Издержки поиска информации (о продавцах, покупателях, ситуации на рынке, предлагаемых товарах, ценах и т.д.). Включают собственно затраты на сбор информации и потери, связанные с неполнотой и недостоверностью полученной информации. Способы снижения издержек поиска информации: а) создание специализированных рынков (типа бирж, ярмарок вакансий) и сертификация товара; б) найм и обучение торговых посредников, коммивояжеров; в) информационная реклама и создание специализированных Интернет-порталов; г) поддержание репутации фирмы (нематериальный актив фирмы); д) индивидуализация предприятия, создание специфических атрибутов узнаваемости: товарных знаков и торговых марок. 2. Издержки ведения переговоров включают время и ресурсы, необходимые для проведения переговоров, выяснения намерений и резервных пози- ций партнеров. 3. Издержки измерения атрибутов блага включают затраты на приобретение и поддержание измерительной техники, осуществление замеров, а также потери, связанные с возможными ошибками, неполнотой и неточностью измерения. Способы снижения издержек измерения: создание торговых марок, поддержание репутации фирмы, гарантийный ремонт и послепродажное обслуживание, стандартизация товара, требования к сертификации, рас- фасовка товара. 4. Издержки заключения договоров включают издержки документального и юридического закрепления контрактов. Способы снижения: принятие законов, подзаконных актов, создание типовых контрактов. Виды трансакционных издержек после заключения сделки (expost): 1. Издержки осуществления расчетов включают затраты на перевод денег за продукцию. Пути снижения: а) безналичные, электронные расчеты; б) свободная конвертация валюты; в) применение альтернативных форм рас- четов с учетом индивидуальных особенностей контрагентов. 2. Издержки спецификации и защиты прав собственности включают расходы на содержание правоохранительных органов и органов государственного контроля, выявление и исправление нарушений, а также потери от недостаточной спецификации прав собственности и их ненадежной защиты. Одним из элементов таких затрат являются издержки мониторинга исполнения контракта каждым исполнителем (например, создание и функционирование института представителя заказчика). Другим элементом являются издержки на принуждение. Эти издержки во многом несет государство, и это оправдано, поскольку таким образом происходит экономия на масштабе. Альтернативной формой государственного принуждения является система частного правосудия. Отличие двух систем заключается, во-первых, в их затратности (первая внешне выглядит как бесплатная, хотя в конечном счете любое государство содержится на деньги налогоплательщиков) и адресности этих затрат, во-вторых, в эффективности, в-третьих, в порождении второй специфических издержек взаимодействия с первой. 3. Издержки оппортунистического поведения. О. Уильмсон дает следующее определение оппортунизма: «Следование своим интересам, в том числе обманным путем, включая сюда такие явные формы обмана, как ложь, воровство, мошенничество, но едва ли ограничиваясь ими. Намного чаще оппортунизм подразумевает более тонкие формы обмана, которые могут принимать активную и пассивную форму, проявляться exante и expost». Оппортунизм связан с информационной асимметрией и неполнотой контрактов. Он приобретает разные формы: искажения, сокрытие истины, запутывание партнера. Информационная асимметрия не позволяет взаимодействующим сторонам не только принять оптимальное решение, но и выработать эффективные механизмы защиты своих интересов, то есть заранее согласовать те позиции, которые связаны с риском недобросовестного поведения. О. Уильямсон выделяет три вида оппортунизма: 1) грубый оппортунизм, или «оппортунизм по Макиавелли» преследование собственных интересов на основе заранее подготовленного плана нарушения обязательств; 2) стратегический оппортунизм – преследование частных интересов по причине того, что часть действий является ненаблюдаемой, а также манипулирование информацией; 3) естественный оппортунизм – отступление от условий контракта вследствие изменившихся обстоятельств или по неосведомленности. 5.3. Количественная оценка трансакционных издержек В экономической литературе выделяют два подхода к оценке величины трансакционных издержек в экономике: кардиналистский и ординалистский. Согласно ординалистскому подходу, которого придерживаются боль- шинство исследователей, в реальной действительности невозможно произвести количественную оценку величины трансакционных издержек. Возможно лишь проследить динамику их изменения. Это обусловлено тем, что само понятие трансакционных издержек не имеет единого, общепризнанного опре- деления и тем, что часть трансакционных издержек неосязаема и не поддается прямому измерению. Согласно кардиналистскому подходу, величина трансакционных издержек может быть измерена количественно. Широкую известность получили исследования Дж. Уоллиса и Д. Норта, которые впервые произвели по- пытку измерить величину трансакционных издержек в американской экономике. Дж. Уоллис и Д. Норт анализировали трансакционные издержки с точки зрения потребителя и производителя. Для потребителя к трансакционным относятся все затраты, стоимость которых не входит в цену приобретаемого товара, а для продавца все дополнительные затраты, которые не связаны с производством этого товара. Пример: покупка дома. Трансакционные затраты покупателя состоят из найма риэлтора, времени на осмотр домов, сбора информации о ценах, уплаты пошлины, юридического оформления сделки. Трансакционные затраты продавца состоят из расходов на информирование потенциальных покупателей, найма специалиста по продаже недвижимости, времени на показ дома и пр. Трансакции, являющиеся предметом рыночного торга и поддающиеся измерению, называются трансакционными услугами. Трансакционные услуги делятся на: 1) услуги «трансакционного сектора», включающего в себя: - финансы и операции с недвижимостью; - банковское дело и страхование; - юридические услуги; - оптовую и розничную торговлю; - государственный трансакционный сектор (оборона, полиция, общее управление). 2) трансакционные услуги, оказываемые внутри «трасформационного сектора» (затраты на создание системы управления фирмой, организация снабжения и сбыта готовой продукции на предприятиях отраслей материального производства). В.Л. Тамбовцев разделяет трансакционные издержки на производительные и непроизводительные. К производительным издержкам он относит такие, которые приводят к увеличению благосостояния общества, в силу этого имеют общественно полезный характер. К непроизводительным трансакционным издержкам относятся издержки, не приводящие к росту благосостояния общества, такие как: 1) затраты на доступ к ограниченным ресурсам и получение прав собственности на них (регистрация юридического лица и его уставных документах, изменение статуса предприятия, получение кредита, лизинг оборудования и т.п.); 2) затраты на право ведения хозяйственной деятельности (лицензирование отдельных видов деятельности, сертификация продукции); 3) затраты на поддержание деловых отношений (с органами власти, контролирующими инспекциями, силовыми структурами). |