Фундаментальный анализ. 500717 - Фундаментальный анализ на примере ПАО КБ Восточный. Титульный лист Содержание
 Скачать 398 Kb.
|
ВыводыНапомним, президент России Владимир Путин подписал в начале мая закон о пропорциональном банковском регулировании, предусматривающий разделение кредитных организаций на банки с универсальной и базовой лицензией в зависимости от размера их собственных средств (капитала). Для получения базовой лицензии требования по минимальному размеру капитала останутся на текущем уровне в 300 млн рублей, максимальный размер будет ограничен планкой в 3 млрд рублей. Для получения универсальной лицензии капитал банка должен составлять не менее 1 млрд рублей. Банки двух указанных категорий разделяются по перечню допустимых операций, при этом к банкам с универсальной лицензией применяются требования в полном объеме с возможностью выполнения ими всех видов банковских операций, а для банков с базовой лицензией вводятся ограничения по видам банковских операций с одновременным применением к ним упрощенных регулятивных требований. Предполагается, что ЦБ начнет выдавать универсальные и базовые банковские лицензии с 1 января 2018 года. Путин подписал закон о пропорциональном регулировании банков Президент России Владимир Путин подписал закон о разделении кредитных организаций на банки с универсальной и базовой лицензиями в зависимости от размера их собственных средств (капитала). Соответствующий документ опубликован на официальном портале правовой информации. Проект новой инструкции ЦБ устанавливает для банков с базовой лицензией пять обязательных нормативов: 1) достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0); 2) достаточности основного капитала банка (Н1.2); 3) текущей ликвидности банка (Н3); 4) максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6); 5) максимального размера риска на связанное с банком лицо (группу связанных с банком лиц) (Н25). Расчет двух нормативов достаточности капитала и норматива текущей ликвидности осуществляется банками с базовой лицензией в соответствии с инструкцией Банка России от 3 декабря 2012 года № 139-И «Об обязательных нормативах банков». Минимально допустимое числовое значение норматива Н1.0 остается на уровне 8%, норматива Н1.2 — на уровне 6%, норматива Н3 — на уровне 50%. При этом проект устанавливает следующие особенности расчета норматива Н6 банками с базовой лицензией по сравнению с банками с универсальной лицензией. 1. Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается на уровне 20%. 2. Устанавливается пятилетний переходный период, предусматривающий включение операций, отраженных на балансовых и внебалансовых счетах по 31 декабря 2017 года, в расчет норматива Н6 с коэффициентом 80% (эквивалент максимально допустимого значения норматива Н6 не более 25%, что обеспечивает корректность соблюдения норматива в отношении как уже имеющихся, так и новых требований, в том числе при расчете в отношении группы связанных заемщиков, отмечается в пояснительной записке к инструкции ЦБ). 3. Операции с субъектами, не являющимися физическими лицами, субъектами малого или среднего предпринимательства, государственными или муниципальными унитарными предприятиями, соответствующими критериям отнесения к МСП, включаются в расчет норматива Н6 с коэффициентом 2 в целях стимулирования банков с базовой лицензией к совершению операций с вышеуказанными субъектами. 4. Пониженные коэффициенты риска не применяются в отношении следующих кредитных требований (они включаются в расчет норматива Н6 с коэффициентом риска 100%): - требований к субъектам РФ, муниципальным образованиям РФ; - требований, обеспеченных гарантиями и/или залогом долговых ценных бумаг указанных лиц; - требований к естественным монополиям. Особенности расчета норматива Н25 банками с базовой лицензией аналогичны вышеуказанным особенностям расчета норматива Н6 (максимально допустимое числовое значение норматива Н25 — также 20%), за исключением переходного периода, предусмотренного только для расчета норматива Н6. Напомним, согласно действующей инструкции ЦБ «Об обязательных нормативах банков», максимально допустимое числовое значение норматива Н6 равно 25%; значение норматива Н25 не должно превышать 20%. По результатам исследования, можно сделать следующие выводы: 1) Эффективность деятельности ПАО КБ "Восточный" формируется под воздействием различных факторов риска, которые можно разбить на две группы: внешние и внутренние. Для определения значимости влияния на эффективность деятельности предприятия каждого фактора риска использован метод экспертных оценок, его цель – получение групповой оценки по результатам ранжирования экспертами факторов риска по степени их влияния на эффективность деятельности ПАО КБ "Восточный", т.е. задача восстановления латентного и своего рода истинного упорядочивания факторов риска. В результате получен высокий уровень согласованности мнений экспертов (коэффициент Спирмана = 0,9365) в том, что наибольшее влияние на эффективность деятельности ПАО КБ "Восточный" оказывают маркетинговые, экономические, финансовые и производственные факторы. 2) Приоритетными направлениями по обеспечению эффективности деятельности ПАО КБ "Восточный" по результатам метода экспертных оценок являются повышение качества обслуживания, эффективности ценообразования, ассортиментной политики предприятии, оптимизация системы налогообложения, снижение уровня инфляции, улучшение условий кредитования, повышение уровня дохода в России. Направление дальнейших исследований – детальное изучение маркетинговых факторов риска, в частности качества обслуживания, эффективности ценообразования и ассортиментной политики ПАО КБ "Восточный". Список литературы1. Акопян С. Факторный биржевой анализ как один из важнейших инструментов при заключении сделок // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2014. №5. С. 21-25. 2. Винюкова Я.В., Свеженцева И.Н. Деловая репутация банка: сущность и значимость / Молодежь и XXI век - 2012 материалы IV Международной молодежной научной конференции. Ответственный редактор Горохов А.А.. Курск, 2012. С. 60-63. 3. Третьякова И.Н. Деньги. Кредит. Банки: практикум / Учебное пособие для бакалавров, обучающихся по направлению 080100.62 "Экономика" / Министерство образования и науки Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Юго-Западный государственный университет». Курск, 2014. 4. Третьякова И.Н. Банковский менеджмент и маркетинг в схемах / Учебное пособие для бакалавров, обучающихся по направлению 080100.62 "Экономика" / Курск, 2014. 5. Официальный сайт ПАО «Восточный экспресс банк» // http://www.vostbank.ru Приложение 1 |