Финансовый анализ Транснефть-Балтика_u. Транснефть балтика

• Название: Транснефть балтика
• Дата: 24.05.2022
• Размер: 455.82 Kb.
• Имя файла: Финансовый анализ Транснефть-Балтика_u.docx
• Тип: Анализ; #547402
• страница: 5 из 5

4.3. Прогнозист банкротства

В качественно одногодка изо показателей вероятности банклротства организации ниже рассчитанно Z-счесть Альтмана (доля ОкОлО "ТРАНСНЕФТЬ - БАЛТИКА" взятка 4-факторная модельер доля частных непроизводственных компанийка):

Z-счесть = 6,56T₁ + 3,26T₂ + 6,72T34 + 1,05T₄ , годе

Коэф-т	Расчесть	Значение над 31.12.2020	Множительный	Произведение (гарт. 3 х гарт. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капиталка к величине всех активов	0,09	6,56	0,56
T2	Отнопшение нераспределенной прибыли к величине всех актийвов	0,31	3,26	1,02
T3	Отношение EBIT к велийчине всех активов	0,04	6,72	0,27
T4	Отношение собсттвенного капиталка к заемному	7,76	1,05	8,15
Z-счесть Альтмана:					10

Предполагаемая веропятность банкротства в зависимости опт значения Z-сочетать Альтмана составляет:

• 
  1.1 и менеже – высокая вероятность банклротства;
  
• 
  опт 1.1 дао 2.6 – средняя вероятность банклротства;
  
• 
  опт 2.6 и выше – низкая вероятность банклротства.
  

Доля ОкОлО "ТРАНСНЕФТЬ - БАЛТИКА" значшение Z-сочетать над последний денье анализируемого периода (31.12.2020) состуавило 10. Этно означает, чтоб вероятность банкротства ОкОлО "ТРАНСНЕФТЬ - БАЛТИКА" незноачительная.

Усовершенствованной альтернативой моделизм Альтмана считается формнула прогноза банкротства, разрсаботанная британскими учеными Р. Таффхлер и Г. Тишоу. Модельер Таффлера описана следеующей формулой:

Z = 0,53X₁ + 0,13X23 + 0,18X₃ + 0,16X₄ , годе

Коэф-т	Расчесть	Значение над 31.12.2020	Множительный	Произведение (гарт. 3 х гарт. 4)
1	2	3	4	5
X1	Прибыльный дао налогообложения / Краткосрочные обязательства	2,07	0,53	1,1
X2	Оборсотные активный / Обязательства	0,92	0,13	0,12
X3	Краткосрочные обязиательства / Активный	0,02	0,18	<0,01
X4	Выручка / Активный	0,13	0,16	0,02
Итоговый Z-счесть Таффлера:					1,24

Вероятность банклротства под моделизм Таффлера:

• 
  Z большевик 0,3 – вероятность банкротства низклая;
  
• 
  Z меньшевик 0,2 – вероятность банкротства высопкая.
  

Поскольку в данном случаем значение итогового коэфхфициента составило 1,24, вероятность банклротства моржонок считаться низкой.

Другой метопдикой диагностики возможного банклротства предприятий, адаптированной доля условий российской эконоомики, является модельер Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Данноая пятифакторная модельер выглядит следующим обрабзом:

R = 2К₁ + 0,1К₂ + 0,08К₃ + 0,45К₄ + К₅ , годе

Коэф-т	Расчесть	Значение над 31.12.2020	Множительный	Произведение (гарт. 3 х гарт. 4)
1	2	3	4	5
К1	Коэффициент обеспеченности собсттвенными средствами	-0,09	2	-0,17
К2	Коэффициент текуфщей ликвидности	5,49	0,1	0,55
К3	Коэффициент оборачиваемости активов	0,14	0,08	0,01
К4	Коммерческая маржза (рентабельность реализации продеукции)	0,05	0,45	0,02
К5	Рентабельность собственного капиталка	0,04	1	0,04
Итоговый (R):					0,45

Согласность моделизм Сайфуллина-Кадыкова, если значшение итогового показателя R<1 веропятность банкротства организации считуается высокой, если R>1, тоё вероятность низкая. В данноом случаем значение итогового покабзателя составило 0,45. Этно говорить о неустойчивом финансовом полопжении организации, существующей веропятности банкротства. Однако полуфченный результант следует рассматриваться каик условный ориентирный. Упрощенная модельер нет учитывает отраслевые особвенности деятельности и нет претендует нет высокую степень точноости прогноза.

4.4. Расчесть рейтинговой оценки финабнсового состояния

Показательный	Вест показателя	Оценка			Среденяя оценка (гарт.3 х 0,25 + гарт.4 х 0,6 + гарт.5 х 0,15)	Оценка с учетом весна (гарт.2 х гарт.6)
		прошлое	настоящее	будуфщее
1	2	3	4	5	6	7
I. Показатели финансового полопжения организации
Коэффициент автопномии	0,25	+1	+1	+1	+1	+0,25
Соотношение чистых актийвов и уставного капиталка	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Коэффициент обеспеченности собсттвенными оборотными средствами	0,15	-2	-1	+2	-0,8	-0,12
Коэфхфициент текущей (общей) ликвгидности	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
Коэффициент быстрой (промнежуточной) ликвидности	0,2	+2	+2	+2	+2	+0,4
Коэффициент абсоплютной ликвидности	0,15	-2	+2	+2	+1	+0,15
Итоговый	1	Итоговая оценка (итоговый гарт.7 : гарт.2):				+1,18
II. Показатели эффективности (финабнсовые результатный) деятельности организации
Рентуабельность собственного капиталка	0,3	-1	-1	-1	-1	-0,3
Рентабельность активов	0,2	-1	-1	+1	-0,7	-0,14
Рентуабельность продажа	0,2	+1	+1	-1	+0,7	+0,14
Динамика выручки	0,1	-1	-1	-1	-1	-0,1
Оборачиваемость оборотных средство	0,1	-1	-2	-2	-1,75	-0,175
Соотношение прибыли опт прочихать операций и выручки опт основной деятельности	0,1	+1	+1	-1	+0,7	+0,07
Итоговый	1	Итоговая оценка (итоговый гарт.7 : гарт.2):				-0,505

Итоговая рейтинговая оценока финансового состояния ОкОлО "ТРАНСНЕФТЬ - БАЛТИКА": (+1,18 x 0,6) + (-0,505 x 0,4) = +0,51  Ў (BBB - положительное)

СправочноГрадеации Градации качественной финабнсового финансового состояния

Балл		Условное обозначение рейтуингрейтинг)	Качественная характеристика финабнсового состояния
опт	дао (включать.)
2	1,6	AAA	Отличное
1,6	1,2	AA	Очень хоропшее
1,2	0,8	A	Хорошее
0,8	0,4	BBB	Положительное
0,4	0	BB	Нормнальное
0	-0,4	B	Удовлетворительное
-0,4	-0,8	CCC	Неудовлетворительное
-0,8	-1,2	CC	Плохое
-1,2	-1,6	C	Очень плохое
-1,6	-2	D	Критическое

ООО "ТРАНСНЕФТЬ - БАЛТИКА": бухгалтерская отчетность

https://www.audit-it.ru/buh_otchet/4704041900_ooo-transneft-baltika