Белоглазова Банковское дело. Учебник Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка учебник

• Название: Учебник Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка учебник
• Анкор: Белоглазова Банковское дело.doc
• Дата: 02.04.2017
• Размер: 2.23 Mb.
• Имя файла: Белоглазова Банковское дело.doc
• Тип: Учебник; #4434
• страница: 10 из 38

Глава 3. Собственный капитал банка как основа его деятельности

После изучения данной главы вы узнаете:

› что такое собственный капитал банка, и какие функции он выполняет;

› за счет каких источников формируется собственный капитал банка;

› какие этапы включает процедура выпуска акций банком при создании и увеличении уставного капитала;

› в чем состоят отличия экономического и регулятивного капитал;

› с какой целью надзорные органы устанавливают требования к достаточности капитала и как определяется норматив достаточности капитала, установленный Банком России.

3.1. Назначение и функции собственного капитала

Собственный капиталсоставляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент его создания и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. Взносы могут производиться напрямую, если банк создан в форме ООО, и через покупку акций, если банк основан в форме акционерного общества. К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его работы, которые не были распределены среди акционеров (участников) в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели, а также прирост стоимости активов банка.

Собственный капитал действующего банка олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия. Иными словами, если реализовать все активы банка: принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и т. п. – и востребовать все выданные им ссуды, а вырученные средства направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники). В том случае, если активы банка будут реализованы по более низкой стоимости, чем они оценены в балансе, то все убытки будут покрыты за счет собственного капитала и, следовательно, каждый акционер получит меньшую сумму, чем та, которая по балансу банка приходилась на его акции.

Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который позволяет поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка.

Защитная функцияпроявляется в том, что капитал служит своего рода буфером, поглощающим ущерб от текущих убытков до разрешения руководством банка назревающих проблем, обеспечивая продолжение деятельности независимо от наличия убытков. Благодаря наличию собственного капитала коммерческий банк может проводить рисковые операции, так как убытки, возникающие в результате их осуществления, покрываются его собственным капиталом, не затрагивая привлеченных средств вкладчиков. В то же время возможность потери собственного капитала стимулирует акционеров к тому, чтобы банк управлялся надежно и разумно. В случае же банкротства банка собственный капитал становится источником выплаты кредиторам и вкладчикам компенсации.

Выполняя регулирующую функцию,капитал выступает регулятором деятельности банка, посредством которого государственные органы задают ему нормы экономического поведения, предостерегающие от чрезмерных рисков. По действующему законодательству экономические нормативы, установленные Банком России и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном базируются на размере собственных средств банка. Размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Возможности коммерческих банков по расширению активных операций определяются размерами фактически имеющегося у них собственного капитала. В соответствии с инструкцией Банка России № 110 И соотношение между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска, для банков, собственный капитал которых превышает 5 млн евро, установлено на уровне 10 %, для банков с собственным капиталом до 5 млн евро – 11 %. Размер фактического собственного капитала банка определяет также максимальный размер риска на одного заемщика. По мере развития системы банковского надзора значение регулирующей функции собственного капитала возрастает.

Оперативная функциясобственного капитала заключается в том, что он является источником создания материальных активов и развития материальной базы банка. В части уставного капитала, внесенного учредителями банка, он выступает на начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства или аренды помещений, установки оборудования, найма персонала и других расходов, без которых банк не может начать свою деятельность. В период роста банк испытывает потребность в дополнительных средствах для создания новых мощностей, связанных с расширением спектра оказываемых услуг и внедрением прогрессивных банковских технологий, источником которых выступает его собственный капитал.

Собственный капитал укрепляет доверие клиентов к банку, убеждая избегающих риска вкладчиков в его финансовой силе, а заемщиков – в способности удовлетворить спрос на коммерческие и потребительские кредиты. Для акционерных банков размер собственного капитала служит фактором, определяющим курс его акций. При оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т. е. фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его ценообразующей функции.

Собственный капитал обеспечивает получение дохода акционерами (участниками) банка: пропорционально размеру вклада в уставный капитал, как уже отмечалось выше, каждому его акционеру (участнику) выплачивается доля прибыли банка в виде дивидендов.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Каково назначение собственного капитала банка?

2. Какие функции выполняет собственный капитала банка?

3. Расскажите о роли собственного капитала банка в обеспечении его финансовой устойчивости.

3.2. Источники собственного капитала

Источниками собственного капитала банка являются уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд, нераспределенная прибыль прошлых лет.

Уставный капиталкредитной организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных учредителями кредитной организации, а для банков в форме ООО и ОДО – из номинальной стоимости долей ее учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка и его уставе. Для повышения стабильности банковской системы Банк России установил, что размер уставного капитала, необходимого для создания банка, должен быть не менее 5 млн евро.

Вклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств и материальных активов,а также ценных бумагопределенного вида.

Уставный капитал банка может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников), привлеченные денежные средства для его формирования использоваться не могут. Денежные вкладыв уставный капитал кредитной организации в валюте РФдолжны перечисляться с расчетных счетов предприятий акционеров (участников). Предприятия и организации, имеющие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не могут выступать учредителями банков и приобретать их акции при первичном размещении.

Учредители банков имеют право производить оплату уставного капитала и в иностранной валюте,но в балансе уставный капитал должен отражаться в рублях.

В качестве материального актива,вносимого в оплату уставного капитала, может выступать только банковское здание (помещение), в котором располагается банк, за исключением незавершенного строительства. Кроме того, при наличии разрешения Совета директоров Банка России участники действующего банка могут производить оплату его уставного капитала иными принадлежащими им активами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Предельный размер доли таких активов в уставном капитале устанавливает Совет директоров Банка России. Предельный размер (норматив) неденежной части уставного капитала создаваемого банка не должен превышать 20 %.

Учредители банка должны полностью оплатить уставный капитал созданного ими банка в течение одного месяца после его регистрации.

Добавочный капиталвключает в себя: прирост стоимости имущества при его переоценке, положительную переоценку ценных бумаг, приобретенных банком и предназначенных для продажи, а также эмиссионный доход, т. е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью. Прирост стоимости имущества банка при переоценке и положительный результат переоценки ценных бумаг означают увеличение стоимости его чистых активов и поэтому являются источником его собственного капитала.

Резервный фондпредназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется уставом банка. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, т. е. от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5 % чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. По решению совета директоров банка этот фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года.

Нераспределенная прибыль –это прибыль предшествующих лет, оставшаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и выплаты дивидендов акционерам. Она может использоваться по усмотрению банка на разные цели, в том числе на покрытие непредвиденных расходов и убытков от основной деятельности.

Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. На размер собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом. Его объем определяет конкурентную позицию банка на внутреннем и международном рынках.

На практике существуют два пути увеличения собственного капитала: накопление прибыли и привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.

Накопление прибылиможет происходить за счет ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо за счет накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Последний путь увеличения капитала является наиболее дешевым и не затрагивает сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров и может привести к падению курсовой стоимости акций банков, созданных в форме ОАО.

В случае направления собственных средств банка на увеличение его уставного капитала (их капитализации) должно быть принято решение о распределении указанных средств между участниками пропорционально уже имеющемуся у каждого акционера количеству акций банка.

Привлечение дополнительного капиталабанком, созданным в форме ООО, может происходить на основе дополнительных вкладов в уставный капитал как его участников, так и третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено его уставом). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.

Основным источником увеличения собственного капитала российских банков является прибыль. В 2006 г. за счет прибыли и сформированных за счет нее фондов было обеспечено 48,2 % общего прироста собственных средств банков. За счет привлечения дополнительного капитала собственников и третьих лиц получено 34,5 % прироста собственных средств.

Решение об увеличении уставного капитала принимается общим собранием акционеров (участников) либо советом директоров банка в соответствии с его уставом. Причем такое решение может быть принято только после регистрации предыдущего изменения величины его уставного капитала. Увеличение уставного капитала должно быть согласовано с территориальным учреждением Банка России, которое контролирует правомерность участия и оплаты участниками своих долей (акций) в капитале банка. Реализация юридическим и физическим лицам долей (акций) банка для увеличения его уставного капитала может производиться путем оплаты их денежными средствами и за счет принадлежащих им материальных активов.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Перечислите источники собственного капитала банка.

2. В чем состоит различие между уставным и собственным капиталом банка?

3. Что понимают под эмиссионным доходом банка, когда и как он образуется?

4. С какой целью банки создают фонды из полученной прибыли?

5. Назовите пути увеличения собственного капитала банка. В чем преимущества и недостатки каждого из них?

3.3. Выпуск акционерными банками акций в процессе формирования и увеличения уставного капитала

Целью эмиссии акций для банка является первоначальное формирование уставного капитала (при создании банка) либо его наращивание для расширения деятельности. При этом увеличение капитала производится не для непосредственного привлечения дополнительных ресурсов, а главным образом для того, чтобы обеспечить возможность сделать это в последующем, так как существуют нормативные ограничения достаточности капитала, что отмечалось выше, и другие обязательные нормативы. Эмиссия акций не должна рассматриваться как средство решения проблем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последующего выгодного размещения.

Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их размещения, что объясняется стремлением сохранить финансовую устойчивость каждого банка и банковскую систему в целом. Процедура выпуска акций банками соответствует процедуре эмиссии ценных бумаг, установленной Законом о рынке ценных бумаг, она конкретизирована в инструкции Банка России от 10 марта 2006 г. № 128 И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

Банки эмитенты вправе выпускать только именные акции. Именные акции банка могут выпускаться лишь в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.

Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.

Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 % зарегистрированного уставного капитала банка. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.

Виды акций и объем предоставляемых ими прав определяются в уставе банка. В нем должно быть установлено:

› количество, номинальная стоимость и права, предоставляемые размещенными акциями,т. е. акциями, приобретенными акционерами;

› количество, номинальная стоимость, категории (типы) объявленных акций,т. е. акций, которые банк вправе размещать дополнительно, а также права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в уставе этих положений банк не вправе размещать дополнительные акции;

› порядок и условия размещения банком объявленных акций;

› возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и/или ликвидационная стоимость, а также объем прав по каждому из них.

Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных банком акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав банка по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.

Банк, созданный в форме ОАО, вправе проводить открытую подписку (публичное размещение)на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу. Он также имеет право проводить и закрытую подписку на выпускаемые акции, за исключением случаев, когда возможность ее проведения ограничена уставом банка эмитента или требованиями правовых актов РФ. Банк, созданный в форме ЗАО, не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

При создании банка в форме акционерного обществапутем учреждения или реорганизации (слияния, разделения, выделения или преобразования из ООО в АО) все акции должны быть размещены среди его учредителей.

При учреждении банка категории и типы акций, подлежащих размещению среди учредителей, а также размер уставного капитала определяются в письменном договоре о его создании. В случае учреждения банка одним лицом в решении о его создании должны быть определены размер уставного капитала, категории (типы) акций, размер и порядок их оплаты.

Увеличение уставного капитала акционерного банкаможет происходить:

› во первых, путем увеличения номинальной стоимости акций, это возможно только при проведении капитализации собственных средств банка эмитента;

› во вторых, путем размещения дополнительных акций. Они могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом банка эмитента. Их размещение возможно также и при проведении капитализации собственных средств банка, т. е. за счет имущества самого банка.

Таким образом, при проведении капитализации собственных средств банк должен выбрать один из вариантов: повысить номинальную стоимость акций пропорционально увеличению уставного капитала, не изменяя количества обращающихся акций, либо выпустить дополнительные акции на сумму капитализируемого имущества, не меняя их номинальной стоимости. При втором варианте увеличения уставного капитала дополнительные акции распределяются среди всех акционеров, каждому распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему уже принадлежат, пропорционально их количеству. При обоих вариантах сумма, на которую увеличивается уставный капитал банка за счет его имущества при капитализации собственных средств, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов (собственных средств) банка эмитента и суммой его уставного капитала и резервного фонда.

В случае размещения дополнительных акций по подписке их оплата осуществляется по цене, определяемой советом директоров (наблюдательным советом) банка, исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной. При размещении акций, цена покупки или спроса и цена предложения которых регулярно публикуются в печати, их рыночная стоимость определяется с учетом этих цен. Цена размещения дополнительных акций акционерам банка с учетом их преимущественного права приобретения акций может быть установлена ниже цены продажи иным лицам, но не более чем на 10 %.

Процедура эмиссии акций включает следующие этапы:

1) принятие решения о размещении акций;

2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) акций;

3) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) акций; в случае их размещения путем открытой или закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, регистрация сопровождается регистрацией проспекта акций;

4) размещение акций;

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций.

До заключения сделок, связанных с отчуждением своих акций нерезидентам, банк эмитент обязан получать предварительное разрешение на увеличение своего уставного капитала за счет средств нерезидентов (независимо от объема акций, предполагаемого для размещения среди них). При создании банка с иностранными инвестициями предварительное разрешение на участие нерезидентов в уставном капитале должно быть получено нерезидентами учредителями.

Решение о размещении акцийпринимает уполномоченный орган банка – общее собрание акционеров или совет директоров.

Решение о выпуске(дополнительном выпуске) ценных бумаг утверждается советом директоров (наблюдательным советом) банка эмитента на основании решения об их размещении.

Государственную регистрациювыпуска акций банков и других кредитных организаций осуществляет Банк России. В Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России регистрируются:

– выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 1000 млн руб. и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска) или с долей иностранного участия (в том числе физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50 %;

– выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций;

– выпуски опционов кредитных организаций.

Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.

Размещение акцийпри создании банка производится среди учредителей на основании подписки. Дополнительные акции могут размещаться посредством:

› подписки;

› распределения;

› конвертации.

Подписка на акцииможет производиться путем заключения банком эмитентом:

› договоров меныакций с инвесторами на принадлежащие им банковские здания, а при наличии разрешения Совета директоров Банка России – иное имущество в неденежной форме. Предельный размер имущества в виде банковских зданий (помещений) в уставном капитале вновь создаваемого банка не должен превышать 20 %;

› договоров купли продажис покупателями акций, оплачиваемых в валюте РФ и иностранной валюте, в том числе при капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов. Последние используются на капитализацию при согласии акционеров и после удержания и перечисления в бюджет соответствующих налогов.

При заключении договоров купли продажи акций банк может пользоваться услугами посредников (брокеров). Размер вознаграждения посредника, участвующего в продаже дополнительных акций банка, не должен превышать 10 % их цены. Дополнительные акции должны быть полностью оплачены при размещении.

Распределение акцийсреди акционеров происходит в случае капитализации собственных средств, т. е. при увеличении уставного капитала путем выпуска дополнительных акций, оплачиваемых за счет имущества самого банка эмитента. В этом случае размещение акций среди акционеров производится на основании решения уполномоченного органа банка эмитента о капитализации собственных средств. Заключения каких либо договоров не требуется. На капитализацию могут быть направлены:

› средства, полученные банком от продажи акций их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости, т. е. эмиссионный доход;

› средства, полученные в результате переоценки основных средств;

› остатки фондов специального назначения, накопления и других по итогам отчетного года в части, сформированной за счет прибыли;

› остатки нераспределенной прибыли предшествующих лет;

› средства, составляющие разницу между уставным капиталом кредитной организации и ее собственными средствами (капиталом).

Конвертации в акциинового выпуска подлежат:

› ранее выпущенные конвертируемые ценные бумаги;

› ранее выпущенные акции с меньшей (большей) номинальной стоимостью при консолидации (дроблении) акций и увеличении (уменьшении) уставного капитала путем повышения (снижения) номинальной стоимости акций;

› акции реорганизуемых кредитных организаций путем слияния, присоединения, выделения, разделения, а также внесенные доли при преобразовании банка из ООО в АО;

› ранее выпущенные ценные бумаги, в отношении которых принято решение об изменении объема прав по ним.

При любом способе размещения акций их количество не должно превышать числа (в штуках), указанного в решении об их выпуске. Может быть продано меньшее количество акций по сравнению с тем, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска (в штуках). Размещение акций должно быть закончено:

› при учреждении банка – не позднее чем через 30 календарных дней с момента свидетельства о его государственной регистрации;

› при реорганизации банка – до государственной регистрации их выпуска;

› в остальных случаях – в срок, установленный решением о выпуске, но не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) акций.

Оплата акцийв валюте РФ юридическими лицами производится только в безналичном порядке, а физическими лицами – как наличными средствами, так и в безналичном порядке. Валюта РФ, поступающая в оплату акций в безналичном порядке, должна зачисляться непосредственно на накопительный счеткредитной организации в Банке России. На этот же счет зачисляются средства при капитализации начисленных, но не выплаченных дивидендов. Накопительный счет для поступления средств в валюте РФ открывается в Банке России по месту ведения корреспондентского счета банка эмитента. В случае оплаты акций за счет имущества банка эмитента, капитализируемая часть собственных средств, направляемая на увеличение уставного капитала, не зачисляется на накопительный счет.

С накопительного счета денежные средства могут:

– перечисляться на корреспондентский счет банка в Банке России – после регистрации итогов выпуска;

– возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, если итоги выпуска не зарегистрированы;

– возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, при расторжении договора купли продажи акций в период проведения подписки на них. Возврат средств инвесторам производится банком эмитентом платежными поручениями на расчетные, текущие, корреспондентские, депозитные (для физических лиц) счета или через кассу банка эмитента (для физических лиц).

Иное использование средств, находящихся на накопительном счете, не допускается.

Средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемого банка до выдачи ему лицензии на осуществление банковских операций, аккумулируются на корреспондентском счете,открытом в Банке России после регистрации банка.

Оплата акций банка при их первичном размещении может производиться в иностранной валюте, если это предусмотрено в регистрационных документах. Иностранная валюта должна поступать на счет банка эмитента, открываемый в Сбербанке России, Внешторгбанке России или первоклассном банке группы развитых стран. До регистрации итогов эмиссии акций банк может использовать средства, поступившие на данный валютный счет, в том же порядке, что и средства накопительного счета.

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акцийпроводится регистрирующим органом – Банком России. Не позднее 30 календарных дней после завершения размещения акций банк эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска акций. Регистрирующий орган осуществляет контроль за своевременным представлением эмитентом отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

В том случае, если размещено меньшее количество акций, чем предусмотрено решением об их выпуске, регистрация итогов выпуска осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неразмещенные акции подлежат погашению.

После регистрации итогов выпуска акций средства, находящиеся на накопительном счете банка эмитента в Банке России, перечисляются на его корреспондентский счет. Снимаются все ограничения и запреты на использование денежных средств в валюте РФ и иностранной валюте, иного имущества, внесенного в оплату размещенных акций.

Банк эмитент должен опубликовать итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было дано сообщение о таковом, с указанием данных, которые он считает целесообразным довести до сведения общественности, а также способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска.

Регистрирующие органы осуществляют ведение реестра зарегистрированных и аннулированных выпусков ценных бумаг, а также выпусков ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена и возобновлена.

Если хотя бы один из выпусков ценных бумаг, находящихся в обращении, сопровождался регистрацией их проспекта, банк обязан представлять в регистрирующий орган, утвержденный уполномоченным органом, ежеквартальный отчет по ценным бумагам.

В условиях устойчивого экономического роста увеличилась эмиссионная активность российских банков. В 2006 г. в связи с увеличением уставного капитала было зарегистрировано 286 выпусков акций и девять выпусков – при учреждении и реорганизации кредитных организаций. Объем зарегистрированных выпусков составил 231,87 млрд руб., что в 2,2 раза больше, чем в 2005 г.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Какие виды акций могут выпускать банки в Российской Федерации?

2. Перечислите основные этапы процедуры выпуска акций. В чем состоит назначение каждого из них?

3. В чем состоят особенности размещения акций при создании банка?

4. Расскажите о способах размещения дополнительных акций.

5. Что понимают под капитализацией прочих собственных средств банка? При каких условиях возможно проведение капитализации?

6. В чем состоит назначение накопительного счета при оплате дополнительных акций?

7. В какие сроки должно завершаться размещение акций банка?

3.4. Бухгалтерский и регулятивный капитал. Требования к достаточности капитала

Для эффективного управления собственным капиталом и использования в качестве важнейшего регулятора деятельности банка необходимо адекватно оценить его фактическое наличие. Собственный капитал, которым располагает банк, редко бывает равен сумме его источников, отраженных в балансе, поскольку вследствие изменения внутренних и внешних условий, в которых работает банк, рыночная стоимость активов и обязательств отклоняется от их балансовой стоимости. Собственный капитал банка, рассчитанный исходя их бухгалтерских оценок активов и обязательств, называется бухгалтерским капиталом.

Как уже отмечалось выше, основное назначение собственного капитала – служить «поглотителем» убытков и обеспечивать надежность банка, поэтому расчет необходимого каждому банку его объема базируется на оценке рисков, принимаемых этим банком, и источников их покрытия. Капитал, рассчитанный исходя из реальных рисков, принятых банком, в практике банковского менеджмента называется экономическим (рисковым) капиталом.Как правило, он представляет собой не реальную величину капитала, которым располагает банк, а его оценочную величину, которая, с одной стороны, обеспечивает достаточные гарантии надежности, а с другой – позволяет максимально использовать резервы расширения активных операций.

В процессе управления банком экономический капитал сравнивают с реальным располагаемым собственным капиталом, который представляет собой рыночную стоимость чистых активов банка, т. е. активов, свободных от обязательств. Его можно рассчитать прямым счетом, вычитая из рыночной стоимости активов банка сумму его обязательств, скорректированную на их реальную рыночную оценку. Иной вариант определения фактически имеющегося у банка собственного капитала состоит в корректировке суммы источников капитала на величины, снижающие (повышающие) балансовые значения отдельных статей актива и пассива баланса.

Наряду с понятием экономического капитала существует понятие регулятивного капитала, широко применяемое надзорными и регулирующими органами. Регулятивный капитал –это капитал, которым банк должен располагать для проведения своих операций по требованию регулирующего органа.

В настоящее время для расчета регулятивного капитала банков используется методика, основанная на концепции его двухуровневой структуры.

Концепция двухуровневой структуры банковского капитала была выдвинута Базельским комитетом по банковскому надзору и закреплена в принятом в 1988 г. Международном соглашении по измерению капитала и требованиям к нему. Следуя данной концепции, в составе капитала банков стали выделять капитал первого уровня, или основной (базовый) капитал, и капитал второго уровня, или дополнительный капитал. Критерием разделения капитала на два уровня является способность отдельных его элементов выступать в качестве страхового фонда в случае возникновения непредвиденных убытков (т. е. способность «поглощать» убытки).

В указанном соглашении определяются виды капитала, приемлемые для надзорных целей, и подчеркивается необходимость достижения достаточного уровня базового капитала (в Соглашении он называется капиталом первого уровня). Он состоит из постоянного акционерного капитала и открытых резервов, созданных либо поддерживаемых за счет нераспределенной прибыли или других излишков (например, премии, получаемой при продаже акций по цене выше их номинала (эмиссионного дохода); нераспределенной прибыли; общих резервов и резервов, созданных в соответствии с требованиями законодательства).

Соглашение предусматривает и формы дополнительного капитала (капитала второго уровня): скрытые резервы, резервы переоценки, общие резервы, а также инструменты гибридного капитала и срочные субординированные долги, которые должны быть учтены при измерении степени достаточности капитала банка.

ЭЛЕМЕНТЫ КАПИТАЛА

(в соответствии с Международным соглашением по измерению капитала и требованиями к нему)

Капитал первого порядка(соре capital – сердцевидный, базисный, или основной):

› оплаченная часть объявленного капитала / обыкновенные акции;

› открытые резервы (эмиссионный доход, нераспределенная прибыль, общие фонды)

Капитал второго порядка(supplementary capital – дополнительный капитал):

› скрытые резервы;

› резервы переоценки активов;

› общие резервы/резервы для покрытия убытков по кредитам;

› гибридные инструменты капитала (долг/акционерный капитал);

› срочный субординированный долг

Вычеты из капитала:

первого порядка:

› нематериальные активы;

второго порядка:

› инвестиции в неконсолидированные банковские и финансовые дочерние компании;

› инвестиции в капитал банков и финансовых компаний
В рассматриваемом Соглашении установлены минимальные требования по достаточности капитала, которые заключаются в том, что отношение собственного капитала к балансовым и забалансовым активам, взвешенным по степени риска, должно находиться на уровне 8 % при условии, что дополнительный капитал (капитал второго уровня) может составлять не более 100 % капитала первого уровня.

Данное Соглашение устанавливает минимальные требования к уровню капитала только для банков, работающих на международных рынках. Несмотря на это, во многих странах его требования применяются и к прочим банкам. Некоторые страны на национальном уровне приняли Соглашение по капиталу (Capital Accord) или подобные документы, другие использовали основные положения Международного соглашения для определения собственных требований к достаточности капитала банков. С 1998 г. и в Российской Федерации для исчисления собственного капитала банка, применяемого при расчете экономических нормативов, и прочих пруденциальных норм используется принятая Международным соглашением концепция его двухуровневой структуры, согласно которой величина собственного капитала кредитных организаций определяется как сумма основного и дополнительного капитала.

Согласно положению Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215 П «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» размер основного капиталадолжен рассчитываться как сумма источников собственного капитала, уменьшенных на величину нематериальных активов (за вычетом амортизации), собственных акций, выкупленных у акционеров, непокрытых убытков предшествующих лет и убытков отчетного года. При этом к источникам, принимаемым в расчет основного капитала, относятся: уставный капитал банков, эмиссионный доход банков; фонды банков (резервный, а также иные фонды), образованные за счет прибыли, остающейся в распоряжении банков, использование которых не уменьшает величины имущества банка; часть прибыли отчетного года, уменьшенная на величину распределенных средств за соответствующий период, данные о которых подтверждены заключением аудиторской фирмы.

Таким образом, при расчете основного капитала его источники уменьшаются на суммы прямых и потенциальных убытков и потерь капитала. Подобный порядок расчета основного капитала объясняется тем, что в Российской Федерации используется не прямой расчет капитала, а косвенный – путем корректировки источников капитала на достоверную оценку его имущества и обязательств. Такой же подход применяется и при расчете дополнительного капитала.

В состав источников собственного капитала, принимаемых в расчет дополнительного капитала,включаются: прирост стоимости имущества, находящегося на балансе банков, за счет переоценки, резервы на возможные потери по ссудам в части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера, фонды банка в части, сформированной за счет отчислений отчетного года без подтверждения аудиторской фирмы,и прибыль предшествующего года до подтверждения аудиторской фирмой,использование которых не уменьшает величины имущества банка и аналогичные статьи.

В состав источников дополнительного капитала включается также субординированный кредит (заем).Он включается в расчет дополнительного капитала после того, как заверенная копия договора представлена в Главном территориальном управлении (ГТУ) Банка России и юридическая экспертиза договора, проведенная ГТУ, подтвердила его соответствие требованиям, установленным Банком России:

– субординированный кредит предоставляется заемщику на срок не менее пяти лет;

– субординированный кредит не потребуется кредитором ранее окончания срока действия договора, за исключением случаев существенного нарушения со стороны заемщика условий договора, а также в иных случаях, предусмотренных федеральными законами в качестве основания расторжения либо изменения договора по требованию одной из сторон на основании решения суда;

– проценты по субординированному кредиту не превышают размер ставки рефинансирования, установленной Банком России;

– выплата основной суммы долга происходит после окончания срока действия договора единовременно. Платежи, производимые кредитной организацией по договору субсидированного кредита (займа), могут быть связаны исключительно с выплатой кредитору процентов, в размере, определенном не подлежащими пересмотру условиями договора;

– в случае ликвидации банка заемщика требования кредитора по предоставленному субординированному кредиту не могут быть выполнены ранее полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Кроме того, установлено, что размер субординированного кредита (займа), включаемого в состав источников дополнительного капитала, не может превышать 50 % величины основного капитала. В случае превышения указанной величины соответствующая часть субординированного кредита не включается в расчет капитала и рассматривается в составе привлеченных средств.

Общая сумма источников дополнительного капитала включается в расчет капитала в размере, не превышающем 100 % величины основного капитала. Если последняя имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала не учитываются при расчете собственного капитала.

Банки используют рассчитанную по данной методике сумму собственного капитала для определения значений экономических нормативов, лимитов открытых валютных позиций и в других случаях, когда в целях определения значения пруденциальных банковских норм применяется показатель собственного капитала. Установленный Банком России порядок расчета норматива достаточности капитала банка²² в целом соответствует требованиям Базельского комитета по банковскому надзору к расчету достаточности капитала.

Норматив достаточности собственных средств(капитала) банка ограничивает риск его несостоятельности и определяет требования по минимальной величине собственного капитала, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Данный норматив определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности капитала включаются величины кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска), условным обязательствам кредитного характера, срочным сделкам, а также величина рыночного риска. Минимально допустимое числовое значение норматива достаточности капитала устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка: при его сумме не менее 5 млн евро – 10 %, а менее этой величины – 11 %.

В российской банковской системе наметилась тенденция к снижению показателя достаточности капитала. В 2006 г. он снизился с 16,0 до 14,9 %, что было обусловлено как превышением темпов прироста совокупных активов банковского сектора над темпами прироста совокупного капитала, так и увеличением рисков банковских операций.

В связи с допуском акций некоторых российских банков к свободному обращению на рынках и получением ими рыночных котировок для оценки капитала может использоваться показатель рыночной стоимости капитала(рыночной капитализации банка). Она рассчитывается путем умножения текущей курсовой стоимости одной выпущенной акции на общее количество акций, находящихся в обращении. Рыночная стоимость капитала представляет собой своего рода индикатор эффективности управления банком, поскольку аккумулирует всю доступную информацию о его развитии и основывается на ожиданиях будущих доходов, а не на бухгалтерских показателях полученной прибыли. Забота о поддержании котировок акций, а следовательно, и рыночной стоимости капитала на высоком уровне стимулирует собственников и менеджеров банка к принятию решений, обеспечивающих его долгосрочную стабильность и эффективную работу в будущем.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Что такое регулятивный капитал и в каких целях он используется?

2. Что понимают под концепцией двухуровневой структуры капитала?

3. Перечислите источники основного капитала банка. С какими корректировками они включаются в расчет собственного капитала?

4. Назовите источники дополнительного капитала и покажите их отличие от источников основного капитала банка.

5. Каким требованиям должен отвечать субординированный кредит для его включения в состав источников дополнительного капитала?

Литература

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395 1.

2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86 ФЗ.

3. Банковское дело: учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2005.

4. Организация деятельности коммерческого банка/под ред. К. Р. Тагирбекова. М.: Весь мир, 2004.

5. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003.