Таблица тыс. руб. Статьи пассива баланса | на начало года
| на конец года
|
| Доля в %
| Сумма
| Доля в %
| Сумма
| Уставной капитал
|
| 5120
|
| 5330
| Добавочный капитал
|
| 500
|
| 600
| Специальные фонды
|
| 3501
|
| 400
| Резервный капитал
|
| 2200
|
| 2380
| Средства целевого финансирования
|
| 1100
|
| 1000
| Прибыль
|
| 3800
|
| 2970
| Долгосрочные обязательства
|
| 4840
|
| 4690
| Краткосрочные обязательства
|
| 5760
|
| 5160
| ИТОГО:
|
|
|
|
|
ЗАДАЧА 85
Рассчитать эффект финансового рычага с учетом и без учета налогообложения и соотношение заёмных и собственных средств предприятия, а также определить объем заемных средств, который может быть безопасным для предприятия по следующим данным: Исходные данные
| Значение
| 1
| 2
| 1. Балансовая прибыль до налогов, млн. руб.
| 12,5
| 2. Величина активов предприятия, млн. руб.
| 51,2
| 3. Величина финансовых издержек, млн. руб.
| 1,3
| 4. Общая сумма заемных средств, млн. руб.
| 8,4
| 5. Общая сумма собственных средств, млн. руб.
| 20,5
| 6. Коэффициент, учитывающий налогообложение
| 0,75 ( 2/3 )
|
При решении использовать следующие формулы:
Эффект финансового рычага без учета налогообложения и соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по формуле:
, где
рентабельность вложенного капитала, %;
средняя расчетная ставка процента по заемным средствам, %;
Рентабельность вложенного капитала определяется по формуле:
,
где - балансовая прибыль до налогов, руб.,;
величина активов предприятия, руб.
Средняя расчетная ставка процента по заемным средствам определяется по формуле:
,![](2330_html_m53d4ecad.gif)
где фактические финансовые издержки, руб.;
![](2330_html_m53d4ecad.gif) общая сумма заемных средств, руб.
Эффект финансового рычага с учетом налогообложения и соотношения между заемными средствами ( ) и собственными средствами ( ) рассчитывается по формуле:
,
где - коэффициент, учитывающий налогообложение (единица минус ставка налогообложения прибыли). ЗАДАЧА 86
Рассчитать и прокомментировать общий коэффициент финансовой независимости предприятия торговли, (автономии) ![](2330_html_77fac5d3.gif)
Исходная информация:
Валюта баланса – 6331373,1 руб.
Капитал и резервы – 5758428,2 руб.
Резервы предприятия – 19756,5 руб.
Убытки прошлых лет – отсутствуют
Убытки отчетного года – убытков у предприятия нет.
При ![](2330_html_4957bec6.gif) 0,7 предприятие относится к I классу финансовой независимости;
- от 0,7 до 0,5 - ко 2 классу
- от 0,5 до 0,3 - к 3 классу
- от 0,3 до 0 - к 4 классу
0 - к 5 классу
Коэффициент финансовой независимости предприятия показывает долю источников собственных средств (за минусом убытков) в валюте баланса. ЗАДАЧА 87
Рассчитать и прокомментировать коэффициент эффективности использования собственных средств.
Исходная информация:
Балансовая прибыль – 1010490,7 руб.;
Налоги на прибыль и доходы– 353671,7 руб.;
Источники собственных средств у предприятия складываются из капиталов и резервов (раздел IV баланса) в объеме 5758428,2 руб., а также фонда потребления (строка 650 пассива баланса) в объеме – 19756,5 руб.
Убытков прошлых лет и отчетного года нет.
Рассчитать и прокомментировать коэффициент абсолютной ликвидности предприятия.
Исходная информация:
Денежные средства в кассе – 524,7 тыс. руб.;
Краткосрочная задолженность предприятия – 553188, 4 тыс. руб.;
в том числе:
поставщикам – 419335,5 тыс. руб.;
по оплате труда – 26964,2 тыс. руб.
по социальному страхованию – 23589,8 тыс. руб.;
задолженность перед бюджетом – 83173,8 тыс. руб.
не возвращенные работниками в установленные сроки подотчетные суммы - 125,1 тыс. руб.;
Денежные средства на расчетном счете – 337442,6 тыс. руб. ЗАДАЧА 88
Сделать анализ финансового состояния торговой организации на основе данных, приведённых в таблице.
Таблица
Бухгалтерский баланс торговой организации (извлечение), млн. руб. Актив
| На начало года
| На конец года
| Пассив | На начало года
| На конец года
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| Внеоборотные
активы
|
| 3 – Капитал и резервы
|
| Основные средства
| 2115
| 2040
| Уставной капитал
| 1102
| 1182
| Прочие внеоборотные активы
| 60
| 10
| Добавочный капитал
| 710
| 970
| ИТОГО по разделу 1
| 2175
| 2050
| Резервный капитал
| 120
| 131
| 2 – Оборотные активы
|
| Фонд накопления
| 338
| 360
| Запасы
| 772
| 950
| Фонд потребления
| 96
| 154
| Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям
| 21
| 105
| Целевое финансирование и поступления
| 72
| 91
| Дебиторская задол-женность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)
| 110
| 115
| Нераспределённая прибыль прошлых лет
| 200
| -
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| Дебиторская задол-женность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)
| 10
| 150
| Непокрытый убыток прошлых лет
| -
| -
| Краткосрочные финансовые вложения
| 10
| 10
| Нераспределённая прибыль отчётного года
| -
| 307
| Денежные средства – всего:
|
| Непокрытый убыток отчётного года
| -
| -
| в том числе:
|
| Касса
| 52
| 130
| ИТОГО по разделу 3
| 2638
| 3195
| Расчётный счёт
| 10
| 10
| 4 – Долгосрочные обязательства
|
| Валютный счёт
| 42
| 120
| Займы и кредиты
| 190
| 40
| Прочие оборотные активы
| -
| -
| ИТОГО по разделу 4
| 190
| 40
| ИТОГО
по разделу 2
| 975
| 1550
| 5 – Краткосрочные обязательства
|
|
| Займы и кредиты
| 70
| 140
| Кредиторская задолженность
| 120
| 150
| Поставщики и подрядчики
| 120
| 150
| Доходы будущих периодов
| 50
| 30
| Резервы предстоящих расходов
| 40
| 30
| Прочие краткосрочные обязательства
| 42
| 15
| ИТОГО по разделу 5
| 332
| 365
| БАЛАНС
| 3150
| 3600
| БАЛАНС
| 3150
| 3600
| При расчётах можно использовать следующие формулы:
где:
Рк – рентабельность всего капитала, %;
Пб –балансовая прибыль;
Кср.год. – среднегодовая стоимость капитала.
где:
Ркч –чистая рентабельность всего капитала, %;
Пч –чистая прибыль;
Кср.год. – среднегодовая стоимость капитала.
, где
Ку - коэффициент финансовой устойчивости (независимости);
К – заёмные средства;
З – кредиторская задолженность и другие пассивы;
М – собственные средства.
, где
Ка – коэффициент автономии;
М – собственные средства;
- общая сумма собственных и заёмных средств.
, где
– коэффициент платёжеспособности;
Дср –денежные средства;
Пр. пл. – предстоящие платежи (налоги, погашение ссуд, оплата товаров и пр.).
,где
P – норма прибыли;
П – сумма балансовой (чистой) прибыли за отчётный период;
- общая сумма пассива.
, где
Кл –коэффициент абсолютной ликвидности;
Дср –денежные средства;
Б – ценные бумаги и краткосрочные вложения;
К –краткосрочные кредиты и заёмные средства;
З –кредиторская задолженность и прочие пассивы.
, где
|