Маркетинг. Уч пособие Финансы. Учебное пособие для студентов заочного отделения, обучающихся по специальности 080601 Статистика
 Скачать 0.63 Mb.
|
|
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Т.И.Белова ФИНАНСОВАЯ СТАТИСТИКА (Финансы предприятий) Учебно-методическое пособие Новосибирск - 2009 Белова Т.И. Финансовая статистика: финансы предприятий: Учебное пособие для студентов заочного отделения, обучающихся по специальности 080601 – «Статистика». Рецензенты: … В учебном пособии «Финансовая статистика (финансы предприятий)» представлены основные задачи статистики финансов, указаны источники информации для проведения статистического анализа финансовой деятельности предприятий. На основе реальных отчетных финансовых документов приведен пример анализа деятельности одного из предприятий г. Новосибирска. В приложении представлены некоторые финансовые статистические показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий отдельных отраслей промышленности, позволяющие проводить аналитическое сравнение. Учебное пособие предназначено для студентов изучающих финансовую статистику и обучающихся на специальности «Статистика», а также может быть полезно для студентов других специальностей изучающих финансовую статистику и финансовый менеджмент предприятий. Работа подготовлена на кафедре прикладной математики НГТУ
СОДЕРЖАНИЕ: Предмет и основные задачи статистики финансов предприятий …………………………………………………...4 Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов предприятия......................................………….....5 3. Источники информации для оценки финансового состояния предприятия…………………………………………………...8 Методы анализа финансового состояния предприятия……….………10 Пример статистического анализа финансового состояния предприятия на примере сотовой компании г. Новосибирска……….14 Литература………………………………………………………………..25 Приложение 1. Рекомендуемые для анализа финансовой деятельности предприятия показатели и коэффициенты………………………………………26 Приложение 2. Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость предприятия……..........28 Приложение 3. Финансовые коэффициенты применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия………………………………………..29 Приложение 4. Коэффициенты деловой активности………………30 Приложение 5. Показатели рентабельности предприятия………...33 Приложение 6. Отдельные финансовые показатели для предприятий и организаций некоторых отраслей промышленности в РФ………………….34 Приложение 7. Отдельные финансовые показатели для предприятий Новосибирской области (группа «Транспорт и связь»)…………….…..……35 1. Предмет и основные задачи статистики финансов предприятий. Финансы предприятий представляют собой финансовые отношения, выраженные в денежной форме, возникающие при образовании, распределении и использовании денежных фондов и накоплений в процессе производства и реализации товаров, выполнения работ и оказания различных услуг. Финансовые отношения предприятий различаются по характеру и направленности. Внутри самих предприятий финансовые отношения возникают, прежде всего, в процессе образования доходов, формирования и использования целевых фондов внутрихозяйственного назначения для удовлетворения потребностей производственного и потребительского назначения. Между предприятиями (резидентами и нерезидентами) происходит движение финансовых ресурсов. Финансовые отношения складываются при вложении средств в акции и облигации других предприятий и получении по ним дивидендов и процентов, движении экспортно-валютной выручки, уплате или получении штрафов в случае нарушения договорных обязательств, участии в распределении прибыли от кооперации производственных процессов и т.д. Финансовые отношения с банками связаны главным образом с получением и погашением банковских ссуд, уплатой процентов по ним и предоставлением банками за определенную плату во временное пользование свободных денежных средств. Со страховыми компаниями финансовые отношения складываются при образовании и использовании различных страховых фондов. Финансово-денежные отношения предприятий с государством возникают в связи с формированием и использованием бюджетных и внебюджетных фондов и выражаются в форме платежей в бюджет и внебюджетные фонды различных уровней. Кроме того, предприятия вступают в определенные финансовые отношения в пределах внутриотраслевого перераспределения финансовых ресурсов. Предметом изучения статистики финансов предприятий является количественная характеристика их финансово-денежных отношений с учетом их качественных особенностей, обусловленных образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов, выполнением обязательств хозяйствующих субъектов друг перед другом, перед финансово-банковской системой и государством. Основными задачами статистики финансов предприятий являются следующие задачи: изучение состояния и развития отношений хозяйствующих субъектов; анализ объема и структуры источников формирования финансовых ресурсов; определение направлений использования денежных средств; анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности; оценка финансовой устойчивости и состояния платежеспособности; оценка выполнения финансово-кредитных обязательств. При статистическом изучении основных закономерностей финансового состояния предприятий используются методы группировок, структурного анализа, регрессионного и корреляционного анализов, метод анализа временных рядов, индексный метод и др. 2. Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов предприятия. Финансовые ресурсы предприятий – это денежные средства (собственные и привлеченные) находящиеся в их распоряжении и предназначенные для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат для производства. В таблице 1 представлены возможные источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Таблица 1. Классификация финансовых ресурсов предприятия
Основным показателем финансового состояния предприятия, характеризующим конечные результаты производственного процесса, является прибыль. В статистике финансов предприятий рассчитываются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), валовая и чистая прибыль. Отправной точкой для расчета всех видов прибыли является выручка от реализации продукции (работ, услуг). Выручка от реализации продукции (работ, услуг) – это денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за отгруженную покупателю продукцию (выполненные работы, оказанные услуги). Из выручки производятся отчисления налогов во внебюджетные фонды, осуществляется выплата заработной платы, возмещается износ основных фондов, финансируются научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и т.д. Прибыль балансовая – это финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и другого имущества, а также доходы за вычетом убытков от внереализационных операций. Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между выручкой от ее продажи за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и др. Валовая прибыль в отличие от балансовой прибыли в составе внереализационных доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за исключением суммы штрафов и пени, перечисленных в бюджет и внебюджетные фонды). Чистая прибыль – это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет, централизованные фонды и резервы вышестоящих организаций. Предприятия сами определяют направления, объемы и характер использования прибыли. Распределение прибыли предприятия в общем виде представлено на Рис.1. Балансовая прибыль   Чистая прибыль Налоги и отчисления во внебюджетные фонды     Фонд накопления Фонд потребления Резервный фонд Прибыль к распределению между учредителями (акционерами) Рис. 1. Распределение прибыли предприятия. Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных фондов производственного и непроизводственного назначения и осуществление других капитальных вложений, которые не носят безвозвратный характер (проведение научно-исследовательских работ, природоохранных мероприятий, расходы по выпуску ценных бумаг, уплата штрафных санкций и др.). Фонд потребления используется на финансирование социальных нужд и материальное стимулирование работников: выплату премий не связанных с производственными показателями, оказание материальной помощи, оплату путевок, лечения, и др. Резервный фонд предназначен для покрытия непредвиденных потерь, вызванных стихийными бедствиями и балансовых убытков. Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Сегодня российские предприятия действуют в рыночных условиях, где присутствует жесткая конкурентная борьба, а активная позиция в ведении бизнеса предполагает наличие стратегической цели функционирования предприятия, а именно динамичное, эффективное и рациональное развитие. Финансовая устойчивость предприятия – возможность предприятия работать стабильно, на протяжении длительного периода времени выпускать и реализовывать конкурентоспособную продукцию или услуги, получать прибыль, и увеличивать капитал при сохранении своей платежеспособности кредитоспособности в условиях допустимого риска. Оценка финансовой устойчивости предприятия может быть произведена с помощью анализа финансовой отчетности, который включает определенный набор приемов и методик, используемый аналитиками для получения выводов относительно прошлого финансового состояния предприятия с целью прогнозирования его жизнеспособности в будущем. Финансовая отчетность является объектом статистического исследования, так как дает представление об эффективности работы, как отдельного предприятия, так и совокупности предприятий, входящих в группировки по отраслевому или территориальному признакам. Получение подробной информации о финансовом состоянии предприятия интересует различные группы лиц: собственников (акционеров, учредителей); потенциальных акционеров, выбирающих из множества альтернатив наилучшую; менеджеров предприятия, желающих определить эффективность работы предприятия, выявить слабые и сильные стороны деятельности; банкиров, предоставивших кредит; поставщиков товаров, полуфабрикатов, услуг; статистиков, аналитиков и т.п. Источниками информации для финансового анализа служат: бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2); отчет о движении денежных средств (форма №4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5); данные по объему производства, по основным видам продукции; информация о структуре затрат. Дополнительными источниками для получения информации могут служить: данные Федерального Комитета по статистике; внешние независимые обзоры экономической ситуации в различных отраслях; аудиторские заключения: независимые сторонние мнения о достоверности и объективности финансовой отчетности; проспекты эмиссий ценных бумаг предприятия; рекламные материалы; материалы специальной прессы: отраслевые издания, справочники, журналы («Эксперт», «Рынок ценных бумаг» и др.); Internet источники. 4. Методы анализа финансового состояния предприятия. Для расчета основных показателей финансового состояния предприятия достаточно использовать результаты, отраженные в бухгалтерском балансе (форма №1) и отчете о прибылях и убытках (форма №2). Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки имущества по его составу и размещению, источникам его формирования на первое число месяца, квартала или года. Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: активов и пассивов. Активы – это экономические ресурсы, которые необходимы предприятию для развития и ведения текущей деятельности. В балансах активы фиксируются в порядке возрастания их ликвидности, т.е. способности быть быстро реализованными. Пассивы - средства финансирования ресурсов предприятия, источники из которых оплачивается приобретение активов. В балансе пассивы располагаются в порядке убывания срока, в течение которого предприятие может использовать данный источник финансирования. Отчет о прибылях и убытках – дает представление об эффективности деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. Методы анализа финансового состояния предприятия можно свести к следующим методам: Чтение бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Посредством чтения отчетности определятся имущественное положение предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вложения в физические активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными учреждениями, оценивают выручку от основной деятельности и прибыль. Горизонтальный (динамический) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов и позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности. Вертикальный (структурный) анализ – представление баланса в виде относительных показателей его структуры. Он проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%. Это позволяет частично снять столь характерные для нашей экономики инфляционные процессы и проводить сопоставление предприятий разного масштаба. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100%. Анализ финансовых коэффициентов основан на предположении, что между отдельными статьями отчетности существуют устойчивые соотношения. Анализ финансовых коэффициентов состоит также и в сравнении рассчитанного коэффициента с какой-либо базой: нормативным уровнем, среднеотраслевыми показателями, данными самого предприятия за предыдущие периоды времени, показателями других предприятий, особенно конкурирующих. Выделяют пять групп коэффициентов, отражающих различные стороны финансового состояния предприятия: коэффициенты ликвидности; коэффициенты финансовой устойчивости (показатели структуры капитала); коэффициенты рентабельности; коэффициенты оборачиваемости (деловой активности); коэффициенты рыночной активности. В приложениях 1,2,3,4,5 представлены методы расчета, рекомендуемые значения коэффициентов и интерпретация коэффициентов, принадлежащих первым четырем группам. Коэффициенты рыночной активности показывают, как соотносятся бухгалтерская стоимость предприятия с его рыночной стоимостью и отражают информацию о цене акции на фондовом рынке. В случае наличия дополнительной информации, позволяющей рассчитать рыночную активность предприятия, возможно использование соответствующей литературы. Общий анализ финансового состояния позволяет определить динамику валюты баланса (суммы статей актива и пассива баланса), структуры активов и пассивов, сделать общий вывод о финансовом состоянии. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. По степени ликвидности активы делятся на: наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений предприятия) -  ;быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов) -  ;медленно реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения больше года, запасов, за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочных финансовых вложений) -  ;трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) -  .По срочности обязательств пассивы делятся на: наиболее срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов) -  ;краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства) -  ;долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса) -  ;постоянные пассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов) -  .Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие соотношения:  (1) (2) (3) (4)Соотношения (1) и (2) характеризуют текущую ликвидность, соотношения (3) и (4) – перспективную. В качестве сводной характеристики интенсивности изменений можно использовать интегральные показатели структурных сдвигов, применяемые в статистических исследованиях, в частности квадратический коэффициент абсолютных структурных сдвигов:  , где  и   - доли отдельных статей баланса, соответственно в отчетном и базисном периоде; - число сравниваемых групп статей.При отсутствии изменений в структуре статей величина данного показателя равна нулю. Верхней границы его изменения нет, поэтому для оценки усиления или снижения интенсивности структурных сдвигов целесообразно проводить расчет этого показателя по нескольким периодам. Одна из важнейших общих итоговых оценок деятельности предприятия является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыльность работы предприятия и зависит от себестоимости единицы продукции, цен реализации и сдвигов в ассортименте продукции. Рентабельность реализованной продукции можно представить следующим образом:   рентабельность цена ассортимент себестоимостьДинамика рентабельности реализованной продукции также определяется действием этих факторов. Влияние каждого из этих факторов на динамику рентабельности можно установить, используя методику факторного индексного анализа:   - сдвиги в ассортименте продукции  - изменение в себестоимости продукции - изменение в цене реализации | ||||||||||||||||||||||||||||