ФИнансовая стратегия. 208.42_Солдатова (1). Учреждение высшего образования
 Скачать 308.04 Kb.
|
|
За период 2015 – 2019, произошло увеличение активов предприятия на 1519496 тыс. руб. Темп роста 80,16%. В структуре активов предприятия, удельный вес внеоборотных активов небольшой 12,48% до 20,82%, но можно сказать что наблюдается увеличение в 2019 году на 474306 тыс. руб. Темп роста 166,80%. В структуре внеоборотных активов больше всего преобладают основные средства, которые также увеличились на 185273 тыс. руб. Темп роста 107,37%. Удельный вес их составляет 10,46% до 11,23%. Рост основных средств предприятия говорит, о положительной оценке деятельности предприятия так как свидетельствует о росте производственного потенциала предприятия и росте его имуществе в целом. Как видно больше всего преобладают оборотные активы предприятия, так их удельный вес составляет от 87,52% до 79,18%, хоть показатель оборотных активов увеличился на 1045190 тыс. руб., то удельный вес их в структуре баланса сократился, из-за снижения НДС на -11359 тыс. руб. Темп снижения 5,53%. В структуре оборотных активов больше всего занимают запасы их удельный вес составляет от 46,91% до 43,84%, в итоге произошло увеличение запасов за 5 лет на 608103 тыс. руб. Тем роста - 93,47%. Отрицательным моментом является, то что наблюдается значительнее увеличение дебиторской задолженности предприятия на 321225 тыс. руб. Темп роста 47,59%. Это говорит, о том, что предприятию нужно работать со своими клиентами по выплате долговых обязательств. Положительными является, то что наблюдается увеличение денежных средств предприятия на 52214 тыс. руб. Темп роста составляет 955%. Также наблюдается рост финансовых вложение в 2019 году на 55162 тыс. руб. Темп роста составляет 106,51%. В следующей таблице 2.3 представлены результаты анализа пассивов предприятия. В структуре пассивов больше всего преобладают долгосрочные обязательства, которые увеличились, на 859496 тыс. руб. Темп роста составляет 145,39%. Удельный вес в структуре баланса от 51,83% до 50,94%. Это свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия от внешних источников и является негативной тенденцией в деятельности предприятия. Таблица 2.3 Анализ динамики пассивов баланса ООО «Дальневосточные морские перевозки». за 2015 – 2019 гг.
39 Удельный вес капиталов и резервов в структуре баланса составляет 10,35% до 8,35%. Но в целом за 5 лет наблюдается увеличение капиталов резервов, из-за роста нераспределенной прибыли на 89042 тыс. руб. Тем роста 198,63%. Замедление периода оборота капитала свидетельствует о снижении эффективности использования капитала, финансовых ресурсов. Наблюдается рост кредиторской задолженности 825861 тыс. руб. Темп роста составил 292,50%. Удельный вес в ее структуре баланса также увеличился от 22,63% до 36,75%. Таким образом, предприятию следует улучить работу по кредитной политике предприятия. В следствие этого наблюдается увеличение краткосрочных обязательств за 5 лет снизились на -570958 тыс. руб. Темп роста = 179,64. Удельный вес в структуре баланса краткосрочные обязательства занимают от 37,82% до 37,71%. Наблюдается снижение краткосрочных заемных средств на - 273126 тыс. руб. Темп снижения 2,59%. Теперь переедем к анализу ликвидности баланса. Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Он рассчитывается на основе группировки активов по степени их ликвидности, а пассивов - по срочности их оплаты. Для расчета ликвидности баланса ООО «Дальневосточные морские перевозки»., составим таб. 2.4. Таблица 2.4 Ликвидность баланса ООО «Дальневосточные морские перевозки»., тыс. руб.
Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что в период 2015-2019 гг. предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, именно поэтому перейдем к расчету коэффициентов ликвидности (таблица 2.5). Таблица 2.5 Коэффициенты ликвидности
Из таблицы 2.5 видно, что на протяжение исследуемого периода коэффициент абсолютной ликвидности не имеет значение, соответствующее норме (от 0,2 до 0,5). При этом за анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности изменился - 0,046, что говорит об отсутствие платежеспособности предприятия. Для коэффициента срочной ликвидности нормативный значением является В данном случае в 2019 году наблюдается не соответствие нормативному значению. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Так как значение коэффициента текущей ликвидности в 2019 году снизилось до = 2,1, это соответствует нормативному значению, то можно сказать, что в компании недостаточно активно используются оборотные активы и необходимо улучшить доступ к краткосрочному кредитованию. Таким образом, на основание анализа ликвидности предприятия, то можно сделать вывод о том, что происходит снижение финансовой устойчивости предприятия, баланс предприятия не обладает абсолютной ликвидностью. У компании наблюдается снижение собственных оборотных средств и рост долгосрочных обязательств. Помимо ликвидности предприятия важно оценить его платёжеспособность и возможность ее восстановить, для этого рассчитаем коэффициенты представление в таблице 2.6. Таблица 2.6 Коэффициентов платежеспособности
Таким образом, можно сказать что наблюдается снижение платежеспособности предприятия, так коэффициент общей платежеспособности снизился на 0,024 в 2019 году. Но у предприятия еще имеется возможность восстановить свою платежеспособность. В заключение анализа финансового состояния ООО «Дальневосточные морские перевозки». проведён анализ отчета о финансовых результатах, который представлен в приложениях 2-5. Таблица 2.7. Анализ отчета о финансовых результатах за 2015-2019гг., тыс. руб.
Из анализа финансового отчета можно сказать, что наблюдается увеличение выручки предприятия, за 5 лет выручка предприятия в 2019 году увеличилась на 200476 тыс. руб. Темп роста - 144,73%. Это говорит, о том, что предприятие пользуется успехом среди покупателей, и клиенты предприятия являются платежеспособными, также себестоимость предприятия увеличилась на 1354955 тыс. руб. Темп роста 135,40%. Так как выручка преобладает над себестоимостью то наблюдается рост валовой прибыли на 649781 тыс. руб. Темп роста -199,31%. В следствие того, что наблюдается значительный рост управленческих расходов происходит снижение, прибыли от продажи в 2019 году на -45 196 тыс. руб. Темп снижения - 86,63%. Хоть и прочие доходы увеличились на 1053093 тыс. руб. Темп роста 882,27%, но расходы тоже увеличились на 839369 тыс. руб. Темп роста 384,12%. Тем самым наблюдается снижение прибыли до налогообложения на -1756%. Темп снижения - 96,86%. В целом за 5 лет чистая прибыль предприятия увеличилась и составила 24 820 тыс. руб., что больше чем в 2015 году. Общий темп роста - 65215,78% Таким образом, из анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы по исследованию за период 2015 – 2019гг, произошло увеличение активов предприятия на 1519496 тыс. руб. Темп роста 80,16%. В структуре активов предприятия, удельный вес внеоборотных активов небольшой, но можно сказать что наблюдается увеличение в 2019 году на 474306 тыс. руб. В структуре внеоборотных активов больше всего преобладают основные средства, которые также увеличились на 185273 тыс. руб. Темп роста 107,37%. Как видно больше всего преобладают оборотные активы предприятия они увеличились на 1045190 тыс. руб. В структуре оборотных активов больше всего занимают запасы. Отрицательным моментом является, то что наблюдается значительнее увеличение дебиторской задолженности предприятия на 321225 тыс. руб. Темп роста 47,59%. Удельный вес капиталов и резервов в структуре баланса составляет 10,35% до 8,35%. Наблюдается рост кредиторской задолженности 825861 тыс. руб. Темп роста составил 292,50%. В структуре пассивов больше всего преобладают долгосрочные обязательства, которые увеличились, на 859496 тыс. руб. Темп роста составляет 145,39%. Что говорит о том, происходит преобладание собственных средств над заемными. Из анализа ликвидности и платежеспособности предприятия можно сказать, что отсутствует ликвидность баланса у предприятия и происходит снижение платежеспособности предприятия, но в тоже время есть возможность для ее восстановления. Из анализа финансового отчета можно сказать, что наблюдается увеличение выручки предприятия, за 5 лет выручка предприятия в 2019 году увеличилась на 200476 тыс. руб. Темп роста - 144,73% и в целом за 5 лет чистая прибыль предприятия увеличилась и составила 24 820 тыс. руб., что больше чем в 2015 году. Общий темп роста - 65215,78%. 2.2Действующая оценка финансовой стратегии организации. Эффективность функционирования предприятий зависит от правильного выбора и обоснования финансовой стратегии, являющейся существенным компонентом общей экономической стратегии предприятия. Финансовая стратегия определяет поведение предприятия на рынке, формирует его рыночную позицию в зависимости от наличия финансовых ресурсов, методов и направлений их использования. В рамках методики исследования было о предельно, что эффективность существующей финансовой стратегии ООО «Дальневосточные морские перевозки». будет оцениваться с помощью анализа показателей рентабельности и коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Результаты анализа показателей рентабельности представлены в таблице 2.8. Таблица 2.8 Показатели рентабельности предприятия, %
Анализируя данные, представленные в таблице 2.7 следует отметить, что по данным отчетности предприятие за 5 лет в 2019 году эффективно используется имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку коэффициенты рентабельности его активов и собственного капитала составили соответственно 4,67% и 9,10%. Произошло увеличение этих показателей рентабельности активов на 0,70% и коэффициент рентабельности собственного капитала 9,08%. Проанализируем прибыльность от обычных видов деятельности данного предприятия. Рентабельность реализации услуги в 2019 году составила 1,04%, в предшествующем периоде 1,46%. В 2019 году рентабельность продаж снизилась до 4,67%. Результаты анализа показателей оценки финансовой устойчивости представлены в таблице 2.9. Таблица 2.9 Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Из таблицы 2.9 видно, что в 2019г. коэффициент автономии увеличился на 0,07 и, но он не соответствует нормативному значению (от 0,3 до 0,7), это свидетельствует о том, что в компании не хватает собственных источников и является зависимой от кредитных средств. Так значение коэффициента снижается, то наблюдается снижение финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение, и он увеличился на 1,29, данный коэффициент не соответствует нормативному значению (0,2 до 0,5), тем самым, можно отметить, что компании наблюдается снижение собственных оборотных средств. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств данный показатель больше 1 это означает, что на предприятии доминируют оборотные активы, но происходит снижение данного показателя в 2019 году на - 3,21. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8). В данном случае этот коэффициент соответствует нормативному значению, даже выше, что говорит о том, что организация нуждается в заемных средствах, но происходит снижение данного показателя о 0,94 в 2019 году. Результаты анализа коэффициента финансирования показали, что в данном случае значение показателя меньше 1, это говорит о том, что большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств, то это может говорить об опасности неплатежеспособности и затруднить получение кредита. Коэффициент задолженности предприятия пока, что является приемлемым. Коэффициент финансового рычага высокий, что говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств, но есть возможность их выплачивать. Таким образом, на основании оценке показателей рентабельности и коэффициентов финансовой устойчивости предприятия можно сказать, что финансовая стратегия не эффективна, так выяснилось, что предприятие зависит от заемных источников, и многие показатели рентабельности имеют отрицательное значение. Таким образом, в результате оценки существующей финансовой стратегии выяснилось, что она не эффективна так наблюдается ухудшение показателей рентабельности производства, таких как в 2019 году рентабельность продаж снизилась до 4,67%. Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что в компании не хватает собственных источников и является зависимой от кредитных средств. Так значение коэффициента автономии и других коэффициентов финансовой устойчивости снижается, то наблюдается снижение финансовой устойчивости предприятия. К сильным сторонам предприятия относятся: широкий ассортимент услуги предприятия, наличие современного оборудования для производства, наблюдается увеличение выручки и чистой прибыли предприятия, высокое качество выпускаемой услуги и высокий уровень сервиса, эффективная ценовая политика, цены приемлемы для потребителей. Выводы по 2 главе. Проведен анализ финансового состояния организации, в результате которого выяснилось, что произошло увеличение активов предприятия на 1519496 тыс. руб. В структуре активов предприятия, удельный вес внеоборотных активов небольшой, но можно сказать что наблюдается увеличение в 2019 году на 474306 тыс. руб. Как видно больше всего преобладают оборотные активы предприятия они увеличились на 1045190 тыс. руб. В структуре оборотных активов больше всего занимают запасы. Отрицательным моментом является, то что наблюдается значительнее увеличение дебиторской задолженности предприятия на 321225 тыс. руб. Темп роста 47,59%. Удельный вес капиталов и резервов в структуре баланса составляет 10,35% до 8,35%. Наблюдается рост кредиторской задолженности 825861 тыс. руб. Темп роста составил 292,50%. В структуре пассивов больше всего преобладают долгосрочные обязательства, которые увеличились, на 859496 тыс. руб. Из анализа ликвидности и платежеспособности предприятия можно сказать, что отсутствует ликвидность баланса у предприятия и происходит снижение платежеспособности предприятия, но в тоже время есть возможность для ее восстановления. Из анализа финансового отчета можно сказать, что наблюдается увеличение выручки предприятия, за 5 лет выручка предприятия в 2019 году увеличилась на 200476 тыс. руб. Темп роста - 144,73% и в целом за 5 лет чистая прибыль предприятия увеличилась и составила. Проведена оценка эффективности существующей финансовой стратегии ООО «Дальневосточные морские перевозки»., как выяснилось она не эффективна, так как наблюдается ухудшение показателей рентабельности производства, таких как в 2019 году рентабельность продаж снизилась до 4,67%. Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что в компании не хватает собственных источников и является зависимой от кредитных средств. Так значение коэффициента автономии и других коэффициентов финансовой устойчивости снижается, то наблюдается снижение финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, результаты проведенного анализа показали, что ООО «Дальневосточные морские перевозки». нуждается в разработке мероприятий по процессу формирования и реализации финансовой стратегии, которые будут представлены в третьей главе. 3 Направления совершенствования финансовой стратегии 3.1Стратегические направления развития организации. В качестве улучшения финансового состояния предприятия следует провести мероприятия, которые рассчитанные как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. Финансовой службе ООО «Дальневосточные морские перевозки». рекомендуется осуществлять регулярный мониторинг и диагностику финансового состояния и платежеспособности. С целью улучшения финансового состояния необходимо своевременно выявлять и устранять причины, вызывающие снижение платежеспособности и финансовой устойчивости. Как выяснилось из главы 2, что основные недостатки в деятельности предприятия – это наблюдается рост дебиторской задолженности предприятия и наблюдается недостаток собственного капитала, слабая кредитная политика предприятия. Для решения данных проблем нужно провести следующие мероприятия. Скидки за оплату счетов (на 5-10 день) могут составлять 5%. Данный процент скидки выбран как среднестатистический. Предоставление данной скидки повышает привлекательность товара в глазах покупателей, не снижая существенно выручку предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||