Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по улучшению его финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприяти. Управленческий анализ деятельности предприятия ооо Стимул 5
 Скачать 1.52 Mb.
|
ЗаключениеВ дипломной работе выполнена финансово-управленческая диагностика. Цель достигнута, решены следующие задачи: выполнена оценка управления ООО «Стимул»; проанализирована финансовая деятельность, предложены проектные решения для выявленных недостатков. В результате получено следующее. 1. Изучение имущества: - рост активов сопровождался в 2005-2006 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества предприятия - рост оборотных активов сопровождался изменением их структуры, прежде всего в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода при проблемах с инкассацией дебиторской задолженности может возникнуть просроченная дебиторская задолженность в последствии приводящая к убыткам; -рост оборотных активов и изменение их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений, что характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается; - у ООО «Стимул» довольно высокие коэффициенты прироста и обновления основных средств и незначительный износ (18,18%). - в конечном итоге можно заключить, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов ООО «Стимул» (доля основных средств в отчетном году составила 73,3% всего имущества организации) свидетельствует о неэффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала. Предприятие наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально. - увеличивается риск неплатежеспособности («падение» абсолютной ликвидности) ООО «Стимул», связанный с уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений. - оборачиваемость оборотных активов замедлилась и в результате, анализируемое предприятие дополнительно отвлекало из оборота 1 297 тыс. руб. Таким образом оборотные средства использовались неэффективно; - на замедление оборачиваемости повлияло увеличение средних остатков оборотных активов более быстрыми темпами, нежели увеличение выручки; - рентабельность продаж повлияла положительно на рентабельность активов; - замедление оборачиваемости отрицательно повлияло на рентабельность активов; - изменение коэффициента автономии положительно повлияло на рентабельность активов. 2. Изучение капитала: - в пассиве баланса собственный капитал преобладает над привлеченным. При этом собственный капитал предприятия представлен преимущество фондами и резервами, сформированными за счет прибыли предприятия, а привлеченный - преимущественно краткосрочными пассивами (в свою очередь представленной – кредиторской задолженностью); - увеличение валюты баланса произошло в основном за счет значительного, более чем в 1,8 раза роста собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности; - рост источников средств сопровождался изменением их структуры в сторону увеличения доли собственного капитала, что предопределяет увеличение независимости предприятия от внешних источников финансирования; - оборотные средства формируются за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовом благополучии анализируемого предприятия; - рентабельность собственного капитала ООО «Стимул» за 2005-2006 гг. уменьшилась на 41,76 процентных пункта. Оказали положительное влияние: рентабельность продаж и рост доли активов на 1 руб. заемного капитала. Отрицательное влияние: замедление оборачиваемости и леверидж. 3. Изучение дебиторской и кредиторской задолженностей: - задолженность поставщикам и подрядчикам резко сократившись в течение 2005 года, далее в 2006 году увеличивается более чем в 2 раза, тем не менее уменьшается ее удельный вес в структуре всей кредиторской задолженности в 2006 г.; - задолженность по оплате труда возрастает на протяжении всего анализируемого периода, с одновременным увеличением ее доли в структуре всей кредиторской задолженности; - наблюдается увеличение задолженности перед бюджетом с одновременным уменьшением ее доли в структуре кредиторской задолженности; - более высокими темпами по сравнению с другими статьями увеличивалась задолженность по прочим кредиторам; - увеличение доли кредиторской задолженности в структуре источников имущества свидетельствует об ухудшении структуры пассивов, хотя с другой стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ заемного финансирования. - дебиторская задолженность за анализируемый период непрерывно увеличилась с одновременным увеличением доли в структуре оборотных средств. - дебиторская задолженность превышает кредиторскую 4. Изучение устойчивости и ликвидности: - финансовая устойчивость предприятия в пределах нормы и соответствует существующим требованиям - коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2006 г. ниже нормативного. Остальные – превышают норму. - ликвидность баланса по сопоставлению активов и пассивов можно охарактеризовать как удовлетворительную; - по показателю Z-индекса на конец анализируемого периода вероятность банкротства ничтожна; - важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности на предприятии превышает верхнюю границу оптимального интервала, вследствие чего руководству необходимо разработать мероприятия по использованию текущих активов, а именно – дебиторской задолженности - на развитие производства, а денежных средств – для улучшения ситуации с абсолютной ликвидностью. 5. Изучение деловой активности с определением операционного и финансового цикла: - наблюдается увеличение размера кредитования дебиторов мебельной продукции, т.к. время поступления денежных средств увеличилось с 16,38 дней до 24,54 дней. Однозначно судить об ухудшении или улучшении ситуации с дебиторской задолженностью по только одному (двум) показателям нельзя. Тем не менее, мы должны уяснить с чем связано удлинение «кредитования» дебиторов: с отвлечением средств из оборота, либо с расширением рынка сбыта мебельной продукции и привлечением новых покупателей. - мобильные средства отвлекаются на хранение и содержание сырья материалов для производства мебели, хотя однозначно по этому показателю судить нельзя о замедлении движения мобильных средств, т.к. возможно изменились условия связанные с поставкой этого элемента средств. - Коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшается в 2006 г. по отношению к 2005 г. на 0,65, что может свидетельствовать о падении спроса на мебельную продукцию, и не наблюдается противоречия с предыдущими коэффициентамми и поэтому следует подробнее проанализировать положение с дебиторами (возможно предоставляемая скидка завышена). - уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году свидетельствует об увеличении закупок предприятия в кредит и естественно если закупки приводят к увеличению товарно-материальных запасов и увеличению готовой продукции на складе, то можно говорить о нерациональном использовании заимствований. Поэтому дополнительно было изучено длительность операционного и финансового циклов предприятия и в результате получено: - длительность финансового цикла в 2006 г. увеличилась по сравнению с 2005 годом на 12 дней (95,6 – 83,5). Кроме того, совокупная длительность операционного цикла у ООО «Стимул» в 2005 года составляла 103,0 дня (87,5 дня + 15,4 дня). - увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. Именно это наблюдается у ООО «Стимул» в сравнении с 2005 годом. Таким образом в динамике деловая активность ООО «Стимул» не может рассматриваться как положительная тенденция и это свидетельствуют об ухудшении финансового состояния в 2006 году. 6. Изучение рентабельности продаж и себестоимости показало: - выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 11 747,3 тыс. руб. и общий прирост выручки (+2 679 тыс. руб.) получился за счет повышения цен на 19%. В данном случае прирост качественного фактора перекрыл негативное влияние количественного фактора; - прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 5 702,2 тыс. руб.; - в результате сокращения в 2006 году (отчетном периоде) объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4 401,8 тыс. руб., потому что помимо цены на выручку влияет и количество реализуемой мебели. - фактор «себестоимость» привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 833,4 тыс. руб - сокращение коммерческих расходов в 2006 году и уменьшение их уровня на 0,3% пункта привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 194,5 тыс. руб. - перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 0,01 процентных пункта уменьшил сумму прибыли на 10,1 тыс. руб. - увеличились материальные затраты, с одновременным увеличением их доли; - сумма затрат на оплату труда выросла на 149 тыс. руб. или на 1,3% (темп прироста), а их доля уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,08 процентных пункта; - отчисления на социальные нужды возросли на 1,3%. - амортизация основных средств сократился за счет выбытия основных средств на - темп роста прочих затрат у ООО «Стимул 68,4%, т.е. наблюдается уменьшение этого элемента затрат за счет коммерческих расходов Рекомендации: 1) Продать новый склад готовой продукции, введенный в действие в 2006; 2) На складе готовой продукции, произвести сокращение 2 рабочих: за счет обеспечения более грамотного размещения готовой продукции на складе и самовывоза части готовой продукции — мебели 3) На складе сырья, произвести сокращение 1 рабочего: за счет обеспечения более грамотного размещения сырья на складе. 4) На «раскройке» пиловичника , установить 10 электронных счетчиков для более точного раскроя, в результате чего высвобождается 2 человека 5) Использовать факторинг Таким образом, в результате выполнения рекомендаций предложенных автором дипломной работы анализируемое предприятие ООО «Стимул» добьется: - увеличения рентабельность продаж с 49,9% в 2006г. до 54,% в проектируемом 2007 году; - сокращения затрат на 1 руб. реализации (0,42 руб. против 0,46 руб. в 2006 г.); - роста на 8,3% среднегодовой заработной платы 1 работающего (темп прироста); - увеличения объема реализации продукции до 75 684,18 тыс. руб. Новой программой eXponent Furniture Designer для проектирования шкафов-купе ООО «Стимул» овладело совсем недавно, и надеется при правильной работе ускорить разработку новых моделей корпусной мебели, тем самым увеличить клиентскую базу. |