Управление организационный финансовый
 Скачать 80.39 Kb.
|
|
2.5 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия Приведем основные технико-экономические показатели ООО «Лесторг» за 2012, 2013, 2014 годы в таблице 16. Таблица 16 - Технико-экономические показатели ООО «Лесторг» за 2012-2014 гг.
На основе таблицы 16 можно сделать следующие выводы. Рост выручки в 2014 году по сравнению с 2013 годом составил 6,12% и 30,83% в сравнении с 2012 годом. Это вызвано ростом реализованной продукции в 2014 году в натуральном выражении и ростом цен на единицу изделия в 2014 году. По данным таблицы можно сделать вывод, что общая стоимость основных средств предприятия за рассматриваемый период увеличилась на 9,66% или на 294 тыс. руб. Увеличение произошло в 2013 году, когда было приобретено оборудование. Также необходимо отметить, что эффективность использования основных средств в 2014 году повышается, о чем говорит положительная динамика показателя фондоотдачи в сравнении с 2013 годом - увеличение на 0,18 руб., а в сравнении с 2012 годом - увеличение на 0,51 руб. Такой результат получен за счет увеличения выручки в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 604 тыс. руб. Однако на 1 января 2014 года наблюдается увеличение износа основных фондов предприятия, то есть машины и оборудования, что приводит к снижению спроса на продукцию данного предприятия, кроме того, потери в использовании основных средств, и как следствие снижению результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Списочная численность в 2014 году увеличивается на 1 человека в сравнении с 2012 и 2013 годами. Увеличение произошло по категории «рабочие». В целом изменение экстенсивных факторов (увеличение численности рабочих, количества отработанных дней и продолжительности рабочей смены) привело к увеличению среднегодовой выработки одного работающего в 2014 году на 10,34 т.р./чел., и к увеличению выработки на одного рабочего на 12,19 т.р./чел. Среднемесячная заработная плата 1 работника в 2014 году увеличивается на 3,03 тыс. руб. в сравнении с 2013 годом. Увеличился коэффициент общего оборота рабочей силы на 24,95% по сравнению с 2013 годом и на 40,11% по сравнению с 2012 годом. На что следует обратить внимание, так как увеличение коэффициента общего оборота рабочей силы может быть следствием ухудшения условий труда. Себестоимость товарной продукции в 2014 году возрастает на 466 тыс. руб. в сравнении с 2013 годом, и на 3264 тыс. руб. - в сравнении с 2012 годом. Это вызвано увеличением объема производства в 2014 году. Однако, несмотря на рост объема производства и реализации продукции, валовая прибыль в 2014 году сокращается на 26,01% в сравнении с 2012 годом, и составила 2264 тыс. руб. Руководству необходимо искать резервы для снижения себестоимости продукции, искать поставщиков сырья и материалов с более выгодными ценами. Соответственно, в 2014 году снижается чистая прибыль на 1750 тыс. руб. в сравнении с 2012 годом, и на 208 тыс. руб. в сравнении с 2013 годом. Руководству необходимо снижать управленческие расходы которые в 2014 году необоснованно возросли. Рентабельность продукции в 2014 году составил -1,2%, в то время как этот же показатель в 2012 году был равен 23,7%. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2014 год ниже нормативного значения, то есть предприятие не способно погашать свои текущие обязательства немедленно. Поэтому можно сказать, что предприятие не является платежеспособным. Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности также ниже нормативного. Хотя в 2012 году эти показатели были в пределах нормы. За 2 года произошло ухудшение ситуации. Коэффициент финансовой активности в 2014 году увеличивается по сравнению с 2012 годом на 1,1, и на 0,69 - по сравнению с 2013 годом. Следовательно, темпы роста заемного капитала выше темпов роста собственного капитала. Это вызвано ухудшением платежеспособности и ростом краткосрочной задолженности. Коэффициент автономии также за два года снижается с 0,53 до 0,33. В то время, как норматив составляет более 0,5. Коэффициент снижается за счет того, что в 2013 и в 2014 годах деятельность предприятия была убыточной. Коэффициент финансовой устойчивости в течении всего периода наблюдения снижается с 0,63 до 0,38., что также свидетельствует о неблагоприятной ситуации на предприятии. 2.6 Анализ финансового состояния предприятия Собственные оборотные средства - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность). Чаще всего выделяют следующие варианты расчета собственного оборотного капитала: источники собственных средств минус внеоборотные активы; источники собственных средств плюс долгосрочные кредиты и займы минус внеоборотные активы; текущие активы (оборотные средства) минус текущие пассивы (краткосрочная задолженность). Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 17. Таблица 17 - Расчет собственного оборотного капитала ООО «Лесторг» за 2012-2014 гг., в тыс. руб.
Таким образом, стоимость собственного оборотного капитала предприятия в 2014 году уменьшается на 321 тыс. руб. в сравнении с 2013 годом и составляет на конец года 132 тыс. руб. А в сравнении с 2012 годом уменьшение составило 957 тыс. руб. Уменьшение стоимости собственного оборотного капитала обусловлен таким фактором, как снижением собственного капитала предприятия более чем на 509 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, поскольку в 2014 году произошло снижение собственного капитала за счет убытка. Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия. Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Динамику дебиторской задолженности ООО «Лесторг» за 2012, 2013, 2014 г. представим в таблице 18. Таблица 18 - Динамика дебиторской задолженности ООО «Лесторг» за 2012-2014 гг., в тыс. руб.
Как видно из таблицы 18, дебиторская задолженность ООО «Лесторг» за анализируемый период увеличилась на 94 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом и составила 891 тыс. руб. В самой структуре дебиторской задолженности тоже произошли изменения: задолженность по покупателям за 2014 год выросла по сравнению с 2013 годом на 113 тыс. руб. или на 29,97%, однако, уменьшилась прочая краткосрочная задолженность на 82 тыс. руб. В 2013 году появляется долгосрочная дебиторская задолженность в размере 316 тыс. руб. А в 2014 году она возрастает на 63 тыс. руб. Такое увеличение дебиторской задолженности можно охарактеризовать негативно. В структуре дебиторской задолженности за 2014 год произошли существенные изменения. Увеличилась доля долгосрочной дебиторской задолженности с 39,7% в 2013 году до 42,5% в 2014 году. Далее произведем оценку кредиторской задолженности предприятия. Более глубокий анализ состава и структуры кредиторской задолженности поможет составить более полную картину расчетов с контрагентами. Таблица 19 - Динамика кредиторской задолженности ООО «Лесторг» за 2012-2014 гг., тыс. руб.
Как видно из таблицы 19, кредиторская задолженность ООО «Лесторг» за 2014 г. увеличилась по сравнению с 2013 годом на 327 тыс. руб., а по сравнению с 2012 годом увеличение составило 732 тыс. руб. или 33,27%. За весь период происходит увеличение краткосрочной задолженности, а именно в расчетах с поставщиками рост по сравнению с 2013 годом составил 9,18% или 38 тыс. руб. Возрастает задолженность по налогам - увеличение по сравнению с 2012 годом составил 343 тыс. руб. или 43,2%, а по сравнению с 2013 годом - 26,47% или 238 тыс. руб. Возрастает прочая кредиторская задолженность. В 2014 году она составила 858 тыс. руб. Долгосрочная кредиторская задолженность в 2014 году уменьшается по сравнению с 2012 годом на 295 тыс. руб., а по сравнению с 2013 годом - на 147 тыс. руб. Это означает, что предприятие исполняет свои обязательства по долгосрочным займам. Большую долю кредиторской задолженности занимает задолженность по налогам и сборам - 36,10%, а также долгосрочные займы - 21,80%. В 2013 году возрастает доля прочей краткосрочной задолженности до 25,40%. Снижается доля долгосрочных займов до 12,70%. В структуре кредиторской задолженности произошли существенные изменения. Возросла доля задолженности по налогам и сборам в 2014 году до 38,80% по сравнению с 2013 годом с 34,50%, и доля прочей краткосрочной задолженности до 29,30%. Снижается доля долгосрочных займов с 12,7% в 2013 году до 6,3% в 2014 году. Произведем сопоставление актива и пассива баланса ООО «Лесторг» по степени ликвидности и представим результаты в таблице 20. При проведении ликвидности баланса можно сделать вывод, что баланс предприятия является неликвидным, то есть у ООО «Лесторг» не достаточно наиболее ликвидных средств для погашения текущих обязательств. Таблица 20 - Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Лесторг» за 2012-2014 годы, в тыс. руб.
Таким образом, по данным таблицы 20 видно, что за весь анализируемый период баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, и наблюдается ухудшение ликвидности на конец 2014 года по сравнению с 2013 годом, что оценивается как отрицательный момент в финансовой деятельности предприятия. Результаты расчетов относительных показателей ликвидности представим в таблице 21. Таблица 21 - Оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Лесторг» за 2012-2014 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности за 2014 год ниже нормативного значения, то есть предприятие не способно погашать свои текущие обязательства немедленно. Поэтому можно сказать, что предприятие не является платежеспособным. Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности ликвидности также ниже нормативного. Хотя в 2012 году эти показатели были в пределах нормы. За 2 года произошло ухудшение ситуации. Коэффициент обеспеченности СОС в 2012, 2013, 2014 ниже нормативного, и в течение двух лет также наблюдается ухудшение. Так как структура бухгалтерского баланса ООО «Лесторг» признана неудовлетворительной, то необходимо рассчитать показатель восстановления платежеспособности организации на ближайшие шесть месяцев, используя следующую формулу. (8) где Ктл1, Ктл0 - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода; Ктл.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2; П - период утраты платежеспособности, равный 6 месяцам; Т - продолжительность отчетного периода (12 месяцев). Рассчитаем данный показатель для ООО «Лесторг»: =0,3125 Так как значение коэффициента восстановления платежеспособности менее 1, то у организации нет возможности в ближайшие 6 месяца восстановить свою платежеспособность Многие отечественные специалисты рекомендуют к использованию методику диагностики банкротства Г.В. Савицкой. Сущность этой методики - классификация предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в баллах. Для использования этой методики применительно используется модель с тремя балансовыми показателями.класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;класс - проблемные предприятия;класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные. По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений, как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу. Заполним таблицу финансовых коэффициентов в таблице 22. Таблица 22 - Финансовые коэффициенты за 2012-2014 годы
Как видно из таблицы 22, значения показателей за два года ухудшаются. В 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности, отношение дебиторской задолженности к совокупным активам были уже кризисным. Коэффициент текущей ликвидности, степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2012 году были проблемным. Остальные показатели были нормальными. Руководство в 2012 году не приняло никаких мер, и в последующие два года значения показателей ухудшаются. И к концу 2014 года все показатели характеризуются как проблемные или кризисные. Проведем группировку предприятия на классы по уровню платежеспособности. Для этого используем таблицу 23. Таблица 23 - Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности
Таблица 24 - Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО «Лесторг» за 2012-2014 гг.
Как видно из таблицы 24, ситуация в течение двух лет ухудшается. В 2012 году предприятие относилось ко II классу - 88,4 балла. Существует некоторая степень риска по задолженности. Руководством необходимо было принять соответствующие меры для улучшения ситуации. В 2013 году предприятие относилось к IV классу финансовой устойчивости - 18,3 балла. Существует высокая вероятность риска банкротства. Руководство также не приняло никаких мер по финансовому оздоровлению. И в 2014 году предприятие также относится к IV классу финансовой устойчивости, но с гораздо меньшим количеством баллов - 7,2 балла. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||