финанализ предприятия. Управления бюджетной организацией 15
 Скачать 0.91 Mb.
|
|
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ АО «ХЛЕБОПЕК» 2.1 Общая характеристика предприятия Предприятие является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Предприятие создано в сентябре 1992 года, и состоит в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства с 01.08.2016 как малое предприятие. Организация зарегистрирована 29 сентября 1992 года по адресу Смоленская обл., г. Смоленск, проезд Трамвайный, д. 4. Компании был присвоен ОГРН 1026701431877 и выдан ИНН 76731008221. Основным видом деятельности является производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного хранения. За 2019 год прибыль компании составила 78 тыс. руб. Основным направлением деятельности иследуемого малого предприятия АО «Хлебопек», является производство пряников различных видов, начинок и дизайна, наиболее распространенные из которых - глазированные пряники. Компания не стоит на месте и постоянно совершенствует свое производство, создавая новые виды производства и разрабатывая новый дизайн для продукции. Для своих работников компания создает благоприятные условия труда, благодаря этому они успешно работают на протяжении многих лет. Размер уставного капитала – 2 000 000 руб. В тендерах АО «Хлебопек» не принимало участие. По данным 2020 года – в штате предприятия числилось 503 сотрудника. На рынке предприятие АО «Хлебопек» работает более 20 лет. 2.2 Анализ ликвидности предприятия Проведем оценку финансовых результатов предприятия АО «Хлебопек» за 2018 – 2019 года, основываясь на годовой отчетности предприятия. Таблица 3 Динамика финансовых результатов деятельности АО «Хлебопек» за 2018–2019 гг.
Согласно анализу финансовых результатов АО «Хлебопек» необходимо сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода все показатели значительно выросли. В 2019 г. выручка увеличилась на 86,42 %, увеличение составило 3 730 863 руб. При этом себестоимость и валовая прибыль тоже увеличились на 98 и 83 % соответственно. В результате этих изменений прибыль от продаж АО «Хлебопек» увеличилась на 190 362 руб. или на 81 %. В 2019 г. увеличилась и чистая прибыль АО «Хлебопек» на 98 % по сравнению с предыдущим отчетным периодом – 2018 годом. Увеличение составило 95729 руб. Так как резко выросла прибыль компании за 2019 год, соответственно увеличились расходы на закупку сырья, материалов, работ и услуг. В сравнении с 2018 годом, где закупка составляла 1 665 296 руб., в 2019 году – сумма, потраченная на закупку увеличилась до 4 203 454 руб. В 2019 году увеличились расходы на оплату труда – с 42364 руб. в 2018 году до 173 858 руб. в 2019 году. Это означает, что в связи с увеличением объема производства и продаж увеличился штат трудового коллектива на предприятии. Проведем анализ ликвидности предприятия АО «Хлебопек» на основе бухгалтерской отчетности за 2018-2019 года. Для расчета и анализа показателей ликвидности, нам потребуются следующие данные бухгалтерского баланса предприятия АО «Хлебопек»: Таблица 5 Данные бухгалтерского баланса предприятия АО «Хлебопек»
Распределим активы и пассивы предприятия АО «Хлебопек» по группам. Таблица 6 Активы и пассивы предприятия АО «Хлебопек»
В 2018 году мы видим, что А1 значительно меньше П1. Это означает, что предприятие не могло погасить кредиторскую задолженность в короткие сроки в следствии отсутствия достаточного количества денежных средств. Однако в 2019 году П1 значительно превышает А1, что говорит о положительной тенденции в погашении кредиторской задолженности. А1+А2 > П1+П2 в 2018 и в 2019 годах, что говорит о наличии достаточных ликвидных оборотных средств, чтобы погасить краткосрочные обязательства. Несмотря на то, что финпоказатели в 2018 году значительно выросли по сравнению с 2019 годом - А3 < П3 на протяжении всего анализируемого периода, вследствие чего, можно сказать, что уровень запасов и прочих активов предприятия не позволяет ему покрыть долгосрочные обязательства перед кредиторами. А4 < П4 и в 2018 году, и в 2019 году. Это значит, что у предприятия имеется возможность накапливать собственный капитал, который позволяет покрыть стоимость внеоборотных активов. При оценке ликвидности необходимо использовать следующие показатели: - коэффициент общей ликвидности, - коэффициент абсолютной ликвидности, - коэффициент промежуточной ликвидности. Коэффициент общей ликвидности рассчитывается по формуле:  , гдеWA – оборотные активы (стр. 1200 баланса); SD – краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса). Рассчитаем за 2017 год CR = 719 957 / 237 351 = 3,03 Рассчитаем за 2018 год CR = 1 093 247 / 287 229 = 3,80 Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:  , гдеДС – денежные средства (стр. 1250 баланса); КВ – краткосрочные финансовые вложение (стр. 1240 баланса – если нет детальной информации по вложениям, этот показатель в расчетах не участвует); КО – краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса); ДП – доходы будущих периодов (стр. 1530 баланса); РП – резервы предстоящих расходов (стр. 1540 баланса). За 2018 год получаем: К = (10 450 + 0) / 237 351 – (0+0) = 0,04 За 2019 год получаем: К = (13 152 + 0) / 287 229 – (0 + 26 860) = 0,05 Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле: КПЛ = (ДСр + КрФВл + КрДЗ) / (КрКр + КрКЗ + ПрОб), где: КПЛ - коэффициент промежуточной ликвидности; ДСр - величина денежных средств; КрФВл - сумма краткосрочных финансовых вложений; КрДЗ - краткосрочные долги дебиторов; КрКр - величина краткосрочных заемных средств; КрКЗ - краткосрочные долги кредиторам; ПрОб - сумма прочих краткосрочных обязательств. В переводе на номера строк бухгалтерского баланса расчет получится таким: КПЛ = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550) Рассчитаем КПЛ за 2018 год: КПЛ = (10 450 + 0 + 265 099) / (40002 + 197 349 + 0) = 1,16 Рассчитаем КПЛ за 2019 год: КПЛ = (13 152 + 0 + 553 353) / (0 + 260 369 + 0) = 2,17 Определим динамику показателей ликвидности и сравним с нормативными показателями: Таблица 7 Динамика показателей ликвидности АО «Хлебопек»
По итогам анализа ликвидности, можно сделать следующие выводы о платежеспособности предприятия АО «Хлебопек»: В целом баланс АО «Хлебопек» не ликвиден, в следствии большого отклонения по всем показателям ликвидности. Согласно утвержденным нормативным показателям коэффициента общей ликвидности, показатель должен находится в промежутке от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Если коэффициент больше 3, как в случае с АО «Хлебопек», то это может говорить о нерациональной структуре капитала. Показатель промежуточной ликвидности и общей ликвидности вырос за 2019 год по сравнению с 2018 годом, что означает, что предприятие обладает недостаточной платежеспособностью. Так как показатели ликвидности в 2019 году выросли, по сравнению с 2018 годом, и еще более отклонились от нормативных показателей, это может негативно сказаться на эффективности деятельности предприятия. 2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость предприятия – это структура источников финансирования активов и эффективное использование этих ресурсов, поддерживающие финансовую независимость предприятия. При анализе и оценке финансовой устойчивости в большинстве случаев достаточно отчетов бухгалтерского баланса и о финансовых результатах. В некоторых случаях, для более расширенного и углубленного анализа внутри компании используют внутреннюю управленческую отчетность. Проведем анализ, основываясь на следующие показатели: - коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, - коэффициент обеспеченности запасов привлеченными финансовыми средствами, - коэффициент обеспеченности запасов основными средствами предприятия. Оценка финансовой устойчивости проводилась на основании данных «Финансовые показатели предприятия АО «Хлебопек». Годовая выручка предприятия на конец 2019 года значительно выросла, в 7,4 раза. Показатель прибыли от продаж также увеличился к концу 2019 года и процент увеличения составил 5,3. Данные показатели говорят о положительно наметившейся тенденции развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «Хлебопек». Однако показатель рентабельности продаж показывает отрицательную динамику на конец 2019 года по сравнению с 2018 годом.  Рис. 6 Динамика показателей рентабельности активов и капитала АО «Хлебопек» По динамике показателей рентабельности активов и капитала следует сказать, что рентабельность собственного капитала резко выросла по сравнению с рентабельностью активов и прибылью на задействованный капитал. Это говорит о положительном прогнозе в финансовой устойчивости предприятия АО «Хлебопек». 2.4 Анализ деловой активности Подход в оценке деловой активности основывается на расчете показателей оборачиваемости и капиталоотдачи. Расчет основных показателей оборачиваемости АО «Хлебопек» за 2018-2019 годы представлен в таблице 8. Таблица 8 Динамика показателей деловой активности АО «Хлебопек» за 2018-2019 годы
По результатам таблица 8, наблюдается и отрицательная и положительная динамика показателей деловой активности. Положительным фактором является снижение увеличение оборачиваемости оборотных активов в 2019 году и снижение продолжительности их оборота со 118 дней до 90 дней. Средний срок оборачиваемости запасов не изменился и составил 1 день. В прочем, продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась на 14 дней в 2018 году и еще на 7 дней в 2019 году, а средний срок погашения счетов кредиторов увеличился с 61 дня до 70 дней, что оказывается негативным фактором. Таким образом, можно сделать вывод, анализ показателей отчета о финансовых результатах показал, что наблюдается снижение эффективности деятельности компании, так как наблюдается снижение абсолютного значения полученной чистой прибыли и ее относительного уровня в выручке. Однако положительным фактором является рост оборачиваемости активов и снижение продолжительности их оборота. Благоприятным фактором является снижение продолжительности операционного цикла, при этом отрицательное значение финансового цикла в 2018 и в 2019 году говорит о временно свободных денежных средствах на счетах компании. 2.5 Оценка эффективности деятельности организации АО «Хлебопек» Проанализируем основные финансовые результаты деятельности АО «Хлебопек» за период 2018 – 2019 гг: Таблица 9 Финансовые результаты предприятия АО «Хлебопек»
За 2019 год годовая выручка составила 4 316 773 руб. Годовая выручка в течение анализируемого периода с 31.12.2018 по 31.12.2019 резко выросла в 7,4 раза. Значение прибыли от продаж за период 01.01–31.12.2019 составило 234 682 руб. За весь анализируемый период наблюдался очень сильный рост финансового результата от продаж – в 5,3 раза. Результаты проведенного анализа за отчетные два года 20178– 2019 показателей эффективности деятельности предприятия имеют среднюю динамику и относительно хорошие значения, так как коэффициенты ликвидности значительно отклоняются от нормативных показателей. Однако чистые активы, превышающие уставный капитал, хорошая рентабельность активов, увеличение собственного капитала, повышение прибыли от продаж, увеличение чистой прибыли, финансовая устойчивость по показателю собственных активов, дают шанс и положительную динамику финансово-хозяйственной деятельности предприятия в будущем периоде. Многие показатели финансовой деятельности, такие как показатели общей и абсолютной ликвидности, являются критическим значениями, и данная ситуация не должна остаться без внимания и требует принятия мер по повышению финансовой устойчивости предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||