В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость
 Скачать 163.54 Kb.
|
|
2.2. Анализ структуры актива и пассива баланса Для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа нескольких предприятий используется система финансовых показателей (коэффициентов). Анализ актива баланса. Для анализа структуры и динамики активов проведены расчеты, результаты которых приводятся в таблице 1. На начало года валюта баланса составляла 8304649 тыс. руб., на конец - 6922725 тыс. руб. Спад валюты баланса на -1381924 произошел за счет уменьшения внеоборотных активов на -1153943, в том числе уменьшением оборотных активов, что может характеризоваться как положительно, так и отрицательно - если он вызван инфляционным ростом цен на сырье и материалы и ростом дебиторской задолженности. А также увеличением основных средств. При этом произошло снижение НДС. При этом произошло уменьшение оборотных активов, соответственно уменьшились величина «Запасов», уменьшилась «Дебиторской задолженности» на -311790 тыс. руб. что обусловлено платежеспособностью потребителей продукции предприятия, изменена величина «Денежных средств», стала составлять 8926. При этом НДС уменьшился на -128183 тыс.руб. Все это говорит об ухудшении структуры активов баланса. Уменьшение доли дебиторской задолженности свидетельствует о эффективном размещении капитала предприятия. Таблица 1 - Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса
Анализ пассивов баланса показал низкие темп роста валюты баланса (79,65%), за счет увеличения заемного капитала предприятия. Темпы роста собственных средств предприятия - «Капитал и резервы» изменился, при спад кредиторской задолженности темп роста 101,57%, на долю которой приходится 25,6% изменений валюты баланса за анализируемый период. Такое уменьшение связано с общим кризисом неплатежей в стране. Структура пассивов ухудшилась. «Кредиторская задолженность» - наиболее срочные обязательства предприятия составляет 49,38% пассивов. «Капитал и резервы» не меняется, т. е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество. 2.3.Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия Задачами анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка величины и структуры активов и пассивов - это необходимо для того, чтобы выяснить: а) насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения; б) растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены в табл. 2. Таблица 2 - Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности = строка 1 / строка 7. (11) = 2481/3797093 = 0,00065 (12) = 1796/4081555 = 0,00044 (13) = 8926/2015451 = 0,0044 Коэффициент срочной ликвидности = строка 3/7 = (11) = 2012967/3797093 = 0,53 (12) = 2295263/4081555 = 056 (13) = 1707622/2015451 = 0,85 Коэффициент текущей ликвидности = 6/7 (11) = 1116657/3797093 = 0,29 (12) = 1098705/4081555 = 0,27 (13) = 980818/2015451 = 0,49 За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало - 3017101 тыс. руб., на конец периода - 96368 тыс. руб. При этом недостаток средств компенсируется избытком «Медленно реализуемых активов» по стоимостной величине. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия, таблица 3. Соотношения заемных и собственных средств Стр. (590 + 690 ) / стр.490 (11) = 2524018 + 3797093) / 1978097 = 3,2 (12) = (2766288+4081555)/1830707 = 3,74 (13) = (2704381+2015451)/8691973 = 0,54 Автономии Стр.490 / стр. 700 (11)1978097/8304649= 0,24 (12) = 1830707/8619173 = 0,21 (13) = 2202893/6922725 = 0,32 Маневренности Стр.( 590 +690 – 190 ) /стр.490 (11) = 2524018+3797093-4682662)/1978097 = 0,83 (12) = (2766288+4081555-4882701)/1830707 = 1,07 (13) = (2704381+2015451-3528719)/8691973 = 0,14 Коэффициент мобильности : собственные и приравненные к ним источники средств - оборотные активы / собственные и приравненные к ним источники средств (11) = 1978097-3621987/1978097= -0,83 (12) = 1830707-3809272/1830707 = -1,08 (13) = 2202893-3394006/2202893 = -0,54 Таблица 3 -Расчет показателей финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии остался увеличился, что означает повышение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало планируемого периода 3,74 превышает нормальное значение (макс 1,00), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств., а на конец 0,54<1. Коэффициент маневренности уменьшился, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия и снижение свободы в маневрировании этими средствами. Коэффициент мобильности должен соответствовать значению ≥ 0,3-0,5, на начало анализируемого периода он составляет -0,83, а на конец -0,54. Уменьшение коэффициента мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает спад оборачиваемости имущества. Совместный анализ всех финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период. Потребителями продукции ООО «Агрохолдинг «Енисейский» не являются конечные покупатели, продукцию поставляют в пекарни, детские сады и школы. В настоящее время, как в домашнем хозяйстве, так и в промышленности, картофель используется для производства разнообразных изделий. Одной из сфер его применения является пищеконцентратное производство. На применяемом в настоящее время оборудовании предприятиями вырабатывается большой ассортимент полуфабрикатов и готовых продуктов питания. Одной из областей использования картофеля в концентратном производстве является изготовление изделий, относящихся к группе «сухих завтраков» - продуктов, обладающих сухой консистенцией, рассчитанных для непосредственного употребления в пищу и не требующих дополнительной кулинарной обработки. Одним из существенных достоинств данного вида продукции является способность к продолжительному хранению без использования специальных консервирующих веществ. На рынке г. Красноярска и его пригорода действуют следующие предприятия - ООО «Емельяновское», СПК «Солонцы» Емельяновского района, СПК «Шилинский», «Агросервис «Маяк», Агрохолдинг «Сибирь» Сухобузимского района, СПК Березовского района. Поэтому для улучшения финансового состояния мы предложим внедрить в ассортимент продукции предприятия сушенный картофель, что рассмотрим в следующей главе. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||