Валютные операции и внешнеэкономическая деятельность кредитных о. Валютные и финансовокредитные операции как вид внешнеэкономической деятельности

• Название: Валютные и финансовокредитные операции как вид внешнеэкономической деятельности
• Дата: 16.10.2021
• Размер: 0.51 Mb.
• Имя файла: Валютные операции и внешнеэкономическая деятельность кредитных о.docx
• Тип: Документы; #249007
• страница: 35 из 37

Валютные операции – это действия, направленные исполнение или иное прекращение обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средств платежа, а также в иных случаях, предполагающих переход прав собственности.

Так к валютным операциям относятся:

• 
  операции продажи или купли иностранной валюты;
  
• 
  использование иностранной валюты как средства платежа;
  
• 
  оплата внешнеэкономических обязательств национальной валютой;
  
• 
  вывоз, пересылка валютных ценностей за рубеж и ввоз из-за рубежа.
  

В каких случаях появляются валютные операции

Валютные операции появляются:

1) при конвертировании юридическими или физическими лицами денежных средств из одной валюты в другую;

2) при их использовании в международном обращении валютных ценностей в качестве средств платежа;

3) при ввозе, пересылке, перевозе на территории этой страны валютных ценностей и за ее границы.

Правовое регулирование валютных операций

Регулирование валютных операций осуществляется в соответствии с принципами, определенными в ст. 3 закона № 173-ФЗ «О валютном госрегулировании и контроле».

Среди них можно выделить следующие:

1. 
   невмешательство госорганов в валютные операции, совершаемые нерезидентами и резидентами, без наличия веских оснований;
   
2. 
   установление приоритетности за экономическими способами при реализации валютного регулирования;
   
3. 
   одновекторность развития как внутренней, так и внешней валютной политики России;
   
4. 
   единая политика в госрегулировании и контроле валютных операций;
   
5. 
   госзащита прав и интересов субъектов при их совершении.
   

Нормативно-правовые акты, регулирующие совершение валютных операций, — это:

• 
  Закон о валютном госрегулировании и контроле от 10.12.2003 № 173-ФЗ ;
  
• 
  международные соглашения РФ;
  
• 
  опубликованные акты госрегулятора и иные законодательные акты, дополняющие или уточняющие нормы действия указанных выше закона и международных договоров.
  

Регуляторами, в полномочиях которых прописан в том числе и контроль за проведением валютных операций, являются Центробанк и Правительство РФ (ст. 5 закона № 173-ФЗ).

Что относится к валютным операциям на законодательном уровне

Закон «О валютном госрегулировании и контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ определяет валютные операции путем перечисления их видов.

В статье 1 173-го Закона раскрываются основные понятия и термины, используемые в Законе, в том числе и понятие валютных операций.

В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся:

• 
  приобретение либо отчуждение валютных ценностей резидентами между собой (купля-продажа, дарение, наследование и так далее) либо их использование для осуществления оплаты;
  
• 
  приобретение либо отчуждение резидентом у нерезидента и наоборот валюты или ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для осуществления оплаты;
  
• 
  приобретение либо отчуждение между нерезидентами валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для оплаты;
  
• 
  ввоз и вывоз в Россию и из России валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте;
  
• 
  перевод валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, со счета в России на счет того же лица за рубежом и наоборот;
  
• 
  перевод нерезидентом ценных бумаг, российской валюты со счета в России на счет за рубежом;
  
• 
  перевод российской валюты резидентом на счет другого резидента из России за рубеж и наоборот, а также совершение такого перевода со счета на счет, как на свой собственный, так и другого резидента, за пределами России.
  

Классификация валютных операций

Исходя из положений действующего валютного закона классификация валютных операций может быть проведена по различным критериям.

По объекту можно выделить операции с российской валютой, иностранной валютой, российскими и иностранными ценными бумагами.

По субъекту операций их можно разделить на операции между:

• 
  валютными резидентами,
  
• 
  нерезидентами,
  
• 
  валютными резидентами и нерезидентами.
  

Также валютные операции можно классифицировать:

• 
  По срокам выполнения. Валютные операции можно разделить на капитальные валютные операции, текущие и кассовые валютные операции.
  
• 
  В зависимости от субъектов, принимающих участие в валютных операциях. Валютные операции могут совершаться резидентами и нерезидентами.
  
• 
  Валютные операции могут иметь различное назначение и быть направлены на достижение разных целей. К примеру, валютные операции могут совершаться в интересах клиентов или в собственных интересах.
  
• 
  В соответствии с особенностями ведения бухгалтерского учета и характером валютных операций валютные операции можно разделить на активные операции и пассивные операции.
  

Также валютные операции могут быть классифицированы по характеру сделки.

В этом случае можно выделить:

• 
  операции с валютой по банковскому валютному счету клиента банка;
  
• 
  осуществление экспортно-импортных операций;
  
• 
  торговлю иностранной валютой;
  
• 
  приобретение инвалюты страной;
  
• 
  операции по кредитованию на международном уровне.
  

Также можно выделить конверсионные операции с валютой, осуществляемые с целью обмена одной инвалюты на другую с учетом разницы курсов, например торговля Forex.

Текущие валютные операции

К текущим валютным операциям причислены следующие действия:

• 
  перевод в Россию и из России денежных средств в иностранной валюте для осуществления  экспортных и импортных операций;
  
• 
  выдача и получение ссуд в иностранной валюте;
  
• 
  перевод в Россию и из России процентов и других выплат, которые связаны с получением доходов;
  
• 
  перевод в Россию и из России денежных средств в виде заработной платы, премий, пенсий и прочих выплат;
  
• 
  инвестирование, которое осуществляется в виде  приобретения долей в уставном капитале компаний или через покупку ценных бумаг;
  
• 
  перевод денежных средств с целью  покупки имущественных объектов и неимущественных прав.
  

При этом, все операции, которые не вошли в этот список не являются текущими валютными операциями.

Валютные операции на валютном рынке

 Такие операции совершают банки, физические лица и компании.

С 01.07.2016 порядок совершения таких операций значительно упростился в связи с утратой силы ряда положений валютного закона № 173-ФЗ.

На данный момент остается требование о совершении операций по покупке иностранной валюты (валютных чеков) через уполномоченные банки – банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций.

Физические лица совершают на внутреннем рынке валютно-обменные операции, покупая валюту или чеки для собственных нужд.

При совершении таких сделок с целью противодействия легализации незаконных доходов могут устанавливаться требования об идентификации личности.

Ограничений по количеству покупаемой таким образом валюты закон не содержит.

Кто контролирует валютные операции

Валютные операции в России контролируются агентами и государственными органами валютного контроля.

В целом, контроль за проведением валютных операций осуществляется правительством.

Отметим, что к контролирующим органам относятся Центробанк и Министерство финансов.

А агентами, которые осуществляют контроль за осуществлением валютных операций операций, являются уполномоченные банки, а также брокеры и дилеры, госкорпорация «Внешэкономбанк» и фискальные органы

ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКА РОССИИ

ПОНЯТИЕ И ЦЕЛИ, ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ, ПРИНЦИПЫ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ

Современная история валютной политики в России начинается с 1986 г. с децентрализации (ослабления) внешнеэкономической деятельности СССР. Основным законодательным актом, регулирующим валютную политику государства, является Закон о валютном регулировании и валютном контроле.

Валютная политика представляет собой комплекс экономических, организационных и правовых мер воздействия, органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля на внутренние валютные потоки и внешние платежи, переводы (трансакции) в рамках государственной валютной политики. Ее стратегическая цель совпадает с общей целью государственной экономической политики, но имеет свой специфический объект воздействия и субъекты ее проведения.

Целями валютной политики являются:

• 
  — поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;
  
• 
  — обеспечение и защита права собственности на валютные ценности;
  
• 
  — установление и реализация определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, порядка перемещения валютных ценностей за пределами государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;
  
• 
  — регламентация международных расчетов;
  
• 
  — обеспечение желаемого (интеграционного или изоляционного) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком;
  
• 
  — создание и обеспечение функционирования органов валютного регулирования, органов и агентов валютного контроля.
  

Объектом валютной политики являются валютные ценности — иностранная валюта и ценные бумаги в иностранной валюте, к которым относятся:

• 
  — платежные документы, основными видами которых являются чеки, векселя и аккредитивы;
  
• 
  — фондовые ценности — акции и облигации, выраженные в иностранной валюте;
  
• 
  — другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте (казначейские векселя, железнодорожные накладные, коносаменты и др.).
  

Субъектами валютной политики являются органы и агенты валютного регулирования и валютного контроля. Органами валютного регулирования в России являются ЦБ РФ и Правительство РФ. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, имеющие валютные лицензии ЦБ РФ, коммерческие банки — профессиональные участники валютного и фондового крынка, в том числе регистраторы по рынку ценных бумаг, таможенные и территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля^[1].

Среди основных задач Банка России в регулировании внутреннего валютного рынка на современном этапе можно назвать:

• 
  — обеспечение ликвидности российского валютного рынка и, соответственно, эффективности расчетов по внешнеэкономическим операциям;
  
• 
  — обеспечение должного контроля за соблюдением законности при проведении коммерческими банками валютных операций, сокращающих вывоз капиталов за рубеж;
  
• 
  — проведение сбалансированной политики регулирования валютного курса рубля, отвечающей интересам большинства российских производителей и основным задачам развития экономики в целом;
  
• 
  — наращивание золотовалютных резервов за счет повышения объемов обязательной продажи экспортной выручки, ужесточения контроля за целевым использованием валютных средств, приобретаемых импортерами, и постепенного снижения объемов валютных интервенций;
  
• 
  — повышение эффективности управления золотовалютными резервами Банка России, минимальное их использование для достижения своих целей на внутреннем валютном рынке.
  

Задачи и функции уполномоченных банков как агентов валютного контроля заключаются в следующем:

• 
  — проверке соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству;
  
• 
  — контроле выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте, в том числе обязательств по возврату экспортной валютной выручки и продаже ее части на внутреннем валютном рынке;
  
• 
  — проверке обоснованности купли-продажи иностранной валюты и платежей в иностранной и российской валюте, если последние осуществляются между резидентами и нерезидентами;
  
• 
  — объективности отчетности по валютным операциям.
  

Роль уполномоченных банков как агентов валютного контроля представляется наиболее значительной. В первую очередь следует выделить функции уполномоченных банков, выполняемые в рамках системы таможенно-банковского валютного контроля экспортных и импортных операций. Данная система построена на принципе постоянного взаимодействия органов и агентов валютного контроля и предусматривает оперативный обмен информацией между уполномоченными банками, таможенными органами, Банком России.

Значительную роль выполняют уполномоченные банки в сфере учета и контроля операций между резидентами и нерезидентами в национальной валюте и операций по покупке нефинансовым сектором экономики иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. При выполнении данных функций используются методы предварительного документарного контроля.

Деятельность уполномоченных банков как агентов валютного контроля ориентирована также на обеспечение мониторинга за договорами клиентов, обладающими «подозрительными» признаками, указывающими на потенциальную возможность утечки капитала из страны.

В Законе о валютном регулировании и валютном контроле отмечены определенные сферы и предметы регулирования, задачи и полномочия соответствующих органов, в том числе по получению информации, и их обязанности, конкретных мер ответственности за нарушение требований законодательства. Однако есть мнения о необходимости либерализации законодательства, создания условий для того, чтобы проводить операции внутри страны было так же удобно и выгодно, как за ее пределами. По экспертным данным, в настоящее время около 40% кредитного портфеля Российской Федерации получено из-за рубежа. Если ничего не предпринимать, то эта тенденция будет только увеличиваться, поскольку деньги за рубежом дешевле, а качество предоставляемых услуг выше. Кроме того, нормами данного закона могут руководствоваться только крупные российские предприятия, а периферийные (мелкие и средние) пользуются услугами регионального банковского сектора.

В новой редакции Закона понятия «драгоценные металлы и камни» исключены из валютных ценностей, также изменены принципы валютного регулирования, в частности, дан приоритет экономическим мерам в реализации единой государственной денежно-кредитной политики в области валютных отношений.

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Банки - участники валютного рынка

1.2 Валютные операции банка

1.3 Внешнеэкономическая деятельность банка

1.4 Конвертируемость валют

2. Практическая часть

2.1 Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»

2.2 Деятельность Внешэкономбанка на территории Дальневосточного Федерального округа

2.3 Внешторгбанк: финансирование российско-китайского сотрудничества

2.4 Внешнеэкономическая деятельность Примсоцбанка

Заключение

Список литературы

Введение

Операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке РФ осуществляются через уполномоченные банки Уполномоченными банками

называются банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального Банка Российской Федерации на проведение валютных операций.

Крупные банки предлагают ряд услуг клиентам-участникам внешнеэкономической деятельности и сами становятся важным связующим

звеном в международной торговле. Как правило, банки создают специализированные отделы по внешним связям. Существуют специализированные банки (в России - Внешторгбанк).

Цели внешнеэкономической деятельности банков:

• предоставить максимум услуг клиентам-экспортерам/импортерам;

• снизить риски международных сделок;

• обеспечить банку валютный доход.

Сегодня многие банки России, и в частности банки Приморского края уделяют особое внимание валютным операциям и внешнеэкономической деятельности. Как правило большая часть внешнеэкономической деятельности направлена на сотрудничество со странами Азиатско-Тихоокеанского региона (страны АТР), это объясняется прежде всего экономико-территориальным положением Приморского края, что безусловно выгодно влияет на развитие внешнеэкономической деятельности банков Приморья.

Цель работы – раскрыть понятие валютных операций, внешнеэкономической деятельности, конвертируемости валют и более подробно, в практической части, рассмотреть внешнеэкономическую деятельность основных банков Приморья.

Задачи, поставленные для достижения цели:

1.Рассмотреть основные понятия валютных операций и конвертируемости валют;

2. Определить основные виды валютных операций;

3. Описать сущность внешнеэкономической деятельности банков;

4. Познакомиться с деятельность Внешэкономбанка, а так же деятельностью этого банка на Дальнем Востоке;

5. Подробно рассмотреть направленность внешнеэкономической деятельности банков Приморского края.

1. Теоретическая часть

1.1 Банки - участники валютного рынка

Валютный рынок - рынок купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.

Валютой являются денежные знаки, находящиеся в обращении, и средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Различают национальную валюту, например, денежные знаки в виде банкнот и монет Банка России и иностранную валюту – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющихся законным средством наличного платежа на территории соответствующего государства (группы государств), средства на банковских счетах и во вкладах в денежных единицах иностранных государств, международных или расчетных денежных единицах.

Иностранная валюта и внешние ценные бумаги (бумаги в иностранной валюте, выпущенные за рубежом) представляют собой валютные ценности[1] .

Валютный рынок выполняет следующие функции:

• обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг;

• является инструментом государственной кредитно-денежной политики;

• формирует валютные курсы;

• защищает от валютных рисков.

Валютный рынок может быть двух видов:

• биржевой;

• внебиржевой (межбанковский).

Участники валютного рынка классифицируются по следующим критериям:

• гражданство и местонахождение;

• институциональные участники и их клиенты.

В соответствии с мировым критерием выделяются резиденты - физические и юридические лица, имеющие постоянное место жительства в России, иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, а также представительства и филиалы резидентов за пределами РФ; нерезиденты - физические и юридические лица с постоянным местонахождением за пределами РФ и функционирующие в соответствии с законодательством иностранных государств.

К институциональным участникам относятся уполномоченные банки, биржи и другие финансовые институты.[8, 48]

Биржевой рынок России представлен валютными биржами, ведущую роль среди которых играют Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ) и Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ).

Внебиржевой рынок, по сути, межбанковский, т.к. все сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться только через уполномоченные банки, т.е. банки, имеющие специальную лицензию Банка России на проведение валютных операций.

В ходе межбанковских операций формируются курсы валют.

Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или международных валютных единиц (Евро). Курс валют обеспечивает связь между национальными валютами, их сравнение при проведении различных валютных операций.

В зависимости от устойчивости выделяют три вида валют:

• твердые – конвертируемые, т.е. свободно обмениваемые на любую другую валюту (USD, английский фунт стерлингов, японская йена, евро);

• мягкие – частично конвертируемые, в т.ч. рубль, т.е. обменивается только на некоторые иностранные валюты, обращается в условиях валютных ограничений для резидентов;

• замкнутые – неконвертируемые, т.е. функционируют в пределах данной страны.

Факторы, воздействующие на курс валют:

• конъюнктура валютного рынка − изменение соотношения спроса и предложения на ту или иную валюту по причине колебаний деловой активности, политических событий, слухов, спекулятивных операций и т.д.;

• структурные (долгосрочные) − определяются конкурентоспособностью национальной продукции на мировых рынках, ростом/снижением ВВП и спроса на импорт, уровнем инфляции и т.п.

• национальная валютная политика - совокупность мероприятий в сфере международных отношений – проводится в формах:

• дисконтной (учетной) политики − воздействие на валютный курс путем покупки векселей;

• девизная − использование различных платежных средств в иностранной валюте с целью воздействия на устойчивость национальной валюты, один из способов − валютные интервенции центрального банка;

• валютное регулирование и валютный контроль.

Современная валютная политика России берет начало с конца 80-х годов, когда была отменена монополия внешней торговли и валютная монополия государства. В наше время она нацелена на стабилизацию курса российского рубля по отношению к основным иностранным валютам, преодоление «долларизации» экономики. Центральное звено - политика валютного курса. Ее изменение характеризует этапы формирования валютного рынка России:

• 1992 – свободный рынок, курс рубля складывается под воздействием спроса и предложения на валютной бирже (ММВБ);

• 1993-94 – расширение числа участников рынка и объема операций, курс формируется по итогам ежедневных торгов на ММВБ.

Центральный банк РФ воздействует на курс путем проведения валютных интервенций (продажа валюты с целью сбить курс иностранной валюты и удержать рубль), позже ЦБ РФ старался изменить амплитуду краткосрочных колебаний валютного курса. Коммерческие банки – активные участники ВР.

• 1995 (май) – введение «валютного коридора» – метода регулирования валютного курса путем фиксирования его нижнего и верхнего уровня → 4300 - 4900 руб. за доллар США. Ограничения устанавливались на год.

• с января по августа 1998 – новая курсовая политика – характеризуется переходом к определению среднесрочных ориентиров динамики курса национальной валюты. Планировалось на 1998-2000 гг. среднее значение обменного курса рубля 6.2 руб. за 1 доллар США с возможным отклонением от него в пределах 15% (от 5.25 руб. до 7.15 руб. за 1 доллар).

После кризиса 1998 г. и девальвации рубля с 6,2 руб. до 20 руб. за доллар ЦБ РФ вводит режим плавающего валютного курса. Кроме прямого воздействия на курс рубля, Банк России существенно повысил эффективность мер валютного регулирования и контроля, что позволило сократить реальный отток капитала за рубеж.

Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляются на основе Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003г[2] . и Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем» от 07 августа 2001г.

Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права собственности на валютные ценности, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Органами валютного регулирования являются Банк России и Пра- вительство Российской Федерации. Правительство РФ также является главным контролером за валютными операциями.

Органами валютного контроля являются Банк России, федеральный орган (органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку РФ, профессиональные участники рынка ценных бумаг, подотчетные федеральному органу исполнительной власти по РЦБ, и территориальные органы, подотчетные органам валютного контроля – представителям исполнительной власти. Закон (ст.23) устанавливает права и обязанности органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц.

В сферу валютного регулирования попадают операции, осуществляемые между резидентами и между резидентами и нерезидентами.

Текущие валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений. Для операций, связанных с движением капитала (перечень таких операций установлен законодательно), предусматривается резервирование средств и режим специального счета. Вся

валютная выручка, полученная резидентами от внешнеторговой деятельности, поступает на банковский счет резидента в уполномоченном банке. Часть валюты подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке России (размер продажи устанавливается Банком России, но не может превышать 30 процентов от суммы выручки). Режим специального валютного счета распространяется на операции с ценными бумагами.

Российские граждане и юридические лица (с июня 2005г.) имеют право без ограничений открывать счета в иностранной валюте в банках государств – членов ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) и стран, участвующих в борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем (ФАТФ).

В соответствии с ФЗ от 07.08.2001 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"кредитные организации обязаны:

• идентифицировать личность, которая совершает операции подлежащие обязательному контролю;

• документально фиксировать и представлять в уполномоченный орган сведения по операциям с денежными средствами или иным имуществом.

Нарушение Кредитными организациями требований Закона может повлечь отзыв лицензии на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном законодательством РФ.

Уполномоченные банки осуществляют валютные операции в соответствии с федеральными законами и нормативными документами Банка

России.

Принципиальное значение имеет Распоряжение ЦБ РФ от 21.02.1997 N 48 "О порядке регулирования расхождений при расчетах по валютным операциям" и Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 N 124-И (ред. от 14.11.2007) "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 05.08.2005 N 6889).

Цель установления лимита открытой валютной позиции - снижение валютного риска.

Валютная позиция (ВП)– это остатки средств в иностранных валютах: балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в соответствующих валютах или драгоценном металле, обеспечивающие банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют. Возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранных валют. Чистая валютная позиция – разность между суммой балансовых активов и пассивов в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле).[5, 579]

Валютная позиция может быть:

• закрытая – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, по которой активы и пассивы (требования и обязательства) количественно совпадают;

• открытая – разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы в отдельных валютах (ОВП);

• короткая открытая валютная позиция – пассивы в определенной иностранной валюте количественно превышают активы в этой иностранной валюте;

• длинная открытая валютная позиция – активы в определенной иностранной валюте количественно превышают пассивы в этой иностранной валюте.

Позиции по купленной валюте именуются длинными, а по проданной – короткими и обозначаются соответственно «+» и «-».

Длинная валютная позиция складывается, когда требования превышают обязательства, короткая - когда обязательства больше, чем требования. Например, покупая 1 млн. долл. США за немецкие марки по курсу 1,6790, банк создает длинную позицию на сумму 1 млн. долл. США и короткую позицию на сумму 1679 млн. немецких марок.

Длинная валютная позиция дает прибыль при повышении курса иностранной валюты и наносит урон - при снижении ее курса. Короткая позиция - напротив, дает прибыли при снижении курса иностранной валюты, но наносит ущерб при повышении курса.

Лимиты открытых валютных позиций (ЛОВП) – устанавливаемые Банком России количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

В настоящее время действует лимит ОВП – 10% собственного капитала.

Пример открытой валютной позиции:



ЛОВП – длинные и короткие валютные позиции переводятся по каждой валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу Банка России, затем отдельно суммируются. Открытая позиция в рублях определяется расчетным путем как балансирующая статья.

Если бы лимит ОВП был установлен в 30% от капитала банка, а ОП составила 20%, то он мог бы осуществить дальнейшую покупку валюты в пределах 10% от капитала.

Если бы у банка оказалось превышение лимита ОВП, например, на 10%, то он обязан был ее закрыть, продав избыточное количество иностранной валюты в размере 10% капитала.

Итак, основными участниками валютного рынка являются: центральные банки, коммерческие банки, участники валютных бирж, инвестиционные фонды, брокерские компании, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, частные лица.

В отличие от рынка ценных бумаг, где инвесторы часто торгуют только с институциональными инвесторами (такими как открытые фонды) или другими индивидуальными инвесторами - на валютном рынке есть дополнительные участники, которые торгуют на валютном рынке по другим причинам чем те, что на фондовом рынке.

Проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря о движении курсов валют, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок. На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов.