Агапова. Введение глава Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организаций
 Скачать 427.79 Kb.
|
 ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы исследования обусловлена тем, что на современном этапе развития отечественной экономики наиглавнейшей стратегической задачей любого предприятия является получение максимально возможной прибыли и поддержание финансовой стабильности. В настоящее время дебиторская и кредиторская задолженности – это результат ныне функционирующей системы финансовых расчетов между компаниями. В данной системе все время имеется разрыв времени платежей с моментом перехода права собственности на продукцию, а также разрыв между предоставлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Если у компаний имеются дебиторская и кредиторская задолженности, то это на сегодняшний момент является элементом хозяйственных отношений в рыночных условиях. И это не является отрицательным моментом, но только при условии, что соблюдается мера, если долг, который был взыскан, является оправданным и сбалансированным, а также, если компании осуществляют разумное управление данным долгом. К сожалению, большинство отечественных предприятий принимают решения относительно образования и погашения задолженностей «интуитивно», и происходят случаи, когда на предприятии в принципе отсутствует постоянная и обоснованная политика в отношении данного вопроса. Это может привести к финансовым потерям или недополучению части прибыли. Наибольшую часть в составе дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей за отгруженные им товары и оказанные услуги, а в составе кредиторской – расчеты с поставщиками и подрядчиками. Именно поэтому политика управления расчетами, прежде всего, должна быть направлена на оптимизацию размера и расширение объемов реализации продукции и услуг и своевременное ее погашение. Также, принимая к сведению отмеченные обстоятельства, при анализе и планировании деятельности предприятия необходимо уделять особенное внимание эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями, в частности их оборачиваемости. Фундаментальные основы изучения методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью в современных условиях, рассмотрены в трудах зарубежных и российских специалистов, например Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина, А.Е. Суглобов, Б.Т. Жарылгасова, Б.Дороти. Б.Ланса. и др. Исторический опыт формирования различных методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью рассматриваются в работах В.Н. Дробыша, М.Ю. Тихомирова, В.М. Богаченко и так далее. Актуальные вопросы выбора модели управления дебиторской и кредиторской задолженностью нашли отражение в трудах Д.Е. Гусятникова, Ф.Н. Филина, И.А. Феоктистова, М.А. Губарца, А.С. Пантелеева, А.Л. Звездина. и др. Актуальность и, практическая значимость обусловили выбор темы бакалаврской работы, определили ее цель и задачи. Целью исследования является поиск путей повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия. Объект исследования – Открытое Акционерное Общество «Завод слуховых аппаратов «РИТМ». Предметом исследования является механизм управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Для достижения цели в исследовании были поставлены и решены такие задачи: рассмотреть понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности; рассмотреть методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью; дать краткую экономическую характеристику ОАО ЗАВОД «РИТМ»; оценить эффективность управления и оборачиваемость задолженностей предприятия; рассмотреть состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности ОАО ЗАВОД «РИТМ»; предложить пути и способы снижения уровня дебиторской и кредиторской задолженности; обосновать целесообразность предложенных мероприятий и рассчитать их эффективность. В работе использованы следующие методы: финансового анализа, сравнительного анализа, системного анализа, критического анализа, графический метод, экспертная оценка. Также были использованы материалы периодической печати и отчетные данные ОАО ЗАВОД «РИТМ» за 2012-2014 годы. Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организаций Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности Должником, дебитором (в переводе с латинского debitum-долг, обязанность) принято считать одну из сторон гражданско-правового обязательства имеющую имущественную связь с парой и более лиц. Определение дебиторской задолженности происходит во всех компаниях по-разному. В литературных источниках можно встретить различные определения нахождения дебиторской задолженности: Дебиторской задолженностью следует признавать требования компании, касающиеся других организаций, компаний и клиентов на приобретение денежных средств, поставку продукции либо оказание услуг, исполнение работы1. Если в компании появляется дебиторская задолженность при системе безналичного расчета, то это говорит о том, что в компании происходит объективный процесс хозяйственной деятельности. Дебиторской задолженностью называют сумму задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторы – юридические и физические лица, которые в результате прошлых событий задолжали предприятию определенные суммы денежных средств, их эквивалентов или других активов. В соответствии с определением, которое дается в Гражданском Кодексе Российской Федерации «Дебиторской задолженностью называется – входящие в имущественный состав организации требования к прочим лицам, которые считаются ее должниками в правоотношениях, которые возникают из разных оснований. Когда дебиторская задолженность принимается к бухгалтерскому учету, обязательства оценивают в суммах, которые установлены договором по соглашениям сторон, которые принимают участие в сделке»2. Имеется и другая трактовка понятия: дебиторской задолженностью, по большей части, называют неполученную часть выручки компании от реализации, которая образовывается из договора в виде отдельного вида обязательств между организациями. Дебиторскую задолженность организации в общем виде следует воспринимать как один из видов оборотных активов компании. Дебиторская задолженность, как и другие активы предприятия, отражается в балансе только при соблюдении общего требования, которое предъявляется к активам национальными стандартами, а именно: может быть достоверно определена денежная оценка этой дебиторской задолженности; Ожидается получение экономический выгод. в будущем ожидается получение от нее экономических выгод, то есть получение денежных средств, товаров, других активов или уменьшения обязательств. Следует отметить, что зарубежные и отечественные ученые определяют термин «дебиторская задолженность» по-разному. Интересный подход к толкованию дебиторской задолженности у зарубежных авторов accounts receivable (англ.) наряду с традиционным «дебиторская задолженность» имеет такие варианты перевода: счета к получению, счета дебиторов3. В частности, как отмечают Д. Стоун и К. Хитчинг: дебиторская задолженность называется «счета к получению», а дебиторы – это лица, которые должны деньги за товары и услуги, уже полученные, но не оплаченные ими. Профессора Гарвардского университета Эви Боди и Роберт К. Мертон определяют дебиторскую задолженность как «счета к получению», отмечая, что это та сумма, которую покупатели продукции должны выплатить корпорации (предприятию)4. Дебиторскую задолженность можно отнести к фактору, который определяет следующие моменты: размер и структуру оборотных активов предприятия; размер и структуру выручки от продаж; длительность финансового цикла предприятия; оборачиваемость оборотных активов и активов в целом; ликвидность и платежеспособность предприятия; источники денежных средств предприятия.. Дебиторской задолженностью во время исполнения обязательств – называется естественная, объективная процедура хозяйственной деятельности компаний. Она может возникнуть при: коммерческом кредитовании поставщиками покупателей, то есть при отсрочках платежей; несвоевременной оплате, то есть при просрочках платежей; недостачах, растратах, хищениях; поставках недоброкачественных либо некомплектных товаров; иных ситуациях. Дебиторскую задолженность по характеру формирования можно подразделить на нормальную и неоправданную. Нормальной считается та дебиторская задолженность организаций, которую можно обусловить ходом исполнения производственной программы компании, в том числе функционирующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданная дебиторская задолженность это задолженность, которая сформировалась по ходу нарушения расчетной и финансовой дисциплины, присутствующих недостатков в ведении учета, ослабления контроля над отпуском материальных ценностей, появления недостачи и хищений (продукция отгруженная, но неоплаченная во время, задолженности по недостачам и хищениям и другое). Важным компонентом оборотного капитала является дебиторская задолженность. При реализации компанией товаров другим фирмам, совершенно не будет означать, что стоимость реализованных товаров необходимо оплатить незамедлительно. Также дебиторскую задолженность следует относить к активу компании, который имеет связь с юридическими правами, в том числе и на владение. В общем, актив – это имущество, имущественные блага и права субъектов, которые имеют стоимостную оценку. Будущей экономической выгодой, которая воплощена в активе, называется потенциальный, прямой и косвенный вклад в приток финансовых ресурсов субъектов. Значит, дебиторской задолженностью называются будущие экономические выгоды, которые воплощаются в активе, и имеют тесную связь с юридическими правами, в том числе и правами на владение. У актива дебиторской задолженности имеются 3 существенных элемента. В нем воплощены будущие выгоды, которые обеспечивают способности прямо либо косвенно формировать прирост финансовых ресурсов. Под активами понимают ресурсы, которыми может управлять хозяйствующий субъект. При том, права на выгоды либо потенциальные услуги должны иметь законную основу либо у них должны быть юридические свидетельства о возможности их получения. К примеру, если в компании отражают факты реализации активов, то у продавца формируется дебиторская задолженность. Благодаря договору купли-продажи можно определить вероятные будущие выгоды. Но, если покупателем не будет внесена определенная сумма погашения дебиторской задолженности, то продавец может фактически потерять контроль над ресурсами, то есть потенциальными поступлениями, и, значит, актив прекращает быть активом. Полное включение дебиторской задолженности в сумму текущих активов становится возможным только если сумма, которую компания не получит за текущий год, будет открытой. В совокупности с этим, становится возможным включение дебиторской задолженности, числящейся больше года в составе долгосрочных активов, в статью «дебиторская задолженность». На практике применяют несколько различных подходов классифицирования дебиторской задолженности. Рассматривая первый подход можно различить такие разновидности дебиторской задолженности как: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, в совокупности с контролируемыми юридическими лицами, прочей дебиторской задолженностью, расходами будущих периодов и дебиторская задолженность по выданным авансам. Но современная хозяйственная практика показывает иную классификацию дебиторской задолженности (см. табл. 1). Таблица 1 Виды дебиторской задолженности
Образование срочной дебиторской задолженности, то есть той, по которой не наступило срока оплаты, возможно только в случае использования компанией традиционной формы расчетов инкассо, либо при расплате поручением после того момента как была получена продукция, а не сумма предварительной оплаты. Образование просроченной задолженности происходит после того как истекает срок, установленный договором. Компаниям следует уделять особое внимание просроченной задолженности, поскольку именно из нее формируется сомнительная и безнадежная задолженность. Для того чтобы списать дебиторскую задолженность, по которой истек период исковой давности (три года), нужно: - провести инвентаризацию просроченной задолженности по счетам бухгалтерского учета; - принять меры по поиску и взысканию задолженностей; - письменно обосновать главному бухгалтеру нужды списать дебиторскую задолженность; - приказать либо распорядиться руководителю компании списать задолженность во время 5-ти лет со времени списания с целью ее возможного получения. Под дебиторской задолженностью следует понимать средства, которые причитаются компании, но которые она еще не получила. Отражение дебиторской задолженности в составе оборотных средств возможно, только если срок погашения не превышает 1 года. Дебиторскую задолженность можно представить при помощи таких статей как: дебиторская задолженность от основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям. Дебиторскую задолженность по основной деятельности отражают в статье «Счета к получению» и статье «Векселя полученные». Возникновение счетов к получению происходит тогда, когда оформление сделки проводят при помощи простой записи стоимости реализованной в кредит продукции и услуги по так называемым «открытым счетам» с отсутствием обязательств уплаты заемщиками. Полученным векселем называется обязательство в письменной форме уплатить денежные средства в определенный день, которое состоит из номинальной стоимости и процентов. В состав дебиторской задолженности по прочим операциям входят следующие статьи: авансы служащим, авансы филиалам, депозиты в качестве гарантии долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и прочее. В государствах, у которых установилась рыночная экономика, учет дебиторской задолженности происходит в балансе по чистой стоимости продажи, то есть основой является та сумма финансовых ресурсов, которую компания предположительно сможет получить при погашении данной задолженности. Под чистой стоимостью продажи следует понимать, учет безнадежных поступлений и различного рода скидок, производимый при регистрировании дебиторской задолженности. Безнадежными поступлениями по дебиторской задолженности называются убыток и затраты, которые можно обусловить тем, что часть дебиторской задолженности окажется неоплаченной покупателями. В тот момент времени как компания продает товары, у нее отсутствуют какие-либо данные о том, какую часть счетов смогут оплатить покупатели. Стоит отметить, что предприятие, исходя из собственных потребностей и специфики деятельности, может самостоятельно выбирать тот или иной признак классификации. Понимание сущности дебиторской задолженности способствует эффективному контролю за ее размерами и сроками погашения на предприятии, а также за своевременным осуществлением расчетов с дебиторами. Основными задачами управления дебиторской задолженностью являются5: 1) систематизация и анализ информации о покупателях, заказчиков и других дебиторов предприятия; 2) мониторинг размера и структуры дебиторской задолженности покупателей, заказчиков и других дебиторов за отгруженную продукцию, выполненные работы, предоставленные услуги и по другим операциям, обеспеченным векселями, предусматривает уменьшения текущих финансовых потребностей предприятия в оборотных инвестициях с целью уменьшения затрат на их обслуживание; 3) обеспечение высокой скорости оборота дебиторской задолженности 4) выявление величины влияния дебиторской задолженности на прибыль и текущую точную платежеспособность, и ликвидность активов предприятия; 5) обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержки соответствующих размеров и структуры оборотных активов; 6) защита от инфляции; 7) выявление условий, способствующих возникновению риска потери ликвидности и снижения эффективности деятельности предприятия; 8) разработка вариантов рефинансирования дебиторской задолженности; 9) содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита и тем самым – содействие росту прибыли; 10) определение степени риска неуплаты счетов покупателями; 11) предоставление рекомендаций по уменьшению количества неплатежеспособных покупателей. Как правило, изучать дебиторскую задолженность можно по следующими основными направлениями: определение удельного веса дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов; оценка состава и структуры дебиторской задолженности; расчет периода погашения и ее оборотности; изучение влияния факторов на задолженность данного типа; определение доли сомнительной и безнадежной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности; сравнение объема дебиторской задолженности с размерами кредиторской6. Анализ дебиторской задолженности целесообразно проводить в определенной последовательности и начинать с проведения горизонтального и вертикального анализа, который покажет вес составных элементов дебиторской задолженности и доли дебиторской задолженности в структуре оборотных активов и в структуре баланса. Дальше следует рассчитать коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая определяется по следующей формуле:  (1)Если из года в год этот коэффициент сокращается, то это является позитивным в работе предприятия. Следующий показатель – это средний период инкассации дебиторской задолженности, то есть это отношение среднего размера дебиторской задолженности к сумме выручки от реализации продукции. Сокращение показателя будет свидетельствовать о позитивных изменениях в работе предприятия. Обратным к предыдущему показателю является коэффициент оборотности, который вычисляется делением выручки от реализации продукции за отчетный период на сумму дебиторской задолженности. Данный коэффициент используется при расчете периода погашения дебиторской задолженности: 360 дней делим на оборотность дебиторской задолженности. Также можно определить процент сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности7. Результаты проведенного анализа используются на следующем этапе, который предусматривает определение оптимальной дебиторской задолженности в будущем периоде (Одз) по формуле: Одз = ОР * Кс/ц * (Спо+ Спп) / 360 (2) где ОР – плановый объем реализации продукции с предоставлением коммерческого кредита; Кс/ц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции; Спо – средний период оборота дебиторской задолженности по результатам анализа прошлого периода; Спп – средний период просрочки платежей по результатам анализа прошлого периода. Важным этапом анализа дебиторской задолженности является факторный анализ, направленный на количественную оценку влияния разнообразных факторов на уровень дебиторской задолженности. В его основе лежит использование методического приема, который позволит выделить влияние каждого фактора на изменение результативного показателя. На данном этапе управления очень важно проведение анализа, являющегося основой для принятия управленческих решений. Проведение анализа дебиторской задолженности осуществляют по направлениям, представленным в приложении А. Рассчитывать показатели можно как, в общем, по организации, так по отдельным видам задолженности, по конкретным клиентам. При сравнении показателей, исчисленных по данным о расчетах с отдельными контрагентами, происходит выявление эффективности предоставления отсрочек платежей определенному покупателю. Современный экономический анализ подразумевает комплексность и системность. Достичь реализации данных принципов можно при помощи использования факторного анализа, по ходу которого выявляется влияние факторов-показателей, характеризующих состояние дебиторской задолженности компании, на величину результатов, в качестве которых берут показатели финансовых результатов и финансового состояния компании. Для оценки состояния дебиторской задолженности важно оценить вероятность возникновения и размер безнадежных долгов. Так, руководители предприятий имеют возможность разносторонне исследовать объем своей дебиторской задолженности. Однако, они, в большинстве случаев, игнорируют проведение ее комплексного финансового анализа, не понимая, какую пользу при этом теряют. Ведь управление дебиторской задолженностью требует взвешенного научного подхода. Кредиторскую задолженность с юридической точки зрения можно рассматривать в двух аспектах; на первый взгляд она относится к части имущества компании; а на второй она является задолженностью фирмы перед кредиторами, у которых есть право требования взысканий их собственности. При учете всех вышеуказанных особенностей, кредиторскую задолженность можно определить в качестве части имущества компании, представляющую из себя предмет разного рода обязательств компании дебитора перед компаниями-кредиторами, и которая подлежит бухгалтерскому учету. 8 Можно выделить такие основные виды кредиторской задолженности как: Кредиторскую задолженность перед бюджетами и фондами. В данный раздел можно отнести разного рода недоимки, штрафы и пени, которые появляются при разных нарушениях, к примеру, при уплате налогов, налоговые сборы и прочие аналогичные платежи в бюджет страны. В эту же группу можно отнести задолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые фонды. Кредиторскую задолженность перед собственными рабочими. В данную группу относят суммы, которые возникают при задерживании зарплаты, компенсаций, отпускных пособий и прочее в компании. Задолженность перед поставщиками и продавцами услуг. К данной группе можно отнести задолженности за поставленную продукцию, подрядчикам за оказанные услуги. Также в эту группу входят задолженности по выплате дивидендов, задолженности перед дочерними организациями. Долги данной группы имеют весьма разнообразный характер и потому далеко не все их разновидности отмечены в Положении по бухгалтерскому учету (их охватывает один отвлеченный термин «Прочие кредиторы»). Бланк И.А. предлагает следующую классификацию кредиторской задолженности: кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, срок оплаты по которым не наступил; кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, которые вовремя не оплачены; кредиторская задолженность по выданным векселям; кредиторская задолженность по полученным авансам; кредиторская задолженность по расчетам с бюджетом и внебюджетными платежами; кредиторская задолженность по страхованию; кредиторская задолженность по оплате труда; другие виды кредиторской задолженности. Также разделяют кредиторскую задолженность на следующие виды: 1) по сложности: простая, сложная; 2) по определенности во времени: ограниченная во времени, бессрочная; 3) по обеспеченности исполнения обязательств: обеспеченная кредиторская задолженность, необеспеченная; 4) в зависимости от основания возникновения обязательства: договорная, внедоговорная; 5) по способу погашения: монетарная обеспеченная кредиторская задолженность, немонетарная; 6) по времени возникновения: настоящая обеспеченная кредиторская задолженность, будущая; 7) по сроку погашения: долгосрочная обеспеченная кредиторская задолженность, краткосрочная. Предприятие имеет право выбора любого варианта классификации кредиторской задолженности исходя из особенностей и направлений своей деятельности. С целью поддержания стабильного финансового состояния и развития предприятия необходимо постоянное сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение как дебиторской, так и кредиторской задолженности негативно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской является признаком раннего банкротства предприятия, которое возникает в результате недополучения денежных средств, прибыли и приводит к накоплению огромной суммы долга. В случае превышения кредиторской задолженности и при стремительном увеличении ее величины перед предприятием рано или поздно встанет проблема неплатежеспособности. Привлечение дополнительных источников финансирования возможно лишь при условии использования их исключительно на обновление производства, реструктуризации, модернизацию, для внедрения результатов научно-технического прогресса, а не для погашения задолженности перед другими кредиторами. Только при этом кредиторская задолженность будет «работать» на предприятие. Важным элементом управления кредиторской задолженностью является ее анализ, потому руководство предприятием должно иметь оперативную и объективную информацию относительно состояния кредиторской задолженности, которая формируется в системе бухгалтерского учета9. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборотности кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов. Управление кредиторской задолженностью базируется на специфических принципах и методологических принципах, которые позволяют выделить управление кредиторской задолженностью как отдельный блок управления. Модель управления кредиторской задолженностью субъекта ведения хозяйства формируется как совокупность отдельных финансово-математических методов, которые выступают в качестве методологического базиса процесса управления, конкретных методик, технологий, способов и приемов обоснования управленческих финансовых решений. Модель управления кредиторской задолженностью включает следующие составные элементы: 1. Статистический и динамический анализ формирования и погашения кредиторской задолженности. 2. Обоснование целесообразности получения отсрочки оплаты счетов поставщиков, а также оптимального срока такой отсрочки. 3. Предупреждение формирования просроченной кредиторской задолженности, при необходимости пролонгации кредиторской задолженности. Некоторые ученые считают, что проблема неплатежей связана с ростом кредиторской задолженности предприятий и организаций. Однако, на наш взгляд, между проблемой неплатежей и ростом кредиторской задолженности предприятий существует обратная связь. Значительное сокращение спроса на продукцию отечественных предприятий, потеря рынков сбыта и сырья не была подкреплена своевременными и эффективными действиями правительства относительно структурной перестройки экономики, создания льготных условий переориентации производства на выпуск конкурентоспособной продукции. Ограничительная денежно-кредитная политика государства направлена в первую очередь на преодоление инфляции и стабилизацию валютного курса, который тормозит выполнение субъектами ведения хозяйства своих платежных обязательств. Следовательно, ответственность за решение проблемы неплатежей не может быть возложена только на предприятия. Наблюдается отсутствие прозрачной системы взаиморасчетов между предприятиями, которая предусматривает, прежде всего, финансовую и имущественную ответственность субъектов предпринимательства за последствия их деятельности10. Поэтому, для эффективной деятельности и развития предприятия необходимо контролировать и своевременно принимать решение. Важным объектом контроля и управления в современных условиях остается кредиторская задолженность. Механизмом, который регулирует все процессы, связанные с этой категорией, является кредитная политика предприятия. Кредиторскую задолженность отражают как стоимостную оценку финансовых обязательств компании перед разными экономическими субъектами хозяйствования, и который следует относить к краткосрочным пассивам. Для осуществления эффективного управления кредиторской задолженностью необходимо выполнить следующие мероприятия: Найти оптимальную структуру кредиторских обязательств и произвести разработку системы показателей, позволяющих в достаточной степени дать как качественную, так и количественную оценки положения и развития кредиторских отношений. Осуществить анализ соответствия фактических показателей с их плановыми значениями, в том числе провести анализ причин появляющихся отклонений; Разработать определенные практические мероприятия, основой которых являются ранее полученные отклонения; выявить причины их появления. Управлять и анализировать задолженность перед кредиторами необходимо потому что кредиторская задолженность является весомой пассивной долей компании и от ее перемен в значительной степени зависит динамика таких показателей как: - рентабельность; - ликвидность; - платежеспособность. Можно выделить следующие показатели, характеризующие кредиторскую задолженность: Абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности – это размер задолженности, по которой истек срок, равный 3-ем месяцам после даты ее погашения. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах показывает ее удельный вес в совокупных пассивах. Если у организации есть просроченная кредиторская задолженность, то при произведении расчета показателя необходимо учитывать данное условие при помощи снижения суммы общей задолженности на сумму просроченной. Данный показатель можно рассчитать по следующей формуле:  , (3)где, ДКЗпр – доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах; КЗпр – Просроченная кредиторская задолженность СП – Совокупные пассивы (активы) руб. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, показывающий, сколько раз на протяжении определенного времени оборачивается кредиторская задолженность. Данный показатель является финансовым коэффициентом, который характеризует деловую активность. Этот показатель применяют для быстрого анализа финансового состояния компании. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может быть рассчитан по следующей формуле:  (4)Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Период сбора (погашения) кредиторской задолженности (ПСКЗ). Расчет показателя происходит при помощи следующей формулы:  (5)Где, ППКЗ – период погашения кредиторской задолженности ОКЗ – Оборачиваемость кредиторской задолженности Благодаря периоду погашения кредиторской задолженности можно определить количество оборотов, производимое в течение анализируемого периода времени и которое необходимо компании для оплаты выставленных ей счетов либо количество необходимых для этого дней. Чаще всего определение состава дебиторской либо кредиторской задолженности звучит как список хозяйствующих субъектов, по отношению к которым появился определенный элемент задолженности. Потому анализ состава задолженности можно представить в следующем порядке: - проведение анализа текущей задолженности по отношению этого субъекта; - определение среднего числа задолженности, которая существовала по отношению к данному субъекту в прошлом периоде и среднего срока ее погашения, сравнив размеры и срок текущей задолженности с данными показателями; Происходит определение того, является ли задолженность критической – если имеется субъект с суммарной задолженностью превышающей сто тысяч рублей и просроченным сроком погашения превышающем 3 месяца, то по отношению к этому субъекту проводят специальную проверку, целью которой является выявление перспектив погашения аналогичной просроченной задолженности и определение необходимости возбуждения против субъекта процесса банкротства (по просроченной дебиторской задолженности). Или же вероятность возбуждения субъектом процесса задолженности по отношению к компании (по просроченной кредиторской задолженности)11. Помимо этого, необходимо проведение структурного (вертикального) анализа состава задолженности. Целью данного анализа является избежание сосредоточения задолженности по отношению к какому-либо одному хозяйствующему субъекту. Особенное значение принимает проведение такого анализа по отношению к дебиторской задолженности, поскольку уменьшение степени диверсифицированности данной задолженности способствует росту вероятности существенного ухудшения финансового положения. Следуя традициям структуру дебиторской задолженности можно представить при помощи двух аспектов: - основываясь на сроках ее погашения: А) долгосрочной (платежи по данной задолженности должны наступить более чем через двенадцать месяцев после отчетной даты); Б) краткосрочной (платежи по данной задолженности должны наступить в течение двенадцати месяцев после отчетной даты). - Опираясь на причины появления задолженности: А) расчеты с контрагентами; Б) авансы и тому подобное. Еще для анализа структуры используются расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общем числе дебиторской задолженности. Начало анализа кредиторской задолженности лежит в оценке структуры и динами источников заемных финансовых ресурсов: 1. долгосрочные кредитные займы. 2. краткосрочные кредитные займы. 3. Кредиторская задолженность 4. и прочие краткосрочные пассивы. Возникновение кредиторской задолженности можно обусловить: Функционирующей системой расчетов (если имеется несовпадение срока начисления и срока оплаты). Несвоевременностью исполнения компанией своих обязательств. При проведении углубленного анализа кредиторской задолженности целесообразнее всего рассматривать остаток обязательств на конец отчетного года по срокам формирования аналогично дебиторской задолженности. Особо остро следует заострить внимание на просроченной кредиторской задолженности.12 Выявление динамики изменения дебиторской и кредиторской задолженности возможно при помощи использования горизонтального и трендового анализа, как абсолютных величин задолженности, так и их удельного веса, в том числе, по переменам оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. 13 Также очень полезно проводить анализ структуры дебиторской задолженности в соответствии с вероятностями ее погашения, поделив ее на высоковероятную к погашению и маловероятную к погашению. Все счета к получению можно классифицировать по таким группам: 1. Срок оплаты не наступил. 2. Просрочка от 0-30 дней. 3. от 30-45 дней. 4. от 45-60 дней. 5. от 60-90 дней и так далее. Информацию для анализирования формируют в виде таблицы. Если по итогам анализа обнаруживают тенденцию увеличения сомнительной дебиторской задолженности, то можно смело говорить о снижении ликвидности баланса и об ухудшениях финансового положения компании. Под анализом дебиторов предполагается, главным образом, проведение анализа их способности отвечать по своим обязательствам для того чтобы выработать индивидуальные условия предоставления коммерческого кредита и условий факториногового договора. Благодаря данным об уровне и динамике ликвидности компании менеджер может сделать выводы о целесообразности реализации товаров только при предоплате либо, наоборот – о возможности уменьшения процентов по коммерческим кредитам и тому подобное.14 Суть анализа дебиторской задолженности и оценки ее реальной цены состоит в анализировании задолженностей по срокам ее формирования, в выявлении безнадежных задолженностей и создании на данную сумму резервов по сомнительным долгам. Под анализом дебиторской задолженности следует понимать часть общей политики по управлению оборотными активами и маркетинговой политикой компании, которая направлена на расширение объема продажи продукции и суть которой состоит в оптимизировании общего объема данной задолженности и обеспечении своевременности ее погашения15. По итогам главы можно сделать следующие выводы: Дебиторской задолженностью называют сумму задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторы – юридические и физические лица, которые в результате прошлых событий задолжали предприятию определенные суммы денежных средств, их эквивалентов или других активов. Можно выделить такие виды дебиторской задолженности как: срочная, просроченная - сомнительная, безнадежная и находящаяся на забалансовом счете. Кредиторскую задолженность с юридической точки зрения можно рассматривать в двух аспектах; на первый взгляд она относится к части имущества компании; а на второй она является задолженностью фирмы перед кредиторами, у которых есть право требования взысканий их собственности. Выделяют такие виды кредиторской задолженности как: задолженность перед бюджетами и фондами, задолженность перед собственными рабочими, Задолженность перед поставщиками и продавцами услуг. |